1、第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù),教學(xué)目標(biāo)： 第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用 第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè) 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 教學(xué)重點(diǎn)：資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè) 教學(xué)難點(diǎn)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 教學(xué)時(shí)數(shù)：2學(xué)時(shí),第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用,一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,一般來說，銀行需要滿足四方面的現(xiàn)金需求： （1）客戶提款需求；（2）滿足金融當(dāng)局法定準(zhǔn)備金的要求；（3）作為結(jié)算中心，必須在央行或同業(yè)存有現(xiàn)金以清償支票；（4）需要向其代理行支付現(xiàn)金以換取服務(wù)。,（一）庫(kù)存現(xiàn)金,1、是保存在商業(yè)銀行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣; 2、日常零星開支使用； 3、非盈利性資產(chǎn)； 4、數(shù)量適度。,（二）在中央銀行存款,1、由法定準(zhǔn)備金和超

2、額準(zhǔn)備金構(gòu)成； 2、應(yīng)付存款人提存和調(diào)節(jié)清償力； 3、法定準(zhǔn)備金按法定比例提取，通常指的狹義超額準(zhǔn)備金指在中央銀行準(zhǔn)備金中超過法定準(zhǔn)備金部分；廣義超額準(zhǔn)備金指存款扣除法定準(zhǔn)備金后的余額。 4、日常支付和債務(wù)清償。,（三）存放同業(yè)存款,1、是商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款； 2、用于代理業(yè)務(wù)付費(fèi)； 3、支取靈活，視同“現(xiàn)金資產(chǎn)”。,工商銀行的現(xiàn)金資產(chǎn),見2013年年報(bào)30頁(yè),第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),商業(yè)銀行資金頭寸是指銀行能夠運(yùn)用的資金。 1.根據(jù)存量與流量關(guān)系分為：時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸。 時(shí)點(diǎn)頭寸是在某一時(shí)點(diǎn)時(shí)的可用資金 時(shí)期頭寸是在某一時(shí)期內(nèi)可用資金。 2.根據(jù)頭寸層次分為：基礎(chǔ)頭

3、寸、可用頭寸 可貸頭寸。,一、資金頭寸及其構(gòu)成,（一）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成,基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金+超額準(zhǔn)備金,（二）可用頭寸及其構(gòu)成,可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)存款+在途資金 =備付金+可貸頭寸 =客戶提現(xiàn)+債務(wù)清償+可貸頭寸,二、資金頭寸的預(yù)測(cè),1.影響資金頭寸的因素,2.資金頭寸需要量,頭寸需要量=存款變化-貸款變化-準(zhǔn)備金變化,單位:百萬美元,注:準(zhǔn)備金率10%,3.根據(jù)存款變化規(guī)律把存款分成三類,（1）一定會(huì)提取的存款。 如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)存的定期存款和金融債券，這類存款有固定期限，不需預(yù)測(cè)。穩(wěn)定性存款 （2）可能會(huì)提取的存款。 如定活兩便、零存整取以及到可自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款。準(zhǔn)變性存款 （3）

4、隨時(shí)可能提取的存款。 如活期存款、通知存款。易變性存款 第2、3類存款是預(yù)測(cè)的主要對(duì)象。,存款變化趨勢(shì)圖,貸款變化趨勢(shì)圖,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則,（一）總量適度原則 （二）適時(shí)調(diào)節(jié)原則 （三）安全保障原則,二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理,（一）影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素,1、現(xiàn)金收支規(guī)律 2、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量 3、后勤保障條件 4、與央行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定 5、商業(yè)銀行內(nèi)部管理,（二）銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定,1、庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 庫(kù)存現(xiàn)金需要量=即期現(xiàn)金支取水平庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間其他因素 式中,即期現(xiàn)金支取水平=前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù)歷史同期平均發(fā)展速度 前期

5、平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30 保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度 標(biāo)準(zhǔn)差=(每天現(xiàn)金支出額-平均現(xiàn)金支出額)2/30)1/2,置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準(zhǔn)確程度來確定,如果要求數(shù)字的準(zhǔn)確性達(dá)到95%,則置信概率為0.95,查”標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表”,得置信概率度為1.96. 歷史同期平均發(fā)展速度= (去年同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/最早年份同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額)考察年數(shù)-1 /2 式中,同月是指考察時(shí)點(diǎn)前半月和考察時(shí)點(diǎn)后半月相加,2、最適送鈔量的計(jì)算,總成本：T=C.Q/2+ P.A/Q,式中, T總成本, A一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入(支出)量, Q每次運(yùn)鈔量, P每次運(yùn)鈔費(fèi)用, C現(xiàn)金占有費(fèi)率

