1、中級財(cái)務(wù)管理公式大全1. 復(fù)利模式下的終值和現(xiàn)值復(fù)利終值：FP（1i）n復(fù)利現(xiàn)值：PF/（1i）n【結(jié)論】復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算； 2. 年金的終值和現(xiàn)值（一）普通年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n）（二）預(yù)付年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n）（1i）（三）遞延年金現(xiàn)值方法一：PA=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）方法二：PA=A（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）（四）永續(xù)年金現(xiàn)值PA/i（五）普通年金終值 FA（F/A，i，n）（六）即付年金終值FA（F/A，i，n）（1i）（七）遞延年金終值FA（F/A，i，n）（八）年償債基金額和年資本回收額1、年償債基金：已知

2、普通年金終值FA,求年金A2、年資本回收額：已知普通年金現(xiàn)值PA,求年金A3. 名義利率與實(shí)際利率名義利率（r） 周期利率=名義利率/年內(nèi)計(jì)息次數(shù)=r/m實(shí)際利率 i（1r/m）m1【結(jié)論】當(dāng)每年計(jì)息一次時(shí)：實(shí)際利率=名義利率 當(dāng)每年計(jì)息多次時(shí)：實(shí)際利率名義利率通貨膨脹情況下的名義利率與實(shí)際利率1+名義利率=（1+實(shí)際利率）（1+通貨膨脹率）實(shí)際利率=（1+名義利率）/（1+通貨膨脹率）-14. 必要收益率（投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率）必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率=純粹利率（資金時(shí)間價(jià)值）+通貨膨脹補(bǔ)償率5.風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)計(jì)算公式結(jié)論期望值EE=i=1nXiPi反映

3、預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險(xiǎn)方差22=（Xi-E）2Pi期望值相同的情況下，方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大標(biāo)準(zhǔn)差=（Xi-E）2Pi期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大標(biāo)準(zhǔn)差率VV=E期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大6. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本原理 資產(chǎn)組合的必要收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率資產(chǎn)組合的（市場組合的平均收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率）【提示】Rm表示市場組合收益率，還可以稱為平均風(fēng)險(xiǎn)的必要收益率、市場組合的必要收益率等。（RmRf）稱為市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，也可以稱為市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率或股票市場的風(fēng)險(xiǎn)收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率等。 7. 混合成本的分解方法-高低點(diǎn)法方法說明1.高低點(diǎn)法含義它是

4、以過去某一會計(jì)期間的總成本和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù)，從中選取業(yè)務(wù)量最高點(diǎn)和業(yè)務(wù)量最低點(diǎn)，將總成本進(jìn)行分解，得出成本性態(tài)的模型計(jì)算公式單位變動成本=（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本）/（最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量-最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）固定成本總額=最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或=最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量提示：公式中高低點(diǎn)選擇的標(biāo)準(zhǔn)不是業(yè)務(wù)量所對應(yīng)的成本，而是業(yè)務(wù)量特點(diǎn)計(jì)算簡單，但它只采用了歷史成本資料中的高點(diǎn)和低點(diǎn)兩組數(shù)據(jù)，故代表性較差第三章：1. 彈性預(yù)算的編制（1）公式法 Y=a+bX2.滾動預(yù)算3.業(yè)務(wù)預(yù)算的編制（一）銷售預(yù)算的編制內(nèi)容（1）銷量單價(jià)=銷售收入（2）銷售現(xiàn)金收入基

5、本原則：收付實(shí)現(xiàn)制關(guān)鍵公式：現(xiàn)金收入=當(dāng)期現(xiàn)銷收入+收回前期的賒銷特點(diǎn)銷售預(yù)算是整個(gè)預(yù)算的編制起點(diǎn)，也是編制其他有關(guān)預(yù)算的基礎(chǔ)。（二）生產(chǎn)預(yù)算特點(diǎn)唯一只使用實(shí)物量指標(biāo)的預(yù)算，只涉及實(shí)物量指標(biāo)，不涉及價(jià)值量指標(biāo)編制基礎(chǔ)以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)編制基本公式預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨=下季度銷售量a%預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨=上期期末產(chǎn)成品存貨預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨-預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨（三）直接材料預(yù)算編制基礎(chǔ)以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，還要考慮預(yù)算期期初、期末的原材料存量計(jì)算公式預(yù)計(jì)采購量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量材料采購支出=當(dāng)期現(xiàn)購支出+支付前期賒購（四）現(xiàn)金預(yù)算編制依據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算

