1、第一章金融風(fēng)險(xiǎn)概述,引導(dǎo)案例,1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ),1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn) 1風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)成本的統(tǒng)一體。 2金融風(fēng)險(xiǎn) （1）宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的含義 （2）微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的含義,理解這個(gè)定義需要注意,1）研究對(duì)象。 2）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。 3）風(fēng)險(xiǎn)的雙重性。 4）金融風(fēng)險(xiǎn)中不僅包括可計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)，也包括不可計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)。,1.1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的分類 1按金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式劃分 2按金融風(fēng)險(xiǎn)的層次劃分 3按金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體劃分 4按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分 5按照金融業(yè)務(wù)的對(duì)象劃分,1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及啟示,1.2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特性 1風(fēng)險(xiǎn)的潛在性 2風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性 3

2、風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性 4風(fēng)險(xiǎn)的可利用性 5風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)化性,1.2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng) 1風(fēng)險(xiǎn)的誘惑效應(yīng) 2風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng) 3風(fēng)險(xiǎn)的平衡效應(yīng),1.2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性 1極強(qiáng)的投機(jī)性 2有限的獨(dú)立性 3敏感的傳導(dǎo)性 4相對(duì)的集中性 5嚴(yán)重的破壞性,1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的成因,1.3.1 金融制度風(fēng)險(xiǎn)因素 1缺乏完善的現(xiàn)代企業(yè)制度微觀基礎(chǔ) 2政府職能尚未完全轉(zhuǎn)變,1.3.2 金融體系風(fēng)險(xiǎn)因素 1金融調(diào)控體系 2金融企業(yè)體系 3金融監(jiān)管體系 4金融市場(chǎng)體系 5金融環(huán)境體系,1.3.3 其他風(fēng)險(xiǎn)因素 1信息缺口因素 2社會(huì)不穩(wěn)定因素 3國(guó)際因素 4金融投機(jī)因素,課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 1金融風(fēng)險(xiǎn)有哪些特征？ 2簡(jiǎn)述

3、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因。,案例分析,20世紀(jì)80年代中后期，美國(guó)發(fā)生了繼20世紀(jì)30年代以后又一次商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的風(fēng)潮，據(jù)美國(guó)立法機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，有問(wèn)題的商業(yè)銀行從1981年的大約200家增加到1986年的超過(guò)1 400家，商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量從19501981年平均每年5家，19821992年平均每年130家，1988年達(dá)到200家以上，儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)幾乎全面破產(chǎn)。至1995年年末，花費(fèi)了納稅人大約1 400億美元。 據(jù)美國(guó)總會(huì)計(jì)署估算，這場(chǎng)危機(jī)的保救成本要超過(guò)5 000億美元。在這場(chǎng)危機(jī)中，各種利益集團(tuán)通過(guò)立法機(jī)關(guān)和政府胡整亂治，丑聞百出，在美國(guó)金融發(fā)展史上寫(xiě)上了不光彩的一頁(yè)。,美國(guó)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)走向倒閉的原因

4、有以下兩個(gè)方面： 20世紀(jì)70年代中后期以后利率上升。 由于利率上升導(dǎo)致80年代初以后儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)行業(yè)的全部資產(chǎn)收益率與資金成本之間的差額為負(fù)，儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)陷入虧損。而引起70年代中后期以后利率上升的原因是美國(guó)政府60年代開(kāi)始的通貨膨脹政策以及70年代第二次石油危機(jī)導(dǎo)致通貨膨脹的加劇。 立法和政策上的失誤。 對(duì)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的法規(guī)政策起初表現(xiàn)為禁錮過(guò)分，當(dāng)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)發(fā)生虧損陷入困境時(shí)，立法機(jī)關(guān)和政府采取了過(guò)分的放松管制舉措和忍耐以及對(duì)陷入困境的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不提供足夠資金的政策，加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)，致使大批儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)走向倒閉。,思考題：你從中可以得到哪些啟示？,第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)防范方法,引導(dǎo)案例,2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)

