1、第六章 信用分析,【內(nèi)容摘要】銀行放款必須搞清借款企業(yè)的還款意愿和還款能力，這就是信用分析。信用分析是正確預(yù)知、防止信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵步驟。首先必須正確評(píng)價(jià)借款企業(yè)的信用，其中借款企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)者的品德尤為重要。其次要認(rèn)真評(píng)估借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從中發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)存在于何處。最后，應(yīng)預(yù)測(cè)其現(xiàn)金流量，看其是否滿足到期還款的需要。,第一節(jié) 客戶的非財(cái)務(wù)因素分析 一、借款人評(píng)價(jià) 二、貸款的目的或用途分析 三、還款來源分析 四、擔(dān)保分析 五、銀行效益分析 六、風(fēng)險(xiǎn)分析及防范,第二節(jié) 客戶的財(cái)務(wù)分析 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 二、比率分析 三、現(xiàn)金流量分析,第三節(jié) 客戶信用評(píng)級(jí),一、信用評(píng)級(jí)內(nèi)容 二、信用評(píng)級(jí)方法,第一

2、節(jié) 客戶的非財(cái)務(wù)因素分析 一、 借款人評(píng)價(jià)： （一）主體資格 依據(jù)貸款通則和銀行的有關(guān)規(guī)定確定借款人的主體資格。,貸款通則第十七條“借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶或具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的具有完全民事行為能力的自然人”。,借款人不包括國(guó)家機(jī)關(guān)法人。因此，國(guó)家機(jī)關(guān)法人不具備借款人主體資格。,國(guó)家機(jī)關(guān)是指履行管理社會(huì)的公共職能的國(guó)家公共權(quán)力機(jī)關(guān)，包括國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)、軍事機(jī)關(guān)、黨的各級(jí)機(jī)關(guān)以及其他代表國(guó)家行使權(quán)力的機(jī)關(guān)。,注：由于國(guó)家機(jī)關(guān)屬于國(guó)家和社會(huì)事務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，不具有直接從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的職能，其活動(dòng)經(jīng)費(fèi)源于國(guó)家預(yù)算

3、撥款，而保證行為是一種純經(jīng)濟(jì)行為，故國(guó)家機(jī)關(guān)原則上不得作為保證人。但有一種情形例外，就是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的，國(guó)家機(jī)關(guān)可以作為保證人。,（二）行業(yè)分析 1行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)程度 2行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)壟斷程度 3行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 4行業(yè)壁壘 5行業(yè)特殊性,1行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)程度,哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾.波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的局面來源于內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，行業(yè)內(nèi)存在五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量，即潛在進(jìn)入者、 替代品 、供方 、需求方和行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者。,2行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)壟斷程度,市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或壟斷的程度，可以分為完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷。,3行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,國(guó)家政策影響 行業(yè)發(fā)展周

4、期 產(chǎn)業(yè)鏈分析 經(jīng)濟(jì)周期影響 區(qū)位優(yōu)勢(shì)分析,4行業(yè)壁壘,資本、政策、技術(shù)、其他因素等。,5行業(yè)特殊性,產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn),（三）對(duì)企業(yè)管理和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的分析 1測(cè)試企業(yè)戰(zhàn)略，以考察其科學(xué)性。 2考察企業(yè)戰(zhàn)略組合，以檢查其選擇合理性。 （四）產(chǎn)品分析,（五）對(duì)企業(yè)組織與管理層的分析 1分析企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，以發(fā)現(xiàn)可能存在的不利于企業(yè)遵守信用的因素。 2分析企業(yè)管理層的個(gè)人道德品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)思想、經(jīng)營(yíng)能力和穩(wěn)定性及其員工的整體素質(zhì)，以判斷企業(yè)的守約狀況與發(fā)展前景。,（六）銀企關(guān)系分析 1根據(jù)已有的銀企關(guān)系以及以往的合作記錄，判斷企業(yè)信譽(yù)程度，同時(shí)為貸款營(yíng)銷管理提供依據(jù)。 2，多頭授信客戶要進(jìn)行歸并。 3要用