6、內(nèi)容（1）可供使用現(xiàn)金（2）現(xiàn)金支出（3）現(xiàn)金余缺（4）現(xiàn)金籌措與運(yùn)用關(guān)系公式可供使用現(xiàn)金=期初余額+現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金-現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運(yùn)用=期末現(xiàn)金余額第四章：1. 融資租賃的租金計(jì)算（1）計(jì)算方法租金的計(jì)算大多采用等額年金法。2. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格第五章：1.資金需要量的計(jì)算：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）（1+預(yù)測期銷售增長率）（1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）2.銷售百分比法增加的敏感性資產(chǎn)增量收入基期敏感資產(chǎn)占基期銷售額的百分比 增加的敏感性負(fù)債增量收入基期敏感負(fù)債占基期銷售額的百分比增加的留存收益預(yù)計(jì)銷

7、售收入銷售凈利率收益留存率外部融資需求量增加的敏感性資產(chǎn)增加的敏感性負(fù)債增加的留存收益 A/S1SB/S1SS2PE3.高低點(diǎn)法選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點(diǎn)資料：將高點(diǎn)和低點(diǎn)的數(shù)據(jù)代入直線方程yabx就可以求出a和b。把高點(diǎn)和低點(diǎn)代入直線方程得：a=最高業(yè)務(wù)量期的占用資金-b在最高業(yè)務(wù)量或=最低業(yè)務(wù)量期的占用資金-b在最低業(yè)務(wù)量4. 資本成本率計(jì)算的基本模型資本成本率=年資金占用費(fèi)籌資總額-籌資費(fèi)用=年資金占用費(fèi)籌資總額（1-籌資費(fèi)用率）債務(wù)資本成本率=年利息（1-所得稅稅率）籌資額（1-籌資費(fèi)率）優(yōu)先股資本成本=年固定股息 發(fā)行價(jià)格（1籌資費(fèi)用率）普通股資本成本 股利增長模型假設(shè)：某股票本期支付

8、股利為D0，未來各期股利按g速度增長，股票目前市場價(jià)格為P0，則普通股資本成本為：資本資產(chǎn)定價(jià)模型法 KS=Rf+（Rm-Rf）留存收益資本成本計(jì)算與普通股成本相同，也分為股利增長模型法和資本資產(chǎn)定價(jià)模型法，不同點(diǎn)在于不考慮籌資費(fèi)用。 5.杠桿效應(yīng)基礎(chǔ)知識儲備：邊際貢獻(xiàn)總額（M）銷售收入變動成本總額息稅前利潤（EBIT）銷售收入變動成本總額固定成本=M-F利潤總額（稅前利潤）銷售收入變動成本總額固定成本利息費(fèi)用=EBIT-I凈利潤=（EBIT-I）（1-T）每股收益EPS=（凈利潤-優(yōu)先股利）/普通股股數(shù)概念公式說明邊際貢獻(xiàn)銷售收入變動成本邊際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn)銷售量單位邊際貢獻(xiàn)單價(jià)單位變動成本

9、邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)/銷售收入單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率變動成本率1變動成本率變動成本/銷售收入單位變動成本/單價(jià)經(jīng)營杠桿效應(yīng)邊際貢獻(xiàn)總額銷售收入變動成本總額息稅前利潤邊際貢獻(xiàn)總額固定成本財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)如果企業(yè)既存在固定利息的債務(wù)，也存在固定股息的優(yōu)先股時(shí)：DFL=EBIT0EBIT0-I-DP/(1-T)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/息稅前利潤-利息費(fèi)用-優(yōu)先股股息/（1-所得稅稅率）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)每股收益變動率/息稅前利潤變動率6.資本結(jié)構(gòu)理論無稅的MM理論：V有債=V無債有稅的MM理論：V有債=V無債+PV（利息抵稅）權(quán)衡理論：V有債=V無債+PV（利息抵稅）-PV（財(cái)務(wù)困境成本）代理理論：V有

