1、7.1 關(guān)于金融工具會計準(zhǔn)則,7.2 金融工具和衍生金融工具的定義,7.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān),7.4 突破第一關(guān)：衍生金融工具代表的權(quán)利、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債定義,第7章 金融工具會計,7.5 突破第二關(guān)：因衍生金融工具問題對會計確認(rèn)的再認(rèn)識,7.6 尚待突破的第三關(guān)：以公允價值計量所有金融工具,7.7 期貨、期權(quán)、互換等交易的會計處理,7.8 套期活動會計,7.9 金融工具在財務(wù)報告中的披露,本章專門討論金融工具會計。這是一個在20世紀(jì)末有突破進展但至今尚未圓滿解決的難題。 本章以IASC和美國FASB在20世紀(jì)90年代制定發(fā)布的準(zhǔn)則為依據(jù)，就如何解決衍生金融工具交易長期以

2、來作為“表外業(yè)務(wù)”處理的嚴(yán)重影響，以及迫使準(zhǔn)則制定機構(gòu)不得不對財務(wù)報告概念框架全面地重新思考，,學(xué)習(xí)目標(biāo),從而對財務(wù)報表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計量基礎(chǔ)、披露要求等各個方面，在研究和開發(fā)金融工具會計準(zhǔn)則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問題。 本章只是作了簡明扼要的介紹，并結(jié)合IASC重組后IASB近年來對金融工具會計準(zhǔn)則的修訂和研究開發(fā)，說明所作的修訂和進展。,7.1 關(guān)于金融工具會計準(zhǔn)則,自20世紀(jì)80年代以來，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會和國際會計準(zhǔn)則委員會全面展開了對金融工具和衍生金融工具會計準(zhǔn)則的研究和制定工作。,7.1.1 美國FASB已發(fā)布的金融工具會計準(zhǔn)

3、則,FASB率先制定和發(fā)布了一系列有關(guān)的準(zhǔn)則。 從列舉的主要準(zhǔn)則中，可以約略看到： （1）所制定的準(zhǔn)則，主要是針對金融市場工具的確認(rèn)、計量和披露問題。 （2）在先后發(fā)布的準(zhǔn)則中，不乏又及時進行修訂的事例, （3）從亟待解決的緊迫問題入手，制定比較具體的準(zhǔn)則,7.1.2 IASC制定金融工具會計準(zhǔn)則的過程,（1）ED40發(fā)布后收到批評意見，IASC再次發(fā)布了全國取代ED40的ED48。 （2）IASC和CICA聯(lián)合發(fā)布的綜合討論稿公開征求意見,2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對IAS39作了5處修訂 （3）IAS39發(fā)布后，即進入第三階段的工作。 2000年12月，聯(lián)合工作組發(fā)布了準(zhǔn)則

4、草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項目的會計處理征求意見稿,2001年4月，IASB開始運作后，即把對IAS39和IAS32的修訂列入日程； 2003年12月，發(fā)布了對IAS39和IAS32進行修訂的修訂后的金融工具準(zhǔn)則； 2004年7月，又發(fā)布了準(zhǔn)備取代IAS32的披露部分的ED7金融工具：披露，并于2005年8月艱布IFRS7金融工具：披露。,7.2.1 金融工具的定義,一般地說，金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證,7.2 金融工具和衍生金融工具的定義,金融工具，是指形成一個主體的金融資產(chǎn)并形成另一個主體的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。 金融資產(chǎn)，是指下列資產(chǎn)： （1）現(xiàn)金。

5、（2）另一個企業(yè)的權(quán)益工具。 （3）合同權(quán)利 (4）將以或可以主體本身權(quán)益工具結(jié)算的合同,權(quán)益工具，是指證明在扣除所有負(fù)債后的主體資產(chǎn)中擁有剩余權(quán)益的合同。,金融負(fù)債，是指下述負(fù)債： （1）合同義務(wù) （2）將以或可以主體本身權(quán)益工具結(jié)算的合同,7.2.2 基本金融工具,基本金融工具即傳統(tǒng)的金融工具，一般地說，是在金融資產(chǎn)和金融負(fù)債中我們熟知的項目，它們早已是資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)項目，符合財務(wù)會計概念框架給出的財務(wù)報表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計量基礎(chǔ)，一般在交易時日進行確認(rèn)并按歷史成本計量。 不言而喻，關(guān)于以公允價值計量金融工具的設(shè)想，對基本金融工具以歷史成本為計量基礎(chǔ)的傳統(tǒng)慣例，會帶來重大的影響,7

