1、泓域咨詢/碳酸飲料生產(chǎn)制造項目預(yù)算報告碳酸飲料生產(chǎn)制造項目預(yù)算報告規(guī)劃設(shè)計 / 投資分析 一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析碳酸飲料類產(chǎn)品是在一定條件下充入二氧化碳氣的飲料，通常稱為汽水。碳酸飲料能產(chǎn)生泡沫和刺激味道的二氧化碳，喝下之后產(chǎn)生一種令人愉快的味道，在20世紀曾經(jīng)風(fēng)靡全球。碳酸飲料可分為果汁型、果味型、可樂型、低熱量型、其他型等，常見有可樂、雪碧、芬達、七喜、美年達等。其中果汁型碳酸飲料指含有2.5%及以上的天然果汁;果味型碳酸飲料指以香料為主要賦香劑，果汁含量低于2.5%;可樂型碳酸飲料指含有可樂果、白檸檬、月桂、焦糖色素;其它型碳酸飲料：乳蛋白碳酸飲料、冰淇淋汽水等。碳酸飲料誕生于18世紀

2、末至19世紀初，最初的發(fā)現(xiàn)是從飲用天然涌出的碳酸泉水開始。我國碳酸飲料工業(yè)起步較晚，20世紀初，隨著帝國主義入侵，汽水設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)進入我國，1927年可口可樂公司在上海及天津設(shè)廠生產(chǎn)，打開了中國碳酸飲料的市場。隨后，百事可樂加入競爭，至今，碳酸飲料市場仍然是可口可樂和百事可樂的天下。碳酸飲料產(chǎn)業(yè)鏈上游為碳酸飲料加工及灌裝層。按照生產(chǎn)加工方法的不同，碳酸飲料的生產(chǎn)流程分為“一次灌裝法”和“二次灌裝法”，所需要的設(shè)備有糖漿調(diào)配設(shè)備、碳酸化設(shè)備、洗瓶設(shè)備、灌裝設(shè)備等。中游為碳酸飲料的流通，碳酸飲料主要出現(xiàn)在超市、商場、電子商務(wù)等場景售賣，肯德基、麥當勞等餐飲企業(yè)直接供應(yīng)。下游則為消費者，曾經(jīng)風(fēng)靡全

3、球的碳酸飲料，在消費升級以及碳酸飲料替代品日益更新的情況下，碳酸飲料高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步。碳酸飲料生產(chǎn)線由自動沖瓶機、常壓灌裝機、自動封口機、輸送系統(tǒng)組合而成整條生產(chǎn)線呈直線型，是分體的流水線。目前，碳酸飲料生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)水平較高的國家有德國、美國、意大利和瑞典等。亞洲的日本雖起步比較晚，卻發(fā)展很快，在國際市場也占有一定地位。為了適應(yīng)飲料工業(yè)大生產(chǎn)，以獲取最佳經(jīng)濟效益的需要，飲料設(shè)備越來越趨向于高速度、高精度及大型化。如碳酸飲料生產(chǎn)線設(shè)備的灌裝速度最高可達2000罐/min，德國HK公司、SEN公司、KRO-NES公司，其灌裝設(shè)備的灌裝閥頭數(shù)分別達到165頭、144頭、178

4、頭。非碳酸飲料設(shè)備的灌裝閥頭數(shù)有50-100頭，灌裝速度最高可達1500罐/min。根據(jù)中國飲料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，近年來，國內(nèi)市場對“年輕化、健康化、顏值化”等潮流品類和產(chǎn)品的需求增加，我國碳酸飲料產(chǎn)量在2014年達到1810.7萬噸的巔峰后，已經(jīng)是連續(xù)三年負增長，2017年產(chǎn)量跌至1744.4萬噸，2018年不斷推出的無糖碳酸飲料產(chǎn)品稍微拉動了碳酸飲料的產(chǎn)量，產(chǎn)量小幅增長，達到1744.6萬噸。目前，碳酸飲料的失寵已經(jīng)是不爭的事實，這從碳酸飲料的消費量也能夠看出。根據(jù)Euromonitor的統(tǒng)計，雖然中國市場碳酸飲料銷售額在過去五年的復(fù)合增長率為2%，但以銷售量計算，碳酸飲料在2015年和2

5、016年均出現(xiàn)下滑，由于2017年夏天氣溫偏高，國內(nèi)碳酸飲料銷量小幅增長2.4%，而2018年再次下降，為1752萬噸，降幅為1.6%。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，近兩年碳酸飲料行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)收入持續(xù)呈下降趨勢，2017年收入為876.13億元，同比下降5.09%;2018年營業(yè)收入再降至760.90億元，降幅為13.15%。隨著消費觀念升級，人們對健康指數(shù)的要求越來越高，以可口可樂為代表的碳酸飲料被貼上“不健康”標簽，逐漸被其他飲料所追趕抑或超越。在日本，以綠茶飲料為主的無糖茶飲料市場在不斷擴大;在美國，高級水果飲料盛行;在韓國，非碳酸飲料增長迅猛，茶飲料等健康飲料逐漸占主流。從我國飲料行業(yè)的發(fā)展

