1、同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與金融系 張 鑫 副教授 E-mail: ,現(xiàn) 代 企 業(yè) 制 度,教材及參考書(shū)籍,本課程教材： 現(xiàn)代企業(yè)制度概論（第三版）同濟(jì)大學(xué)出版社2006年2月,參考書(shū)： 中華人民共和國(guó)公司法、 中華人民共和國(guó)證券法 學(xué)習(xí)意義和要求,主要內(nèi)容,現(xiàn)代企業(yè)制度是當(dāng)前國(guó)內(nèi)外研究的熱點(diǎn)問(wèn)題之一，涉及企業(yè)理論、對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的認(rèn)識(shí)、公司治理、公司資本結(jié)構(gòu)、資本市場(chǎng)、企業(yè)激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新以及國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展等一系列理論和實(shí)踐問(wèn)題。 “現(xiàn)代企業(yè)制度”是適應(yīng)我國(guó)改革開(kāi)放的形勢(shì)下推出的一門(mén)新的課程，它以企業(yè)制度創(chuàng)新為主線，系統(tǒng)介紹現(xiàn)代企業(yè)的有關(guān)知識(shí)和我國(guó)企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展。,現(xiàn)企專題內(nèi)容及書(shū)目

2、.doc,第二部分內(nèi)容：現(xiàn)代企業(yè)制度概述 1、現(xiàn)代企業(yè)制度的主要特征和內(nèi)容 2、現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生與發(fā)展：主要從 企業(yè)制度創(chuàng)新的角度闡明現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生. 3、現(xiàn)代企業(yè)制度的基本管理制度,第一部分內(nèi)容：企業(yè)與企業(yè)制度 1、什么是企業(yè)？介紹企業(yè)理論 2、企業(yè)是如何運(yùn)行的？如何評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效績(jī)？ 3、企業(yè)制度及其類型,本課程共分四部分內(nèi)容：,第三部分內(nèi)容：現(xiàn)代企業(yè)制度的具體 實(shí)現(xiàn)形式,現(xiàn)代企業(yè)制度的具體實(shí)現(xiàn)形式即現(xiàn)代公司制,有限責(zé)任公司 （私人或封閉公司）,股份有限公司,現(xiàn)代公司 制企業(yè),上市公司（公眾公司）,非上市公司 ( 家族控股公司）,第三部分內(nèi)容之一：現(xiàn)代公司制,介紹有限責(zé)任公司、股份有

3、限公司的產(chǎn)生、運(yùn)作、滅亡的全過(guò)程。 學(xué)習(xí)意義： 意義之一：怎樣辦企業(yè)（公司） 意義之二：企業(yè)如何發(fā)展（演進(jìn)） 意義之三：企業(yè)如何改制成公司企業(yè),意義之三： 企業(yè)如何改制,隨著中國(guó)企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展，將有大量企業(yè)改制成公司制企業(yè)，包括國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，有些企業(yè)還將改制成上市公司。,第三部分內(nèi)容之二：上市公司,內(nèi)容包括： 上市公司概述 上市公司的收購(gòu)與反收購(gòu) 股票和股票市場(chǎng) 股票投資原理,（股票投資分析）,四、中國(guó)企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展,主要內(nèi)容有： 1、傳統(tǒng)的社會(huì)主義企業(yè)制度 分析中國(guó)傳統(tǒng)的社會(huì)主義企業(yè)制度的產(chǎn)生、演進(jìn)、存在的問(wèn)題 2、中國(guó)企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展：必要性、對(duì)策 3、中國(guó)企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)

4、展的配套改革 包括政府職能的轉(zhuǎn)變、財(cái)稅金融體制改革、建立社會(huì)保障、完善市場(chǎng)體系等。,配套改革的重點(diǎn),配套改革的重點(diǎn)是：建立資本市場(chǎng)和企業(yè)家市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資本與企業(yè)家的最好的結(jié)合。 資本市場(chǎng)實(shí)質(zhì)是資本所有者（提供者）與經(jīng)營(yíng)者（使用者）之間圍繞資本的一種交易。 資本市場(chǎng)有效運(yùn)行的要求；資本所有者能把資本交給最需要又最有能力運(yùn)營(yíng)資本的人；有經(jīng)營(yíng)才能的人如何得到所需要的資本。資本的買賣過(guò)程也就是企業(yè)家的才能的買賣過(guò)程，資本供求的均衡實(shí)質(zhì)上是企業(yè)家 才能供求的均衡。 弗里德曼談花錢(qián)的方式： 自己為自己花自己的錢(qián)，如購(gòu)物；自己為別人花自己的錢(qián)，如送禮；自己為自己花別人的錢(qián)；自己為別人花別人的錢(qián)；,第一章 企業(yè)