6、.2.3 衍生金融工具的定義,顧名思義，衍生金融工具是從基本金融工具中派生出來的創(chuàng)新的金融工具，也稱為金融衍生工具。 1）經(jīng)濟合作與發(fā)展組織對衍生金融工具的定義,2）國際互換和衍生品協(xié)會在1994年8月的一份報告中對衍生金融產(chǎn)品的描述 3）美國FASI33衍生工具和套期活動的會計處理中,把衍生金融工具界定為同時具有如下三個特征的金融工具或其他合同,4）IAS39金融工具：確認(rèn)和計量在2003年修訂前后對衍生金融工具所下的定義并無實質(zhì)性的差別,7.2.4 衍生金融工具的種類,1）遠期合同 遠期合同是衍生金融工具的最基本的類別，合同到期時，無論對主動簽約方有利還是不利，主動簽約方均須履約。 2）期

7、貨合同 期貨合同不過是標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合同 3）期權(quán)合同 4）掉期交易合同（互換交易合同）遠期合同的組合,7.3.1 為什么衍生金融工具交易長期作為表外業(yè)務(wù)處理,根據(jù)IASC關(guān)于編報財務(wù)報表的框架中對“資產(chǎn)”、“負(fù)債”所下的定義，資產(chǎn)所表現(xiàn)的3個基本特征是： （1）是“由企業(yè)控制的”資源； （2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過去事項的”結(jié)果； （3）這些資源“預(yù)期將為企業(yè)創(chuàng)造未來經(jīng)濟利益”。,7.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān),相應(yīng)地，負(fù)債所表現(xiàn)的3個基本特征是： （1）是“企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)”； （2）這項現(xiàn)時義務(wù)，是“由于過去事項而發(fā)生”； （3）這項義務(wù)的履行將導(dǎo)致“含有經(jīng)濟利

8、益的企業(yè)資源的流出”。 衍生金融工具所體現(xiàn)的簽約雙方一方的權(quán)利和另一方的義務(wù)之所以不符合資產(chǎn)和負(fù)債的定義，要害就在第（2）條，它們不是“由于過去事項”形成的。,7.3.2 衍生金融工具在表內(nèi)和不在表內(nèi)確認(rèn)的會計處理的對比,應(yīng)該說，不在表內(nèi)確認(rèn)的觀點是相當(dāng)牢固的，以至像早在20世紀(jì)50年代就普遍運用于套期避險的期匯合同，直到80年代初還不能在表內(nèi)確認(rèn)，甚至為了要在表內(nèi)反映套期避險的效應(yīng)，由于堅持不能確認(rèn)期匯合同，因而在會計分錄中只能以“暫記賬項”來與升水或貼水損益及匯兌損益相對應(yīng)。 例題1 應(yīng)用我們?yōu)榻忉屵h期合同所舉的例題。 （見教材P175頁）,7.4 突破第一關(guān)： 衍生金融工具代表的權(quán)利、

9、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債定義,正因為如此，一種強烈的意向是： 要在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具，就必須修訂資產(chǎn)、負(fù)債的定義，說明白一些，就是要修訂資產(chǎn)、負(fù)債必須由于過去事項而形成的特征。 但修訂財務(wù)報表要素的定義又必須謹(jǐn)慎從事。,7.4.1 美國FASB的見解,經(jīng)過較長時間的探索后，美國FASB在1998年6月發(fā)布的FAS133衍生工具和套期活動的會計處理中提出了衍生金融工具代表的權(quán)利、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債的定義的主張。,7.4.2 ISAC的見解,IASC對負(fù)債定義的進一步詮釋，并不是針對在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具的問題，而是為了界定“準(zhǔn)備”與或有負(fù)債和或有資產(chǎn)，而在IAS37準(zhǔn)備，或有負(fù)債和或有資產(chǎn)中提出的,

