1、本量利及保本分析,1,一、本量利分析定義,本量利分析（cost-volume-profit analysis，簡稱CVP分析）是“成本-業(yè)務(wù)量-利潤”分析的簡稱。它是以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，研究企業(yè)在一定期間內(nèi)的成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間內(nèi)在聯(lián)系的一種專門方法。,2,二、本量利分析的基本假定,成本性態(tài)分析的假定 相關(guān)范圍及線性假定 產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假定 變動成本法的假定 利潤的假定,3,基本假設(shè)前提：,一切進(jìn)行本量利分析的產(chǎn)品和企業(yè)都應(yīng)將其成本劃分為固定成本和變動成本兩部分，這是進(jìn)行本量利分析的一個基本前提。在相關(guān)范圍內(nèi)，固定成本總額和單位變動成本不受產(chǎn)銷量的影響，是保持不變的。 產(chǎn)品的

2、銷售單價不變，在相關(guān)的范圍內(nèi)，數(shù)量是影響銷售收入和總成本的唯一因素。所以，銷售收入和總成本都是線性的，即都可用直線來表示，否則就無法計算。這是本量利分析的關(guān)鍵。 企業(yè)的計劃期內(nèi)，產(chǎn)品的生產(chǎn)量和銷售量是一致的，因而，不考慮產(chǎn)成品期初、期末存貨水平變動對利潤的影響。 企業(yè)在生產(chǎn)和銷售多種產(chǎn)品時，其產(chǎn)銷量的增減變化是以各產(chǎn)品之間的結(jié)構(gòu)不變?yōu)榍疤岬摹?所有收入和成本在進(jìn)行加總或比較時，均不考慮貨幣的時間價值。 必須注意的是，在實際工作中，以上基本假設(shè)不可能保持不變，因此，必須分別計量它們對有關(guān)指標(biāo)的影響程度,4,三、本量利分析的評價,本量利分析對于企業(yè)的管理者來說，只能用于短期的計劃與決策，其分析結(jié)果

3、也不會十分精確，只能作為決策的參考依據(jù)，而不能代替或試圖代替管理者的判斷與經(jīng)驗。,5,四、保本分析,（一）單一品種的保本分析 （二）多品種情況下的保本點分析 本量利分析的基本公式: 利潤P = 銷售收入S -變動成本V - 固定成本a P = px bx - a,6,P(I) 利潤 p 單 價 b 單位變動成本（總額V） Q (x) 銷 售 量 F(a) 固 定 成 本 Tcm 貢獻(xiàn)邊際總額 cm 單位貢獻(xiàn)邊際 cmR 貢獻(xiàn)邊際率 BR 變動成本率,字母含義：,7,（一）單一品種的保本分析,保本圖（盈虧平衡圖）：標(biāo)準(zhǔn)式保本圖、貢獻(xiàn)式保本圖、金額式保本圖。 利量圖（利潤-業(yè)務(wù)量關(guān)系圖）,8,保

4、本 圖,安全邊際,盈利區(qū),安全邊際,虧損區(qū),C=bx+F,保本點,F,x。,S。,S=px,X,0,x1,S1,S,Tcm,V,9,保本點是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)時的業(yè)務(wù)量的總稱。單一品種的保本點有兩種表現(xiàn)形式： 保本點銷售量 保本點銷售額,10,應(yīng)用一：保本點公式,由本量利分析的基本公式: P px bx - a 當(dāng)P=0時，得 保本點： 保本量 固定成本 / 單位邊際貢獻(xiàn) 保本額 = 保本量 X 單價 或= 固定成本 / 邊際貢獻(xiàn)率,11,當(dāng)確定了目標(biāo)利潤時： 保利量 =（固定成本+目標(biāo)利潤）單位邊際貢獻(xiàn) TX = (F+TP)/(p-b) 保利額 =（固定成本+目標(biāo)利潤）邊際貢獻(xiàn)率 TS

5、 = ( F+TP)/cmR 或 = 保利量 X 單價,應(yīng)用二：目標(biāo)業(yè)務(wù)量公式,這里T表示目標(biāo),12,應(yīng)用三：邊際貢獻(xiàn)公式,邊際貢獻(xiàn)總額：TcmS-V 或:P+F px bx(p b)x cm*x 邊際貢獻(xiàn)率： cmR= Tcm/ px (p b)x /px （p-b）/p 其中單位邊際貢獻(xiàn)cm p-b 擴(kuò)展：銷售收入px Tcm/ cmR 銷售價格p cm/ cmR,13,應(yīng)用四：變動成本率公式,變動成本率BR=變動成本/銷售收入 =V/S % = bx /px = b/p % 邊際貢獻(xiàn)率變動成本率=1 cmR BR=1,互補(bǔ)的關(guān)系：,14,應(yīng)用五：安全邊際公式,安全邊際量X1 X0 安全邊