5、與企業(yè)制度,第一節(jié) 什么是企業(yè) 一、企業(yè)的本質(zhì) 1、企業(yè)是一個(gè)歷史的范疇 2、企業(yè)是一個(gè)營(yíng)利性的經(jīng)濟(jì)組織 3、企業(yè)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)細(xì)胞 4、企業(yè)是一個(gè)社會(huì)單位,案例1：三株集團(tuán)的興衰 吳炳新、吳思偉父子在三年將資產(chǎn)30萬(wàn)發(fā)展到三億。 1998年湖南常德中級(jí)法院受理陳伯順訴訟案（告三株口服液有毒），判三株口服液為不合格產(chǎn)品。公司倒塌。 1999年4月湖南省高院改判。 案例2：娃哈哈兒童營(yíng)養(yǎng)液風(fēng)波、濟(jì)南罷售長(zhǎng)虹彩電事件,5、企業(yè)是市場(chǎng)機(jī)制的替代物 -科斯的觀點(diǎn) 企業(yè)與市場(chǎng)是兩重不同又可相互替代的資源配置的手段，其區(qū)別在于：在市場(chǎng)上，資源配置由非人格化的價(jià)格來(lái)調(diào)節(jié)；在企業(yè)內(nèi)部，相同的工作通過(guò)權(quán)威關(guān)系來(lái)完成

6、。二者之間的選擇依賴與市場(chǎng)定價(jià)的成本與企業(yè)內(nèi)部官僚組織的成本之間的平衡關(guān)系。 企業(yè)的本質(zhì)是以企業(yè)內(nèi)部的行政機(jī)制替代市場(chǎng)交易機(jī)制 企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大：生產(chǎn)成本降低、利潤(rùn)增加、管理成本提高。 企業(yè)規(guī)模的確定：邊際管理成本與邊際收益的比較，或通過(guò)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的交易成本與通過(guò)組織實(shí)現(xiàn)的成本的比較。,6、企業(yè)是若干個(gè)人之間的一組契約關(guān)系的聯(lián)結(jié)點(diǎn)詹森、麥克林的觀點(diǎn),即把企業(yè)定義為一種組織、一種法律虛構(gòu)，其職能是為個(gè)人之間的一組合約充當(dāng)聯(lián)結(jié)點(diǎn)，指出企業(yè)是建立在生產(chǎn)要素的提供者和產(chǎn)品的消費(fèi)者之間的一組合約之上的，離開(kāi)了這些合約關(guān)系，就無(wú)法理解企業(yè)。,企業(yè)本質(zhì)的其他理論,傳統(tǒng)企業(yè)理論科斯之前 亞當(dāng)斯密：勞動(dòng)分工理論（“黑

7、箱理論”） 認(rèn)為勞動(dòng)分工才有企業(yè)。分工形成各種工序、工種，需要組織協(xié)調(diào)，企業(yè)規(guī)模受市場(chǎng)規(guī)模的限制。他把企業(yè)看作一個(gè)追求利潤(rùn)最大化的“黑箱”，沒(méi)有指出企業(yè)邊界的全部因素（分工以外的因素）。 廠商理論微觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)簡(jiǎn)單地將企業(yè)歸結(jié)為投入產(chǎn)出的技術(shù)性關(guān)系，研究在什么條件下生產(chǎn)最有效。其理論實(shí)際上研究在給定的條件下，企業(yè)生產(chǎn)的決策理論，只是生產(chǎn)理論。 馬克思的企業(yè)理論： 企業(yè)的存在取決于協(xié)作關(guān)系，企業(yè)的規(guī)模取決于生產(chǎn)的技術(shù)條件，對(duì)企業(yè)的契約性質(zhì)也進(jìn)行了探討。,阿爾欽、德姆塞茨：團(tuán)隊(duì)理論 認(rèn)為企業(yè)并沒(méi)有比市場(chǎng)更具優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的實(shí)質(zhì)是一個(gè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)方式，從團(tuán)隊(duì)的協(xié)作角度來(lái)解釋企業(yè)的性質(zhì)。 企業(yè)是為了克

