1、投資理財十大金律,總公司產(chǎn)品市場部 矯俊 王佳佳 編撰 2007年3月,投連推廣深度資料系列之二,特別鳴謝：匯豐晉信 阿里巴巴財富資訊,投資理財十大 “金律”將幫助您： 用于集中培訓(xùn)課程，以豐富業(yè)務(wù)員的投資理財知識，并強化理財觀念，乃至幫助客戶強化理財觀念。 有助于業(yè)務(wù)員正確認(rèn)識投連產(chǎn)品，學(xué)會用投連產(chǎn)品去詮釋每一條金律。 幫助業(yè)務(wù)團隊和客戶牢牢樹立這一觀念：即保險（包括傳統(tǒng)壽險和投連險）這一理財工具在個人、家庭理財體系中基礎(chǔ)、必要且不可替代的地位。 適合在產(chǎn)品說明會或作為業(yè)務(wù)員給客戶的展示或溝通資料引用或全文使用，便于激發(fā)客戶的理財需求，促進投連產(chǎn)品、年金產(chǎn)品，更重要的是傳統(tǒng)壽險的銷售。 適合

2、早會中分次宣導(dǎo)，促進業(yè)務(wù)員的角色從“銷售人員”向“壽險理財師”，乃至“理財規(guī)劃師”的逐步轉(zhuǎn)變。,理財金律 改變命運先改變觀念,編者按,手持金律 輕松理財,一、不要低估對財富的需求 二、只有投資才能抵御通貨膨脹對財富的侵蝕 三、投資要有計劃，需要聽取專家的建議 四、投資越早，時間越長，回報越多 五、養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣 六、敢于承擔(dān)適度風(fēng)險，才可能獲得更高回報 七、不同人生階段，應(yīng)有不同的投資組合 八、適度分散是對投資最好的保護 九、不要選時，也不要追逐熱點 十、關(guān)注投資品種的內(nèi)在價值,投資理財金律一：不要低估 您對財富的需求,大部分人都低估了自己對財富的需求，其實，人的一生至少需要準(zhǔn)備三套房子的

3、財富，才能分別滿足自己的居住、孩子的教育以及退休生活的需要。 您是否已經(jīng)有充足的準(zhǔn)備了呢？,人生需要“三套房”,一算嚇一跳子女教育費用,養(yǎng)育一個孩子直到其結(jié)婚前的直接成本高達49萬元（以2003年物價水平計算），考慮到高等教育費用將持續(xù)上漲以及子女的海外留學(xué)愿望，準(zhǔn)備100萬也不稀奇。,50萬,550萬,養(yǎng)老費用更讓人憂心,養(yǎng)育假如您目前35歲，打算60歲退休后維持目前生活水準(zhǔn)即每月現(xiàn)值5000元生活費的水平 以平均年通脹率5% 預(yù)期壽命85歲計算 屆時共需要605萬元的養(yǎng)老金 相當(dāng)于目前的225萬元！,投資理財金律二：只有投資理財才能抵御通貨膨脹對財富的侵蝕,乘一部下行的自動扶梯，只有以高于

4、扶梯下行的速度向上走，您才能走得上去! 考慮到通貨膨脹，您的財富其實也在乘一部下行的自動扶梯，只有財富的增值速度超越通貨膨脹率，您的財富才能得到保障。,逆水行舟 不進則退,誰偷走了您的80萬？,由于通貨膨脹，您的購買力在持續(xù)縮水如果以年通脹率5%計算，您今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元，您白白損失了近40%！30年后呢，您損失了79%，100萬元變成了21.46萬元，近80萬元白白蒸發(fā)！,100萬,59.87萬,21.46萬,今天,10年后,30年后,100萬,投資理財“戰(zhàn)勝” 通貨膨脹,只有“戰(zhàn)勝”通貨膨脹，才能使您的財富保值，乃至不斷增值。投資理財就是我們尋求的秘密武器

