1、泓域咨詢/合成纖維生產制造項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景合成纖維是化學纖維的一種，是用合成高分子化合物做原料而制合成纖維得的化學纖維的統(tǒng)稱。中國紡織業(yè)在世界擁有極高的知名度，擁有全世界約60%的化學合成纖維產量。合成纖維作為重要的紡織纖維，其地位已經超過天然纖維，廣泛應用于各個行業(yè)。合成纖維面臨原油價格的過度波動、原料國產能力嚴重不足、相對薄弱的研發(fā)能力、行業(yè)政策變化帶來的風險、對外開放的沖擊等問題。所以必須加強合成纖維產業(yè)規(guī)劃、加大產業(yè)鏈的優(yōu)化整合力度、實行差別化發(fā)展、提升產品的競爭力、建立和完善反傾銷預警機制，促進合成纖維持續(xù)健康發(fā)展。合成纖維是將人工合成的、具有適宜分子量并具有可溶（或

2、可熔）性的線型聚合物，經紡絲成形和后處理而制得的化學纖維。通常將這類具有成纖性能的聚合物稱為成纖聚合物。與天然纖維和人造纖維相比，合成纖維的原料是由人工合成方法制得的，生產不受自然條件的限制。合成纖維除了具有化學纖維的一般優(yōu)越性能，如強度高、質輕、易洗快干、彈性好、不怕霉蛀等外，不同品種的合成纖維各具有某些獨特性能。紡織纖維包括天然纖維和化學纖維兩大類，其中，化學纖維是指以天然或合成高分子化合物為原料經過化學處理和物理加工制得的纖維。根據原料的不同，化學纖維又可分為人造纖維和合成纖維。合成纖維的商業(yè)化生產始于20世紀40年代。經過不斷創(chuàng)新發(fā)展,現(xiàn)已成為種類繁多、應用廣泛的重要合成材料之一。在絕

3、大多數國家中，其發(fā)展速度高于GDP增速,我國也是如此,這表明合成纖維工業(yè)在國民經濟中占有十分重要的地位。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資16297.87(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金3965.85萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資20263.72萬元，其中：固定資產投資16297.87萬元，占項目總投資的80.43%；流動資金3965.85萬元，占項目總投資的19.57%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資8011.54萬元，占項目總投資的39.54%；設備購置費4457.82

4、萬元，占項目總投資的22.00%；其它投資3828.51萬元，占項目總投資的18.89%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=16297.87+3965.85=20263.72（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷40.00%,計劃收入13532.40萬元，總成本12850.80萬元，利潤總額-917.69萬元，凈利潤-688.27萬元，增值稅403.79萬元，稅金及附加268.03萬元，所得稅-229.42萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入25373.25萬元，總成本20820.02萬元，利潤總額2501

5、.59萬元，凈利潤1876.19萬元，增值稅757.10萬元，稅金及附加310.43萬元，所得稅625.40萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入33831.00萬元，總成本26512.32萬元，利潤總額7318.68萬元，凈利潤5489.01萬元，增值稅1009.47萬元，稅金及附加340.71萬元，所得稅1829.67萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入33831.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1009.47萬元。（三）綜合總成本費用估

6、算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用26512.32萬元，其中：可變成本22769.20萬元，固定成本3743.12萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加340.71萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7318.68（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7318.6825.00%=1829.67（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7318.68（萬元）

7、。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7318.6825.00%=1829.67（萬元）。3、本項目達產年可實現(xiàn)利潤總額7318.68萬元，繳納企業(yè)所得稅1829.67萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=7318.68-1829.67=5489.01（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=36.12%。（2）達產年投資利稅率=42.78%。（3）達產年投資回報率=27.09%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現(xiàn)營業(yè)收入33831.00萬元，總成本費用26512.32萬元，稅金及附加340