8、服企業(yè)內(nèi)部各要素所有者之間在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)過(guò)程中偷懶和搭便車動(dòng)機(jī)而建立起來(lái)的制度安排。,現(xiàn)代企業(yè)理論,張五常：企業(yè)的契約理論,認(rèn)為企業(yè)與市場(chǎng)的不同只是契約安排的不同形式。企業(yè)不是取代市場(chǎng)而出現(xiàn)，企業(yè)的本質(zhì)是用要素市場(chǎng)取代產(chǎn)品市場(chǎng)，即用一種契約取代另一種契約。企業(yè)本質(zhì)上是一種契約，與市場(chǎng)契約不同的是，企業(yè)是要素交易的契約，市場(chǎng)是產(chǎn)品交易的契約。,張五常：香港大學(xué)教授,張維迎：北京大學(xué)教授,提出為什么是資本雇傭勞動(dòng)的一般均衡模型，將經(jīng)營(yíng)才能、個(gè)人財(cái)富和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度識(shí)別為決定為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中人們之間均衡職業(yè)劃分的三個(gè)基本因素，在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，均衡的結(jié)果是： 企業(yè)家 有才能有財(cái)產(chǎn) 職業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)財(cái)產(chǎn)有才能

9、 資本所有者有財(cái)產(chǎn)無(wú)才能 雇傭工人無(wú)財(cái)產(chǎn)無(wú)才能,張維迎：企業(yè)的企業(yè)家契約理論,企業(yè)本質(zhì)研究的意義,啟示1：如何理解企業(yè)管理,企業(yè)管理的內(nèi)容是什么：對(duì)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組織。 企業(yè)管理的實(shí)質(zhì)是什么：節(jié)約交易費(fèi)用（成本）。 企業(yè)管理的目的是什么：追求利潤(rùn)最大化。 如何進(jìn)行管理企業(yè)：對(duì)內(nèi)優(yōu)化資源配置，對(duì)外處理 還方方面面關(guān)系。 企業(yè)規(guī)模的確定。 企業(yè)如何發(fā)展：不斷創(chuàng)新。,啟示2：企業(yè)為誰(shuí)而辦,股東的企業(yè)：經(jīng)營(yíng)者、員工、債權(quán)人等的利益何在？ 企業(yè)家的企業(yè)：股東、員工、債權(quán)人等的利益何在？ 員工的企業(yè)：經(jīng)營(yíng)者員工、債權(quán)人等的利益何在？ 大家的企業(yè)：企業(yè)的目標(biāo)必須同時(shí)滿足利益相關(guān)者的要求，包括股東、經(jīng)營(yíng)者、員

10、工、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客和政府的法律法規(guī)的要求。,結(jié)論：企業(yè)經(jīng)理、員工、債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商等都應(yīng)該是企業(yè)的所有者，因?yàn)樗麄兌寂c企業(yè)有明確的契約關(guān)系。,啟示3：企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)如何改革,對(duì)企業(yè)理論的不同理解，實(shí)際上代表了企業(yè)改革的不同方向。它是一個(gè)關(guān)系到我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵問(wèn)題。 中國(guó)有企業(yè)應(yīng)該為誰(shuí)所有、如何改革？ 企業(yè)家的企業(yè)及其改革后果。 資本雇傭勞動(dòng)還是勞動(dòng)雇傭資本？,結(jié)論： 企業(yè)是人力資本與非人力資本所有者組成的契約。人力資本與非人力資本所有者在企業(yè)的地位取決于其在談判時(shí)談判實(shí)力的大小。企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同情況進(jìn)行相應(yīng)地調(diào)整改革。,1、企業(yè)是生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物

