1、1,第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),商業(yè)銀行作為信用中介,負(fù)債是最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行全部資金來(lái)源中，90%以上來(lái)自于負(fù)債。負(fù)債結(jié)構(gòu)和成本的變化，決定著銀行資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低，從而極大地影響著銀行的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況。,2,一、銀行負(fù)債的概念 （一）概念：是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)和提供的勞務(wù)去償付。有廣義和狹義之分： 廣義：除自有資金外的一切資金來(lái)源。 狹義：指銀行存款、借款等非資本性債務(wù)。 （二） 基本特點(diǎn)： 1、它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)； 2、它的數(shù)量是必須能夠用貨幣來(lái)確定的； 3、負(fù)債只能償付以后才能消失。,3,二、銀行負(fù)債的作用 （一）是商業(yè)銀行開

2、展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提 （二）是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ) （三）是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力 （四）對(duì)穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通有著決定性的影響 （五）是銀行進(jìn)行金融服務(wù)和監(jiān)督的主要渠道 三、銀行負(fù)債的構(gòu)成： （一）存款：占比最大，約70%左右。 （二）借入款：占比約1520%左右。 （三）其他負(fù)債：占比最小，約510%左右。,4,銀行負(fù)債的種類,5,第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù),6,一、存款的屬性或特點(diǎn) 1、組織的被動(dòng)性； 2、成本的約束性 3、存款的安全性； 4、經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性 5、運(yùn)行的派生性 二、存款的資金來(lái)源 1、個(gè)人剩余資金：現(xiàn)期備用性資金、近期積累性資金、遠(yuǎn)期積累性資金。 2、產(chǎn)業(yè)界的閑置資金：折舊基

3、金、銷售收入、利潤(rùn)等。 3、放款產(chǎn)生的派生存款 4、外匯資金存款,7,三、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)比較,8,四、存款工具的創(chuàng)新 （一）存款工具的創(chuàng)新的原則 1、功能性原則：社會(huì)對(duì)其使用價(jià)值的滿意程度。圍繞價(jià)格、期限、附加服務(wù)等展開。 2、效益性原則：銀行獲取一定利潤(rùn)為目的。 3、創(chuàng)新性原則：根據(jù)市場(chǎng)新顯現(xiàn)的需求，開發(fā)出滿足需求的新品種。 4、社會(huì)性原則：,9,（二）具有代表性的存款創(chuàng)新工具的簡(jiǎn)介 1、活期存款工具創(chuàng)新：（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶（2）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶 2、定期存款工具創(chuàng)新：（1）貨幣市場(chǎng)存款（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 3、儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新：（1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款（2）

4、聯(lián)立定期存款（3）指數(shù)存款證（4）特種儲(chǔ)蓄存款,10,第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理,11,一、銀行存款的穩(wěn)定性 （一）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略 1、對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款 （1）重視利率作用； （2）優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)； （3）儲(chǔ)蓄存款工具多樣化； （4）廣告宣傳； （5）合理設(shè)置網(wǎng)點(diǎn),12,存款品種,13,2、對(duì)企業(yè)存款 （1）全方位的信用服務(wù)； （2）密切與企業(yè)的關(guān)系； （3）多樣化的存款工具； （4）以貸引存； （5）開展中間業(yè)務(wù) （二）影響存款穩(wěn)定性的因素分析 1、定活期存款的比率 2、活期存款穩(wěn)定率 3、定期存款穩(wěn)定率,14,（三）存款穩(wěn)定性衡量的標(biāo)準(zhǔn) 1、存款穩(wěn)定率=存款最低余額/存款平均余額*10

5、0% 2、活期存款穩(wěn)定率=活期存款最低余額/活期存款平均余額*100% 3、定期存款穩(wěn)定率=定期存款最低余額/定期存款平均余額*100% 4、活期平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額*計(jì)算天數(shù)）/存款支付總額,15,（四）提高銀行存款穩(wěn)定性的策略措施 1、提高銀行活期存款的穩(wěn)定率 （1）增加客戶（2）提供優(yōu)質(zhì)服務(wù) 2、延長(zhǎng)穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù),16,二、存款成本管理 （一）存款成本的構(gòu)成： 1、利息成本 2、營(yíng)業(yè)成本（服務(wù)成本）：變動(dòng)、固定和混合成本 （ 注：1、2合為資金成本） 3、管理費(fèi)用分?jǐn)?4、可用資金成本（資金轉(zhuǎn)移價(jià)格）：扣除法定和超額準(zhǔn)備金 5、風(fēng)險(xiǎn)成本 6、連鎖反應(yīng)成

6、本 7、單位平均成本 8、邊際存款成本,17,（二）存款成本率的衡量 1、存款資金成本率：（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/ 存款平均余額 2、每種存款的單位平均成本 3、全部存款資金的加權(quán)平均成本 4、邊際存款成本率：（新增利息+新增營(yíng)業(yè)成本）/新增存款資金 5、可用資金成本率：總成本/平均資金運(yùn)用凈額,18,（三）存款成本控制 1、存款的結(jié)構(gòu)和成本選擇 2、存款的總量和成本控制 3、可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 4、成本控制方法 （1）影響成本的因素 A、存款規(guī)模；B、存款結(jié)構(gòu)；C、存款利率；D、存款平均余額 （2）成本控制方法 A、定額成本控制法；B、指標(biāo)成本控制法；C、相對(duì)成本控制法；D