5、別,2.1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析（以銀行為例） 1分析風(fēng)險(xiǎn)暴露 （1）現(xiàn)金資產(chǎn) （2）各種貸款 （3）證券投資 （4）固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn),2采用多種方法分析金融風(fēng)險(xiǎn) （1）風(fēng)險(xiǎn)邏輯法。 （2）指標(biāo)體系法。 （3）風(fēng)險(xiǎn)清單。 （4）樹(shù)形圖分析法。 （5）幕景分析法。 （6）專家調(diào)查列舉法。 （7）分解分析法。,2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 1風(fēng)險(xiǎn)概率預(yù)測(cè) （1）主觀概率法。 （2）時(shí)間序列預(yù)測(cè)法。 （3）累計(jì)頻率分析法。,2風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果預(yù)測(cè) （1）極限測(cè)試法。 （2）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法。 （3）情景分析法。,2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略,2.2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的防范 1預(yù)防策略 2規(guī)避策略 3分散策略 4轉(zhuǎn)嫁策

6、略,2.2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的控制 1損失控制 （1）減少損失措施。 （2）查詢事故原因。 （3）教育與培訓(xùn)。 （4）金融風(fēng)險(xiǎn)的分散。,2保值策略 （1）遠(yuǎn)期交易。 （2）掉期交易。 （3）金融期貨交易。 （4）金融期權(quán)交易。 3補(bǔ)償策略,課后練習(xí),1金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略主要包括哪幾類？ 2請(qǐng)分別說(shuō)出下列幾種情況分別屬于哪種形式的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的措施。 A商業(yè)銀行記提壞賬準(zhǔn)備 B金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行員工教育與培訓(xùn) C通過(guò)掉期交易規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) D提前或推遲外匯的收付 E為保證日常業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，銀行必須保持一定的準(zhǔn)備金,案例分析,2000年7月20日某客戶預(yù)計(jì)在3個(gè)月后將收入100萬(wàn)歐元。此時(shí)歐元即期結(jié)匯價(jià)為

7、7.645 0，而中國(guó)銀行3個(gè)月遠(yuǎn)期歐元對(duì)人民幣的報(bào)價(jià)為7.625 0 / 7.663 0。7月20日后，歐元兌美元的匯價(jià)由0.91一路下滑到0.83；10月23日，歐元兌人民幣的即期結(jié)匯價(jià)跌至6.957 0。該客戶與中國(guó)銀行簽訂了賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期歐元的合同。 問(wèn)題：試分析該客戶的損益情況。,第三章信用風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)案例,3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)概述,3.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的含義 狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是指由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付

8、息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性。,3.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的特征 1綜合性 2傳染性 3隱蔽性和突發(fā)性 4周期性 5累積性 6不確定性,3.1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn) 1工商業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征 2貿(mào)易融資信貸的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征 3房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征 4個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征,3.1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)的成因 1從非金融機(jī)構(gòu)（公司）角度 （1）系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)。 1）周期性風(fēng)險(xiǎn)。 2）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。 3）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 （2）非系統(tǒng)行金融風(fēng)險(xiǎn) 1）經(jīng)濟(jì)主體的履約能力出現(xiàn)了問(wèn)題。 2）經(jīng)濟(jì)主體的履約意愿出現(xiàn)了問(wèn)題。,2從金融機(jī)構(gòu)（銀行）角度 （1）借款人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、利潤(rùn)水平的不確定

9、性以及信用等級(jí)狀況的多變性。 （2）宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不穩(wěn)定性。 （3）自然社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中可變事件的不確定性。 （4）經(jīng)濟(jì)變量的不規(guī)則變動(dòng)。,3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量與評(píng)估,3.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量 1CreditMetrics模型 （1）模型應(yīng)用舉例。 （2）模型的基本思想。,2KMV模型 （1）KMV模型概述。 （2）KMV模型的內(nèi)容。 （3）對(duì)KMV模型的評(píng)價(jià)。 3KMV模型與CreditMetrics模型的比較,3.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 1專家方法 2Z值模型 3信用評(píng)級(jí),3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,1風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法 （1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序。 （2）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法。 2