10、債=V無債+PV（降低股權(quán)代理成本）-PV（增加債務(wù)代理成本）優(yōu)序融資理論：先內(nèi)后外，先債后股7. 資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化每股收益分析法（EBIT-I1）（1-T）-DP1N1=（EBIT-I2）（1-T）-DP2N2公司價(jià)值分析法公司市場總價(jià)值=權(quán)益資本的市場價(jià)值+債務(wù)資本的市場價(jià)值加權(quán)平均資本成本=稅前債務(wù)資本成本（1-T）B/V+股權(quán)資本成本S/V第六章：1. 項(xiàng)目現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金凈流量營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅非付現(xiàn)成本非付現(xiàn)成本營業(yè)收入成本總額所得稅非付現(xiàn)成本稅后營業(yè)利潤非付現(xiàn)成本（收入付現(xiàn)成本非付現(xiàn)成本）（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本收入（1T）付現(xiàn)成本（1T）非付現(xiàn)成本T

11、終結(jié)期：包括：固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入；墊支營運(yùn)資金的收回； 固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損失抵稅；固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收益納稅。固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益變價(jià)凈收入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值固定資產(chǎn)原值按照稅法規(guī)定計(jì)提的累計(jì)折舊回收固定資產(chǎn)殘值的相關(guān)現(xiàn)金流量=最終變價(jià)凈收入 +清理損失抵稅（或： -清理收益納稅）2.項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)凈現(xiàn)值（NPV）計(jì)算公式未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值判定標(biāo)準(zhǔn)正：方案可行，實(shí)際報(bào)酬率高于所要求的報(bào)酬率負(fù)：方案不可取，實(shí)際投資報(bào)酬率低于所要求的報(bào)酬率其他條件相同時(shí)，凈現(xiàn)值越大，方案越好特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)適用性強(qiáng)；能靈活地考慮投資風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)貼現(xiàn)率不易確定；不適宜于獨(dú)立投資方案的比較決策；有時(shí)也不能對

12、壽命期不同的互斥投資方案進(jìn)行直接決策年金凈流量（ANCF）計(jì)算公式本質(zhì)各年現(xiàn)金流量中的超額投資報(bào)酬額判定標(biāo)準(zhǔn)大于零，說明每年平均的現(xiàn)金流入能抵補(bǔ)現(xiàn)金流出，項(xiàng)目凈現(xiàn)值（或凈終值）大于零，方案可行。壽命期不同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越大，方案越好現(xiàn)值指數(shù)（PVI）計(jì)算公式未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值判定標(biāo)準(zhǔn)大于等于1（即凈現(xiàn)值大于等于0），方案可行；反之不可行。現(xiàn)值指數(shù)越大，方案越好靜態(tài)回收期（1）未來每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)（2）未來每年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：根據(jù)累計(jì)現(xiàn)金流量來確定回收期設(shè)M是收回原始投資的前一年3. 固定資產(chǎn)更新決策決策方法：屬于互斥方案，決策方法是凈現(xiàn)值法和年金凈流量法。

13、固定資產(chǎn)更新決策思路： 1） 兩個(gè)互斥方案：（1）繼續(xù)使用舊設(shè)備；（2）買入新設(shè)備。注意不要被“更新”所迷惑，兩個(gè)方案彼此并不相關(guān)。 2）如果沒有做特殊說明，默認(rèn)為新舊設(shè)備的生產(chǎn)能力是一致的，由此引起的銷售收入等都相等，屬于決策的無關(guān)因素，不予考慮。故主要考慮的是成本（主要是現(xiàn)金流出及現(xiàn)金流出的抵減項(xiàng)目）因素。壽命期相同的設(shè)備重置決策 標(biāo)準(zhǔn)：選擇現(xiàn)金流出總現(xiàn)值小的方案。壽命期不同的設(shè)備重置決策 標(biāo)準(zhǔn)：選擇年金成本小的方案。應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量：新舊設(shè)備目前市場價(jià)值對于新設(shè)備而言，目前市場價(jià)格就是新設(shè)備的購價(jià)，即原始投資額；對于舊設(shè)備而言，目前市場價(jià)值就是舊設(shè)備的重置成本或變現(xiàn)價(jià)值。新舊設(shè)備殘值變價(jià)