5、發(fā)展的眼光看待客戶,（七）重大事項(xiàng)分析 1重大投資 2涉訴案件 3體制改革 4重要領(lǐng)導(dǎo)人員更換,二、貸款的目的或用途分析 （一）貸款的目的或用途的要求 1為這一目的提供貸款有意義嗎? 2這一目的是否合法? 3這一目的是否與銀行商業(yè)貸款規(guī)則和政策相吻合? 4貸款是否需要特別技術(shù)或管理?,（二）貸款的目的或用途 1、貸款的目的 （1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資本融資 （2）消費(fèi)資金融資 2、貸款的用途 滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性和消費(fèi)性資金需要,三、還款來源分析 (一)第一或基本還款來源 借款人依靠自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的可償還貸款的現(xiàn)金流。 （二）第二還款來源 擔(dān)保品變現(xiàn)或擔(dān)保人償還,四、擔(dān)保分析（上一章已經(jīng)介紹） 五、銀行效

6、益分析 （一）利息收入 （二）存款增長(zhǎng) （三）填補(bǔ)業(yè)務(wù)空白 （四）盤活存量不良資產(chǎn) （五）業(yè)務(wù)互動(dòng) （六）樹立銀行形象,六、風(fēng)險(xiǎn)分析及防范 （一）發(fā)放貸款常見的風(fēng)險(xiǎn) 1信用風(fēng)險(xiǎn) 2、操作風(fēng)險(xiǎn) 3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （二）防范化解風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 如增加擔(dān)保品、專戶管理、按工程進(jìn)度或按交易的有效證明分期支用貸款等。,第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析 一、財(cái)務(wù)信息分析 （一）審計(jì)報(bào)告 五種審計(jì)結(jié)論： 無保留意見 帶有說明段的無保留意見 有保留意見 拒絕表示意見 有否定意見,（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析 1、會(huì)計(jì)報(bào)表在信貸業(yè)務(wù)中的作用 會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和利潤(rùn)分配情況、現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況的重要書面文件，是銀行判斷企業(yè)

7、綜合財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、支付和償債能力的主要依據(jù)，對(duì)于銀行開展信貸業(yè)務(wù)有十分重要的作用。 2、分析審核的方法 包括報(bào)表的形式審核、報(bào)表相互之間鉤稽關(guān)系審核、重要會(huì)計(jì)科目審核和異常情況審核等。,信貸人員如何看待資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，所承擔(dān)的義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。由資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三要素構(gòu)成。,通過資產(chǎn)總額，可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與構(gòu)成，是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的重要資料；通過負(fù)債總額及結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)將用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)，分析企業(yè)償債的對(duì)象及先

8、后次序的緊迫情況；通過所有者權(quán)益情況，可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，分析權(quán)益的結(jié)構(gòu)；通過資產(chǎn)負(fù)債表提供的期末數(shù)與年初數(shù)進(jìn)行比較，可以了解各項(xiàng)目數(shù)量上的變化情況及趨勢(shì)，為分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況提供依據(jù)；資產(chǎn)負(fù)債表還能提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，了解企業(yè)的償債能力。,信貸人員如何看待損益表 損益表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。損益表把一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的稅后凈利潤(rùn)。 通過損益表反映的收入、成本和費(fèi)用等情況，能夠反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益、成本耗費(fèi)情況，表明企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)成果；同時(shí)，通過不同時(shí)期損益表對(duì)比分析，可以分析企業(yè)今后利潤(rùn)

9、的發(fā)展趨勢(shì)及長(zhǎng)期獲利能力。,損益表具有如下局限性： 以利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)來衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果不夠全面準(zhǔn)確。 以權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則核算企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，不能代表企業(yè)真正的支付能力。,二、比率分析 1流動(dòng)性比率（短期償債能力） 測(cè)量企業(yè)僅靠變現(xiàn)其短期流動(dòng)資產(chǎn)來滿足其短期負(fù)債的能力的一個(gè)重要指標(biāo)。流動(dòng)性不足或許是促使企業(yè)破產(chǎn)的關(guān)鍵因素，因而監(jiān)督流動(dòng)性比率應(yīng)該是金融家首選的任務(wù)。 其公式為： （1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 （2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金、上市的短期證券、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，即不包括存貨的變現(xiàn)速度快的流動(dòng)資產(chǎn)。,（3）存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額/銷售成本 （4）應(yīng)