6、歷程來看，碳酸飲料主導(dǎo)時代已經(jīng)漸漸消逝，如今是健康類飲料主導(dǎo)時代。在全民健康時代，果汁、粗糧飲品、醋飲料等主打“健康概念”的產(chǎn)品成為飲料市場新寵。隨著支持糖稅的呼聲越來越高，中國市場上的飲料企業(yè)也紛紛“未雨綢繆”。我國消費碳酸飲料的群體較為龐大，在短時間內(nèi)，碳酸飲料仍無法被完全取代。但在目前的形勢下，碳酸飲料的發(fā)展前景依然黯淡。隨著人們對健康關(guān)注度的增加，碳酸飲料市場一直處于劣勢。而消費升級以及碳酸飲料替代品日益更新，使得碳酸飲料高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步。碳酸飲料產(chǎn)銷量自2015年起，連續(xù)三年呈下降趨勢，2017年產(chǎn)量規(guī)模降至1744萬噸，碳酸飲料銷量規(guī)模為1716萬噸，而20

7、18年全國碳酸飲料市場也依然沒有明顯起色。碳酸飲料分為果汁型、果味型、可樂型、低熱量型、其他型等，常見的品牌有：可樂、雪碧、芬達、七喜、美年達等。碳酸飲料能產(chǎn)生泡沫和刺激味道的二氧化碳，喝下之后產(chǎn)生一種令人愉快的味道，曾經(jīng)深受80后、90后喜愛，碳酸飲料產(chǎn)量也一度節(jié)節(jié)攀升。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫，2018年上半年全國碳酸飲料類產(chǎn)量統(tǒng)計顯示，2018年6月全國碳酸飲料類產(chǎn)量達到197.5萬噸，與上年6月相比增長了4.1個百分點，5月份產(chǎn)量同比增長了13.15%.全國碳酸飲料類產(chǎn)量1-2月這兩個月的產(chǎn)量為282.9噸，與去年同期相比增長15.04%。數(shù)據(jù)顯示，我國碳酸飲料產(chǎn)量2014年達到巔峰，

8、產(chǎn)量達到1811萬噸。但是自2014年后，我國碳酸飲料產(chǎn)量持續(xù)三年下跌，2017年碳酸飲料產(chǎn)量跌至1744萬噸。2018年上半年全國碳酸飲料類產(chǎn)量總產(chǎn)量為926.2萬噸，同比增長17.19%。20世紀可以說是屬于碳酸飲料的世紀，碳酸飲料風(fēng)靡全球，在某種程度上來說更是代表了一種文化。但是隨著飲料行業(yè)更多健康飲品的出現(xiàn)以及消費升級的大背景下，碳酸飲料已經(jīng)逐漸被替代，所有的碳酸飲料都正在經(jīng)歷全球范圍內(nèi)的銷量下滑。據(jù)統(tǒng)計，美國碳酸軟飲料銷量連續(xù)11年下跌，中國碳酸飲料市場也不容樂觀。2014年中國碳酸飲料銷量達到巔峰，逼近1800萬噸，此后碳酸飲料開始走下坡路，銷量持續(xù)下滑，2016年碳酸飲料銷量跌至

9、1739萬噸。2017年我國碳酸飲料銷量為1716萬噸，2018年碳酸飲料銷量總體將會繼續(xù)下滑，預(yù)計全年銷量將跌至1700萬噸以下。消費升級，碳酸飲料高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步，果汁、粗糧飲品、醋飲料等主打“健康概念”的產(chǎn)品成為飲料市場新寵。面對內(nèi)憂外患，碳酸飲料市場的萎縮持續(xù)加劇。最近幾年，碳酸飲料行業(yè)消費呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，行業(yè)“巨頭”首當其沖，于是飲料企業(yè)為扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑之勢便采取了漲價策略。但目前來看，這一措施并不能完全扭轉(zhuǎn)頹勢。行業(yè)大勢下行之下，企業(yè)或許只有走創(chuàng)新融合之道，才能“突圍”成功。2018年可口可樂收購咖世家深入布局咖啡市場，希冀在咖啡市場開辟一片新天地。2019年碳

10、酸飲料行業(yè)會回暖嗎？碳酸飲料行業(yè)路在何方？健康多元或許是突圍方向。早已退市的重慶本土碳酸飲料天府可樂于2016年再度復(fù)出，在主打“健康”“草本”概念的同時還進行了口味創(chuàng)新，并陸續(xù)開發(fā)了包括蘇打水、鹽汽水在內(nèi)的一系列標榜“健康”的飲品。此外，營銷也是碳酸飲料行業(yè)不錯忽視的法寶。隨著消費結(jié)構(gòu)的巨變，飲料行業(yè)也進入了后營銷時代。以往銷售部是公司的龍頭部門，市場部承載的業(yè)績擔當大概只能占20%；但在后營銷時代，市場部的消費者研究功能及新產(chǎn)品上市策劃的專業(yè)優(yōu)勢突顯出來，市場部的業(yè)績擔當可能上升到65%，而銷售只占到35%。誰能在終端露臉多，誰能在更多終端出現(xiàn)。誰能搭架互聯(lián)網(wǎng)和粉絲鏈，誰就有機會成為下一個