10、7.5.1 確認(rèn)是一個過程，這意味著有些項目的確認(rèn)并非一次就能完成,這些項目在“記錄并列入財務(wù)報表的過程”中，可能要通過： （1）初始確認(rèn)；（2）后續(xù)確認(rèn)；（3）終止確認(rèn)。,7.5 突破第二關(guān)：因衍生金融 工具問題對會計確認(rèn)的再認(rèn)識,7.5.2 初始確認(rèn)時點的選擇,既然確認(rèn)是一個過程，這并不排除可以為初始確認(rèn)選擇時點。 如果確認(rèn)是一次完成的，那么當(dāng)然是在交易已經(jīng)發(fā)生之時； 如果確認(rèn)不是一次完成的，那就不一定都在交易或事項已經(jīng)發(fā)生之時。 對遠期經(jīng)濟合同，都有一個可以選擇初始確認(rèn)時點的問題，即是否可以選擇在簽約日或選擇在履約日。,長期以來，會計上不確認(rèn)待履行中的合同，其依據(jù)正是待履行或履行中的合同

11、不符合資產(chǎn)、負(fù)債的定義 。 就金融工具會計而言，必須明確地區(qū)別金融工具（合同）本身和合同的標(biāo)的物。,7.5.3 金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),在IASC編報財務(wù)報表的框架（1989年7月）中關(guān)于確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)是，如果符合以下兩項標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)確認(rèn)一項符合要素定義的項目： 簡言之，一要考慮“未來經(jīng)濟利益流入或流出的可能性”，二要考慮“計量的可靠性”。,1）IASC的ED48的見解仍可能把一些衍生工具排除在會計確認(rèn)之外 （1）初始確認(rèn)的兩項標(biāo)準(zhǔn) （2）終止確認(rèn)的兩項標(biāo)準(zhǔn) 2）IASC39對初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新見解所有衍生工具都在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn),7.6 尚待突破第三關(guān)： 以公允價值計量所有金融工具,無論是美國FA

12、SB或IASC都確立了以公允價值計量所有金融工具的目標(biāo)。,7.6.1 對不同類別的金融資產(chǎn)采用不同的計量基礎(chǔ),1）IAS39中對金融資產(chǎn)的分類 2）IAS39中不要求以公允價值計量的三類金融資產(chǎn) 3）持有對子公司、聯(lián)營公司、合營公司的“戰(zhàn)略性”股權(quán)投資的計量問題 4）FAS115關(guān)于債務(wù)證券和權(quán)益證券的分類,7.6.2 金融負(fù)債的計量,7.6.3 關(guān)于公允價值,7.6.4 變混合計量模式為單一的公允價值計量模式,7.7 期貨、期權(quán)、掉期等交易的會計處理,本節(jié)將闡述期貨交易和期權(quán)交易的會計處理，套期活動的會計處理交在7.8闡述.同時本節(jié)還將闡述互換交易的會計處理。,7.7.1 交易日會計與結(jié)算日

13、會計,這里要闡述的“交易日會計”和“結(jié)算日會計”則是就會計處理程序而言的，它們與是在交易日還是在結(jié)算日進行初始確認(rèn)，沒有必然的關(guān)聯(lián)。,7.7.2 期貨交易的會計處理,金融期貨交易包括利率期貨、外匯期貨和股票指數(shù)期貨。這里，只就用以投機牟利的利率期貨為例，說明關(guān)于金融期貨交易的基本會計程序。 1）期貨合同的初始確認(rèn) 2）對初始保證金的調(diào)整與期貨合同公允價值變動的確認(rèn) 3）轉(zhuǎn)手平倉的差額結(jié)算或到期實際交割,7.7.3 期權(quán)交易的會計處理以買權(quán)交易為例,期權(quán)合同的基本特征： 1）看漲期權(quán)與看跌期權(quán) 2）期權(quán)合同的標(biāo)物（基礎(chǔ)工具） 3）期權(quán)費 4）期權(quán)合同的終止確認(rèn),7.7.4 互換交易的會計處理以利

