1、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案專業(yè)解讀 本周五國務(wù)院發(fā)文，要求明年3月底前完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作。小編攜手多位互金大咖為您解讀互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案。監(jiān)管規(guī)定使中國繼續(xù)保持創(chuàng)新、快速發(fā)展的潛力中國的快速發(fā)展、創(chuàng)新以及產(chǎn)生的經(jīng)濟影響是“帶給世界的禮物”，向世界展示了科技是如何提升金融服務(wù)的效率和覆蓋面。如果沒有監(jiān)管及行業(yè)自身的約束，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險肯定不容樂觀，而近期發(fā)布實施的監(jiān)管規(guī)定則保證了中國繼續(xù)保持創(chuàng)新、快速發(fā)展的潛力。隨著實施方案等整體監(jiān)管框架的落地，中國可以通過把規(guī)模和對經(jīng)濟發(fā)展的良好影響結(jié)合起來，展示未來的發(fā)展道路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將提前迎來最好的時代國務(wù)院此次發(fā)布

2、的關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知，是國家對互聯(lián)網(wǎng)金融整治的又一個重頭文件，可以說是8月24日發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法的加強版。國務(wù)院讓不合規(guī)平臺盡快離場，顯示了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的魄力和決心。國務(wù)院此舉將促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，更好發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融在推動普惠金融發(fā)展和支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新等方面的積極作用。同時，能夠更好地化解風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)金融將回歸理性最新出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知，和p2p有關(guān)的部分在內(nèi)容上與此前發(fā)布的監(jiān)管辦法正式稿具有一致性。實施方案具體規(guī)定了專項整治的分工和負(fù)責(zé)部門，并規(guī)定區(qū)域內(nèi)整治報告在201

3、7年1月底前完成，也就意味著對p2p平臺部分業(yè)務(wù)整改的時限比之前的一年過渡期有所提前。這有助于行業(yè)加速回歸健康發(fā)展。對保護金融消費者權(quán)益有非常積極的意義本次國務(wù)院正式發(fā)布國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知，組織各級政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險進行排查、整治，設(shè)定了工作目標(biāo)、要求，并落實各級責(zé)任主體，既是方案、又是綱領(lǐng)。對于p2p行業(yè)來說，從國務(wù)院層面確定了平臺的中介性質(zhì)，劃定業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)紅線，明確平臺資金與客戶資金分賬管理、銀行存管，對驅(qū)逐劣幣、保護金融消費者權(quán)益有非常積極的意義，是對銀監(jiān)會關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法重點內(nèi)容的一次強調(diào)和呼應(yīng)。為行業(yè)帶來重

4、構(gòu)效應(yīng)一方面,肯定的是監(jiān)管政策亮劍輔以限時整治重拳有助于表達行業(yè)凈化秩序，重塑規(guī)范、有序、市場化的競爭新格局的決心 。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融觸及傳統(tǒng)金融服務(wù)難以應(yīng)對的長尾市場痛點，為普惠大眾提供便捷金融服務(wù)，降低融資成本、激活規(guī)范民間投資。監(jiān)管層應(yīng)從金融本質(zhì)出發(fā)，正視金融行業(yè)本身高風(fēng)險與高回報并存，希望此舉能健康的為行業(yè)帶來重構(gòu)效應(yīng)。銀行存管已然成為網(wǎng)貸平臺的“標(biāo)配”互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案是從國家戰(zhàn)略層面規(guī)范和監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的工作實施方案，理念和方向與8月24日網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法大體一致。本次此次專項整治的對象，既包括按照指導(dǎo)意見要求從事信息中介服務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)，

5、也包括以網(wǎng)貸名義開展經(jīng)營、異化為信用中介的機構(gòu)，各互金平臺可以參考實施方案對鏡自照。對遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險案件有著積極意義在當(dāng)前環(huán)境下，專項整治方案的出臺，對防治行業(yè)風(fēng)險蔓延，提升行業(yè)整體形象起到了促進作用。同時，對進一步規(guī)范了各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，對優(yōu)化市場競爭環(huán)境、遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險案件有著積極的意義。這次正面規(guī)范與引導(dǎo)是扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離方向的局面之有力舉措，提高投資者風(fēng)險防范意識，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的積極作用?；馀挪檫^程中遇到的阻力國務(wù)院當(dāng)前公開此項通知，一方面是為了化解排查過程中遇到的阻力，另一方面也彰顯國家希望建立互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的

6、行業(yè)秩序，維護行業(yè)發(fā)展的決心。從從業(yè)者的角度來看，我們一直希望行業(yè)的秩序能夠得到規(guī)范和建立，因為只有在良好的市場環(huán)境下我們才有更多的發(fā)展空間，才能夠長期可持續(xù)發(fā)展。合規(guī)成平臺生死劫在不到2個月的時間里，政府密集出臺監(jiān)管規(guī)定和發(fā)布整治工作實施方案，表明政府決心將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到國家大的金融監(jiān)管體系中來，不讓互聯(lián)網(wǎng)金融游離于整體金融體系監(jiān)管之外，防止系統(tǒng)性風(fēng)險從非常規(guī)領(lǐng)域爆發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)將毫無意外的迎來行業(yè)洗牌的提速，合規(guī)成為生死劫。此次發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案，除了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域自身存在的問題引發(fā)外，其實還要從更宏觀的層面來看才能更為清晰。持續(xù)的經(jīng)濟下行壓力，已經(jīng)造成了在銀行體