11、 2、企業(yè)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 3、企業(yè)是否會(huì)消亡,二、企業(yè)的產(chǎn)生,三、企業(yè)的構(gòu)成要素和存在的條件,1、企業(yè)的構(gòu)成要素 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，企業(yè)生產(chǎn)要素包括勞動(dòng)力、資金、土地，1890年馬歇爾在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中加入企業(yè)家才能。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論拓展了對(duì)企業(yè)資源的認(rèn)識(shí)，形成七要素說(shuō)，并賦予其新的內(nèi)涵。,舒爾茨提出了人力資本的理論。 人力資本指現(xiàn)有的和潛在的勞動(dòng)能力及其創(chuàng)造能力的總和。 人力資本不等于勞動(dòng)力或人才，其含義更深，它強(qiáng)調(diào)人的巨大潛能及其可開(kāi)發(fā)性，并將勞動(dòng)力提高到最寶貴的經(jīng)濟(jì)資源高度來(lái)認(rèn)識(shí)。,(1) 勞動(dòng)力,（2）土地,土地是資金的重要來(lái)源。 特區(qū)模式：以土地批租獲取資金； 上海模式：以

12、土地置換盤(pán)活企業(yè)；,（3）資金或資本 資金的重要性在于，它幾乎可以代表一切資源的來(lái)源。 （4）自然資源 艾默里羅文斯和亨特羅文斯（美）自然資本論：真正提供人類生存的物質(zhì)基礎(chǔ)是自然賦予的財(cái)富，而不是靠工業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，故人類要把自然資源看成是一種財(cái)富即“自然資本”。 企業(yè)面對(duì)資源短缺的對(duì)策有：轉(zhuǎn)產(chǎn)、節(jié)省、尋找替代品、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、發(fā)展服務(wù)經(jīng)濟(jì)即提供服務(wù)而不是出售產(chǎn)品。,（5）技術(shù)（知識(shí)）,傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力是勞動(dòng)力、土地、資金或資本。知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力是知識(shí)或技術(shù)。,對(duì)知識(shí)的理解： 經(jīng)合組織對(duì)知識(shí)的劃分： Know-what: 知道是什么的知識(shí) （事實(shí)知識(shí)） Know-why: 知道為什么的知識(shí)

13、（原理知識(shí)） Know-how: 知道怎樣做的知識(shí) （技能知識(shí)） Know-who: 我知道你不知道的知識(shí) （專利） 對(duì)學(xué)習(xí)的理解： 知識(shí)來(lái)源于學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)可分三個(gè)層次： 學(xué)習(xí)已有的知識(shí)，造就有知識(shí)的人； 學(xué)習(xí)發(fā)現(xiàn)已有知識(shí)的工具和本領(lǐng)，造就有本事的能人； 學(xué)習(xí)發(fā)現(xiàn)未知領(lǐng)域知識(shí)的能力，造就有智慧的智者。,資料：對(duì)知識(shí)、學(xué)習(xí)的理解,學(xué)習(xí)的結(jié)果： 按當(dāng)代心理學(xué)研究的成果，學(xué)習(xí)的結(jié)果可分五類： 言語(yǔ)信息（陳述性知識(shí)），用于回答“是什么？的問(wèn)題； 智慧技能（程序性知識(shí)），使用符號(hào)辦事的能力； 認(rèn)知策略（策略性知識(shí)），用于調(diào)控自身內(nèi)部的認(rèn)知過(guò)程，能運(yùn)用現(xiàn)有的知識(shí)、技能解決未曾見(jiàn)過(guò)的復(fù)雜問(wèn)題； 動(dòng)作技能，是一

14、套操作程序支配了的肌肉協(xié)調(diào)活動(dòng) 態(tài)度，影響個(gè)人對(duì)人、對(duì)事、對(duì)物的選擇的傾向。,（6）管理 管理又指企業(yè)家才能，是企業(yè)的重要資源。 （7）信息 信息也以資本化。 2、企業(yè)存在的條件 1984年小宮隆太朗在現(xiàn)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)日中的比較分析中說(shuō)：“中國(guó)不存在企業(yè)，或者幾乎不存在企業(yè)”。 國(guó)有企業(yè)改革的任務(wù)：賦予企業(yè)這些條件，使國(guó)有企業(yè)真正成為“企業(yè)”。,四、現(xiàn)代企業(yè)的基本功能,企業(yè)發(fā)展要求處理好各重功能之間的關(guān)系，不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)政治等功能而忽視經(jīng)濟(jì)功能，也不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)功能而忽視政治等其他功能。,現(xiàn)代企業(yè)的功能有： 經(jīng)濟(jì)功能、 組織功能、社會(huì)功能、政治功能、文化功能等。,資料：國(guó)際社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng),社會(huì)責(zé)任（