8、.71萬元，利潤總額7318.68萬元，企業(yè)所得稅1829.67萬元，稅后凈利潤5489.01萬元，年納稅總額3179.85萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.19年。本期工程項目全部投資回收期5.19年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率36.12%，投資利稅率42.78%，全部投資回報率27.09%，全部投資回收期5.19年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。七、市場預測分析紡織纖維包括天然纖維和化學纖維兩大類，其中，化學纖

9、維是指以天然或合成高分子化合物為原料經過化學處理和物理加工制得的纖維。根據原料的不同，化學纖維又可分為人造纖維和合成纖維。人造纖維指用某些天然高分子化合物或其衍生物做原料，經溶解后制成紡織溶液，最終制成纖維，主要品種包括粘膠纖維、醋酸纖維等?；瘜W纖維是指以煤、石油、天然氣等為原料，經反應制成合成高分子化合物（成纖高聚物），經化學處理和機械加工制得的纖維。聚酯纖維是由二元醇與二元酸或-羥基酸等縮聚而生成的聚酯線型大分子所構成的合成纖維。目前，大規(guī)模工業(yè)化生產的聚酯纖維是以聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET）為原料制得的，簡稱PET纖維，我國對其的商品名稱為滌綸；滌綸占聚酯纖維產量的90%以上。隨著社會

10、的發(fā)展和技術的進步，中國合成纖維制造行業(yè)生產技術水平不斷提高。2012年開始，中國合成纖維產量總體呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。但近兩年來，我國合成纖維行業(yè)行業(yè)進行結構調整和轉型升級，產量處于平穩(wěn)發(fā)展階段。截止到2018年，我國合成纖維產量為4562.7萬噸。根據纖維長度的不同，滌綸可以分為滌綸長絲和滌綸短纖兩大類：滌綸長絲指長度在千米以上的纖維，滌綸短纖則是幾厘米至幾十厘米的短纖維。其中，滌綸長絲產量較高、應用更為廣泛。目前，民用滌綸長絲在滌綸長絲產業(yè)中處于主導地位。聚酯纖維實現(xiàn)工業(yè)化生產以來，由于其強度高、彈性好、耐熱耐化學品性能好，織物尺寸穩(wěn)定性好以及可洗、挺括的特性，作為主要紡織原料在很大程度上填補

11、了天然纖維的缺點，并緩解了天然纖維的緊缺狀況。由于聚酯纖維存在如吸濕性差、易積聚靜電、易吸塵沾污、不易染色等缺點，因而激發(fā)了人們開發(fā)差別化聚酯纖維的需求。新型功能化纖維隨著消費者生活水平的日益提高，人們對服裝面料不滿足于其基本功能，還在外觀、手感、舒適性、功能性等方面提出了更高的要求，加速了彈性、吸濕速干性、抗靜電、抗起球、陽離子可染、易染、光澤、蓬松性等差別化長絲的開發(fā)，不僅有單一改性纖維，更多的是復合改性纖維;同時產業(yè)和智能科技紡織品需求市場快速發(fā)展，拉動了阻燃、高強、導電、醫(yī)用、環(huán)保等優(yōu)質功能化纖維升級發(fā)展。常用的三種改性方法包括化學改性、物理改性與工藝改性。對應的“差異化”聚酯產品分別

12、是陽離子可染纖維、防紫外線等功能化纖維與細旦、異截面化纖維。事實上，差別化纖維可以分為兩大類：高仿真差別化纖維以及新功能化纖維。高仿真差別化纖維更重視對于天然纖維的模仿（手感、特性等方面），通常采用工藝改性、化學改性的方式實現(xiàn)；而新功能纖維則著重與對新功能的開發(fā)，主要通過物理改性的方式實現(xiàn)。細旦是最典型的差別化品種：差別化長絲的典型品種有細旦、異形截面纖維、全（半）消光纖維等，產品特性與市場容量差異較大。目前熔體直紡長期企業(yè)由于產量大、投資較高的特點，在細旦領域有一定優(yōu)勢，針對更為細分的市場，如海島纖維、功能性纖維等領域，目前仍然是切片紡為主進行生產。差異化長絲的發(fā)展始于切片紡、目前切片紡差異

