1、2,第一章 商業(yè)銀行風(fēng)險概述,本章精粹： 商業(yè)銀行風(fēng)險的概念與特征 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類 案例導(dǎo)入 參見教材P2,3,第一章 商業(yè)銀行風(fēng)險概述,學(xué)習(xí)目標 了解商業(yè)銀行風(fēng)險的含義和特征，了解國家風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險的含義。 理解商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的原因和傳播機制，理解商業(yè)銀行風(fēng)險評估的含義。 掌握商業(yè)銀行信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險的成因及表現(xiàn)，掌握商業(yè)銀行風(fēng)險識別的主要方法，掌握風(fēng)險控制的主要措施。 核心概念 商業(yè)銀行風(fēng)險、金融風(fēng)險、風(fēng)險傳播機制、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險,4,第一節(jié) 商業(yè)銀

2、行風(fēng)險的概念與特征,一、商業(yè)銀行風(fēng)險的概念 (一)商業(yè)銀行風(fēng)險的界定 商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，受事先無法預(yù)料的不確定性因素的影響，而使商業(yè)銀行蒙受損失的可能性。 所謂商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，由于不確定因素的影響，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟損失或獲取額外收益機會的可能性。 (二)銀行風(fēng)險與銀行損失、銀行危機 (1)銀行風(fēng)險不等于銀行損失。 (2)銀行危機也稱銀行業(yè)危機(Banking Crisis)，是指“實際或潛在的銀行運行障礙或違約導(dǎo)致銀行中止其負債的內(nèi)部轉(zhuǎn)換，或迫使政府提供大規(guī)模援助進行干預(yù)以阻止這種局勢的發(fā)生”。,5,第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的概念與特征,(三)銀行風(fēng)險

3、與金融風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險 1. 在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟風(fēng)險的存在是必然的 2. 金融風(fēng)險是經(jīng)濟風(fēng)險的集中反映 3. 商業(yè)銀行風(fēng)險是金融風(fēng)險防范的重點 (1)商業(yè)銀行仍然是經(jīng)濟發(fā)展中最重要的信用中介。 (2)商業(yè)銀行風(fēng)險在可量化的金融風(fēng)險中占比最大。 (3)商業(yè)銀行風(fēng)險的兩重性使銀行風(fēng)險具有外移的巨大社會成本。 圖1-1顯示了一些發(fā)生過銀行危機的國家的情況。,6,第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的概念與特征,二、商業(yè)銀行風(fēng)險的特征 (一)客觀性 (1)在市場經(jīng)濟活動中，不可避免地存在著信息不對稱性。 (2)市場參與主體總是存在著一定的投機偏好。 (3)金融業(yè)務(wù)愈來愈具有交易的關(guān)聯(lián)性與對象的復(fù)雜性。 (二)可控性

4、 (1)銀行風(fēng)險是可以進行識別、預(yù)測的。 (2)市場經(jīng)濟主體具有控制風(fēng)險的技術(shù)手段和方法。 (3)現(xiàn)代的金融監(jiān)管制度是銀行風(fēng)險控制的有效保障和可控性的有力證明。 (三)隱藏性 (1)由銀行的信譽保障而發(fā)生的“有借有還、此還彼借”的信用借貸行為被循環(huán)往復(fù)地執(zhí)行，使得許多導(dǎo)致?lián)p失或者不利的因素讓該信用借貸循環(huán)掩藏起來。 (2)銀行所具有的信用貨幣發(fā)行和創(chuàng)造信用的功能使得本屬于即期應(yīng)該發(fā)生的風(fēng)險損失，可能由于通貨膨脹、借新還舊、貸新還息等手段而得以延遲或暫時被覆蓋。 (3)銀行由于金融壟斷和政府干預(yù)甚或政府特權(quán)的保護，使其將一些本已顯現(xiàn)甚至正在造成損失的銀行風(fēng)險通過行政行為的壓制而暫時消除。,7,第

5、一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的概念與特征,(四)集中性 (1)銀行經(jīng)營的商品特殊。 (2)銀行的業(yè)務(wù)活動特殊。 (五)加速性和傳染性 所謂商業(yè)銀行風(fēng)險的加速性和傳染性，是指商業(yè)銀行風(fēng)險一旦爆發(fā)，就會產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，加速對金融體系的震蕩和沖擊，并迅速傳染到其他社會經(jīng)濟主體，引發(fā)更大范圍的社會經(jīng)濟震蕩。,8,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,一、商業(yè)銀行風(fēng)險的來源 (一)商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)在根源 1. 銀行體系自身的脆弱性 2. 信息不對稱和不完全 3. 負外部性效應(yīng) 4. 高負債性 (二)商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的外在環(huán)境原因 (1)宏觀經(jīng)濟條件的變化。 (2)國家經(jīng)濟政策的調(diào)整。 (3)宏觀金融政策的變化