15、SR）企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）包括：遵紀(jì)守法、保護(hù)環(huán)境、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、勞工準(zhǔn)則和勞資關(guān)系、人權(quán)、職業(yè)健康安全、倫理、反腐敗、團(tuán)體關(guān)系、慈善事業(yè)和積極進(jìn)取等，即組織行為合乎社會(huì)道德規(guī)范，最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 國(guó)際社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)自20世紀(jì)90年代迅速發(fā)展。2002年國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）成立了社會(huì)責(zé)任顧問(wèn)組，2004年4月社會(huì)責(zé)任顧問(wèn)組向ISO技術(shù)管理局（TMB）提交了社會(huì)責(zé)任工作報(bào)告，并向全球發(fā)布。 2004年6月， ISO社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際研討會(huì)在斯德哥爾摩召開(kāi)，在隨后召開(kāi)的ISO/ TMB會(huì)議上，決定開(kāi)始制定正式的社會(huì)責(zé)任國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)擬于2007年完成制定工作。,資料：SA8000社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn),S

16、A8000社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)(Social Accountability 8000 International standard)是一種是基于國(guó)際勞工組織憲章（ILO憲章）、聯(lián)合國(guó)兒童權(quán)利公約、世界人權(quán)宣言而制定的，以保護(hù)勞動(dòng)環(huán)境和條件、勞工權(quán)利等為主要內(nèi)容的管理標(biāo)準(zhǔn)(“人權(quán)標(biāo)準(zhǔn)”)。 SA8000所規(guī)定的企業(yè)或組織的社會(huì)責(zé)任指企業(yè)或組織在賺取利潤(rùn)時(shí)，必須主動(dòng)承擔(dān)對(duì)環(huán)境、社會(huì)和利益相關(guān)者的責(zé)任。包括環(huán)境保護(hù)、公益事業(yè)、健康安全、差別待遇、工作時(shí)間和勞動(dòng)報(bào)酬等。 “SA8000是企業(yè)繼ISO9000和ISO14000之后的最新管理體系標(biāo)準(zhǔn)，反映了企業(yè)管理的新趨勢(shì)。它把人本管理、商業(yè)道德和精神文明等指標(biāo)

17、化，使關(guān)心人、理解人、尊重人、保護(hù)人有了可操作衡量的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，使人本管理、人文關(guān)懷和人性化告別了抽象與模糊，變成在實(shí)踐中可操作、可衡量、可對(duì)照的尺子和鏡子?！?第二節(jié) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制-企業(yè)生與死的選擇,一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的含義和內(nèi)容 1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的含義 企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制、企業(yè)管理體制、國(guó)民經(jīng)濟(jì)管理體制的區(qū)別、關(guān)系 2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的內(nèi)容 （1）動(dòng)力機(jī)制：含義、實(shí)質(zhì)、如何完善 （2）運(yùn)行機(jī)制：含義、如何完善 （3）約束機(jī)制：含義、實(shí)質(zhì)、如何完善 企業(yè)的三大機(jī)制相互聯(lián)系、相互作用，構(gòu)成一個(gè)整體。對(duì)三大機(jī)制進(jìn)行調(diào)整、變動(dòng)都會(huì)影響企業(yè)的運(yùn)行。,二、企業(yè)活力的來(lái)源及評(píng)價(jià),1、企業(yè)活力的來(lái)源 企業(yè)活力的含

18、義 企業(yè)活力來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制 如何增強(qiáng)企業(yè)活力： （1）要處理好三個(gè)關(guān)系： 企業(yè)與政府; 企業(yè)與職工; 企業(yè)與市場(chǎng)的關(guān)系 （2）要提高企業(yè)的整體素質(zhì),2、企業(yè)活力的評(píng)價(jià)體系,業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的目的是傳送信息; 是一種正式的方法和程序; 是為管理者特別設(shè)計(jì)的; 管理者運(yùn)用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的目的是為了保持或修正企業(yè)的活動(dòng)。,企業(yè)活力評(píng)價(jià)及其意義,（1）企業(yè)活力的定性評(píng)價(jià),參見(jiàn)p26-27 概括為企業(yè)是否具有：科研能力、制造能力、銷售能力、融資能力、管理能力、適應(yīng)能力。,（2）企業(yè)活力的定量評(píng)價(jià),企業(yè)活力評(píng)價(jià)簡(jiǎn)介： 企業(yè)評(píng)價(jià)分類： 社會(huì)評(píng)價(jià)如資信評(píng)級(jí)。美國(guó)鄧白氏公司、穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（三等九級(jí)）。