14、率掉期為例,掉期交易互換交易或就是交易雙方關(guān)于以特定方式交換未來一系列現(xiàn)金流量的協(xié)議，掉期或互換合同實際上是遠期合同的一種組合。利率掉期和貨幣掉期是互換交易的兩種基本類型。 利率掉期是指同一貨幣的債務(wù)以不同的利率進行調(diào)換的金融交易,7.8 套期活動會計,從會計角度而言，套期是指指定一項衍生工具或非衍生工具，作為對被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的全部或部分抵銷。 非衍生工具只是在少數(shù)情況下作為套期工具。企業(yè)本身的權(quán)益性證券，不是企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，因而不能是套期工具。公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，則不能用作套期工具。,被套期項目可以是資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或是承受價值變動或未

15、來現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的預(yù)期未來交易。 在套期活動會計中，要對應(yīng)地確認(rèn)套期工具和相關(guān)的被套期項目的公允價值變動形成的對損益的影響。,7.8.1 三類套期關(guān)系,1）公允價值套期 2）現(xiàn)金流量套期 3）對國外實體的投資凈額套期,7.8.2 公允價值套期的會計處理,公允價值套期的會計處理原則可概述為： （1）以公允價值重新計量套期工具形成的利得或損失立即在當(dāng)期損益中確認(rèn)，而不論套期有效與否。 （2）歸屬于套期保值的被套期項目的利得或損失，應(yīng)調(diào)整被套期項目的賬面金額，并立即在當(dāng)期損益中確認(rèn)，而不論被套期項目是以公允價值還是以成本計量，以凸顯套期的對沖效應(yīng)。,7.8.3 現(xiàn)金流量套期的會計處理,現(xiàn)金流量套期

16、的會計處理原則： （1）被確定是有效套期的那部分套期工具利得或損失,應(yīng)通過權(quán)益變動表直接在權(quán)益中確認(rèn)。 （2）無效部分應(yīng)按如下原則處理：,對預(yù)期的未來交易套期的會計處理特征：,7.8.4 對境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理,對境外經(jīng)營凈投資套期，應(yīng)比照類似于現(xiàn)金流量套期的會計處理原則進行處理，需要指出的只是，與套期的有效部分相關(guān)的套期工具的利得或損失，應(yīng)按外幣折算損益的歸類方式進行歸類。,7.8.5 套期活動會計的特征和存在問題,7.8.6 以全面公允價值計量模式取消套期活動會計,7.9 金融工具在財務(wù)報告中的披露,IFRS7金融工具：披露的發(fā)布于2006年1月1日生效，取代了修訂后IAS32披露

17、和列報的披露部分和IAS30銀行和類似金融機構(gòu)財務(wù)報表中的披露。,7.9.1 IFRS7對被取代的IAS32披露部分和IAS30的主要變革,IFRS7與被取代的修訂后IAS32披露部分和IAS30對比，其顯著的特征有： 一是把IAS32和IAS30相結(jié)合，不再為銀行及類似金融機構(gòu)另作專門規(guī)定； 二是分別就金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的不同類別分別提出披露要求，從而更為翔實和具體。 從總體上說，IFRS7并沒有對IAS32披露部分和IAS30作出根本性的修訂。,7.9.2 金融風(fēng)險的分類,1）市場風(fēng)險 （1）貨幣風(fēng)險 （2）利率風(fēng)險 （3）其他價格風(fēng)險 2）信用風(fēng)險 3）流動性風(fēng)險,7.9.3 對三類金融風(fēng)險的披露要求,1）市場風(fēng)險 2）信用風(fēng)險 3）流動性風(fēng)險,7.9.4 資產(chǎn)負(fù)債表和收益表的披露要求,1）資產(chǎn)負(fù)債表的披露要求 2）收益表的披