5、，長期來看，如果您的資產(chǎn)收益率超過通脹率，您的資產(chǎn)才能確保安然無恙。,十大理財工具，儲蓄保險是基礎(chǔ),隨著我國居民理財需求的不斷提升,以及金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和開放,居民投資理財工具選擇不斷豐富 其中儲蓄類和保險則是投資理財?shù)谋貍浠A(chǔ)工具。而保險則是 個人風(fēng)險管理的核心工具，作用不可替代。,儲蓄類 （人民幣理財）,保險,債券,基金,股票,期貨,黃金,外匯,收藏,房產(chǎn),保險資金,基礎(chǔ)設(shè)施,不動產(chǎn),境外投資,創(chuàng)業(yè)投資,股票,投資銀行,保險系基金,10%-30%,8%-10%,8%-10%,30%以上,5%-10%,10%-30%,10%以上,保險資金投資收益穩(wěn)定持續(xù),投資理財金律三：投資要有計劃需要聽取專

6、家的建議,您是否會為裝修房子而辭去工作、特地去學(xué)建筑設(shè)計，然后再親自動手呢？ 不會。您會找一個值得信賴的設(shè)計師，讓他幫您制定出最好、最適合您的裝修計劃。投資也是一樣，專業(yè)人士的建議會讓您坐享其成。,親歷親為，還是借力使力？,專家擁有更多投資渠道 個人投資者一般只能在二級市場進行投資，不能參與一級市場的發(fā)行行為，而機構(gòu)既可在二級市場進行交易，還可以在一級市場通過承銷、包銷活動獲得豐厚的利潤。 專家選用的投資方式更為靈活 機構(gòu)投資者既可以進行現(xiàn)券交易，也可進行回購交易和套利交易，個人能進行現(xiàn)券交易。 專家可選擇更多投資品種 機構(gòu)投資者可以投資于一些個人無法選擇的品種。例如，國內(nèi)的金融債券目前主要面

7、對機構(gòu)發(fā)行，很多情況下個人無法購買。金融債券的利率比國債高，而且風(fēng)險又比企業(yè)債券低，是比較理想的安全、高效的理財工具。機構(gòu)投資者既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場發(fā)行的債券，而個人只能在交易所購買上市國債。專家理財既可投資于固定利率債券，又可以投資于浮動利率債券。,術(shù)業(yè)有專攻，理財靠專家,花時間自己理財，不如花時間選理財機構(gòu),有效的投資組合需要投資者對不同的理財工具具有全面的了解，并要花費大量時間和精力。如果投資者能夠用于投資活動的時間和精力有限，又缺乏相關(guān)的投資專業(yè)知識和信息來源，不如把時間花在選擇優(yōu)秀的理財機構(gòu)方面，從而通過專家理財，達到資本保值、增值事半功倍的效果！,專家理

8、財、悠然自得,“好鋼用在刀刃上”,良好的公司股東背景、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管控體制、激勵體制是理財機構(gòu)評價的重要因素。 理財機構(gòu)的分析研究能力是投資決策的基礎(chǔ)，包括信息的搜集、整理和分析。而信息的準(zhǔn)確性、即時性和全面性更直接決定投資決策的質(zhì)量。 機構(gòu)投資者人才力量至關(guān)重要。是否擁有一批專業(yè)技術(shù)性強的投資專家，是否具有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗和先進的技術(shù)手段，直接影響投資業(yè)績。,選理財機構(gòu)，就看公司治理和人才,太平旗下的太平資產(chǎn)管理公司公司具有強大、專業(yè)的股東背景，獨特的境內(nèi)外資源平臺 公司的大股東中國保險(控股)有限公司總部位于香港，擁有直接面向國際市場的良好平臺和多年的海外投資經(jīng)驗，尤其是中?？毓善煜碌淖庸?/p>

9、司遍布世界各地，在國際資本市場上擁有豐富的投資經(jīng)驗。 外方股東富通保險國際股份有限公司，在世界500強中排名前列，在保險、投資等方面經(jīng)驗豐富，具有廣泛的世界影響和成熟的風(fēng)險控制技術(shù)。 眾股東獨特的境內(nèi)外資源平臺為太平資產(chǎn)在投資組合、風(fēng)險控制、人員交流培訓(xùn)、制度建設(shè)、產(chǎn)品開發(fā)、市場推廣等方面提供了全方位的便利條件。,太平公司治理和人才兼?zhèn)?（1/3）,為建立健全公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，太平資產(chǎn)在董事會和總經(jīng)理室之間，設(shè)置了投資管理委員會和風(fēng)險管理委員會。為了加強與委托方的溝通和強化對委托方的服務(wù)，專門設(shè)置了投資管理聯(lián)席會議。,太平公司治理和人才兼?zhèn)?（2/3）,投資管理委員會 公司負責(zé)投資管理的最高決