6、。 (4)市場的競爭。 (5)自然、客觀環(huán)境也會使銀行面臨風(fēng)險。,9,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,(三)商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的主觀原因 (1)銀行對信息不靈敏、認識不準確。 (2)對風(fēng)險認識不充分。 (3)管理經(jīng)營決策的失誤。 (4)人為因素。,10,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,二、商業(yè)銀行風(fēng)險的傳播 (一)商業(yè)銀行風(fēng)險傳播機制 1. 債權(quán)債務(wù)關(guān)系構(gòu)成銀行之間風(fēng)險傳播的現(xiàn)實基礎(chǔ) (1)因資金借貸形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 (2)因支付清算形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 (3)因票據(jù)轉(zhuǎn)讓、提供擔保等形成或有債權(quán)債務(wù)關(guān)系。,11,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,2. 公眾預(yù)期變化是銀行風(fēng)險的放大器 影響

7、公眾信心的因素主要有以下幾個。 國家政局變動。 宏觀經(jīng)濟變化。 銀行經(jīng)營狀況。 銀行流動性需求增加，銀行之間流動性爭奪強化，從而加深了銀行危機程度(如圖1-2所示)。,12,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,3. 銀行行為傳導(dǎo)是銀行風(fēng)險傳播的重要原因 (1)銀行家具有天然的“從眾心理”。 (2)銀行的經(jīng)營行為會對其他銀行產(chǎn)生影響。,13,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,(二)商業(yè)銀行風(fēng)險傳播效應(yīng) 1. 引發(fā)風(fēng)險的關(guān)聯(lián)效應(yīng) 2. 放大風(fēng)險的羊群效應(yīng) 3. 轉(zhuǎn)化危機的杠桿效應(yīng) 4. 加深危機的反饋效應(yīng) 5. 推波助瀾的鎖定效應(yīng),14,第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的來源與傳播,(三)商業(yè)銀行風(fēng)險傳播路徑

8、1. 從風(fēng)險引爆到銀行危機 2. 從銀行危機到信用危機 3. 從信用危機到貨幣危機 4. 從貨幣危機到金融危機 5. 從金融危機到經(jīng)濟危機和社會、政治、國家危機,15,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,按發(fā)生的范圍，可以將銀行風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險； 按能否量化，可以將銀行風(fēng)險劃分為可計量風(fēng)險和不可計量風(fēng)險； 按銀行風(fēng)險發(fā)生和存在的地域劃分，銀行風(fēng)險可分為國內(nèi)銀行風(fēng)險和國際銀行風(fēng)險； 根據(jù)商業(yè)銀行所經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類，可將其分為資產(chǎn)風(fēng)險、負債風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險等。 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險的表現(xiàn)形式，可將其分為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險和戰(zhàn)略

9、風(fēng)險。,16,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,一、信用風(fēng)險 傳統(tǒng)的觀點認為，它是指交易對象無力履約的風(fēng)險，也即債務(wù)人未能如期償還債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險。 另一種觀點認為，信用風(fēng)險有廣義和狹義之分。 廣義的信用風(fēng)險是指所有因客戶違約所引起的風(fēng)險。 狹義的信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險。 第三種觀點認為，隨著現(xiàn)代風(fēng)險環(huán)境的變化和風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能反映現(xiàn)代信用風(fēng)險及其管理的本質(zhì)，現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險不僅包括違約風(fēng)險，還應(yīng)包括由于交易對手信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價值發(fā)生變動遭受損失的風(fēng)險。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險是指由于各種不確定因素的影響，使銀行在信貸經(jīng)營與管理

10、過程中，實際收益目標與預(yù)期收益目標發(fā)生背離，有遭受信貸損失的一種可能性。 對于商業(yè)銀行來說，信貸風(fēng)險與信用風(fēng)險的主體是一致的，即均是由于債務(wù)人的信用狀況發(fā)生變動給銀行經(jīng)營帶來的風(fēng)險。二者的不同點在于其所包含的金融資產(chǎn)的范圍，信用風(fēng)險不僅包含信貸風(fēng)險，還包含存在于其他表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生工具中的風(fēng)險等。,17,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,二、操作風(fēng)險 (1)屬于操作性風(fēng)險的僅包括由人員因素亦即由操作失誤、違法行為、越權(quán)行為和流程因素引起的操作風(fēng)險，盡管操作性風(fēng)險是操作風(fēng)險中發(fā)生頻率最大、占比最高的風(fēng)險類型，但我們不能將操作性風(fēng)險等同于操作風(fēng)險。 (2)金融犯罪并不能涵蓋