10、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素 （2）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素。 （3）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素。 （4）行業(yè)重大突發(fā)事件。,3區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化。 （2）區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化。 （3）區(qū)域分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素。,4客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。 （2）客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。,3.3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制 1控制方法 （1）流程控制。 （2）授信權(quán)限。 （3）授信審批。 （4）貸款定價(jià)。 （5）不良貸款管理。 （6）業(yè)務(wù)考核與評(píng)價(jià)。,2限額管理 （1）單一客戶風(fēng)險(xiǎn)限額。 （2）集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額。 （3）國(guó)家與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額。 （4）組合風(fēng)險(xiǎn)限額。,課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 1信用

11、風(fēng)險(xiǎn)有哪些特征？ 2談?wù)劮墙鹑跈C(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。,案例分析,海南發(fā)展銀行倒閉案始末 問(wèn)題：請(qǐng)就此案例談?wù)勀愕玫降膯⑹尽?第四章 利率風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)案例,4.1 利率風(fēng)險(xiǎn)概述,4.1.1 利率風(fēng)險(xiǎn)的含義 權(quán)威機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)在1997年發(fā)布的利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。它是指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。,4.1.2 利率風(fēng)險(xiǎn)及其分類 1重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 2基差風(fēng)險(xiǎn) 3收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) 4選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn),4.

12、2 利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量,4.2.1 兩種利率風(fēng)險(xiǎn)衡量模型概述 1利率敏感性缺口模型 2久期缺口模型,4.2.2 我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法舉例 1利率敏感性缺口法衡量銀行的總體利率風(fēng)險(xiǎn)舉例 2用久期法衡量債券資產(chǎn)價(jià)值的利率風(fēng)險(xiǎn)舉例,4.3 利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,4.3.1 利率風(fēng)險(xiǎn)的防范 1決定利率水平的因素 一定時(shí)期的借貸利率水平的高低，主要由社會(huì)的平均利潤(rùn)率水平來(lái)決定。,2影響利率變動(dòng)的因素 （1）經(jīng)營(yíng)成本。 （2）通貨膨脹預(yù)期。 （3）中央銀行的貨幣政策。 （4）經(jīng)濟(jì)周期。 （5）國(guó)際利率水平。 （6）資本市場(chǎng)狀況。 （7）社會(huì)政治、軍事乃至自然狀況。 （8）其他因素。 （9）借貸資金供求

13、狀況。,4.3.2 利率風(fēng)險(xiǎn)的控制 1綜合利率風(fēng)險(xiǎn)控制 （1）相匹配的資產(chǎn)與負(fù)債 （2）利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債 （3）利率非敏感性資產(chǎn)與負(fù)債,2單一業(yè)務(wù)活動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)控制 （1）單一業(yè)務(wù)活動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)直接控制 1）在貸款業(yè)務(wù)的利率確定中，要把可能發(fā)生的貸款風(fēng)險(xiǎn)損失程度以直接或間接的方式加入定價(jià)當(dāng)中。 2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率水平應(yīng)與市場(chǎng)利率水平相匹配。,（2）單一業(yè)務(wù)活動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)間接控制。 1）利率期貨交易。 2）利率期權(quán)交易。,課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 1影響利率變動(dòng)的因素有哪些？ 2什么是利率風(fēng)險(xiǎn)？,案例分析,傳統(tǒng)上，銀行的收益主要來(lái)自于貸款與存款之間的利率差，現(xiàn)在，雖然中間業(yè)務(wù)收入對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，

14、但貸款與存款的利差收益仍然是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。因此，存貸款利率的變動(dòng)自然會(huì)影響到商業(yè)銀行的盈利能力。事實(shí)上，在全球金融史上，不乏因?yàn)槭袌?chǎng)利率的變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)存款與貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的案例。在20世紀(jì)60年代末70年代初，美國(guó)的儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)就曾因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)利率的大幅上升而大量破產(chǎn)倒閉。,商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)來(lái)源是，商業(yè)銀行在其資產(chǎn)組合中，持有了越來(lái)越高的債券，例如，到2005年6月，我國(guó)商業(yè)銀行持有的債券量在其資產(chǎn)中所占的比重超過(guò)了30%。我國(guó)商業(yè)銀行持有的債券包括政府債券、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行的政策性金融債券、中央銀行發(fā)行的中央銀行票據(jù)、商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債務(wù)以及像長(zhǎng)江電力、中國(guó)國(guó)際航