19、政府評(píng)價(jià)建立一套指標(biāo)體系進(jìn)行 全球500強(qiáng)：年銷售收入（營(yíng)業(yè)收入） 上海上市公司50強(qiáng)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、市值。,財(cái)富500強(qiáng)排名,依據(jù)：年?duì)I業(yè)收入，中國(guó)指主營(yíng)業(yè)收入 數(shù)據(jù)來(lái)源：權(quán)威機(jī)構(gòu)如納斯達(dá)克、紐約證交所、倫敦證交所、香港證監(jiān)會(huì)、中國(guó)以國(guó)家權(quán)威媒體正式對(duì)外公布的數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)再向證監(jiān)會(huì)核實(shí)。 2002年全球500強(qiáng)沃爾瑪以2198億$排第一。 美國(guó)197家、歐盟143家、日本88家、中國(guó)11家營(yíng)業(yè)收入2600億$，不到美國(guó)沃爾瑪、?？松烘凇⑼ㄓ闷嚳偤?880億$的一半。,2002年中國(guó)入選全球500強(qiáng)企業(yè),2005年全球500強(qiáng)內(nèi)地15家企業(yè)在排名,2006財(cái)富500強(qiáng).doc

20、,中國(guó)企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià),改革開(kāi)放以前：傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 20世紀(jì)90年代以來(lái)： 1992年：國(guó)家計(jì)委等六項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 1995年：財(cái)政部十項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 1997年：國(guó)家計(jì)委等七項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 1999年：中央四部委頒布新的企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，2001年3月向全國(guó)推廣實(shí)施。,傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的缺陷 過(guò)分依賴財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表：基于歷史成本原則，財(cái)務(wù)報(bào)表只能講述過(guò)去的故事；基于貨幣計(jì)價(jià)，財(cái)務(wù)報(bào)表只能講述有形資產(chǎn)的故事。 側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部因素分析；未能實(shí)現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略的有機(jī)結(jié)合；不能及時(shí)反饋；不具備行動(dòng)指導(dǎo)意義；不能全面反映企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的發(fā)展方向 尋找能夠克服傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)缺陷的新的財(cái)務(wù)評(píng)

21、價(jià)指標(biāo) 結(jié)合非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，組建新的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系,傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的缺陷及發(fā)展方向,財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,財(cái)務(wù)效益指標(biāo),基本指標(biāo),修正指標(biāo),資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo),基本指標(biāo),償債能力指標(biāo),發(fā)展能力指標(biāo),基本指標(biāo),基本指標(biāo),修正指標(biāo),修正指標(biāo),修正指標(biāo),評(píng) 議 指 標(biāo),定量評(píng)價(jià),定性評(píng)價(jià),工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系,工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系,評(píng)價(jià)內(nèi)容-定量評(píng)價(jià)： （1）財(cái)務(wù)效益狀況基本指標(biāo)： 凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)） 100% -運(yùn)用投資者自有資本獲利能力 總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額 100% -運(yùn)用全部資本的總獲利能力（投入產(chǎn)出）,財(cái)務(wù)效益狀

22、況修正指標(biāo) 資本保值增值率=（年末所有者權(quán)益/年初所有 者權(quán)益） 100% -企業(yè)資本保全和增值狀況 銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率=（銷售或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售 或營(yíng)業(yè)收入凈額） 100% -主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力（基本獲利能力） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額） 100% -從內(nèi)部管理看企業(yè)獲利能力,（2）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況基本指標(biāo) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈額/ 平均資產(chǎn)總額 -資產(chǎn)流轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)管理質(zhì)量和利用效率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈 額/ 平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 -流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、使用效率,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況修正指標(biāo) 存貨周轉(zhuǎn)率（次）=銷售成本/平均存貨 -存貨周轉(zhuǎn)速度（存貨流動(dòng)性

