1、.,資金籌集管理,.,目錄,資金籌集的含義 資金籌集的作用 資金籌集的原則 資金籌集的來源 資金籌集的動機和要求 資金籌集的渠道和方式 籌資的分類,.,資金籌集的含義,資金籌集是指公司從各種不同的來源，用各種不同的方式籌集其生產經營過程中所需要的資金。這些資金由于來源與方式的不同，其籌集的條件、籌集的成本和籌集的風險也不同。,.,資金籌集的作用,企業(yè)作為市場主體，在自主經營、參與競爭的條件下，資金的籌集將決定企業(yè)的經營狀況，乃至生死存亡。,.,資金籌集的原則,滿足需要原則 低成本原則 合法性原則 穩(wěn)定性原則,.,資金籌集的來源,企業(yè)的資金基本來源于投入資金和借入資金兩個渠道，如下表所示,.,資

2、金籌集的動機和要求,.,擴張：擴大規(guī)模。 償債：償還企業(yè)所欠的各種債務 調整資金結構：降低資金成本和風險。 混合動機：即要擴大規(guī)模，又要償債。,動機,.,要求,規(guī)模適當原則：合理確定資金需求量，努力提高籌資效率。 方式經濟原則：研究投資方向，提高投資效果。 籌措及時原則：適時取得資金來源，保證資金投放需要。 資金結構合理原則：合理安排資本結構，保持適當?shù)膬攤芰ΑＪ狗蛛U小，成本低。 來源合理原則：遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。,.,資金籌集的渠道和方式,籌資渠道是籌措資金的來源方向。 籌資方式是籌措資金所采取的具體形式。 目前我國有七種籌資渠道和七種籌資方式,.,籌資渠道,國家財政資金：

3、是國家對企業(yè)的直接投資或稅前還貸、減免各種稅款形成的。 銀行信貸資金：是銀行對企業(yè)的各種貸款。 非銀行金融資金：是保險公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司等提供的各種金融服務。 其它企業(yè)資金：企業(yè)間相互投資、商業(yè)信用形成的債券、債務資金。 居民個人資金：形成民間資金來源渠道。 企業(yè)自留資金：企業(yè)內部形成的資金，如，公積金和未分配利潤。 外商資金,.,籌資方式,吸收直接投資 發(fā)行股票 利用留存收益 向銀行借款 利用商業(yè)信用 發(fā)行公司債券 融資租賃,形成權益資金。,形成負債資金。,.,企業(yè)從籌資的分類,.,按期限長短,短期資金：供一年內使用的資金。如，現(xiàn)金，銀行存款，存貨等。 長期資金：供一年以上使用的資金。如，發(fā)行股票、債券、長期借款、融資租賃等。主要用于：更新設備、擴大規(guī)模、產品開發(fā)。,.,按是否擁有所有權分,權益資金：又叫自有資本，是永久性的資本，無到期日。如，吸收直接投資、發(fā)行股票、留用利潤。 債務資金：又稱借入資金。有長期負債和短期負債。到期要還本付息，財務風險大、但資金成本相對較低。,.,