14、收入殘值變價(jià)收入應(yīng)作為現(xiàn)金流出的抵減。新舊設(shè)備的年?duì)I運(yùn)成本即年付現(xiàn)成本。如果考慮每年的營業(yè)現(xiàn)金流入，應(yīng)作為每年?duì)I運(yùn)成本的抵減。4.股票投資1）固定增長模式2）零增長模式3）股票的內(nèi)部收益率固定增長股票估價(jià)模型中，用股票的購買價(jià)格P0代替內(nèi)在價(jià)值VS，有：第七章：1.現(xiàn)金管理成本模型1.思路：最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有成本最小化的持有量。成本模型的公式：最佳現(xiàn)金持有量min（管理成本機(jī)會成本短缺成本）2.各種成本定義及與現(xiàn)金持有量的關(guān)系成本類別含 義與現(xiàn)金持有量的關(guān)系機(jī)會成本 持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益 正相關(guān) 管理成本 持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用 一般認(rèn)為是固定成本 短缺成

15、本 現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失 負(fù)相關(guān) 存貨模型最佳交易次數(shù)最佳交易間隔期=隨機(jī)模型（米勒奧爾模型）（1）下限（L）確定應(yīng)考慮的因素：短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度；公司借款能力；公司日常周轉(zhuǎn)所需資金；銀行要求的補(bǔ)償性余額。（2）回歸線R的計(jì)算公式：R=+L（3）最高控制線H的計(jì)算公式為：H=3R-2L2.現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營周期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期經(jīng)營周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期存貨平均余額/每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款平均余額/每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款平均余額/每天的購貨成本3.

16、應(yīng)收賬款管理（1）收益（延長信用期間的收益）收益的增加銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)銷售量的增加（單價(jià)單位變動成本）（2）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金資本成本應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款平均余額變動成本率應(yīng)收賬款平均余額日銷售額平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息日銷售額平均收現(xiàn)期變動成本率資本成本應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加新信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息（3）管理成本及收賬費(fèi)用企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支。包括對客戶的信用狀況調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用。（4）壞賬成本應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持

17、有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。壞賬成本 賒銷額預(yù)計(jì)壞賬損失率（5）存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨增加量單位變動成本資金成本（6）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少（增加成本的抵減項(xiàng)）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少應(yīng)付賬款平均余額增加資金成本4.應(yīng)收賬款的監(jiān)控（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一個(gè)指標(biāo)。應(yīng)收賬款的逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)教材的公式：應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額/平均日銷售額5.存貨管理基本公式經(jīng)濟(jì)訂貨批量：EOQ=（2KD/KC）1/2與批量相關(guān)的存貨相關(guān)總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本TC=

18、KD/Q+Q/2Kc最小相關(guān)總成本TC=(2KDKC)1/2每年最佳訂貨次數(shù)=存貨年需求總量/經(jīng)濟(jì)訂貨批量最佳訂貨周期（年）=1/每年最佳訂貨次數(shù)在經(jīng)濟(jì)訂貨批量下，變動訂貨成本=變動儲存成本=/2經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展1.再訂貨點(diǎn)（1）含義：企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)應(yīng)保持的存貨庫存量。（2）不考慮保險(xiǎn)儲備時(shí)再訂貨點(diǎn)的確定R=Ld=平均交貨時(shí)間每日平均需用量（3）存在訂貨提前期時(shí)經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定：與基本模型一致。存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型（1）基本原理設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，每日送貨量為p，每日耗用量d（2）相關(guān)成本變動訂貨成本=年訂貨次數(shù)每次訂貨成本=K變動儲存成本=年平均庫存量單位存貨的年儲存成本=（1-

19、）（3）基本公式存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量：Q*=存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本公式為：TC（Q*）=保險(xiǎn)儲備1.保險(xiǎn)儲備的含義為防止缺貨造成的損失，就需要多儲備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險(xiǎn)儲備。2.考慮保險(xiǎn)儲備的再訂貨點(diǎn)R=交貨時(shí)間平均日需求量+保險(xiǎn)儲備=Ld+B3.合理保險(xiǎn)儲備的確定 （1）最佳保險(xiǎn)儲備確定的原則：使缺貨損失和保險(xiǎn)儲備的儲存成本之和達(dá)到最低。 （2）與保險(xiǎn)儲備和缺貨量相關(guān)的總成本 設(shè)單位缺貨成本為Ku，一次訂貨缺貨量為S，年訂貨次數(shù)為N，保險(xiǎn)儲備量為B，單位存貨成本為Kc，則：相關(guān)成本=缺貨損失+保險(xiǎn)儲備的儲存成本TC（S、B）=KuSN+BKc6.短期借款7.