11、所有類型的操作風(fēng)險，它僅是操作風(fēng)險的主要類型。 (3)單就某個單個的年份來看，操作風(fēng)險事件是沒有規(guī)律的，比如操作失誤，在某個年份發(fā)生失誤的情況可能非常多，但在其他年份又會非常少，表面上確實無規(guī)律可循。 (4)操作風(fēng)險管理并不只是內(nèi)部審計部門的事情。 (5)必須從整體上、本質(zhì)上來把握操作風(fēng)險。,18,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,三、市場風(fēng)險 1. 市場風(fēng)險是種組合風(fēng)險 2. 市場風(fēng)險是種系統(tǒng)性風(fēng)險 3. 市場風(fēng)險表現(xiàn)為“盯市價值”的損失 4. 市場風(fēng)險度量的客觀性 5. 市場風(fēng)險應(yīng)計量概率分布的尾部特征 6. 銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險作用范圍的廣泛性 7. 銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的隱蔽性 8. 銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)

12、險的自我增強性 9. 銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的傳染性,19,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,四、流動性風(fēng)險 商業(yè)銀行的流動性是指銀行為資產(chǎn)的增加而融資及在債務(wù)到期時履約的能力。 銀行的流動性表現(xiàn)為兩方面： 一是資產(chǎn)的流動性，主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性就越強； 二是負債的流動性，指商業(yè)銀行隨時籌得所需資金的能力及成本，籌資的能力越強，所付的成本越低，則流動性就越強。 根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的有效銀行監(jiān)管的核心原則，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，是指銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲

13、得足夠的資金，從而會引發(fā)流動性支付危機導(dǎo)致擠兌情況發(fā)生。,20,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,五、國家風(fēng)險 國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性。 一般而言，國家風(fēng)險有以下界定。 (1)以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸，其發(fā)生的風(fēng)險屬于國內(nèi)商業(yè)風(fēng)險，不屬于國家風(fēng)險的范疇。 (2)凡是跨國境的信貸，不論其接受信貸的對象為該國政府、私人企業(yè)還是個人，都有可能遭受不同程度的國家風(fēng)險，因而國家風(fēng)險比主權(quán)風(fēng)險或政治風(fēng)險的概念更寬。 (3)國家風(fēng)險僅指必須是政府所能控制的事故或至少在一定程度上由政府控制的事件而導(dǎo)致的損失概率，不在政府控制

14、范圍之內(nèi)者，則不屬于國家風(fēng)險的范疇。 (4)國家風(fēng)險與其他信貸風(fēng)險不是并列關(guān)系，而是一種交叉關(guān)系。,21,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,六、法律風(fēng)險 法律風(fēng)險是銀行業(yè)務(wù)中的固有風(fēng)險。 在國際銀行監(jiān)管和風(fēng)險管理實踐中，法律風(fēng)險是指銀行因經(jīng)營活動不符合法律規(guī)定或者外部法律事件所致風(fēng)險敞口的可能性；或者說指因不可執(zhí)行的合約、訴訟或不利判決而可能使銀行的運作或財務(wù)狀況出現(xiàn)混亂或負面影響的風(fēng)險。 商業(yè)銀行有可能由于外在因素(法律制度的完整性)及內(nèi)在因素(銀行的法律風(fēng)險管理)引致不可執(zhí)行的合同、訴訟而形成的法律風(fēng)險。與操作風(fēng)險一樣，法律風(fēng)險所引致的損失除了財務(wù)上的，還可能是聲譽上的。 嚴重的因法律風(fēng)險引起的

15、大額賠償還可能引致流動資金問題，甚至引發(fā)銀行倒閉。,22,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,七、聲譽風(fēng)險 企業(yè)聲譽是企業(yè)把它們的關(guān)鍵特征傳遞給其成員以使其社會地位最大化的過程的結(jié)果，是企業(yè)過去一切行為及結(jié)果的綜合體現(xiàn)，這些行為及結(jié)果反映了企業(yè)向各類利益相關(guān)者提供有價值的產(chǎn)出的能力，可用來衡量一個企業(yè)在與內(nèi)部員工及外部利益相關(guān)者的關(guān)系中所處的相對地位，以及企業(yè)的競爭環(huán)境和制度環(huán)境。 企業(yè)聲譽具有下列特征。 1. 企業(yè)聲譽形成的長期性與聲譽損毀的短期性 2. 企業(yè)聲譽的主觀綜合性和滯后性 3. 企業(yè)聲譽的可塑性 4. 企業(yè)聲譽的相對性 5. 企業(yè)聲譽的關(guān)聯(lián)性 6. 企業(yè)聲譽的對象性,23,第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類,八、戰(zhàn)略風(fēng)險 戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險。 這種風(fēng)險來自三個方面：商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性，為實現(xiàn)這些目標所需要的資源匱乏，以及整個戰(zhàn)略實施過程中的質(zhì)量難以保證。 在現(xiàn)實操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)險管理可以被理解為具有雙重含義：