10、收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收帳款有兩種計(jì)算方式： 包括應(yīng)收票據(jù)的應(yīng)收帳款，不包括應(yīng)收票據(jù)的應(yīng)收帳款。,（）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 適用于以下幾種情況：企業(yè)處于財(cái)務(wù)困境之中；企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度很慢； 處于投機(jī)性較強(qiáng)行業(yè)中的企業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對(duì)一個(gè)新建企業(yè)進(jìn)行貸款決策而對(duì)其經(jīng)營(yíng)成功的可能性沒有把握時(shí)。 （）營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債,未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的因素： 1.增強(qiáng)短期償債能力的因素： 企業(yè)償債能力的聲譽(yù)較好； 企業(yè)存有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)； 企業(yè)擁有可以很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) 2.降低短期償債能力的因素： 已貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)； 為他人提供的擔(dān)保； 其他未

11、作記錄的或有負(fù)債,2、效率比率（營(yíng)運(yùn)能力） 是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力，通過計(jì)算資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來反映管理部門控制和運(yùn)用資產(chǎn)的能力，進(jìn)而估算出經(jīng)營(yíng)過程中所需的資金量。,（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額 （2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值 （3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資金平均凈值 （4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 （5）存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額/銷售成本 （6）資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均總額 （7）權(quán)益報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/有形凈資產(chǎn)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度,3杠桿比率（長(zhǎng)期償債能力） 通過比較借入資金和所有者權(quán)益來評(píng)價(jià)借款人

12、償還債務(wù)的能力。 （1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 （2）權(quán)益負(fù)債率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額 （3）利息保障系數(shù)=凈利潤(rùn)+折舊+本期利息支出總額/本期利息支出總額 未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的因素： 長(zhǎng)期租賃（融資，經(jīng)營(yíng)租賃），擔(dān)保責(zé)任，或有項(xiàng)目,4盈利比率（盈利能力） 是衡量企業(yè)盈利水平或經(jīng)營(yíng)成果的一系列指標(biāo)，通過計(jì)算利潤(rùn)占銷售收入的比例來衡量管理部門的效率，進(jìn)而評(píng)價(jià)管理部門控制成本獲取收益的能力。計(jì)算公式分別為：,（1）銷售毛利率=銷售利潤(rùn)/銷售收入凈額 （2）銷售利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入凈額 （3）銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額 （4）成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額,*未在財(cái)務(wù)

13、報(bào)表中反映的因素 根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有一些收益或損失項(xiàng)目并未在損益表中列示。 1、前期調(diào)整項(xiàng)目由于會(huì)計(jì)原則變更，購買的子公司在兼并前的經(jīng)營(yíng)損失轉(zhuǎn)移后扣減而實(shí)現(xiàn)的所得稅利益，會(huì)計(jì)主體變動(dòng)及前期錯(cuò)誤的更正等原因造成的。與前期相關(guān)的錯(cuò)誤在前期報(bào)表和留存收益中更正。,2如果公司投資于某種證券，該證券的市價(jià)變動(dòng)在公司未出售該種證券前是不會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的，但這種由投資證券市價(jià)變動(dòng)而將給公司帶來出售證券時(shí)的收益或損失是應(yīng)納入我們的考察范圍之內(nèi)的。 3公司擁有的外幣資產(chǎn)在未真正兌換前也是如此，匯率變動(dòng)引起的潛在兌換后收益或損失也是不在損益表中表現(xiàn)的，但如果公司的外幣資產(chǎn)額很大，對(duì)這一潛在影響因素應(yīng)引

14、起信貸人員的關(guān)注。,三、現(xiàn)金流量分析 1現(xiàn)金的概念 一般地說，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣資金以及短期(三個(gè)月以內(nèi)的)可自由支配的債券。 2企業(yè)的現(xiàn)金流量的計(jì)算 企業(yè)某一期間現(xiàn)金凈流量等于企業(yè)該期終點(diǎn)時(shí)現(xiàn)金流量減去企業(yè)該期始點(diǎn)現(xiàn)金流量。,在實(shí)際工作中，可直接計(jì)算企業(yè)的現(xiàn)金凈流量 （1）一個(gè)企業(yè)某一期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 =主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售現(xiàn)金收入凈額 -購貨付出現(xiàn)金凈額 +其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) -企業(yè)管理費(fèi)用 +短期投資收益 +營(yíng)業(yè)外現(xiàn)金收支凈額 -財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出 -繳納所得稅 +（-）其他,（2）企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 =有價(jià)證券凈增加額 +固定資產(chǎn)凈額 +折舊 +無形資產(chǎn)和其他