15、空公司、上海寶鋼等這樣的大型國(guó)有企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。無(wú)論是政府債券還是企業(yè)債券，它們的價(jià)格都會(huì)受到市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響。市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格就會(huì)下跌；反之，市場(chǎng)利率下跌，債券價(jià)格就會(huì)上升。因此，債券價(jià)格隨市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)額外的收益或者損失。2003年6月至9月，我國(guó)就曾出現(xiàn)過(guò)市場(chǎng)利率大幅度上升，債券市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌的情況，使我國(guó)的商業(yè)銀行切切實(shí)實(shí)地感受到了利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。,思考題：本案例的內(nèi)容說(shuō)明了什么？,第五章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)案例,5.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述,5.1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 2流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性的關(guān)系,5.1.2 金融機(jī)構(gòu)保持流動(dòng)性的重要性

16、（1）金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁 （2）金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是由短期負(fù)債構(gòu)成 （3）金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性具有剛性特征 （4）流動(dòng)性是維持金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ),5.1.3 各類金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征 1商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征 2證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征 （1）證券發(fā)行中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （2）證券交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 3保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征 4投資基金公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征,5.1.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 1資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配 2銀行客戶投資行為的變化 3經(jīng)營(yíng)管理因素 4貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因,5.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量與評(píng)估,5.2.1 定性預(yù)測(cè)法 1預(yù)測(cè)方法 （1）頭腦風(fēng)暴法。

17、（2）主觀概率法。 2預(yù)測(cè)方向 （1）存款和貸款非正常和長(zhǎng)期變化的估測(cè)。 （2）季節(jié)性流動(dòng)性需要的估測(cè)。 （3）周期性流動(dòng)性需要的估測(cè)。,5.2.2 定量預(yù)測(cè)法 1現(xiàn)金資產(chǎn)比率 2超額儲(chǔ)備比率 3存貸款比率 4平均流動(dòng)性比率 5核心存款與總資產(chǎn)的比率 6貸款總額與核心存款的比率 7貸款總額與總資產(chǎn)的比率,8流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率 9流動(dòng)性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的比率 10存款增減變動(dòng)額與存款平均余額的比率 11流動(dòng)性資產(chǎn)加可用頭寸與未履約貸款承諾的比率 12證券市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格的比率,5.2.3 其他方法 1缺口分析法 2久期分析法 5.2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào) 1內(nèi)部信號(hào) 2外部信號(hào) 3融資

18、信號(hào),5.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,5.3.1 從資產(chǎn)管理角度滿足和維持流動(dòng)性供給的策略 1建立不同層次的準(zhǔn)備金資產(chǎn) （1）庫(kù)存現(xiàn)金。 （2）在中央銀行的存款。 （3）在同業(yè)的存款。 （4）托收中現(xiàn)金。,2控制和調(diào)節(jié)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) （1）在進(jìn)行資金分配時(shí)，以結(jié)構(gòu)對(duì)稱、償還期對(duì)稱和分散化原理為指導(dǎo)，盡可能地使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在期限上多元化，注意短、中、長(zhǎng)期的資產(chǎn)在數(shù)量上的合理搭配，從而在資產(chǎn)內(nèi)部建立一種使資產(chǎn)能夠源源不斷地償還到期負(fù)債的自動(dòng)償還機(jī)制。 （2）資金配置給資產(chǎn)之后，要隨時(shí)根據(jù)銀行所面臨的內(nèi)外環(huán)境的變化，對(duì)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)主要是期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)。 3實(shí)施資產(chǎn)證券化等流動(dòng)性金融創(chuàng)新,5.3.2 從

19、負(fù)債管理角度滿足和維持流動(dòng)性供給的策略 1同業(yè)借款 （1）同業(yè)拆借。 （2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。 （3）轉(zhuǎn)抵押借款。 2向中央銀行借款 （1）信用借款。 （2）再貼現(xiàn)借款。 （3）再抵押借款。,3回購(gòu)協(xié)議交易 4歐洲貨幣市場(chǎng)借款 5發(fā)行金融債券和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 6售后回租,5.3.3 其他防范與控制策略 1融資渠道管理 2應(yīng)急計(jì)劃 （1）危機(jī)處理方案。 （2）備用流動(dòng)性。 3溝通與報(bào)告機(jī)制 4對(duì)外幣的處理 5其他的業(yè)務(wù)活動(dòng),課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 什么是商業(yè)銀行負(fù)債的多元化？,案例分析,請(qǐng)根據(jù)教材上的給出的銀行資料分別對(duì)這幾家銀行的流動(dòng)性狀況給予分析和比較。,第六章 外匯風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)案例,6.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述