11、大單品。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx公司本著謹慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司具備完整的產(chǎn)品自主研制、開發(fā)、設(shè)計、制造、銷售、管理及售后服務(wù)體系，依托于強大的技術(shù)、人才、設(shè)施領(lǐng)先優(yōu)勢，

12、專注于相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)和制造，不斷追求產(chǎn)品的領(lǐng)先適用，采取以直銷為主、代理為輔的營銷模式，對質(zhì)量管理傾注了強大的精力、人力和財力，聘請具有專項管理經(jīng)驗的高級工程師負責(zé)質(zhì)量管理工作，同時，注重研制、開發(fā)、設(shè)計、制造、銷售、管理及售后服務(wù)全方位人才培養(yǎng)；為確保做好售后服務(wù)，還在國內(nèi)主要用戶地區(qū)成立多個產(chǎn)品服務(wù)中心，以此輻射全國所有用戶，深受各地用戶好評。公司的能源管理系統(tǒng)經(jīng)過多年的探索，已經(jīng)建立了比較完善的能源管理體系，形成了行之有效的公司、車間和班組級能源管理體系，全面推行全員能源管理及全員節(jié)能工作；項目承辦單位成立了由公司董事長及總經(jīng)理為主要領(lǐng)導(dǎo)的能源管理委員會，能源管理工作小組為公司的常設(shè)

13、能源管理機構(gòu)，全面負責(zé)公司日常能源管理的組織、監(jiān)督、檢查和協(xié)調(diào)工作，下設(shè)的能源管理工作室代表管理部門，負責(zé)具體開展項目承辦單位能源管理工作；各車間的能源管理機構(gòu)設(shè)在本車間內(nèi)，由設(shè)備管理副總經(jīng)理、各車間主管及設(shè)備管理人為本部門的第一責(zé)任人，各部門設(shè)立專（兼）職能源管理員，負責(zé)現(xiàn)場能源的具體管理工作。為實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標，公司在未來三年將進一步堅持技術(shù)創(chuàng)新，加大研發(fā)投入，提升研發(fā)設(shè)計能力，優(yōu)化工藝制造流程；擴大產(chǎn)能，提升自動化水平，提高產(chǎn)品品質(zhì)；在鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時，積極開拓新客戶，不斷提升產(chǎn)品的市場占有率和公司市場地位；健全人才引進和培養(yǎng)體系，完善績效考核機制和人才激勵政策，激發(fā)員工潛能；優(yōu)化組

14、織結(jié)構(gòu)，提升管理效率，為公司穩(wěn)定、快速、健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。優(yōu)良的品質(zhì)是公司獲得消費者信任、贏得市場競爭的基礎(chǔ)，是公司業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的保障。公司高度重視產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量管理，設(shè)立了品管部，有專職質(zhì)量控制管理人員，主要負責(zé)制定公司質(zhì)量管理目標以及組織公司內(nèi)部質(zhì)量管理相關(guān)的策劃、實施、監(jiān)督等工作。（二）公司經(jīng)濟指標分析2018年xxx科技發(fā)展公司實現(xiàn)營業(yè)收入6207.11萬元，同比增長23.15%（1166.94萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為5778.86萬元，占營業(yè)總收入的93.10%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1303.491737.9916

15、13.851551.786207.112主營業(yè)務(wù)收入1213.561618.081502.501444.715778.862.1碳酸飲料(A)400.47533.97495.83476.761907.022.2碳酸飲料(B)279.12372.16345.58332.281329.142.3碳酸飲料(C)206.31275.07255.43245.60982.412.4碳酸飲料(D)145.63194.17180.30173.37693.462.5碳酸飲料(E)97.08129.45120.20115.58462.312.6碳酸飲料(F)60.6880.9075.1372.24288.942.