7、系內(nèi)的的風(fēng)險違約升高。而讓監(jiān)管層擔(dān)心的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在這兩年的快速發(fā)展，在傳統(tǒng)的銀行體系之外，單是網(wǎng)絡(luò)借貸在9月份已經(jīng)達到近7000億的在貸余額規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融事實上已經(jīng)成為另外一個“影子銀行體系”，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險，監(jiān)管無法實施有效管控，因此監(jiān)管層十分急迫的將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到整個國家金融監(jiān)管體系中來并開始整治。有利于整治落地這次還是四月份的文件，變化不大，但突出了人民銀行作為負(fù)責(zé)監(jiān)管的主體責(zé)任，更加有助于整治落地，而且總體思路是促進行業(yè)健康發(fā)展，并非行業(yè)理解的刻意打壓。 行業(yè)將得到凈化整治國家要加速p2p與民間市場的整頓工作，通過行政手段落實整頓檢驗穿透式管理的成果。同時威懾一

8、些違規(guī)或非持牌企業(yè)離場。監(jiān)管長效機制將促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展合規(guī)性調(diào)整是今年互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的基調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案主要對于p2p網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)資管、房地產(chǎn)金融、非銀行支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等幾大方面提出了重點整治內(nèi)容及相關(guān)要求。其中，p2p網(wǎng)貸主要強調(diào)了平臺應(yīng)守住法律底線和政策紅線，明確信息中介定位；股權(quán)眾籌對于虛假項目、自籌等模式進行了嚴(yán)厲的限制，避免非法集資等；非銀行支付機構(gòu)應(yīng)回歸小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。目前整治工作正處于清理整頓階段，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要對于不合規(guī)的問題進行調(diào)整以符合監(jiān)管層要求。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的出臺對于

9、互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展有著積極的意義，可以防范互聯(lián)網(wǎng)金融存在諸多潛在問題，整治違法違規(guī)行為，并通過建立監(jiān)管長效機制來促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展。冰與火之后，互聯(lián)網(wǎng)金融終成正規(guī)軍 根據(jù)實施方案，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作已經(jīng)完成了信息排查、職責(zé)界定階段工作，目前，正在有序開展清理整頓工作。2017年一季度，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治將進入收官階段，可以預(yù)見，整個行業(yè)將進入新一輪洗牌期，不合法合規(guī)的平臺會被逐漸淘汰，行業(yè)環(huán)境將進一步優(yōu)化，互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展可期。在完成專項整治之后，期待互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立起健全的監(jiān)管長效機制，實現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險并重，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，切實發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融

10、支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的積極作用。行業(yè)整治三步走此次針對網(wǎng)貸行業(yè)展開的全面整治將通過摸底排查、分類處置及驗收規(guī)范三個步驟。按照監(jiān)管的時間表，目前網(wǎng)貸行業(yè)的摸底排查工作已經(jīng)結(jié)束，對于平臺而言被歸為哪一類并將面臨何種分類處置對平臺的未來發(fā)展起著至關(guān)重要的影響。分類處置工作要求與2016年11月底錢完成，留給平臺的時間已經(jīng)不多了，無法達到合規(guī)性要求的平臺將可能面臨整合甚至淘汰。網(wǎng)貸整治方案將綜合摸底排查結(jié)果、甄別網(wǎng)貸機構(gòu)的合規(guī)性并綜合風(fēng)險程度、違法違規(guī)性質(zhì)和情節(jié)輕重、社會危害程度大小、處理方式等因素，將網(wǎng)貸機構(gòu)劃分為合規(guī)類、整改類、取締類三大類，制定差別化措施實施分類處置。合規(guī)才是第一位的，發(fā)展要讓

11、位于合規(guī)本次專項整治方案，非常全面，涉及到各個相關(guān)部門，將有利于從根本上保護投資者利益，促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展。現(xiàn)階段對平臺來說，合規(guī)才是第一位的，發(fā)展要讓位于合規(guī)。從業(yè)務(wù)上來說，只有回歸信息中介的角色，堅持小額借款，做好傳統(tǒng)金融機構(gòu)的補充才有進一步發(fā)展的空間。良幣驅(qū)逐劣幣是大勢所趨互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治方案是今年年初時，針對當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的種種不規(guī)范行為和亂象而設(shè)定的方案。和剛剛發(fā)布的暫行辦法相比，專項整治方案針對對象不同、目標(biāo)不同、嚴(yán)厲程度也不同。專項整治方案針對的是大的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而不是單單限定網(wǎng)絡(luò)借貸；它主要目的是打擊非法行為、保障最基本的行業(yè)秩序和投資者利益，而沒有限定業(yè)務(wù)類型劃定行業(yè)范