20、,6.1.1 外匯與匯率 1經(jīng)濟(jì)因素對(duì)匯率的影響 （1）國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）。 （2）通貨膨脹。 （3）利率。 （4）就業(yè)。 （5）個(gè)人收入。 （6）工業(yè)訂單。 （7）商業(yè)庫(kù)存和銷售。 （8）外貿(mào)平衡數(shù)字。,2國(guó)內(nèi)政局對(duì)匯率的影響 （1）大選。 （2）政權(quán)更迭。 （3）戰(zhàn)爭(zhēng)或政變。 3社會(huì)政治因素對(duì)匯率的影響,6.1.2 外匯風(fēng)險(xiǎn) 含義 外匯風(fēng)險(xiǎn)又可稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指一個(gè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體和個(gè)人的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債，在不同貨幣的相互兌換成折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生始料未及的變動(dòng)，導(dǎo)致相關(guān)投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益或者實(shí)際成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。,6.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)的衡量與

21、評(píng)估,6.2.1 交易風(fēng)險(xiǎn) 1對(duì)外貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 2外匯買賣風(fēng)險(xiǎn) 3對(duì)外債權(quán)債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn) 6.2.2 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 6.2.3 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),6.3 外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,6.3.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性 6.3.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略 1完全避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略 2消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 3積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,6.3.3 針對(duì)不同主體的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 1企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理 （1）交易風(fēng)險(xiǎn)的管理。 （2）會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 （3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 2銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理 （1）銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)概述。 （2）商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理。,課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 1什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型有哪些？ 2如何對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

22、管理？,案例分析,某公司是一家生產(chǎn)型的涉外企業(yè)，原材料大部分從國(guó)外進(jìn)口，生產(chǎn)的產(chǎn)品約有三分之一銷往國(guó)外。企業(yè)出口收匯的貨幣主要是美元，進(jìn)口支付的貨幣除美元外，主要還有歐元和英鎊。該企業(yè)每個(gè)月大約還有100萬(wàn)美元的外匯收入，400萬(wàn)美元左右的非美元（歐元、英鎊）對(duì)外支付。2002年年中，歐元兌美元匯價(jià)在平價(jià)下方，英鎊兌美元也在1.5美元左右，而2003年上半年歐元兌美元不僅突破了平價(jià)，而且最高時(shí)甚至達(dá)到1歐元兌換1.18美元，該公司因此而蒙受了巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。,分析 該公司出口收匯的金融小于進(jìn)口付匯金額，每月收付逆差約300萬(wàn)美元，且進(jìn)口付匯與收入外匯的幣種也不匹配，存在非美元貨幣在實(shí)際對(duì)外

23、支付時(shí)，與簽訂商務(wù)合同或開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證時(shí)的成本匯率相比升值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，該公司迫切需要進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。,問(wèn)題：請(qǐng)根據(jù)所學(xué)內(nèi)容幫助該企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。,第七章操作風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)案例,7.1 操作風(fēng)險(xiǎn)概述,7.1.1 操作風(fēng)險(xiǎn)的含義 1廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)的概念 2狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)的概念 3巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義,7.1.2 操作風(fēng)險(xiǎn)的分類和表現(xiàn) 1由人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn) 2由系統(tǒng)缺陷引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn) 3由內(nèi)部流程引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn) 4由外部事件引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn),7.1.3 認(rèn)識(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)避免的誤區(qū) 1認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是操作性風(fēng)險(xiǎn)或操作中的風(fēng)險(xiǎn) 2將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于金融犯罪 3認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法計(jì)量