16、7碳酸飲料(.)24.2732.3630.0528.89115.583其他業(yè)務(wù)收入89.93119.91111.35107.06428.25根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額1286.74萬元，較2017年同期相比增長98.21萬元，增長率8.26%；實現(xiàn)凈利潤965.06萬元，較2017年同期相比增長102.11萬元，增長率11.83%。2018年主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元6207.11完成主營業(yè)務(wù)收入萬元5778.86主營業(yè)務(wù)收入占比93.10%營業(yè)收入增長率（同比）23.15%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1166.94利潤總額萬元1286.74利潤總額增長率8.26

17、%利潤總額增長量萬元98.21凈利潤萬元965.06凈利潤增長率11.83%凈利潤增長量萬元102.11投資利潤率42.28%投資回報率31.71%財務(wù)內(nèi)部收益率29.09%企業(yè)總資產(chǎn)萬元8359.93流動資產(chǎn)總額占比萬元28.49%流動資產(chǎn)總額萬元2381.81資產(chǎn)負債率33.78%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷

18、計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預(yù)測分析碳酸飲料分為果汁型、果味型、可樂型、低熱量型、其他型等，常見的品牌有：可樂、雪碧、芬達、七喜、美年達等。碳酸飲料曾經(jīng)深受80后、90后喜愛，碳酸飲料產(chǎn)量也一度節(jié)節(jié)攀升。2016年，我國飲料行業(yè)發(fā)展與食品工業(yè)經(jīng)濟走勢大體相當，主要經(jīng)濟指標增速基本企穩(wěn)，在消費升級的推動下

19、，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級成果初步顯現(xiàn)，經(jīng)濟發(fā)展的活力再次轉(zhuǎn)強，是我國消費品中的發(fā)展熱點和新增長點之一。2014年達到巔峰，產(chǎn)量達到1810.66萬噸，此后銷量持續(xù)下跌。2017年碳酸飲料產(chǎn)量跌至1744.41萬噸。2014年碳酸飲料銷量達到巔峰，逼近1800萬噸，此后碳酸飲料開始走下坡路，銷量持續(xù)下滑，2016年碳酸飲料銷量跌至1739萬噸。消費升級，碳酸飲料高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步，果汁、粗糧飲品、醋飲料等主打“健康概念”的產(chǎn)品成為飲料市場新寵。面對內(nèi)憂外患，碳酸飲料市場的萎縮持續(xù)加劇。最近幾年，飲料行業(yè)消費呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，行業(yè)“巨頭”首當其沖，于是飲料企業(yè)為扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑之勢便采取了漲價

20、策略。但目前來看，這一措施并不能完全扭轉(zhuǎn)頹勢。行業(yè)大勢下行之下，企業(yè)或許只有走創(chuàng)新融合之道，才能“突圍”成功。近日，中糧可口可樂重慶公司正式發(fā)布了一款“雪碧纖維+”的新飲品。在重慶正式發(fā)售前，已有電商平臺在售，價格區(qū)間在829元，遠高于普通碳酸飲料。但因有“零卡路里”“健康”的賣點，使其在國內(nèi)的社交媒體上擁有較高的人氣，與吸脂可樂、藍色可樂、粉色可樂等一起并列為“最紅”碳酸飲料?！捌胀ㄌ妓犸嬃显絹碓劫u不動了，高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步?！笔聦嵣?，早在2016年，包括可口可樂、百事可樂、康師傅、統(tǒng)一、娃哈哈在內(nèi)的國內(nèi)外知名飲料企業(yè)都曾表態(tài)，飲料行業(yè)大單品時代一去不返，未來旗下的飲料

21、產(chǎn)品將以“健康”“多元”為主。隨著消費者對健康的需求以及“口味”的變換，傳統(tǒng)軟飲市場受到極大的沖擊。從國內(nèi)外飲料巨頭的銷售數(shù)據(jù)來看，飲料行業(yè)整體性的衰退早已到來。行業(yè)大勢下行之下，企業(yè)或許只有走創(chuàng)新融合之道，才能“突圍”成功。2018年伊始，食品飲料行業(yè)率先經(jīng)歷了一波漲價潮：先是包括雪花、青島啤酒在內(nèi)的多家啤酒企業(yè)宣布，1月1日起將對產(chǎn)品進行價格調(diào)整;隨后，康師傅也開始執(zhí)行新的價盤，康飲茶/果汁系列提價23元;日前，全球飲料行業(yè)的翹楚可口可樂也宣布對所有旗下產(chǎn)品供貨價進行上調(diào)，幅度為23元/箱，價格調(diào)整范圍目前是北京餐飲渠道3款易拉罐，后續(xù)漲價策略可能擴散到全國。最近幾年，飲料行業(yè)消費呈現(xiàn)疲軟

22、態(tài)勢，行業(yè)“巨頭”首當其沖，于是飲料企業(yè)為扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑之勢便采取了漲價策略。但目前來看，這一措施并不能完全扭轉(zhuǎn)頹勢，比如可口可樂在北美已經(jīng)先行先試提價策略但收效甚微。據(jù)可口可樂公司財報顯示，截止到2017年12月31日，該公司去年的凈利潤為11.8億美元，同比減少了81%;與此同時，另一國際巨頭百事可樂公司因有薯片等系列產(chǎn)品支撐，凈利潤達到48.5億美元，但比上一年少賺了23%，在飲料端的降幅也頗為明顯。而國內(nèi)的統(tǒng)一、康師傅等公司，2016年的銷售業(yè)績也不盡如人意。近日，康師傅和統(tǒng)一公布2017年的銷售年報顯示，雙方在飲料端的銷售額較2016年有所上漲，但幅度不大，未能扭轉(zhuǎn)國內(nèi)整個飲料行業(yè)銷售