7、、彈性成本控制法,19,三、銀行存款的營(yíng)銷和定價(jià) （一）存款工具的營(yíng)銷 1、存款工具的營(yíng)銷內(nèi)容： （1）產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新（2）定價(jià)（3）產(chǎn)量和公共關(guān)系 2、存款工具的營(yíng)銷過(guò)程： （1）研究客戶需求：見表（2）規(guī)劃新的服務(wù)（3）定價(jià)（4）促銷,20,（二）產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新 1、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新原則： （1）功能性（利息、附加服務(wù)、期限、是否轉(zhuǎn)讓、提款方式、金額等方面） （2）效益性 （3）政策性 2、產(chǎn)品開發(fā)的方法 （1）仿效法（模仿法） （2）交叉組合法 （3）創(chuàng)新法,21,（三）存款工具的定價(jià) 1、存款工具的定價(jià)應(yīng)考慮因素： （1）穩(wěn)定客戶； （2）物價(jià)因素； （3）盈利性要求； （4）外部

8、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化； （5）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的動(dòng)態(tài)與出價(jià),22,2、存款工具的定價(jià)方法： （1）存款成本為基礎(chǔ)定價(jià)法； （2）存款利率的邊際成本定價(jià)； （3）存款的市場(chǎng)侵入法； （4）存款費(fèi)率表定價(jià)； （5）高等級(jí)目標(biāo)定價(jià)； （6）關(guān)系定價(jià)； （7）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)定價(jià)； （8）平均余額定價(jià)； （9）跟隨需求定價(jià)； （10）分層次定價(jià)。,23,（四）存款業(yè)務(wù)的促銷 1、促銷工具種類,24,2、分銷渠道,25,四、存款規(guī)模控制 （一）影響存款規(guī)模的因素分析 1、外部因素： （1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r； （2）中央銀行的貨幣政策； （3）有關(guān)金融法規(guī)； （4）人們的習(xí)慣和偏好。,26,2、內(nèi)部因素： （1）存款定價(jià)； （2）

9、銀行的信譽(yù)與實(shí)力； （3）貸存依賴關(guān)系和貸款便利； （4）銀行服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量； （5）銀行與社會(huì)各界的關(guān)系； （6）銀行職員素質(zhì)和銀行形象； （7）銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)施和營(yíng)業(yè)設(shè)施； （8）存款種類與形式； （9）銀行地理位置,27,（二）衡量存款規(guī)模的指標(biāo) 1、存款總額與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比 2、企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額之比 3、居民存款總額和居民收入總額之比,28,（三）存款規(guī)模的控制模式 1、要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判； 2、存款的期限結(jié)構(gòu)既能滿足銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，又能適當(dāng)降低成本； 3、存款的品種結(jié)構(gòu)既能滿足銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的需要，又能滿足客戶的多樣化需

10、求。 邊際成本曲線和實(shí)際收益曲線的交叉點(diǎn)。,29,六、存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo) （一）提高存款的穩(wěn)定性 （二）調(diào)節(jié)存款的運(yùn)用率 （三）降低存款的成本率 （四）擴(kuò)大存款的增長(zhǎng)率,30,第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理,31,一、短期借款的特征和意義 （一）短期借款的特征 1、對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確 2、對(duì)流動(dòng)性需要相對(duì)集中 3、面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn) 4、主要用于短期頭寸不足的需要,32,（二）短期借款的意義 1、為銀行提供了絕大部分非存款資金來(lái)源 2、是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段 3、提高了銀行的資金管理效率 4、既擴(kuò)大了銀行的規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來(lái),33,二、短期借款的主要渠道,34

11、,（一）同業(yè)借款 1、同業(yè)拆借 （1）含義：銀行同業(yè)之間短期資金調(diào)劑的一種方式。 （2）特點(diǎn)：頭寸調(diào)劑；數(shù)量大，期限短；利率較高，融資對(duì)象、數(shù)額和時(shí)間均較靈活；拆借手續(xù)簡(jiǎn)便；在央行存款帳戶進(jìn)行；無(wú)擔(dān)保性；不上繳準(zhǔn)備金。 （3）方式：直接交易；經(jīng)紀(jì)人撮合，雙方面議；通過(guò)代理銀行間接交易。 （4）央行調(diào)控措施：對(duì)拆入、拆出資金的管理、對(duì)拆借擔(dān)保的管理、運(yùn)用三大法寶調(diào)控。 （5）支付方式：本票、支票 （6）拆借資金的選擇與控制：額度、來(lái)源、用途、盈虧平衡點(diǎn)、利率等的確定。,35,2、轉(zhuǎn)抵押 （1）含義：銀行把自己對(duì)客戶的抵押貸款再轉(zhuǎn)讓給其他銀行以融通資金的行為。 （2）特點(diǎn)：手續(xù)和涉及的關(guān)系比較復(fù)雜

