1、淺談企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵企業(yè)集團(tuán)是以一個(gè)實(shí)力雄厚的企業(yè)為主體，以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)為主要紐帶，輔之以產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、契約等多種紐帶，把多個(gè)企業(yè)、單位聯(lián)結(jié)在一起，形成的多層次和多法人的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。為保證企業(yè)集團(tuán)健康有序地發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制尤為必要。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)負(fù)債引起的，具體的說是指企業(yè)因?yàn)榻枞胭Y金而增加的喪失償債能力的可能和企業(yè)利潤(股東收益)的可變性;廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預(yù)料和控制的因素作用，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，

2、因而蒙受損失的機(jī)會或可能。風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過對風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和評估，采用合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段對風(fēng)險(xiǎn)加以控制，以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)源于保險(xiǎn)學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)管理通過控制對策處理損失風(fēng)險(xiǎn)，如果在實(shí)施控制對策后損失仍然可能發(fā)生，則可運(yùn)用財(cái)務(wù)對策。財(cái)務(wù)對策是將損失轉(zhuǎn)移給他人，或?qū)p失留給組織或家庭內(nèi)部。但在財(cái)務(wù)獨(dú)立經(jīng)營的資本財(cái)務(wù)時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)成為財(cái)務(wù)管理的基本職能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注企業(yè)價(jià)值損失，它通過管理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)來管理物質(zhì)要素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制體系的重要構(gòu)成部分，無論是影響全球的coso報(bào)告，還是各個(gè)國家和地區(qū)制定的相關(guān)規(guī)范制度，都強(qiáng)調(diào)了對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控

3、制的重要性?，F(xiàn)實(shí)中，我國企業(yè)集團(tuán)對風(fēng)險(xiǎn)的識別、管理，無論是在主觀意識方面，還是在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)方面，都顯得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，必須注重企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建設(shè)。二、 集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響面大，破壞性強(qiáng)集團(tuán)公司在企業(yè)集團(tuán)中起主導(dǎo)作用，通過多種紐帶決定影響，引導(dǎo)集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營方向、發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品類型、市場定位，乃至一個(gè)國家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到時(shí)重大影響作用，因此，一旦集團(tuán)公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，其影響面較大將會帶來嚴(yán)重的后果，不但沖擊產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，而且導(dǎo)致成千上成的人失業(yè)。(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因復(fù)雜集團(tuán)公司組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，管理鏈條長，存在多重委托代理關(guān)系：此外，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)

4、管理機(jī)制，財(cái)務(wù)目標(biāo)的多重性，財(cái)務(wù)資源的配置，集團(tuán)公司籌資、投資決策都可能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是循序漸近，逐步積累的過程因?yàn)楣驹诶碡?cái)過程中對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的漠視，沒有對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行連續(xù)恰當(dāng)?shù)脑u估，或者沒有及時(shí)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取較好的控制措施，以至長期積淀，一旦爆發(fā)就會給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來巨大影響，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)构酒飘a(chǎn)倒閉。(四)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平由各子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平由各子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。因此，只有對子公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行良好的控制才能有效降低集團(tuán)公司總體風(fēng)險(xiǎn)程度，倘若某一核心業(yè)務(wù)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，也可能拖垮集團(tuán)公司，從而導(dǎo)致集團(tuán)公司財(cái)務(wù)狀況迅速惡化

5、。三、 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類及原因風(fēng)險(xiǎn)按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同種類，按照資本運(yùn)動的存在形態(tài)可以將企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)籌集資金給集團(tuán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括借入資金籌集風(fēng)險(xiǎn)和自有資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。對于企業(yè)集團(tuán)來講，借入資金的風(fēng)險(xiǎn)特殊性表現(xiàn)在：1.集團(tuán)成員企業(yè)之間如果存在著業(yè)務(wù)聯(lián)系關(guān)系， 一個(gè)企業(yè)的破產(chǎn)倒閉會給另一個(gè)企業(yè)不定期來嚴(yán)重的損失。2.子公司面臨借入資金籌集風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，站在集團(tuán)公司角度，主是其對子公司的投資面臨著虧損蝕本的風(fēng)險(xiǎn)。3.從集團(tuán)角度講，還存在著連帶帶分期借款籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)之間的關(guān)系

6、，當(dāng)某成員企業(yè)借款籌資資金出現(xiàn)困難為了籌集到資金，另一成員企業(yè)可能為其提供擔(dān)保。當(dāng)被擔(dān)保方不能償還到期的借款是，擔(dān)保方替其償還債務(wù)，從而造成損失。自有資金不存在還本付息的問題，但是如果自有資金沒有達(dá)到投資者要求的投資報(bào)酬水平，就會給今后資金籌集帶來不利影響。(二)投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)投資給集團(tuán)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有1.盲目擴(kuò)大規(guī)模的投資風(fēng)險(xiǎn)。在投資前景不明的情況下，盲目增加投放資金數(shù)額，使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，但經(jīng)濟(jì)效益沒有提高的情況發(fā)生。2.盲目跨行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。在從事的行業(yè)尚未在同行競爭中站穩(wěn)腳跟的情況下，涉足多個(gè)不熟悉的不相同行業(yè)，資金精力的分散往往造成經(jīng)濟(jì)低下、虧損。從長期