13、化品種繁多：從我國滌綸長絲的發(fā)展歷程來看，是從常規(guī)紡到高速紡發(fā)展而來的，而我國的高速紡又是從切片紡開始的。隨著我國PET熔體直紡長絲生產的穩(wěn)定成熟，以及切片紡生產企業(yè)的急劇增加，切片紡滌綸普通長絲的利潤率急劇下降，因此成本上不占優(yōu)的切片紡生產企業(yè)被迫尋求變革，以直面與熔體直紡的企業(yè)競爭。切片紡以聚酯切片為原料，需要增加切片貯槽和混合設備，在常規(guī)大批量產品領域與熔體直紡相比不具優(yōu)勢。然而，切片紡的優(yōu)點在于生產靈活，具有市場反應快速的特點，特別是在開發(fā)差別化、功能性等高附加值產品方面具有較大優(yōu)勢。熔體紡生產企業(yè)發(fā)展路徑主要是向產業(yè)鏈上游延伸和擴大產能上：大規(guī)模熔體直紡企業(yè)的拓展動向及發(fā)展趨勢主要集

14、中在向產業(yè)鏈上游延伸和擴大滌綸長絲的產能，如榮盛石化、恒力股份向行業(yè)上游煉油業(yè)務延伸，桐昆股份、新鳳鳴兩家在擴大其滌綸長絲產能的同時也相應配套了PTA產能，恒逸石化向上游煉油業(yè)務延伸并擴大滌綸長絲產能。從長絲的差別化率和產量上來看，2015年，我國滌綸長絲的差別化率由2010年的55.9%提升至68.9%，市場規(guī)模達2038.3萬噸，多孔、細旦、中強、扁平等差別化滌綸長絲和具有吸濕排汗、保暖、涼感、彈性、阻燃、抗菌等功能纖維實現(xiàn)了規(guī)模生產。從結構占比來看，主要集中在細旦及超細旦、有色、高強高模低縮、粗旦及大有光等差別化類別。合成纖維的商業(yè)化生產始于20世紀40年代。經過不斷創(chuàng)新發(fā)展,現(xiàn)已成為種

15、類繁多、應用廣泛的重要合成材料之一。在絕大多數國家中，其發(fā)展速度高于GDP增速,我國也是如此,這表明合成纖維工業(yè)在國民經濟中占有十分重要的地位。進入21世紀后,世界纖維總需求量的50%以上要由合成纖維來承擔,我國纖維的總需求量大致符合這一規(guī)律,合成纖維的發(fā)展具有廣闊的前景。合成纖維不但是紡織工業(yè)原料，也是其他工業(yè)企業(yè)、交通運輸、建筑建材、醫(yī)療衛(wèi)生、國防工業(yè)、航空航天的重要材料。2005年中國合成纖維（包括短纖和長絲）產量為1,500.25萬噸；2014年中國合成纖維產量為4,043.86萬噸，比2005年大幅增長169.55%，年均復合增長率為11.65%。行業(yè)生產規(guī)模的不斷發(fā)展也帶動了固定資

16、產投資持續(xù)增長，根據國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，我國合成纖維單體（聚合）行業(yè)固定資產投資金額從2004年的81.03億元增長至2014年的295.17億元，年均復合增長率為20.28%。當今世界的四大主要合成纖維是:聚酰胺纖維、聚對苯二甲酸乙二酯纖維、聚丙烯腈纖維和聚丙烯纖維。與其他合成纖維相比，聚酰胺纖維具有最強的耐磨性。由于聚酰胺纖維原料己內酰胺的生產工藝復雜，投資額大，2012年尼龍（聚酰胺纖維簡稱）僅占全球化學纖維產量的7.75%12。目前聚酰胺纖維的核心原料己內酰胺的國內供求局面已經從供給不足轉向供略大于求，但是國內工廠產品相對于國外進口的高端貨源仍有一定差距13。我國在“石油和化學工