20、商業(yè)信用放棄折扣的信用成本率=第八章：1. 量本利分析計(jì)算公式利潤=單價(jià)銷量-單位變動成本銷量-固定成本=（單價(jià)-單位變動成本）銷售量-固定成本=PQ-VQ-F=（P-V）Q-F兩個(gè)基本概念邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本=（單價(jià)-單位變動成本）銷量單位邊際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動成本兩個(gè)率邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入變動成本率變動成本率=變動成本總額/銷售收入應(yīng)注意的問題關(guān)系公式：變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1拓展利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率-固定成本安全邊際量實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量保本點(diǎn)銷售量安全邊際額實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本點(diǎn)銷售額 安全邊際量單價(jià)安全邊際率

21、安全邊際量/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量 安全邊際額/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額保本銷售量安全邊際量銷售量保本作業(yè)率安全邊際率12. 多種產(chǎn)品量本利分析含義在各種產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，以各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售收入占總收入的比重為權(quán)數(shù)，確定企業(yè)加權(quán)平均的邊際貢獻(xiàn)率，進(jìn)而分析多品種條件下保本點(diǎn)銷售額的一種方法。計(jì)算公式加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=100%補(bǔ)充：=綜合保本點(diǎn)銷售額=某產(chǎn)品保本點(diǎn)銷售額=綜合保本點(diǎn)銷售額該產(chǎn)品銷售比重某產(chǎn)品保本點(diǎn)銷售量=該產(chǎn)品保本點(diǎn)銷售額/該產(chǎn)品的單價(jià)3. 目標(biāo)利潤分析及應(yīng)用目標(biāo)利潤銷售量（單價(jià)單位變動成本）固定成本稅后目標(biāo)利潤（單價(jià)單位變動成本）銷售量固定成本利息 （1所得稅稅率）4.敏感系數(shù)分析利潤

22、銷售量單價(jià)銷售量單位變動成本固定成本5. 標(biāo)準(zhǔn)成本控制與分析單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=（用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）成本項(xiàng)目用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)直接材料單位產(chǎn)品材料用量標(biāo)準(zhǔn)材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)直接人工單位產(chǎn)品工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)（單位產(chǎn)品耗用的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率（每小時(shí)的工資率）制造費(fèi)用單位產(chǎn)品工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)（單位產(chǎn)品耗用的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)（每小時(shí)的制造費(fèi)用分配率）成本總差異=實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際成本-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)成本=P實(shí)Q實(shí)-P標(biāo)Q標(biāo)價(jià)差=實(shí)際用量（實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）=Q實(shí)（P實(shí)-P標(biāo)）量差=（實(shí)際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（Q實(shí)-Q標(biāo)）P標(biāo)1）直接材料成本

23、差異分析直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際成本-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)成本（1）直接材料價(jià)格差異=（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）實(shí)際用量（2）直接材料數(shù)量差異=（實(shí)際用量實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格2）直接人工成本差異直接人工成本差異=實(shí)際總成本-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本（1）價(jià)差直接人工工資率差異=（實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率）實(shí)際工時(shí)（2）量差直接人工效率差異=（實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率3）變動制造費(fèi)用成本差異變動制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際總變動制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)變動制造費(fèi)用。（1）價(jià)差變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際工時(shí)（變動制造費(fèi)用實(shí)際分配率變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）（2）量差變動制造費(fèi)用效率差異=（實(shí)際

24、工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）變動制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率4）固定制造費(fèi)用成本差異分析固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用1兩差異分析法固定制造費(fèi)用總差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用（1）耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用（2）能量差異=預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率2三差異分析法固定制造費(fèi)用總差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用（1）耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=實(shí)際固定制造費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)