24、的，因而不能為其分配資本 4認(rèn)為各種操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間是孤立的、毫無(wú)聯(lián)系的，從而缺乏對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的整體認(rèn)識(shí)和把握 5認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)管理只是內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的事情，與其他部門(mén)無(wú)關(guān),7.2 操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量與評(píng)估,7.2.1 操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法的發(fā)展現(xiàn)狀 7.2.2 操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法 1基本指標(biāo)法 2多種指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)）法 3另一種形式的多種指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)）法 4高級(jí)計(jì)量法 5局部使用,7.2.3 各種計(jì)量方法的特征,7.3 操作風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,7.3.1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 1風(fēng)險(xiǎn)誘因/環(huán)節(jié) 2關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) （1）人員在當(dāng)前部門(mén)的從業(yè)年限。 （2）員工人均培訓(xùn)費(fèi)用。 （3）客戶投訴占比。 （4）失敗交易數(shù)量占比。,（

25、5）柜員平均工作量。 （6）交易結(jié)果和財(cái)務(wù)核算結(jié)果間的差異。 （7）前后臺(tái)交易不匹配占比。 （8）系統(tǒng)故障時(shí)間。 （9）反洗錢(qián)警報(bào)占比。,3風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序 （1）崗位設(shè)置及職責(zé)。 （2）報(bào)告路徑。,7.3.2 操作風(fēng)險(xiǎn)控制 1風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境 （1）公司治理與內(nèi)部控制。 （2）職業(yè)操守。 （3）信息系統(tǒng)。,2業(yè)務(wù)操作控制 （1）公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。 （2）個(gè)人業(yè)務(wù)。 （3）支付與結(jié)算業(yè)務(wù)。 （4）資金交易業(yè)務(wù)。 （5）代理業(yè)務(wù)。,3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移途徑 （1）保險(xiǎn)。 （2）業(yè)務(wù)外包。,課后練習(xí),簡(jiǎn)答題 1由人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)有哪些表現(xiàn)？ 2操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)避免哪些誤區(qū)？,案例分析,據(jù)2004年1月15日國(guó)際金融報(bào)的

26、報(bào)道，作為澳大利亞最大的銀行澳洲銀行在2004年1月披露，該行在未授權(quán)外匯期權(quán)交易中發(fā)生1.8億澳元的虧損。該行表示，將暫時(shí)終止4名與交易有關(guān)的雇員的工作，但未透露更多的細(xì)節(jié)。據(jù)悉，該案件已被移交澳大利亞聯(lián)邦警察局和有關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)。,業(yè)內(nèi)人士分析，澳洲銀行虧損可能來(lái)自澳元期權(quán)投機(jī)。在2003年10月到2004年1月期間，澳洲銀行在外匯期權(quán)市場(chǎng)的表現(xiàn)十分活躍，而虧損就可能是在這段時(shí)間內(nèi)積累起來(lái)的。澳洲銀行的外匯分析人員認(rèn)為，澳元兌換美元的匯價(jià)在2003年11月底和12月初將回落。交易員很可能在該時(shí)期進(jìn)行未授權(quán)的外匯期權(quán)交易，大量賣出澳元買權(quán)來(lái)獲取期權(quán)費(fèi)用，以彌補(bǔ)以前造成的損失。但是，澳元兌換美元的

27、匯價(jià)卻在2003年第四季度上升了14%。當(dāng)澳元買權(quán)的買方要求他們實(shí)施權(quán)利時(shí)，澳洲銀行按照高價(jià)賣出澳元，遭受了巨大的損失。,思考題：結(jié)合案例，談?wù)勅绾芜M(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。,第八章 銀行業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范舉例,8.1 信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制舉例,信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 次貸風(fēng)暴之鑒 信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 “問(wèn)題富豪”背后的思考 信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 交通銀行錦州分行假賬案始末,8.2 信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制舉例,信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 三起信用卡資金盜用案的啟示 信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 信用卡透支使60個(gè)“負(fù)翁”成被告 信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 別人拿卡瀟灑，自己埋單 信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例四 “老賴”透支4 000元不還被拘1