10、策機構(gòu)：組織實施董事會投資決議，制定公司的投資管理制度和投資授權(quán)方案。 主要職責(zé)：組織制定公司年度投資計劃、投資原則和投資策略；審定資產(chǎn)配置計劃和投資方案；審批公司重大投資決策事項。,風(fēng)險管理委員會 公司負責(zé)風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，負責(zé)建立公司風(fēng)險管理體系，審定投資風(fēng)險管理政策和內(nèi)部控制制度 主要職責(zé)：審議批準(zhǔn)公司風(fēng)險管理策略和措施；負責(zé)制定公司重大風(fēng)險衡量的標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)定最高風(fēng)險承受度；對受托資產(chǎn)運作的風(fēng)險進行預(yù)測、評估和控制；對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)重大創(chuàng)新性產(chǎn)品的推出進行評估。,太平的投資管理團隊人才濟濟，實力雄厚，國際化視野和本土投資管理經(jīng)驗兼具： 高級管理人員具有海內(nèi)外投資管理領(lǐng)域豐富的管理經(jīng)驗和

11、優(yōu)秀業(yè)績 核心投資人員平均具有超過8年的國內(nèi)和國際市場保險資金投資管理與運作經(jīng)驗，10年以上證券行業(yè)資金運作經(jīng)驗。 80%以上團隊成員具備碩士以上學(xué)歷；30%以上人員擁有博士學(xué)位；另有50%以上人員擁有特許金融分析師資格（CFA），該項占比在全行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。,太平公司治理和人才兼?zhèn)?（3/3）,遇跌抗跌，逢漲更強,太平智勝投連業(yè)績“鶴立雞群”,投資理財金律四：投資越早 時間越長 回報越多,1626年，印第安人24美元就賣了曼哈頓島。 如果他們當(dāng)時把這筆錢用于投資，以每年7.2%的收益率成長，到2005年這筆錢將變成6.67萬億美元，買回曼哈頓島綽綽有余！ 時間對投資結(jié)果的改變是驚人的。,

12、時間是世界上最大的魔法師,好比兩個參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕。 在相同的平均年報酬率10%下，要達到相當(dāng)?shù)目偦貓?。王先生比李先生起步也就晚?年，卻需要“追趕”26年。李先生的日子過得要比王先生舒服多了！,投資要獲利，一定要先行,更重要的是，投資一旦開始，就千萬別停下來。時間越長，投資的效益就會越顯著。 假設(shè)另一位陳先生，和李先生其他情況一樣。惟獨沒有在26歲停止投資，而是繼續(xù)堅持每月投資500元，,持續(xù)投資 獲利更豐厚,到了60歲，累積的財富將是316萬，恰恰是李、王收益之和！時間是世界上最大的魔法師，它對投資結(jié)果的改變是超乎你的想象！,投資理財

13、金律五：養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣,每天練習(xí)500次三分投籃，曾經(jīng)讓一名天賦并不十分出眾的小伙子成為美國籃球史上最出色的三分球投手。 一個好的習(xí)慣，可能會改變您的一生。養(yǎng)成定期投資的好習(xí)慣，小錢也能變成大錢，您也能成為“財富高手”！,練就非凡“財富高手 ”,每個月給您100元，可以用來做什么？ A.下一次館子 B.買一條香煙 C.看一場演出 D.成為百萬富翁,多少個100元平時就這么溜走,如果每個月定期將100元固定地投資于某個定期定額理財計劃，如基金定投或年繳投連保險，在年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年后，您所對應(yīng)獲得的投資收益絕對額就將達到147萬 ！,100元成就百萬富翁？！,由于資金