12、；受金融法規(guī)的約束較大；過(guò)多使用會(huì)形成經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)的印象，使銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 （3）優(yōu)缺點(diǎn)：只是將信貸資金在銀行體系內(nèi)各商業(yè)銀行之間的轉(zhuǎn)移，而不會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。但轉(zhuǎn)抵押的資產(chǎn)要由評(píng)估事務(wù)所評(píng)估，按評(píng)估金額的一定比例貸款，若不還，有權(quán)處理抵押品。,36,3、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) （1）含義：指銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)以融通資金的行為。 （2）特點(diǎn)：手續(xù)和涉及的關(guān)系比較復(fù)雜；受金融法規(guī)的約束較大；過(guò)多使用會(huì)形成經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)的印象，使銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 （3）優(yōu)缺點(diǎn)：使銀行能隨時(shí)收回資金，能應(yīng)付突然事件，又能充分使用資金，數(shù)額以銀行自身承受能力為限。,37,（二）向中央銀行借款

13、1、再貸款 （1）含義：即直接貸款，指商業(yè)銀行直接向中央銀行取得的貸款。包括信用貸款和抵押貸款。 （2）特點(diǎn)：有限制性；只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整，不能用于放款和證券投資。 （3）選擇與控制：必須取得向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款的條件；適應(yīng)中央銀行再貸款“幾掛鉤、幾不準(zhǔn)”的要求；要善于因時(shí)因地地做出再貸款決策。,38,2、再貼現(xiàn) （1）含義：指商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向中央銀行進(jìn)行貼現(xiàn)以融通資金的行為。 （2）再貼現(xiàn)與貼現(xiàn)的區(qū)別：見表 （3）選擇與控制：再貼現(xiàn)票據(jù)資格；再貼現(xiàn) 率高低。,39,再貼現(xiàn)與貼現(xiàn)的比較,40,（三）回購(gòu)協(xié)議 （1）含義：指商業(yè)銀行通過(guò)賣出資產(chǎn)組合

14、中的證券來(lái)獲得資金，在賣出證券的同時(shí)，要同買入證券者簽定一定時(shí)期后重新購(gòu)回證券的協(xié)議。 （2）特點(diǎn)：有擔(dān)保的具有流動(dòng)性的融資手段；不須交準(zhǔn)備金；利率低于同業(yè)拆借利率；期限彈性差；風(fēng)險(xiǎn)小；期限短且靈活；參與者眾多，資金需求方主要是商業(yè)銀行和經(jīng)紀(jì)人，資金供應(yīng)方主要是地方政府和大企業(yè)；金額大，一般在100萬(wàn)美圓以上；無(wú)集中交易市場(chǎng)，可直接成交，也可通過(guò)經(jīng)紀(jì)人間接成交。 （3）方式：價(jià)格+費(fèi)用；買賣價(jià)格差額、合理收益率。,41,（四）國(guó)際金融市場(chǎng)借款 （1）含義：包括短期資金存款市場(chǎng)、中期資金存款市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)。 （2）方式：固定利率的定期存單、歐洲美圓存單、浮動(dòng)利率的歐洲美圓存單。 （3）優(yōu)缺點(diǎn)

15、：不須承受國(guó)內(nèi)金融當(dāng)局在利率、儲(chǔ)備金、稅收等方面的限制，借款機(jī)動(dòng)靈活。但籌資風(fēng)險(xiǎn)大，只有實(shí)力雄厚、資信頗佳、經(jīng)驗(yàn)豐富的大銀行才具有借款能力。,42,三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn) （一）短期借款的經(jīng)營(yíng)策略 1、時(shí)機(jī)選擇： （1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2）金融市場(chǎng)狀況（3）貨幣政策變化 2、規(guī)?？刂疲哼m度。由銀行總信貸需求與存款之間的缺口大小而定。 3、結(jié)構(gòu)的確定：從資金來(lái)源的成本結(jié)構(gòu)看；從國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)借款成本看；從央行的貨幣政策看。,43,（二）短期借款的管理重點(diǎn) 1、借款時(shí)間和金額 2、到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律 3、借款對(duì)象和金額的分散化 4、統(tǒng)計(jì)到期時(shí)間和金額,44,第五節(jié) 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款,45,一、商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的意義 （一）長(zhǎng)期借款包括向中央銀行的中長(zhǎng)期借款、金融債券、發(fā)行大面額存單。 （二）金融債券的含義 約定期限付息、定期還本的債權(quán)證券，具有本票性質(zhì)。 （三）金融債券的特點(diǎn) 1、解決特定用途的資金需要；2、是集中的、有限額的；3、籌資的效率高于存款效率；4、資金的穩(wěn)定程度高；5、不記名，可流通轉(zhuǎn)讓,46,（四）發(fā)行金融債券對(duì)銀行負(fù)債的好處 1、可增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性和來(lái)源的多元化； 2、發(fā)行成本比較低，不會(huì)影響股東權(quán)