28、5天,8.3 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制舉例,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 利用假網(wǎng)站來(lái)騙取用戶名與口令 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 用戶的賬號(hào)和密碼被竊取 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 黑客利用網(wǎng)絡(luò)銀行狂盜40萬(wàn)元 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例四 一犯罪團(tuán)伙從網(wǎng)絡(luò)銀行盜走80萬(wàn)元,信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 次貸風(fēng)暴之鑒,1次貸危機(jī)的源頭 2次貸危機(jī)的影響 （1）次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。 （2）次貸危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響。 （3）次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。 3次貸風(fēng)暴之鑒,信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 “問(wèn)題富豪”背后的思考,據(jù)財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)報(bào)道（2003年6月1日），“上海首富”周正毅曾以他在上海靜安區(qū)的估值不足70億元的200多畝土地為抵押

29、，從兩家商業(yè)銀行獲得70億元的貸款；之后，又將這筆貸款中的一部分轉(zhuǎn)存入浙江的一家國(guó)有商業(yè)銀行，并從國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)出高于實(shí)際存款額的存單，并以此存單做抵押，再?gòu)钠渌y行貸款。據(jù)悉，周正毅在盧灣區(qū)的另一塊地也是如法炮制，而通過(guò)這些手段，周先后獲取銀行貸款逾百億元。周正毅問(wèn)題一見(jiàn)報(bào)，上海馬上有10家銀行上門(mén)收債，藍(lán)田股份、歐亞農(nóng)業(yè)等問(wèn)題暴露后的場(chǎng)面重演。,案例分析： 這實(shí)際上反映了銀行信貸文化缺失的問(wèn)題，說(shuō)明銀行在發(fā)放貸款時(shí)并沒(méi)有以長(zhǎng)遠(yuǎn)的和發(fā)展的眼光真正分析客戶的市場(chǎng)價(jià)值，而是為完成貸款任務(wù)、利潤(rùn)指標(biāo)，盲目求大，爭(zhēng)先恐后地?cái)D進(jìn)所謂的上市公司、大企業(yè)的船，而一旦發(fā)現(xiàn)船體搖動(dòng)，馬上驚慌失措地跳水。,信貸

30、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 交通銀行錦州分行假賬案始末,案例分析： 銀行核銷呆賬必須有四個(gè)環(huán)節(jié)：首先，銀行需要對(duì)貸款進(jìn)行追償；其次，在追償沒(méi)有結(jié)果的情況下，要通過(guò)法院訴訟追償債務(wù)；第三，在通過(guò)法院訴訟也沒(méi)有結(jié)果的情況下，通過(guò)有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款進(jìn)行審核；最后，要通過(guò)法院執(zhí)行到企業(yè)無(wú)資產(chǎn)可執(zhí)行才可以上報(bào)核銷。錦州分行事件的背后昭示的仍然是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面的缺陷。,信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 三起信用卡資金盜用案的啟示,三起案例介紹 案例分析,信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 信用卡透支使60個(gè)“負(fù)翁”成被告,案例介紹 案例分析,信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 別人拿卡瀟灑，自己埋單,案例介紹 案例分析,信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例四 “

31、老賴”透支4 000元不還被拘15天,案例介紹 案例分析,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 利用假網(wǎng)站來(lái)騙取用戶名與口令,案例介紹 案例分析,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 用戶的賬號(hào)和密碼被竊取,案例介紹 案例分析,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 黑客利用網(wǎng)絡(luò)銀行狂盜40萬(wàn)元,案例介紹 案例分析,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例四 一犯罪團(tuán)伙從網(wǎng)絡(luò)銀行盜走80萬(wàn)元,案例介紹 案例分析,謝謝大家,第九章 證券業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范舉例,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 S證券公司投資顧問(wèn)被訴案,1S證券公司投資顧問(wèn)被訴案案件背景和經(jīng)過(guò) 2證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的委托代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例二 銀廣夏虛假信息披露案例,1銀廣夏陷阱 2證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的虛假信息披露風(fēng)險(xiǎn)分析,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例三 倫敦證券交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障,1倫敦交易所交易中斷事故 2證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)分析,證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 中國(guó)大陸證券史上最黑暗的一天,1“327”事件 2證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)分析,證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制案例二 南方證券股份有限公司破產(chǎn)案,1南方證券破產(chǎn)案件 2證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)分析,證券投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例一 中小板里的罌粟花,1江蘇瓊花虛假上市案 2證券投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分