23、額和銷量雙雙走低的態(tài)勢。事實上，早在2015年底，多位業(yè)內(nèi)人士就曾指出，傳統(tǒng)飲料業(yè)迎來了它的瓶頸期，增長乏力已經(jīng)成為行業(yè)性的問題。我國飲料行業(yè)與其它行業(yè)一樣，亦面臨著許多問題和挑戰(zhàn)，近年來行業(yè)增速明顯放緩。目前中國飲料行業(yè)也進入了降速增長的“新常態(tài)”發(fā)展階段，由此而來更需要差異化競爭，創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級已成為飲料行業(yè)的迫切需要與必然選擇。隨著兩大碳酸飲料巨頭可口可樂和百事公司陸續(xù)交出了2017年業(yè)績單，可口可樂凈利潤同比大跌81%，百事可樂凈利潤同比下滑23%，實在讓外界唏噓不已。事實上，這并非飲料行業(yè)第一次出現(xiàn)糟糕局面。根據(jù)美國飲料行業(yè)刊物飲料文摘數(shù)據(jù)，美國碳酸軟飲料銷量連續(xù)11年下跌，2015

24、年下降1.2%，降幅大于2014年的0.9%。行業(yè)內(nèi)三大巨頭銷售量皆有所下降。同時，2015年碳酸軟飲料人均消費量下降至153.7升，創(chuàng)自1985年來的30年最低。來自中國飲料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，近年來，國內(nèi)市場對“年輕化、健康化、顏值化”等潮流品類和產(chǎn)品的需求增加，我國碳酸飲料產(chǎn)量在2014年達到1810.66萬噸的巔峰后，已經(jīng)是連續(xù)三年負增長，2017年產(chǎn)量跌至1744.41萬噸。從各品種占飲料總產(chǎn)量的比重來看，2017年碳酸飲料占比9.66%，已經(jīng)跌破10%。碳酸飲料的失寵已成為不爭的事實，根據(jù)市場調(diào)研公司EuromonitorInternational數(shù)據(jù)顯示，雖然中國市場碳酸飲料銷售額

25、在過去五年的復(fù)合增長率為2%，但以銷售量計算，碳酸飲料在2015年和2016年均出現(xiàn)下滑，由于2017年夏天氣溫偏高，國內(nèi)碳酸飲料銷量小幅增長2.4%，百事可樂和可口可樂的銷量也有所增長，但整體下滑趨勢不可逆轉(zhuǎn)。消費升級背景之下，碳酸飲料高糖高熱量讓許多追求健康的消費者望而卻步，果汁、粗糧飲品、醋飲料等主打“健康概念”的產(chǎn)品成為飲料市場新寵，預(yù)計未來碳酸飲料的市場份額將繼續(xù)被茶飲料、果汁飲料等搶占，地位繼續(xù)下降。但考慮到我國過去消費碳酸飲料的群體較為龐大，因此在較長時期內(nèi)，碳酸飲料的市場空間依然存在。果汁和茶飲料等品類的崛起并不能完全替代碳酸飲料的消費，可以說，經(jīng)過一段時間的高速發(fā)展之后，中國

26、碳酸飲料行業(yè)逐漸步入其生命周期的成熟階段。另外，中國還沒有從國家層面對食品減糖的措施和標準做出進一步要求，但已經(jīng)有一些國家這樣做了。從墨西哥在2014年成為全球第一個開征“糖稅”的國家后，短短幾年間，這一新的稅種已在全球蔚然成風(fēng)。剛剛過去的2017年，包括英國、法國在內(nèi)的多個國家紛紛加入征收“糖稅”的行列，還有十幾個國家的征稅計劃已在議會討論之中?？梢灶A(yù)見，中國加入這一行列只是時間問題，屆時，碳酸飲料的前景更加暗淡。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預(yù)算分析未來5年xxx公司將

27、繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資2658.62(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元1296.72987.57186.572658.621.1工程費用萬元1296.72987.573867.261.1.1建筑工程費用萬元1296.721296.7236.73%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元987.57987.5727.97%1.2工程建設(shè)其他費用萬元374.33374.3310.60%1.2.1無形資產(chǎn)萬元167.55167.551.3預(yù)備費萬

28、元206.78206.781.3.1基本預(yù)備費萬元101.82101.821.3.2漲價預(yù)備費萬元104.96104.962建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2658.622658.62（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算872.17萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元3867.262630.433008.543867.263867.263867.261.1應(yīng)收賬款萬元1160.18696.11812.121160.181160.181160.181.2存貨萬元1740.271044.161218.191740.271740.27174