23、、存貨資金占用量的合理性 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營(yíng)業(yè)）收入/平 均應(yīng)收帳款余額 -企業(yè)應(yīng)收帳款流動(dòng)速度 不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額/年末資產(chǎn)總額-企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、管理使用上存在的問(wèn)題 不良資產(chǎn)：存在問(wèn)題難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)如積壓商品、不良投資等。 資產(chǎn)損失比率=待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額-資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、管理水平 待處理資產(chǎn)損失凈額：待處理流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)損失凈損失、固定資產(chǎn)毀損待報(bào)廢資產(chǎn)。,（3）債償能力基本指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額-企業(yè)負(fù)債水 平及風(fēng)險(xiǎn)程度。國(guó)際公認(rèn)值平均為50-60%、工業(yè)企業(yè)為65%、商貿(mào)企業(yè)為80% 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出-企業(yè)

24、償付利息能力。國(guó)際公認(rèn)值為3，國(guó)外計(jì)算5年的已獲利息倍數(shù) 債償能力修正指標(biāo) 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債-企業(yè)資金流動(dòng)性大小（短期償債能力）。國(guó)際公認(rèn)值為200%。 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債-較準(zhǔn)確反映企業(yè)短期償債能力。國(guó)際公認(rèn)值為100%。 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債-動(dòng)態(tài)考察企業(yè)實(shí)際償債能力，較謹(jǐn)慎。, 長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資） -企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金使用合理性。大于或等于100為好。 經(jīng)營(yíng)虧損掛帳比率=經(jīng)營(yíng)虧損掛帳/年末所有者權(quán)益-企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題及對(duì)償債能力的潛在影響。 經(jīng)營(yíng)虧損掛帳：企業(yè)因經(jīng)營(yíng)

25、管理不善造成的虧損掛帳資金。,（4）發(fā)展能力狀況基本指標(biāo) 銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷售（營(yíng)業(yè)）總額-企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)占有能力、業(yè)務(wù)拓展?fàn)顩r。 資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益-企業(yè)資本積累狀況。 發(fā)展能力狀況修正指標(biāo) 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額-企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張能力（發(fā)展后勁）。 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原價(jià)-固定資產(chǎn)新舊程度、更新快慢和持續(xù)發(fā)展能力。, 三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率= （年末利潤(rùn)總額/三年前年末利潤(rùn)總額 -1）100% -企業(yè)積累發(fā)展能力 三年資本平均增長(zhǎng)率= （年末所有者權(quán)益/三年前年末所有者權(quán)益-1）

26、100% -企業(yè)資本保值增值的歷史發(fā)展?fàn)顩r、企 業(yè)穩(wěn)步發(fā)展?fàn)顩r。,3,3,評(píng)價(jià)內(nèi)容-評(píng)議指標(biāo)（定性評(píng)價(jià)）,（1）領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)： 領(lǐng)導(dǎo)班子知識(shí)結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、對(duì)經(jīng)營(yíng)管理及本行業(yè)技術(shù)掌握程度、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)水平；領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)、廉潔自律、愛(ài)崗敬業(yè)、獎(jiǎng)懲嚴(yán)明、員工擁戴程度。 （2）產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度） 產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力：主要產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別、主要技術(shù)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別、產(chǎn)品知名度高低、性能價(jià)格比合理與否、售后服務(wù)水平好壞、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高低及產(chǎn)銷率高低。 服務(wù)滿意度：服務(wù)人員素質(zhì)、服務(wù)態(tài)度；商品或服務(wù)種類齊全、定價(jià)合理、嚴(yán)格履行對(duì)消費(fèi)者的各種承諾 ；服務(wù)場(chǎng)所的設(shè)施裝潢能否滿