15、資產(chǎn)凈增加額 +長(zhǎng)期投資凈增加額 -長(zhǎng)期投資收益,（3）企業(yè)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時(shí)期通過借債、還債或發(fā)行股票方式最終形成的現(xiàn)金流入流出金額。 融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 =該企業(yè)短期借款凈增加額 +本期長(zhǎng)期負(fù)債凈增加額 +本期股本凈增加額。 按上述公式計(jì)算來源于融資活動(dòng)的本期現(xiàn)金流量?jī)纛~大于零時(shí)，它與來源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~一樣，均為現(xiàn)金凈流入，二者之和減去投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出(如果本期投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量0)，則得到了該企業(yè)本期現(xiàn)金凈流入量。,3現(xiàn)金流量表的作用 （1）向投資人，債權(quán)人提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量的全部資料，有助于更好評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和管理部門是否合理取得并有效地使用了現(xiàn)金

16、。 （2）為管理部門提供了編制現(xiàn)金預(yù)算的依據(jù)。 （3）向報(bào)表使用者提供了一份以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的報(bào)表進(jìn)行了補(bǔ)充。,四、財(cái)務(wù)報(bào)表真?zhèn)涡宰R(shí)別 1、常見的虛假會(huì)計(jì)報(bào)表主要是： 虛增資產(chǎn)權(quán)益、隱藏負(fù)債以粉飾資產(chǎn)負(fù)債狀況； 通過高估收入、低估成本費(fèi)用的方式粉飾盈利狀況。 2、分析時(shí)應(yīng)注意的事項(xiàng) （1）要求企業(yè)提供審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。 （2）通過財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的鉤稽關(guān)系判斷。 （3）結(jié)合市場(chǎng)和行業(yè)特點(diǎn)，分析企業(yè)報(bào)表所示的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否可信。,3、信貸人員如何使用財(cái)務(wù)報(bào)表 （1）首先識(shí)別報(bào)表真?zhèn)涡?（2）著重分析變化顯著的科目 （3）計(jì)算財(cái)務(wù)比例并分析 （4）根據(jù)分析結(jié)果

17、揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問題。,第三節(jié) 客戶信用評(píng)級(jí),一、信用評(píng)級(jí)內(nèi)容 銀行對(duì)于客戶償債能力和償債意愿計(jì)量和評(píng)價(jià)，對(duì)于客戶進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和信用等級(jí)確定，作為客戶準(zhǔn)入管理和信貸定價(jià)的依據(jù)。 可以分為內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)。,信用評(píng)級(jí)內(nèi)容：財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析,二、信用評(píng)級(jí)方法 5C分析法 (1)借款人品德(Character)。要求借款人必須誠(chéng)實(shí)可信，善于經(jīng)營(yíng)。 (2)經(jīng)營(yíng)能力(Capacity)。 (3)資本(Capital)。企業(yè)資本往往是衡量企業(yè)財(cái)力和貸款金額大小的決定因素，企業(yè)資本雄厚，說明企業(yè)具有強(qiáng)大的物質(zhì)基礎(chǔ)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。,(4)資產(chǎn)抵押(Collateral)。資產(chǎn)可以用作貸款擔(dān)保和抵押品，

18、有時(shí)申請(qǐng)貸款也可由其他企業(yè)擔(dān)保。有了擔(dān)保抵押，信貸資產(chǎn)就有了安全保障。信用分析必須分析擔(dān)保抵押手續(xù)是否齊備。抵押品的估值和出售有無問題，擔(dān)保人的信譽(yù)是否可靠。,(5)經(jīng)濟(jì)環(huán)境(Condition)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)發(fā)展前途具有一定影響，也是影響企業(yè)信用的一項(xiàng)重要的外部因素。信用分析必須對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括企業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)需求變化等進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的影響。,“5W”要素分析法,即借款人(Who)、借款用途(Why)、還款期限(When)、擔(dān)保物(What)及如何還款(How)。 有的銀行將其歸納為“5P”因素,即個(gè)人因素(Personal)、借款目的(Purpose)、償還(Payment)、保障(Protec-tion)和前景 (Perspective)。,CAMEL分析法： 駱駝評(píng)估體系包括的五個(gè)部份為：資本充足率（Capital adequacy）分析、資產(chǎn)質(zhì)量