17、業(yè)十二五發(fā)展指南”中也提出：“合成纖維提高通用型纖維的質量，重點發(fā)展高附加值的差別化纖維和多纖材料，提高功能性纖維的比例。大力發(fā)展特種合成纖維。加快己內酰胺、丙烯腈、乙二醇等裝置的技術改造，增加碳纖聚丙烯腈原絲的供應?！?。未來，聚酰胺產品鏈的發(fā)展必將朝著高端化的方向發(fā)展，具備自主研發(fā)能力的技術領先型工程公司發(fā)展前景廣闊。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4981.076641.436167.045929.8523719.402主營業(yè)務收入4358.255811.015395.935188.4020753.592.1合成纖維(A)1438.2219

18、17.631780.661712.176848.682.2合成纖維(B)1002.401336.531241.061193.334773.332.3合成纖維(C)740.90987.87917.31882.033528.112.4合成纖維(D)522.99697.32647.51622.612490.432.5合成纖維(E)348.66464.88431.67415.071660.292.6合成纖維(F)217.91290.55269.80259.421037.682.7合成纖維(.)87.17116.22107.92103.77415.073其他業(yè)務收入622.82830.43771.117

19、41.452965.81上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元23719.40完成主營業(yè)務收入萬元20753.59主營業(yè)務收入占比87.50%營業(yè)收入增長率（同比）18.96%營業(yè)收入增長量（同比）萬元3781.20利潤總額萬元4783.71利潤總額增長率8.89%利潤總額增長量萬元390.56凈利潤萬元3587.78凈利潤增長率14.10%凈利潤增長量萬元443.24投資利潤率39.73%投資回報率29.80%財務內部收益率21.07%企業(yè)總資產萬元37782.55流動資產總額占比萬元34.03%流動資產總額萬元12856.39資產負債率39.51%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標

20、備注1占地面積平方米54894.1082.30畝1.1容積率1.631.2建筑系數58.46%1.3投資強度萬元/畝198.031.4基底面積平方米32091.091.5總建筑面積平方米89477.381.6綠化面積平方米5813.30綠化率6.50%2總投資萬元20263.722.1固定資產投資萬元16297.872.1.1土建工程投資萬元8011.542.1.1.1土建工程投資占比萬元39.54%2.1.2設備投資萬元4457.822.1.2.1設備投資占比22.00%2.1.3其它投資萬元3828.512.1.3.1其它投資占比18.89%2.1.4固定資產投資占比80.43%2.2流動

21、資金萬元3965.852.2.1流動資金占比19.57%3收入萬元33831.004總成本萬元26512.325利潤總額萬元7318.686凈利潤萬元5489.017所得稅萬元1.638增值稅萬元1009.479稅金及附加萬元340.7110納稅總額萬元3179.8511利稅總額萬元8668.8612投資利潤率36.12%13投資利稅率42.78%14投資回報率27.09%15回收期年5.1916設備數量臺（套）15017年用電量千瓦時1359463.1318年用水量立方米31075.2119總能耗噸標準煤169.7320節(jié)能率23.48%21節(jié)能量噸標準煤50.7022員工數量人671區(qū)域內

22、行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元140997.73同期產值萬元125677.63同比增長12.19%從業(yè)企業(yè)數量家786規(guī)上企業(yè)家50從業(yè)人數人39300前十位企業(yè)產值萬元69749.71去年同期59462.67萬元。1、xxx（集團）有限公司（AAA）萬元17088.682、xxx（集團）有限公司萬元15344.943、xxx有限責任公司萬元9067.464、xxx集團萬元7672.475、xxx集團萬元4882.486、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元4533.737、xxx有限責任公司萬元348.758、xxx集團萬元2859.749、xxx集團萬元2720.2410、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬

23、元2092.49區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元44014.481.1同期增加值萬元37046.111.2增長率18.81%2行業(yè)凈利潤萬元15271.142.12016年凈利潤萬元13122.922.2增長率16.37%3行業(yè)納稅總額萬元45713.013.12016納稅總額萬元41082.963.2增長率11.27%42017完成投資萬元31702.934.12016行業(yè)投資萬元12.94%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值164727.95187190.85212716.872利潤總額46993.6253401.8460

24、683.913凈利潤18605.1921142.2624025.294納稅總額12186.6413848.4515736.885工業(yè)增加值59783.5567935.8577199.836產業(yè)貢獻率11.00%14.00%16.32%7企業(yè)數量94311501472土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程22688.4022688.4066818.1066818.106580.961.1主要生產車間13613.0413613.0440090.8640090.864080.201.2輔助生產車間7260.297260.2921381.7

25、921381.792105.911.3其他生產車間1815.071815.073875.453875.45394.862倉儲工程4813.664813.6614728.5314728.531055.002.1成品貯存1203.411203.413682.133682.13263.752.2原料倉儲2503.102503.107658.847658.84548.602.3輔助材料倉庫1107.141107.143387.563387.56242.653供配電工程256.73256.73256.73256.7320.693.1供配電室256.73256.73256.73256.7320.694給排

26、水工程295.24295.24295.24295.2418.504.1給排水295.24295.24295.24295.2418.505服務性工程3048.653048.653048.653048.65218.375.1辦公用房1369.251369.251369.251369.25101.655.2生活服務1679.401679.401679.401679.4094.496消防及環(huán)保工程860.04860.04860.04860.0469.306.1消防環(huán)保工程860.04860.04860.04860.0469.307項目總圖工程128.36128.36128.36128.36-79.36

27、7.1場地及道路硬化8092.741298.061298.067.2場區(qū)圍墻1298.068092.748092.747.3安全保衛(wèi)室128.36128.36128.36128.368綠化工程3659.50128.08合計32091.0989477.3889477.388011.54節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤169.731.1年用電量千瓦時1359463.131.2年用電量噸標準煤167.081.3年用水量立方米31075.211.4年用水量噸標準煤2.652年節(jié)能量噸標準煤50.703節(jié)能率23.48%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元12040.88

28、1.1完成比例59.42%2完成固定資產投資萬元8150.052.1完成比例67.69%3完成流動資金投資萬元3890.833.1完成比例32.31%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數人4561.2人均年工資萬元5.631.3年工資額萬元1847.942工程技術人員工資2.1平均人數人1012.2人均年工資萬元6.812.3年工資額萬元626.553企業(yè)管理人員工資3.1平均人數人273.2人均年工資萬元6.403.3年工資額萬元193.794品質管理人員工資4.1平均人數人544.2人均年工資萬元5.844.3年工資額萬元320.015其他人員工資5.1平均人

29、數人335.2人均年工資萬元4.565.3年工資額萬元157.366職工工資總額萬元3145.65固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元8011.544457.82198.0316297.871.1工程費用萬元8011.544457.8225389.561.1.1建筑工程費用萬元8011.548011.5439.54%1.1.2設備購置及安裝費萬元4457.824457.8222.00%1.2工程建設其他費用萬元3828.513828.5118.89%1.2.1無形資產萬元1570.421570.421.3預備費萬元2258.0922

30、58.091.3.1基本預備費萬元1014.741014.741.3.2漲價預備費萬元1243.351243.352建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元16297.8716297.87流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元25389.568250.7118421.5825389.5625389.5625389.561.1應收賬款萬元7616.873046.755712.657616.877616.877616.871.2存貨萬元11425.304570.128568.9811425.3011425.3011425.301.2.1原輔材料萬元3427