6、,A/Q運(yùn)鈔次數(shù), Q/2平均庫(kù)存現(xiàn)金量, P.A/Q全年運(yùn)鈔總費(fèi)用, C.Q/2庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi).,根據(jù)以上公式,用微積分來計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q ,以及Q 為自變量,求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T, 則T=d T /d Q= C/2- P.A/Q2 令T=0， 則C/2- P.A/Q2 =0 Q2=2A.P/C 最適運(yùn)鈔量： Q*=(2A.P/C)1/2,例：,工行某分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一個(gè)分理處，預(yù)計(jì)年投放現(xiàn)金量為1825萬元，平均每天投放5萬元，每次運(yùn)鈔支出燃料費(fèi)、保安出差補(bǔ)助費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率6.6%。計(jì)算最適運(yùn)鈔量.,解:,Q*= 2*1825*0.0

7、05)/6.6%1/2 =16.63萬元 方案1:每次運(yùn)鈔16.63萬元,大約每3天送1次,按此計(jì)算的總費(fèi)用為: T=C.Q/2+ P.A/Q =(6.6% 16.63)/2+ (1825 0.0050)/ 16.63= 1.0975萬元. 方案2:如果每天送鈔1次,每天運(yùn)鈔5萬元,按此計(jì)算的總費(fèi)用為: T=C.Q/2+ P.A/Q =(6.6% 5)/2+ (1825 0.0050)/ 5= 1.99萬元. 方案3:如果每星期送鈔1次,每天運(yùn)鈔35萬元,按此計(jì)算的總費(fèi)用為: T=C.Q/2+ P.A/Q =(6.6% 35)/2+ (1825 0.0050)/ 35= 1.416萬元. 1方

8、案更經(jīng)濟(jì),應(yīng)按此方案運(yùn)送.,3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定,現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量*提前時(shí)間+保險(xiǎn)庫(kù)存量 保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出-平均每天正常支出) * 提前時(shí)間 上例中，平均每天正常支出5萬元，預(yù)計(jì)最大支出量7萬元，提前1天運(yùn)鈔，則： 保險(xiǎn)庫(kù)存量=（7-5）*1=2萬元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5 *1+2=7萬元,4、銀行保持現(xiàn)金適度量的辦法,（1） 庫(kù)存狀況與利益掛鉤 （2） 規(guī)范化操作 （3） 掌握現(xiàn)金收支規(guī)律 （4） 解決壓低庫(kù)存的技術(shù)問題 （5）壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本,（三）嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施,三、存款準(zhǔn)備金的管理,（一）滿足法定存款準(zhǔn)備金要求,央行規(guī)定的上繳比例和計(jì)算

9、方法 被要求繳納的機(jī)構(gòu)范圍; 準(zhǔn)備基數(shù),即哪些負(fù)債應(yīng)繳; 哪些資產(chǎn)可以充當(dāng)法定準(zhǔn)備金 法定準(zhǔn)備金率的高低; 計(jì)算和繳納準(zhǔn)備金時(shí)間.,法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法,1、滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（時(shí)差） 根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法.可根據(jù)兩周前的7天為基期,以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ),計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù).適用于非交易性帳戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算.,2、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（無時(shí)差） 根據(jù)本期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法.確定兩周為一個(gè)計(jì)劃期,計(jì)算14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額. 這14天中準(zhǔn)備金的平均余額以2月5日到2月18日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算.適用于

10、交易性帳戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算.,（二）超額存款準(zhǔn)備金的管理,1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素,（1）存款波動(dòng) （2）貸款的發(fā)放與收回 （3)其他因素:央行借款、同業(yè)往來、法定準(zhǔn)備金、信貸資金調(diào)撥、財(cái)政性存款等,超額準(zhǔn)備金需要量的確定： 存款波動(dòng)時(shí)準(zhǔn)備金需要量 貸款波動(dòng)時(shí)準(zhǔn)備金需要量 考慮其他因素時(shí)準(zhǔn)備金需要量,2、超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié),商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道和方式有： （1）同業(yè)拆借 （2）短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易 （3）通過中央銀行融資 （4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度 （5）出售其他資產(chǎn),四、同業(yè)存款的管理,（一）同業(yè)存款的目的 （二）同業(yè)存款需要量的測(cè)算 1、使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目 2、代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 3、可投資余額的收益率,同