6、際額S1 S0 安全邊際率（X1 X0）/ X1或（S1 S0）/ S1 擴(kuò)展：超過保本點的邊際貢獻(xiàn)就是利潤,利潤安全邊際量單位邊際貢獻(xiàn) 利潤安全邊際額邊際貢獻(xiàn)率 所以 銷售利潤率安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率,表達(dá)：,判斷安全邊際率的指標(biāo),15,應(yīng)用六：保本作業(yè)率公式,保本作業(yè)率 X0 / X1 或 S0 / S1 保本作業(yè)率 + 安全邊際率1,16,例：錦繡制衣公司生產(chǎn)的T恤衫，每件售價為100元，每件變動成本為65元，固定成本總額為60000元， 要求: 1) 求該產(chǎn)品的保本點銷售量以及保本點銷售額。 2)當(dāng)全年目標(biāo)利潤為45000元時求目標(biāo)業(yè)務(wù)量及盡可能的相關(guān)指標(biāo)。 3)畫出保本圖。在圖中標(biāo)示出

7、成本和收入線、虧損區(qū)和贏利區(qū)、保本點銷售量和保本點銷售額、安全邊際、變動與固定成本以及貢獻(xiàn)毛益。,17,保本量60000（100-65）=1714（件） 保本額1714100171400 目標(biāo)利潤為45000元時： 目標(biāo)銷售量=(60000+45000)/（100-65)= 3000（件） 單位邊際貢獻(xiàn)=100-65=35 邊際貢獻(xiàn)額=353000=105000 邊際貢獻(xiàn)率=35100=35% 變動成本率=135%=65% 安全邊際量=3000-1714=1286件安全邊際率=1714/3000=42.87% 安全邊際額=1286100=128600 保本作業(yè)率=1714/3000=57.13

8、%,18,保 本 圖,安全邊際,盈利區(qū),安全邊際,虧損區(qū),C=bx+F,保本點,F,S=px,X件,0,3 000,300 000,S,Tcm,V,171400,1714,預(yù)計量,保本量,19,利 量 圖（利潤-業(yè)務(wù)量關(guān)系圖）,虧損區(qū),盈利區(qū),銷售線,利潤線,利潤,1714,3 000,45 000,0,保本點,保本點,20,（二）多品種情況下的保本點分析,1、加權(quán)平均法： 綜合保本額=固定成本/綜合邊際貢獻(xiàn)率 = F/ cmR 綜合保利額= (固定成本+目標(biāo)利潤)/綜合邊際貢獻(xiàn)率 =(FTP) / cmR 求出綜合保本額后根據(jù)銷售比重分配到各產(chǎn)品： 某產(chǎn)品的保本額=綜合保本額該產(chǎn)品的銷售比重

9、 某產(chǎn)品的保利額=綜合保利額該產(chǎn)品的銷售比重,21,加權(quán)平均法（結(jié)構(gòu)不變）：,是指在掌握每種產(chǎn)品本身的貢獻(xiàn)邊際率的基礎(chǔ)上，按各種產(chǎn)品銷售額的比重進(jìn)行加權(quán)平均，據(jù)以計算綜合貢獻(xiàn)邊際率，進(jìn)而計算多品種保本額和保利額的一種法。 S0 = F/ cmR加權(quán)平均值 cmR加權(quán)平均值=Tcm/ S 變換形式：=cmR* S/S,X= x f/ f,22,例：順鑫公司計劃生產(chǎn)銷售甲、乙、丙三種產(chǎn)品，預(yù)計銷售單價分別為15元、20元和32元，單位變動成本分別為9元、14元和20元，預(yù)計銷售量分別為2000件、1100件和1500件，固定成本總額為128100元。,要求： （1）采用加權(quán)平均法計算該廠的綜合保本