14、的時間價值以及復(fù)利的作用，投資金額的累計效應(yīng)非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢也能變大錢。很少有人能夠意識到，習(xí)慣的影響力竟如此之大，一個好的習(xí)慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至?xí)淖兡囊簧?積沙成塔 長線是金！,長期投資就是龜兔賽跑：長期內(nèi)復(fù)利可以戰(zhàn)勝一切！ 長期投資就是海誓山盟：與喜歡的公司終生相伴！ 長期投資就是白頭偕老：專情比多情幸福10000倍！,第一年 5000（開戶）,第二年 5000,第三年 5000,第四九年5000,十年以上 5000 103,投資理財金律六：敢于承擔(dān)適度的風(fēng)險，才可能獲得更高回報,在高速公路上也只敢開到三十公里時速的車手，一定會比同時出發(fā)的人

15、落后一大截。 投資也是一樣，避開風(fēng)險就等于避開了可能的高回報，更何況收益率的毫厘之差最終會讓您的財富差之千里。,投資有如高速公路行車,選擇有實力的理財機構(gòu)對您的財富管理很重要。 收益率的毫厘之差，會象滾雪球一樣，讓您不經(jīng)意間，累積的財富和別人拉開了距離。,3個點的差異，100萬的差距,假設(shè)有A、B兩家投資能力不同的理財機構(gòu)，年收益率：A為10%，B為7%。同樣堅持在30年中每月投資1000元。今天3個點的差異，或許您并不在意，但30年后，您將比別人少賺100萬！,當(dāng)然，我們一定要事先評估一項投資所冒的風(fēng)險是否適度。為了籌措養(yǎng)老、教育的費用，如果您正當(dāng)壯年，那您大可以投資股市，勇于承擔(dān)更高一點的

16、風(fēng)險，以換取更高的回報。,投資風(fēng)險宜適度,什么是適度的風(fēng)險？ 意思是即使這項投資結(jié)果不好， 也不至于危害到個人或家庭的重大目標(biāo)， 比如維持基本生活、子女教育、養(yǎng)老等,太平智勝投資連結(jié)保險共有動力成長、平衡穩(wěn)健兩個投資帳戶，這兩個帳戶構(gòu)建了一個 “傘型”結(jié)構(gòu)，撐開這把“傘”將可以為您的投資遮風(fēng)擋雨。 風(fēng)險與收益的高度相關(guān)； 帳戶透明度高； 隨時免費轉(zhuǎn)換投資帳戶類別和投資比例。,兩種帳戶供客戶選擇：,可隨時申請轉(zhuǎn)換投資帳戶類別和投資比例。每年有3次免費轉(zhuǎn)換機會,動力增長型投資帳戶 平衡穩(wěn)健型投資帳戶,案例：太平智勝投資連結(jié)保險,風(fēng)險、收益相匹配,“動力增長”收益高于“平衡穩(wěn)定”,投資理財金律七：不

17、同人生階段應(yīng)有不同的投資組合,隨著年齡的增長，曾經(jīng)的足球健將，也不得不轉(zhuǎn)向高爾夫等對體能要求不高的運動。 投資也是一樣，由于您對風(fēng)險的承受能力會隨著時間的推移而下降，在不同的人生階段應(yīng)有不同的投資組合。,投資組合，跟著年齡走,青年期 20-30歲,有能力承擔(dān)較高風(fēng)險 配置較高比例的流動性好的風(fēng)險類產(chǎn)品 較少配置債券類產(chǎn)品,壯年期 30-50歲,現(xiàn)金流充足，財務(wù)負擔(dān)增加 考慮中長期（3年以上）投資風(fēng)險類產(chǎn)品 債券類產(chǎn)品保持流動性,老年期 50歲以后,控制風(fēng)險為首要目標(biāo) 配置較高比例債券類產(chǎn)品 較少比例投資周期在3年以上的風(fēng)險產(chǎn)品,不同人生階段，不同投資組合,投資100法則,在投資組合上還有一條非