7、經(jīng)營效果來看相關(guān)多元化最好，單一業(yè)務(wù)其次，不相關(guān)多元化最次。所以不相關(guān)多元化經(jīng)營都存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。3.投資時(shí)機(jī)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。在投資實(shí)際上未成熟的情況下，過早投資，投資大量資金占用，卻不能帶來經(jīng)濟(jì)效益。4.投資擱置風(fēng)險(xiǎn)。由于資金不到位、對投資前景預(yù)測有變等原因造成投資暫停，占用資金不能取得效益。(三)資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：1.資金被侵蝕風(fēng)險(xiǎn)。在采取材料、銷售產(chǎn)品、儲存資金的過程中，資金有可能被侵蝕、挪用。2.資金周轉(zhuǎn)失靈的風(fēng)險(xiǎn)。由于庫存積壓、資金使用計(jì)劃安排不當(dāng)、貸款不能及時(shí)收回、原材料漲價(jià)等原因，使資金周轉(zhuǎn)困難，給企業(yè)帶來損失。3.壞

8、賬準(zhǔn)備。在市場疲軟、緊縮銀根、三角債規(guī)模巨大的形勢下應(yīng)收賬款往往不能收回。4.連帶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果集團(tuán)成員間存在業(yè)務(wù)關(guān)系，一個(gè)企業(yè)產(chǎn)品量的下降會給上游企業(yè)的銷售造成影響，從而影響其盈利水平。5.局部利益與整體利益沖突造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。(四)收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)收益分配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)1.企業(yè)集團(tuán)分配的收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)算的，其中存在著利潤操縱行為，人為的虛增利潤，從而造成多繳所得稅，按照一定收益分配率計(jì)算的分配數(shù)額偏大，從而影響企業(yè)未來的投資。2.收益分配過多，留存較少，不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。四、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的原則(一)收益、風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。風(fēng)險(xiǎn)均衡原則要求集團(tuán)

9、不能只追求收益，而不考慮發(fā)生損失的可能，集團(tuán)進(jìn)行的每一項(xiàng)具體的財(cái)務(wù)活動，要全面分析其收益性和安全性，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益適當(dāng)均衡的要求來決定采取何種行動方案，趨利避害，爭取獲得較多的收益。(二)風(fēng)險(xiǎn)適度、限度承擔(dān)的原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是一個(gè)普遍的事實(shí)，但必須正確及時(shí)的識別風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，并明確最大的風(fēng)險(xiǎn)限度，保證企業(yè)的正常安全運(yùn)營。(三)超前預(yù)警，有效規(guī)避的原則。風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)具有預(yù)示性，企業(yè)集團(tuán)必須建立健全風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)，從而有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(四)分級分權(quán)管理的原則。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制要在集團(tuán)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的前提下，實(shí)行分級分權(quán)的管理辦法。以集團(tuán)現(xiàn)有的管理體制，按照集團(tuán)的母子公

10、司分級管理和控制。五、防范和化解企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策與措施(一)建立健全企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警系統(tǒng)通過建立預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的大小，對集團(tuán)的影響程度，是否存在危害性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的決策系統(tǒng)。1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別是對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號及其產(chǎn)生原因。集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法?，F(xiàn)場觀察法即通過直接觀察集團(tuán)的各種生產(chǎn)經(jīng)營和具體業(yè)務(wù)活動，具體了解和掌握集團(tuán)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的會計(jì)資料，確定集團(tuán)在何種情況的潛在損失和原

11、因，對主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)程度。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動，以利預(yù)防和為采取適當(dāng)對策爭取時(shí)間。集團(tuán)要建立完善的信息管理系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號，就能準(zhǔn)確及時(shí)傳至主要人員，以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。企業(yè)集團(tuán)可利用單個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)趨勢的惡化來進(jìn)行預(yù)測和監(jiān)控。 通常,按照財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的性質(zhì)及綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況能力的大小,預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的比率主要有:(1)現(xiàn)金債務(wù)總額比。它等于經(jīng)營現(xiàn)金凈流量除以負(fù)債總額。這個(gè)比率越高,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。(2)流動比率。它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)該

12、在2以上,但最低不低于1。影響流動比率的主要因素有營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度。(3)資產(chǎn)凈利率。它等于凈利潤除以資產(chǎn)總額。它是把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較,表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)的利用效率越好,說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。否則相反。同時(shí),資產(chǎn)凈利率又是一個(gè)綜合指標(biāo)。企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入或舉債形成的,凈利的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和經(jīng)營管理水平有密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有:產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量和資金占用量的大小等。(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額