29、0.271.2.1原輔材料萬元522.08313.25365.46522.08522.08522.081.2.2燃料動力萬元26.1015.6618.2726.1026.1026.101.2.3在產(chǎn)品萬元800.52480.31560.37800.52800.52800.521.2.4產(chǎn)成品萬元391.56234.94274.09391.56391.56391.561.3現(xiàn)金萬元966.82580.09676.77966.82966.82966.822流動負債萬元2995.091797.052096.562995.092995.092995.092.1應(yīng)付賬款萬元2995.091797.052

30、096.562995.092995.092995.093流動資金萬元872.17523.30610.52872.17872.17872.174鋪底流動資金萬元290.72174.43203.51290.72290.72290.72（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算3530.79萬元，其中：固定資產(chǎn)投資2658.62萬元，占項目總投資的75.30%；流動資金872.17萬元，占項目總投資的24.70%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資1296.72萬元，占項目總投資的36.73%；設(shè)備購置費987.57萬元，占項目總投資的27.97%；其它投資

31、374.33萬元，占項目總投資的10.60%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=2658.62+872.17=3530.79（萬元）?？偼顿Y預(yù)算一覽表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元3530.79132.81%132.81%100.00%2項目建設(shè)投資萬元2658.62100.00%100.00%75.30%2.1工程費用萬元2284.2985.92%85.92%64.70%2.1.1建筑工程費萬元1296.7248.77%48.77%36.73%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元987.5737.15%37.15%27.97%2.2工程建設(shè)其

32、他費用萬元167.556.30%6.30%4.75%2.2.1無形資產(chǎn)萬元167.556.30%6.30%4.75%2.3預(yù)備費萬元206.787.78%7.78%5.86%2.3.1基本預(yù)備費萬元101.823.83%3.83%2.88%2.3.2漲價預(yù)備費萬元104.963.95%3.95%2.97%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元2658.62100.00%100.00%75.30%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元872.1732.81%32.81%24.70%7鋪底流動資金萬元290.7210.94%10.94%8.23%八、未來五年經(jīng)濟效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負荷60.00%,

33、計劃收入3658.20萬元，總成本3140.90萬元，利潤總額-2545.01萬元，凈利潤-1908.76萬元，增值稅112.31萬元，稅金及附加51.50萬元，所得稅-636.25萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入4267.90萬元，總成本3540.65萬元，利潤總額-2680.90萬元，凈利潤-2010.67萬元，增值稅131.03萬元，稅金及附加53.74萬元，所得稅-670.23萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入6097.00萬元，總成本4739.89萬元，利潤總額1357.11萬元，凈利潤1017.83萬元，增值稅187.19萬元，稅金及附加60.48萬元，所得稅339.28

34、萬元。（一）營業(yè)收入估算該“碳酸飲料生產(chǎn)制造項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮碳酸飲料行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年碳酸飲料設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入6097.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=187.19萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元3658.204267.906097.006097.006097.001.1碳酸飲料萬元3658.204267.906097.006097.006097.002現(xiàn)價增加值萬元1170.621365.731951.041951

35、.041951.043增值稅萬元112.31131.03187.19187.19187.193.1銷項稅額萬元975.52975.52975.52975.52975.523.2進項稅額萬元473.00551.83788.33788.33788.334城市維護建設(shè)稅萬元7.869.1713.1013.1013.105教育費附加萬元3.373.935.625.625.626地方教育費附加萬元2.252.623.743.743.749土地使用稅萬元38.0238.0238.0238.0238.0210稅金及附加萬元51.5053.7460.4860.4860.48（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)

36、測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用4739.89萬元，其中：可變成本3997.47萬元，固定成本742.42萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值1296.721296.72當期折舊額1037.3851.8751.8751.8751.8751.87凈值259.341244.851192.981141.111089.241037.382機器設(shè)備原值987.57987.57當期折舊額790.0652.6752.6752.6752.6752.67凈值934.908

37、82.23829.56776.89724.223建筑物及設(shè)備原值2284.29當期折舊額1827.43104.54104.54104.54104.54104.54建筑物及設(shè)備凈值456.862179.752075.211970.671866.131761.594無形資產(chǎn)原值167.55167.55當期攤銷額167.554.194.194.194.194.19凈值163.36159.17154.98150.80146.615合計：折舊及攤銷1994.98108.73108.73108.73108.73108.73總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料

38、費萬元2898.461739.082028.922898.462898.462898.462外購燃料動力費萬元268.01160.81187.61268.01268.01268.013工資及福利費萬元633.69633.69633.69633.69633.69633.694修理費萬元12.547.528.7812.5412.5412.545其它成本費用萬元818.46491.08572.92818.46818.46818.465.1其他制造費用萬元355.37213.22248.76355.37355.37355.375.2其他管理費用萬元107.7564.6575.42107.75107.7

39、5107.755.3其他銷售費用萬元403.94242.36282.76403.94403.94403.946經(jīng)營成本萬元4631.162778.703241.814631.164631.164631.167折舊費萬元104.54104.54104.54104.54104.54104.548攤銷費萬元4.194.194.194.194.194.199利息支出萬元-10總成本費用萬元4739.893140.903540.654739.894739.894739.8910.1可變成本萬元3997.472398.482798.233997.473997.473997.4710.2固定成本萬元742.