31、.591371.042570.693427.593427.593427.591.2.2燃料動力萬元171.3868.55128.53171.38171.38171.381.2.3在產品萬元5255.642102.263941.735255.645255.645255.641.2.4產成品萬元2570.691028.281928.022570.692570.692570.691.3現(xiàn)金萬元6347.392538.964760.546347.396347.396347.392流動負債萬元21423.718569.4816067.7821423.7121423.7121423.712.1應付賬款萬元

32、21423.718569.4816067.7821423.7121423.7121423.713流動資金萬元3965.851586.342974.393965.853965.853965.854鋪底流動資金萬元1321.94528.78991.461321.941321.941321.94總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元20263.72124.33%124.33%100.00%2項目建設投資萬元16297.87100.00%100.00%80.43%2.1工程費用萬元12469.3676.51%76.51%61.54%2.1.1建筑工程費

33、萬元8011.5449.16%49.16%39.54%2.1.2設備購置及安裝費萬元4457.8227.35%27.35%22.00%2.2工程建設其他費用萬元1570.429.64%9.64%7.75%2.2.1無形資產萬元1570.429.64%9.64%7.75%2.3預備費萬元2258.0913.86%13.86%11.14%2.3.1基本預備費萬元1014.746.23%6.23%5.01%2.3.2漲價預備費萬元1243.357.63%7.63%6.14%3建設期利息萬元4固定資產投資現(xiàn)值萬元16297.87100.00%100.00%80.43%5建設期間費用萬元6流動資金萬元3

34、965.8524.33%24.33%19.57%7鋪底流動資金萬元1321.958.11%8.11%6.52%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元13532.4025373.2533831.0033831.0033831.001.1萬元13532.4025373.2533831.0033831.0033831.002現(xiàn)價增加值萬元4330.378119.4410825.9210825.9210825.923增值稅萬元403.79757.101009.471009.471009.473.1銷項稅額萬元5412.965412.965412.965

35、412.965412.963.2進項稅額萬元1761.403302.624403.494403.494403.494城市維護建設稅萬元28.2753.0070.6670.6670.665教育費附加萬元12.1122.7130.2830.2830.286地方教育費附加萬元8.0815.1420.1920.1920.199土地使用稅萬元219.58219.58219.58219.58219.5810稅金及附加萬元268.03310.43340.71340.71340.71折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值8011.548011.54當期折舊額6409

36、.23320.46320.46320.46320.46320.46凈值1602.317691.087370.627050.166729.696409.232機器設備原值4457.824457.82當期折舊額3566.26237.75237.75237.75237.75237.75凈值4220.073982.323744.573506.823269.073建筑物及設備原值12469.36當期折舊額9975.49558.21558.21558.21558.21558.21建筑物及設備凈值2493.8711911.1511352.9410794.7310236.529678.314無形資產原值157

37、0.421570.42當期攤銷額1570.4239.2639.2639.2639.2639.26凈值1531.161491.901452.641413.381374.125合計：折舊及攤銷11545.91597.47597.47597.47597.47597.47總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元16845.536738.2112634.1516845.5316845.5316845.532外購燃料動力費萬元1256.64502.66942.481256.641256.641256.643工資及福利費萬元3145.653145.65314

38、5.653145.653145.653145.654修理費萬元66.9926.8050.2466.9966.9966.995其它成本費用萬元4600.041840.023450.034600.044600.044600.045.1其他制造費用萬元1061.16424.46795.871061.161061.161061.165.2其他管理費用萬元729.04291.62546.78729.04729.04729.045.3其他銷售費用萬元2477.86991.141858.392477.862477.862477.866經營成本萬元25914.8510365.9419436.1425914.8525914.8525914.857折舊費萬元558.21558.21558.21558.21558.21558.218攤銷費萬元39.2639.2639.2639.2639.2639.269利息支出萬元-10總成本費用萬元26512.3212850.8020820.0226512.3226512.3226512.3210.1可變成本萬元22769.209107.6817076.9