18、常簡單易行的“投資100法則”，100減去您的年齡，就是您應(yīng)該投資于股票等風(fēng)險資產(chǎn)的比例。 例如一個30歲的人，可以將70%的資產(chǎn)投資于股票等方面；到了60歲，股票比例就應(yīng)當(dāng)降到40%。,投資理財金律八：適度分散是對投資最好的保護,釣魚時將魚餌分別放在幾根釣竿上，這樣即便一處魚餌沒被咬鉤，還有另外幾處可以讓您有所收獲。 投資也是一樣，適度的分散可以有效降低投資的風(fēng)險。,多準(zhǔn)備幾根釣魚桿,俗話說：“別把雞蛋放在同一個籃子里”，這雖然是老生常談，但從風(fēng)險管理的角度來看，分散投資卻是一種經(jīng)得起時間考驗的策略。 如果您只買了1只股票，一旦選錯則賠個精光；但您如果買的是20只股票，不太可能每只股票都漲停

19、，但也不太可能每只都大跌。 所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之后，結(jié)果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢投資在1只股票上的風(fēng)險，比分散投資在20只股票上的風(fēng)險要高得多。,把雞蛋放在不同的“籃子”里,除了在一種資產(chǎn)類別中進行分散投資以外，您還可在不同的理財工具中選擇多種投資方向，如股票、債券、投資連結(jié)保險、人民幣理財產(chǎn)品和現(xiàn)金等。 選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，您可以兼顧風(fēng)險與回報。,把雞蛋放在不同的“容器”里,案例1：太平智勝平衡穩(wěn)健投資賬戶,投資目標(biāo)：在較低水平的風(fēng)險承受程度上，為您實現(xiàn)高流動性和穩(wěn)定回報的良好匹配，發(fā)揮投資避風(fēng)港的作用。 投資策略：投資風(fēng)格屬于保守型，投資主要

20、集中于銀行存款與國債、金融債券、企業(yè)債券以及貨幣市場投資工具，對證券投資基金投資將作嚴(yán)格的比例控制，以期在較為穩(wěn)健的組合中獲取穩(wěn)定的回報。 投資風(fēng)險：本賬戶的風(fēng)險主要來源于債券市場、基金、銀行利率等方面，并可能受政治、經(jīng)濟、證券市場、政策法規(guī)等多項風(fēng)險因素的影響。就中短期而言，您將面臨較小的市場價值波動風(fēng)險。,資產(chǎn)分配比例和投資比例限制：,投資目標(biāo)：獲取中等至高水平的長期資本增值，同時將風(fēng)險保持在中等水平。 投資策略：投資風(fēng)格屬于中等激進型，主要投資于各類證券投資基金，充分利用證券投資基金較高的成長性，謀求長期穩(wěn)定、較高的回報。 投資風(fēng)險：本賬戶的風(fēng)險主要來源于基金市場、債券市場、銀行利率等方

21、面，并可能受政治、經(jīng)濟、證券市場、政策法規(guī)等多項風(fēng)險因素的影響。就中短期而言，您將承受一定程度的市場波動風(fēng)險。,資產(chǎn)分配比例和投資比例限制：,案例2：太平智勝動力成長投資賬戶,投資理財金律九：不要選時也不要追逐熱點,開長途車時遇到了交通堵塞，而騎自行車的人從旁邊呼嘯而過，您會因為羨慕自行車的靈便而當(dāng)場把轎車賣掉（而且價格低得可笑），去買一輛自行車，繼續(xù)旅程嗎？相信您不會這么“瘋狂”。 長期投資計劃也要從長計議，選時、追“新”等投機操作只會弄巧成拙，讓您付出更大代價。,不要聰明反被聰明誤,投資 “魔戒”：貪婪和恐懼,在投資過程中，您會發(fā)現(xiàn)，堅持一個長期的投資計劃相當(dāng)不容易。這源于人類的兩大情緒：恐懼和貪婪。 市場下跌的時候，哀聲一片，害怕虧錢的心理往往會讓您改變長期投資計劃； 市場飆升時，似乎人人都能一夜暴富，貪婪的心理可能會驅(qū)使您為了追求更多的收益而承擔(dān)過高的風(fēng)險。,長期持有才是簡易有效的投資策略,波段操作并不容易，長期持有才是簡易而有效的投資策略。無論市場起起落落，都要堅持自己的長期投資計劃，相信耐心總會有回報。,1991年至2005年， 您在任意一年的年初投資A股，持有滿1年，按上證指數(shù)收益率計算，投資收益為負的概率為47%；而只要持有滿9年，投資收益為負的概率就降為零，至少可以保證不賠錢！