40、42742.42742.42742.42742.42742.4211盈虧平衡點56.23%56.23%達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加60.48萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1357.11（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1357.1125.00%=339.28（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1357.11（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1357.1125.00%=339.28（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年

41、可實現(xiàn)利潤總額1357.11萬元，繳納企業(yè)所得稅339.28萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1357.11-339.28=1017.83（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=38.44%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=45.45%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=28.83%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入6097.00萬元，總成本費用4739.89萬元，稅金及附加60.48萬元，利潤總額1357.11萬元，企業(yè)所得稅339.28萬元，稅后凈利潤1017.83萬元，年納稅總額586.95萬元。利潤及利潤

42、分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元6097.003658.204267.906097.006097.006097.002稅金及附加萬元60.4851.5053.7460.4860.4860.483總成本費用萬元4739.893140.903540.654739.894739.894739.895增值稅萬元187.19112.31131.03187.19187.19187.196利潤總額萬元1357.11-2545.01-2680.901357.111357.111357.118應(yīng)納稅所得額萬元1357.11-2545.01-2680.901357.11135

43、7.111357.119企業(yè)所得稅萬元339.28-636.25-670.23339.28339.28339.2810稅后凈利潤萬元1017.83-1908.76-2010.671017.831017.831017.8311可供分配的利潤萬元1017.83-1908.76-2010.671017.831017.831017.8312法定盈余公積金萬元101.78-190.88-201.07101.78101.78101.7813可供投資者分配利潤萬元916.05-1717.88-1809.60916.05916.05916.0514應(yīng)付普通股股利萬元916.05-1717.88-1809.60

44、916.05916.05916.0515各投資方利潤分配萬元916.05-1717.88-1809.60916.05916.05916.0515.1項目承辦方股利分配萬元916.05-1717.88-1809.60916.05916.05916.0516息稅前利潤萬元1357.11-2545.01-2680.901357.111357.111357.1117息稅折舊攤銷前利潤萬元1465.84-2436.28-2572.171465.841465.841465.8418銷售凈利潤率%16.69%-52.18%-47.11%16.69%16.69%16.69%19全部投資利潤率%38.44%-7

45、2.08%-75.93%38.44%38.44%38.44%20全部投資利稅率%45.45%45.45%45.45%45.45%21全部投資回報率%28.83%-54.06%-56.95%28.83%28.83%28.83%22總投資收益率%28.83%-54.06%-56.95%28.83%28.83%28.83%23資本金凈利潤率%28.83%-54.06%-56.95%28.83%28.83%28.83%八、確保預(yù)算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、

46、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務(wù)管理，加強成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運行的預(yù)警機制，降低財務(wù)風(fēng)險，保證財務(wù)指標的實現(xiàn)。九、風(fēng)險提示分析（一）政策風(fēng)險分析從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險，包括：國家宏觀調(diào)控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風(fēng)險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟政策調(diào)控措施。項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀

47、經(jīng)濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。（二）社會風(fēng)險分析對自然環(huán)境影響的規(guī)避措施；投資項目的“三廢”均采取有效的治理措施，達到國家有關(guān)環(huán)境保護的政策要求；雖然投資項目生產(chǎn)項目產(chǎn)品的過程對環(huán)境的不利影響非常小，但在社會日益重視環(huán)境保護的前提下，項目承辦單位有必要保證環(huán)境保護設(shè)施的投入，環(huán)境保護設(shè)施是否能正常使用將對項目的正常生產(chǎn)經(jīng)營構(gòu)成了一個風(fēng)險因素。根據(jù)項目實施地的工程地質(zhì)條件、項目特點及環(huán)境影響報告，投資項目的實施不存在移民安置問題；項目建設(shè)區(qū)域民風(fēng)淳樸，各民族世代友好相處，加之項目建設(shè)區(qū)域為項目建設(shè)

48、地，不與農(nóng)戶爭奪生產(chǎn)用地，因此，誘發(fā)民族矛盾及宗教問題的可能性極小，投資項目社會風(fēng)險可能會有：一是對項目周圍的自然環(huán)境的影響；二是對項目周邊的人文環(huán)境的影響。在項目實施中如有文物保護問題，項目承辦單位將依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定進行辦理和保護，確保將具有歷史文化價值的東西保留下來，融入新時代當?shù)氐木耧L(fēng)貌，堅決杜絕摧毀城市珍貴歷史文物、損害城市形象的事件發(fā)生。（三）市場風(fēng)險分析市場供需方面的風(fēng)險：隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)開發(fā)的不斷深入，項目產(chǎn)品市場需求迅猛增長；但是，伴隨著市場需求的快速增長，國內(nèi)新增項目產(chǎn)品產(chǎn)能也迅速增長，項目承辦單位在擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加市場占有率，同時行業(yè)的高額利