13、之比。它主要用來衡量企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營活動的能力,并反映企業(yè)對債權(quán)人投入資本的保障程度。通常該比率應(yīng)以低為好,但當(dāng)企業(yè)經(jīng)營前景較為樂觀時(shí),可適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率,以獲取負(fù)債經(jīng)營帶來的收益;若企業(yè)前景不佳,則應(yīng)減小資產(chǎn)負(fù)債率,從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(5)資產(chǎn)安全率。它是資產(chǎn)變現(xiàn)率與資產(chǎn)負(fù)債率之差,其中,資產(chǎn)變現(xiàn)率是預(yù)計(jì)資產(chǎn)變現(xiàn)金額與資產(chǎn)賬面價(jià)值之比。它主要用來衡量企業(yè)總資產(chǎn)變現(xiàn)償還債務(wù)后剩余系數(shù)的大小。系數(shù)越大,資產(chǎn)越安全,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小;否則反之。企業(yè)可以應(yīng)用比較、比率分析法來考察其自身歷年以來財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變化趨勢,并借鑒行業(yè)指標(biāo)的平均值與先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)值來判斷本身財(cái)務(wù)狀況的好壞,從而有效地規(guī)避風(fēng)

14、險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、延緩危機(jī)甚至杜絕危機(jī)。(二)建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制選擇合理的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式，處理好集團(tuán)和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的機(jī)制。從集團(tuán)全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。集團(tuán)財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)對投資決策、成本控制等方面問題的研究，通過各種形式的內(nèi)部市場化建設(shè)，以及內(nèi)部結(jié)算中心的建設(shè)來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理行為。為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)，加快信息的集成化速度。在企業(yè)中實(shí)施企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)通過將企業(yè)流程再造及供應(yīng)鏈統(tǒng)籌管理納入企業(yè)財(cái)務(wù)資源規(guī)劃系統(tǒng)，使企業(yè)有限的資源得

15、到充分的發(fā)揮，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。這既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全和財(cái)務(wù)活動效益性的有效手段。(三)加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理財(cái)務(wù)預(yù)算管理由集團(tuán)公司組織實(shí)施和管理，實(shí)施對象包括集團(tuán)本部、集團(tuán)下屬企業(yè)、以及集團(tuán)下屬企業(yè)的全資及控股子公司。財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、企業(yè)經(jīng)營成果及其分配等資金運(yùn)作，所作的具體安排。1.建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)。即集團(tuán)公司的法定代表人對集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)，成立由有關(guān)職能部門組成的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會，主要擬訂財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財(cái)務(wù)

16、預(yù)算方案，組織下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財(cái)務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計(jì)、考核財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。2.規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序和方法。根據(jù)集團(tuán)公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。各預(yù)算執(zhí)行部門按照企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會下達(dá)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本部門財(cái)務(wù)預(yù)算方案，財(cái)務(wù)預(yù)算委員會應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整的意見，并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行部門予以修正，再由財(cái)務(wù)預(yù)算委員會逐級下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行部門執(zhí)行。3.做好預(yù)算的事前控制、事中控制和事后控制。各預(yù)算執(zhí)行部門定

17、期報(bào)告財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，對新情況、新問題及出現(xiàn)偏差較大的重大項(xiàng)目，要特別注重查找原因，以提出改進(jìn)經(jīng)營管理的措施建議。(四)充分利用實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控建立、健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，是防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。內(nèi)部監(jiān)控包括會計(jì)控制和管理控制兩類。集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)控工作建立在各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好，財(cái)務(wù)運(yùn)作符合企業(yè)集團(tuán)的整體利益，從而更好地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)性發(fā)展。一般來講，可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)，負(fù)責(zé)監(jiān)督子公司的財(cái)務(wù)行為;也可以通過董事會和監(jiān)事會對子公司進(jìn)行監(jiān)控。對子公司的監(jiān)控結(jié)果，主要通過考核相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行，如現(xiàn)金比率、流動比率、不良資產(chǎn)比率、

18、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。企業(yè)集團(tuán)充分運(yùn)用實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息來跟蹤監(jiān)督和控制資金流，以消除無效的資金占用，提高資金使用效率，確保集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。(五) 完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),健全內(nèi)部控制制度企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理,只有把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處并配備相應(yīng)的人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn),建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。另外,治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn), 因此首先,要完善公司治理結(jié)構(gòu),提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力,實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理,形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。其次,要建立監(jiān)督控制機(jī)制,特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)。再次,是財(cái)務(wù)和會計(jì)應(yīng)該分設(shè),單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開,分別設(shè)置管理中心,各行其責(zé)。最后,要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用,搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。(六) 建立有效的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制,增強(qiáng)抗險(xiǎn)能力為了有效