10、銷售額及各產(chǎn)品的保本銷售量。 （2）計算該公司營業(yè)利潤。,23,多種產(chǎn)品保本點銷售額的計算（加權(quán)平均法） 單位：元,固定成本128100,營業(yè)利潤3660012810091500,24,2、分算法,分算法是指在一定條件下，將全廠固定成本總額按一定標(biāo)準(zhǔn)在各種產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，然后對每一個品種分別進(jìn)行保本分析的方法。 有的企業(yè)雖然生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但由于生產(chǎn)技術(shù)的緣故而采用封閉式生產(chǎn)方式。在這種條件下，區(qū)分產(chǎn)品的專屬固定成本不成問題，共同固定成本也可選擇一定標(biāo)準(zhǔn)(如銷售額、邊際貢獻(xiàn)、產(chǎn)品重量、長度、體積、工時等)分配給有關(guān)產(chǎn)品。,25,這種方法可以提供各產(chǎn)品計劃與控制所需要的詳細(xì)資料，但對固定成本分配

11、標(biāo)準(zhǔn)的合理性、利學(xué)性要求較高，而且當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品品種較多時，工作量較大。 在該方法的實際運用中，鑒于固定成本需要由邊際貢獻(xiàn)來補(bǔ)償，故一般按照各種產(chǎn)品之間的邊際貢獻(xiàn)比重分配固定成本。,26,案例：,卡臣是一家小型的工程公司，其中的一個部門專門替另一家企業(yè)生產(chǎn)一種特別的零部件。該零部件現(xiàn)時的每年需求量為10，000件，每件售件36元。零部件的年度預(yù)算成本載列如下： 元 原材料 120，000 人工 60，000 機(jī)器租賃費用 50，000 其他固定成本 90，000 成本總額 320，000,單耗120000/1000012元,固定成本: 200 000,27,人工乃雇用兩名機(jī)器操作員的固定總成本。不

12、論零部件的生產(chǎn)量是多少，此兩名工人的工資乃按月計算。最近，捷勝曾考慮租用另外一臺機(jī)器的可能性。如果租用新的機(jī)器，則可使用較便宜的原材料，每件成本6元。新機(jī)器的每年租賃費用110，000元。此外，不論使用現(xiàn)有的或是建議的新機(jī)器，在上述的產(chǎn)品需求量范圍內(nèi)，人工成本維持不變。,28,要求：,（1）假設(shè)公司使用現(xiàn)有的機(jī)器和按照現(xiàn)時的需求量，計算其保本點和安全邊際。請以生產(chǎn)件數(shù)作答。 （2）試評論租賃機(jī)器的建設(shè)，并以數(shù)據(jù)來支持你的論點。 （3）卡臣得悉在短期內(nèi)該零部件的每年需求量可能增加至14，000件。如果生產(chǎn)量超過12，000件，公司便需要雇用多一名固定員工，其每年的成本為30，000元。 評述如果

13、使用下列的機(jī)器來生產(chǎn)14，000件零部件的財務(wù)結(jié)果： （a）現(xiàn)有的機(jī)器 （b）建議的新機(jī)器,29,解答：（1）,每件產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益為售價減單位變動成本。在這兒，只有原材料是變動的，每件12元。人工成本在這個相關(guān)的范圍內(nèi)明顯地是固定的。 單位邊際貢獻(xiàn)361224 保本量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn) 200000248333件 安全邊際量銷售量保本量 1000083331667件,30,（2）,使用新機(jī)器的固定成本較高，但變動成本則較低?，F(xiàn)在的單位變動成本是6元，因此 單位邊際貢獻(xiàn)是30元（366）。 保本量（6000011000090000）/30 260000/308667件 安全邊際量10000

14、86671333件,31,需要考慮兩臺機(jī)器于10，000件產(chǎn)量水平的盈利能力：,現(xiàn)有的機(jī)器 新的機(jī)器 邊際貢獻(xiàn)總額(1000024)240000 (1000030)300000 固定成本 200000 260000 利潤 40000 40000,32,新機(jī)器與現(xiàn)有機(jī)器產(chǎn)生相同的利潤。但是，新機(jī)器的保本量較高，導(dǎo)致較低的安全邊際量。盡管如此，這些數(shù)據(jù)并不足以支持租用新機(jī)器的決定。兩者的比數(shù)字非常接近，可能會有其他原因誘使公司轉(zhuǎn)向使用新機(jī)器。在這情況下，如果市場的條件是一樣的話，則沒有任何強(qiáng)烈的財務(wù)原因反對這項改變了。,33,(3),假設(shè)產(chǎn)量增加至14000件，固定成本將會因為雇用第三名員工而增加30000元。上述的計算需重新整理。 14000件時的計算： 現(xiàn)有的機(jī)器 新的機(jī)器 邊際貢獻(xiàn)總額（1400024） 336000 (1400030) 420000 固定成本 230000 290000 利 潤 106000 130000 保本量 (230000/24) 958