49、潤還不斷地吸引著新的投資者介入；因此，不排除市場供需失衡而造成市場競爭加劇的可能。項目承辦單位將本著“高效?p務(wù)實?p嚴謹”的管理模式，在努力降低生產(chǎn)成本的同時，不斷加強和完善營銷機制和管理機制，強化項目產(chǎn)品廣告宣傳力度，生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以滿足市場的需要；優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品再加上完善的銷售服務(wù)體系建設(shè)是占有市場?p規(guī)避和化解風(fēng)險最有效的策略。項目承辦單位將本著“高效?p務(wù)實?p嚴謹”的管理模式，在努力降低生產(chǎn)成本的同時，不斷加強和完善營銷機制和管理機制，強化項目產(chǎn)品廣告宣傳力度，生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以滿足市場的需要；優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品再加上完善的銷售服務(wù)體系建設(shè)是占有市場?p規(guī)避和化解風(fēng)險最有效的策略。（四）

50、資金風(fēng)險分析由于項目承辦單位已經(jīng)完成了資金前期自籌工作，加上良好的銀行信用等級，因此，投資項目資金風(fēng)險很小。（五）技術(shù)風(fēng)險分析技術(shù)方面的風(fēng)險主要是項目采用的技術(shù)的先進性、可靠性、適用性和經(jīng)濟性與原方案發(fā)生重大變化，導(dǎo)致項目不能按期進入正常生產(chǎn)狀態(tài)或生產(chǎn)能力利用率低，達不到設(shè)計要求或生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品質(zhì)量達不到預(yù)期要求；項目承辦單位通過引進先進的生產(chǎn)裝備，采用先進的生產(chǎn)工藝技術(shù)進行高質(zhì)量項目產(chǎn)品的生產(chǎn)，該技術(shù)生產(chǎn)效率高，產(chǎn)品質(zhì)量好，而且生產(chǎn)過程基本無污染；但是，由于該生產(chǎn)技術(shù)要求較高，產(chǎn)品質(zhì)量的控制需要在生產(chǎn)過程中不斷加以調(diào)節(jié)和控制，因此，該技術(shù)對工藝過程中的控制、調(diào)整能力要求較高。工藝控制方面

51、的風(fēng)險對策；對于技術(shù)工藝控制方面有可能造成的風(fēng)險，項目承辦單位主要通過加大技術(shù)人員的培訓(xùn)力度和健全生產(chǎn)過程中的管理制度來加以控制和消除。（六）財務(wù)風(fēng)險分析為避免企業(yè)在發(fā)生意外及其他各種不可抗拒因素給企業(yè)造成損失，將在財務(wù)預(yù)算中撥出?？?，購買各種保險以規(guī)避可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。undefined（七）管理風(fēng)險分析項目的實施有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，在這期間如果出現(xiàn)一些人力不可抗拒的意外事件或某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題以及宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生較大的變化，項目承辦單位組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境，將會大大影響項目的進展或收益；項目在建設(shè)和運營過程中，公司內(nèi)部管理中存在諸如成本控制、人員變動、

52、資金運營等方面的不確定性，將為企業(yè)的運營帶來管理風(fēng)險。經(jīng)營管理方面的風(fēng)險主要是由于項目組織結(jié)構(gòu)不當、管理機制不完善或者主要經(jīng)營管理者能力不足，從而導(dǎo)致項目不能按計劃建成投產(chǎn)，或者投資超出估算；項目建成投產(chǎn)后，未能制定有效的企業(yè)競爭策略，在市場競爭中失敗。形成企業(yè)文化進行員工同化，保障創(chuàng)業(yè)前期的穩(wěn)定過渡；進行員工培訓(xùn)努力提高員工自身技能與整體素質(zhì)；根據(jù)市場調(diào)整職工工資并加強公司人事管理制度，實現(xiàn)3年內(nèi)人員的基本穩(wěn)定；推行目標成本全面管理，加強成本控制；倡導(dǎo)組織創(chuàng)新和思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部經(jīng)營環(huán)境。（八）其它風(fēng)險分析項目承辦單位聘請熟悉相關(guān)行業(yè)的專家就項目可能涉及的風(fēng)險因素及其風(fēng)險程度進行判斷，采用專家評估法識別風(fēng)險因素和估計風(fēng)險程度，針對項目各類風(fēng)險因素的風(fēng)險程度進行了評定，并對結(jié)果進行整理分析表明：投資項目的建設(shè)與實施，既不存在嚴重風(fēng)險，更沒有災(zāi)難性風(fēng)險，較大風(fēng)險主要是市場競爭能力風(fēng)險、資金風(fēng)險和管理風(fēng)險；因此，項目承辦單位應(yīng)提高風(fēng)險防范意識，積極采取應(yīng)對措施，通過風(fēng)險控制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移等策略，以盡可能低的風(fēng)險成本來降低風(fēng)險發(fā)生的可能性