12、圍的意圖。但在良幣驅(qū)逐劣幣，即實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰凈化行業(yè)環(huán)境這一點上，這兩個政策的精神是相同的?？偟膩碚f，它比暫行辦法的措施要寬松一些，基本上符合暫行辦法的平臺，也會符合整治方案的要求。有利于行業(yè)去濁還清去年開始，征求意見稿、監(jiān)管細(xì)則和此次方案的逐步出臺，表明了監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的高度重視，這有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展、去濁還清。現(xiàn)代市場經(jīng)濟是建立在契約化、規(guī)范化的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融市場的組成部分，當(dāng)然也離不開規(guī)范化，有了監(jiān)管制度的引導(dǎo)，平臺在開展業(yè)務(wù)過程中也就有章可循，行業(yè)規(guī)范化發(fā)展也就不是一句口號。此外，針對復(fù)雜與多元的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，方案提出了實施“穿透式”監(jiān)管的新理念。強化功能監(jiān)管和綜合

13、監(jiān)管，讓監(jiān)管落實到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心業(yè)務(wù)上去，不以表象論企業(yè)是否合法合規(guī)。這種監(jiān)管方式將更加靈活，也有利于監(jiān)管快速地跟上金融創(chuàng)新的步伐。行業(yè)迎來屬于自己的“沉淀期”企業(yè)的發(fā)展應(yīng)該將價值聚焦、落實到具體的環(huán)節(jié)上來，無論是資產(chǎn)端還是資金端的服務(wù)，都要在合法合規(guī)的范圍之內(nèi)深耕細(xì)作。我們希望整個互金健康發(fā)展的行業(yè)秩序能夠得到規(guī)范和建立，只有在優(yōu)質(zhì)的行業(yè)環(huán)境下那些真正做事的企業(yè)價值才能得到更好的體現(xiàn)，才能有更多的創(chuàng)新發(fā)展空間，來做更多有意義的事情。當(dāng)問題平臺被淘汰后，同質(zhì)化的中小平臺也將面臨生存問題，唯有精準(zhǔn)定位自身價值、筑建良好品牌形象、建設(shè)強大技術(shù)儲備，才有希望趟出“一條路”。合規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將

14、迎來更好的發(fā)展機遇從此次發(fā)布的具體內(nèi)容來看，整治方案表現(xiàn)出了監(jiān)管政策的延續(xù)性，對監(jiān)管責(zé)任主體、監(jiān)管紅線、資金存管等都提出了明確要求，而且更為細(xì)化、可執(zhí)行性強。該整治方案以“鼓勵和保護真正有價值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”為出發(fā)點，對于整個行業(yè)的影響都是積極的。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管思路的明朗化，一直堅守行業(yè)底線、符合監(jiān)管要求的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將迎來更好的發(fā)展機遇，中國互聯(lián)網(wǎng)金融將呈現(xiàn)健康創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展的大趨勢。正常運營平臺數(shù)量將進一步減少p2p網(wǎng)貸整治方案將目前的p2p平臺劃分為三類，分別為合規(guī)類、整改類和取締類，并且提出了整治的具體時間進度，現(xiàn)在的時間節(jié)點主要是分類階段。 既然日程表已經(jīng)確定，估計一旦推

15、進開來，會對行業(yè)帶來很大程度的動蕩。這也預(yù)示著整改力度將進一步升級和加強，預(yù)計接下來將會有更多平臺退出，正常運營平臺數(shù)量將進一步減少。將“限額”進行到底，互金行業(yè)已定性值得注意的是，這次的方案對于此前的互金圈子里鬧得沸沸揚揚的“限額令”做出了進一步的解釋和約束，即不得拆分標(biāo)，這就意味著當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)有的一些大額標(biāo)的都將面臨違規(guī)整改的命運。要經(jīng)營好一家合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺，除了要恪守信息中介本質(zhì)，不自融自保、不非法集資外，還應(yīng)明確互金行業(yè)的市場重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到“小額、分散”的資產(chǎn)中來了，應(yīng)明確我們的服務(wù)對象是那些在傳統(tǒng)金融市場的弱勢群體、長尾客群。優(yōu)質(zhì)明天將迎來春天互聯(lián)網(wǎng)整治工作對科技化平臺，尤其是專注于個人信用畫像的科技化平臺反而是重大的利好消息。也是為p2p正名的國家力量，這一輪整治之后，優(yōu)秀健康的互金平臺，尤其是通過科技力量服務(wù)小微個人和小微企業(yè)的平臺將會迎來下一個春天。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將走向良性發(fā)展道路此次專項整治方案所涉及的范圍和參與的監(jiān)管部門都是超常規(guī)模的，意味著行業(yè)野蠻發(fā)展將告一段路，合規(guī)經(jīng)營、服務(wù)普惠的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將走向良性發(fā)展