27、足顧客的心理需要。,（3）基礎(chǔ)管理比較水平 企業(yè)組織健全、合理、精簡(jiǎn)；企業(yè)規(guī)章制度先 進(jìn)性、完備性、可靠性、能否貫徹執(zhí)行；企業(yè)會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、質(zhì)量管理、投融資管理是否合法；計(jì)劃控制手段嚴(yán)格與否、能否不斷創(chuàng)新；權(quán)責(zé)是否明確、激勵(lì)約束機(jī)制是否有效。 （4）在崗員工素質(zhì)狀況 員工學(xué)歷水平結(jié)構(gòu)；全體員工達(dá)到崗位技能標(biāo)準(zhǔn)的比例水平、相關(guān)技能培訓(xùn)的組織程度；員工是否敬業(yè)愛(ài)崗、具有主人翁精神和責(zé)任感、對(duì)企業(yè)發(fā)展充滿信心、提出合理化建議；企業(yè)規(guī)章制度是否嚴(yán)格遵守、員工精神文明狀態(tài)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序如何,（5）技術(shù)裝備水平（服務(wù)硬環(huán)境） 主要設(shè)備生產(chǎn)技術(shù)水平達(dá)到何種級(jí)別；開(kāi)工程度、設(shè)備利用率、運(yùn)轉(zhuǎn)率；是否重視技

28、術(shù)投入、技術(shù)設(shè)備更新和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)資金力量、研發(fā)投入占銷售收入總額比例；環(huán)保意識(shí)、技術(shù)措施水平。 服務(wù)硬環(huán)境：設(shè)備的齊全性先進(jìn)性、消費(fèi)者方便性；服務(wù)條件、布局、裝飾；信息化、自動(dòng)化程度、網(wǎng)絡(luò)化管理。 （6）行業(yè)或地區(qū)影響力 在本行業(yè)或地區(qū)影響力、產(chǎn)品銷售額或資產(chǎn)總額在全國(guó)（區(qū)域）同行排名；在本行業(yè)中的作用、輻射力、對(duì)財(cái)政貢獻(xiàn)、安排就業(yè)和在就業(yè)能力；管理水平在本行業(yè)影響力。,（7）企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略 企業(yè)短、中、長(zhǎng)期計(jì)劃的合理性、科學(xué)性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確與否；企業(yè)制定的籌資、投資、生產(chǎn)、營(yíng)銷、兼并重組等經(jīng)營(yíng)策略是否符合實(shí)際、是否有利于企業(yè)效率的提高和長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。 （8）長(zhǎng)期發(fā)展能力預(yù)測(cè)： 從企

29、業(yè)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)、資本積累、創(chuàng)新能力等多個(gè)方面綜合預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力。,資料：企業(yè)國(guó)有資本保值增值確認(rèn)暫行辦法,2004年8月25日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公布企業(yè)國(guó)有資本保值增值結(jié)果確認(rèn)暫行辦法，該辦法自2004年8月30日。 國(guó)有資本保值增值結(jié)果主要通過(guò)國(guó)有資本保值增值率指標(biāo)反映，并設(shè)置相應(yīng)修正指標(biāo)和參考指標(biāo)，充分考慮各種客觀增減因素，以全面、公正、客觀地評(píng)判經(jīng)營(yíng)期內(nèi)企業(yè)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效益與安全狀況。 國(guó)有資本保值增值率是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)扣除客觀增減因素后的期末國(guó)有資本與期初國(guó)有資本的比率。計(jì)算公式為： 國(guó)有資本保值增值率=（扣除客觀因素影響后的期末國(guó)有資本期初國(guó)有資本）100

30、% 國(guó)有資本保值增值率分為年度國(guó)有資本保值增值率和任期國(guó)有資本保值增值率。,修正指標(biāo) ： 不良資產(chǎn)比率=（期末不良資產(chǎn)期末資產(chǎn)總額）100%,國(guó)有資本保值增值修正指標(biāo)和參考指標(biāo),參考指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率： 凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)）100% 利潤(rùn)增長(zhǎng)率： 利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（利潤(rùn)增長(zhǎng)額上期利潤(rùn)總額）100% 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)： 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn) 資產(chǎn)負(fù)債率： 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%,第三節(jié) 企業(yè)制度及其類型,一、企業(yè)制度的含義和內(nèi)容 企業(yè)制度是關(guān)于企業(yè)組織、運(yùn)營(yíng)、管理等一系列行為的規(guī)范和模式。 企業(yè)制度的實(shí)質(zhì)是企業(yè)內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律的外在形式。 企業(yè)制度的內(nèi)容包括三個(gè)方面： 企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、企業(yè)組織制度和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度。,二、企業(yè)制度的類型,1、從企業(yè)的法律形態(tài)或產(chǎn)權(quán)制度劃分為： （1）個(gè)人獨(dú)資制企業(yè)-參見(jiàn)