25、工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）產(chǎn)量差異=（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率（3）效率差異=（實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率5.作業(yè)成本法作業(yè)成本的分配（1）計(jì)算作業(yè)成本分配率=待分配的作業(yè)成本/各產(chǎn)品耗用的作業(yè)動因合計(jì)數(shù)（2）計(jì)算各產(chǎn)品應(yīng)分配的作業(yè)成本某產(chǎn)品耗用的作業(yè)成本=（該產(chǎn)品耗用的作業(yè)動因量作業(yè)成本分配率）（3）計(jì)算各產(chǎn)品的總成本某產(chǎn)品當(dāng)期發(fā)生成本=當(dāng)期投入該產(chǎn)品的直接成本+當(dāng)期耗用的各項(xiàng)作業(yè)成本其中：直接成本=直接材料成本+直接人工成本6.責(zé)任中心成本中心考核和控制主要使用的指標(biāo)預(yù)算成本節(jié)約額=實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量

26、預(yù)算責(zé)任成本100%【提示】實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用）=實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算單位成本（費(fèi)用）利潤中心含義既能控制成本，又能控制收入和利潤的責(zé)任單位分類自然利潤中心自然形成的，直接對外提供勞務(wù)或銷售產(chǎn)品以取得收入的責(zé)任中心人為利潤中心人為設(shè)定的，通過企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間使用內(nèi)部結(jié)算價(jià)格結(jié)算半成品內(nèi)部銷售收入的責(zé)任中心考核指標(biāo)邊際貢獻(xiàn)銷售收入總額變動成本總額可控邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本部門邊際貢獻(xiàn)可控邊際貢獻(xiàn)該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本投資中心投資報(bào)酬率 投資報(bào)酬率=息稅前利潤/平均經(jīng)營資產(chǎn)其中：平均經(jīng)營資產(chǎn)=（期初經(jīng)營資產(chǎn)+期末經(jīng)營資產(chǎn)）/2剩余收益剩余收益=平均經(jīng)營資產(chǎn)（投資報(bào)酬率-

27、最低投資報(bào)酬率）第九章：1. 銷售預(yù)測的定量分析法指數(shù)平滑法實(shí)質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)及（1-）作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，預(yù)測銷售量的一種方法。Yn1aXn（1a）Yn 移動平均法 移動平均值= 【備注】最近m期實(shí)際數(shù)據(jù)的簡單算術(shù)平均。 修正移動平均值=+（-） =本期移動預(yù)測值+（本期移動預(yù)測值-上期移動預(yù)測值）2.產(chǎn)品定價(jià)方法（一）全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法單價(jià)單位成本單位稅金單位利潤單位成本價(jià)格稅率單位利潤價(jià)格（1稅率）單位成本單位利潤 1.成本利潤率定價(jià)價(jià)格（1稅率）單位成本單位成本成本利潤率2.銷售利潤率定價(jià)價(jià)格（1稅率）單位成本價(jià)格銷售利潤率（二）保本點(diǎn)定價(jià)法思路：按照

28、剛好能夠保本的原理來制定產(chǎn)品銷售價(jià)格。價(jià)格（1稅率）單位成本（固定+變動）單位利潤 （三）目標(biāo)利潤法思路：根據(jù)預(yù)期目標(biāo)利潤和產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品成本、適用稅率等因素來確定產(chǎn)品銷售價(jià)格。3. 企業(yè)營運(yùn)納稅管理（一）采購的納稅管理1.增值稅納稅人的納稅籌劃（1）增值率的確定設(shè)X為增值率，S為不含稅銷售額，P為不含稅購進(jìn)額，假定一般納稅人適用的增值稅稅率為a，小規(guī)模納稅人的征收率為b，則：增值率X=（S-P）S一般納稅人與小規(guī)模納稅人的無差別平衡點(diǎn)的增值率為b/a。（2）決策原則若“增值率X”“b/a”，選擇小規(guī)模納稅人較為有利；若“增值率X”“b/a”，選擇一般納稅人較為有利；若“增值率X”=“b/a

29、”，選擇成為一般納稅人或小規(guī)模納稅人的應(yīng)納增值稅額相同。第十章：1. 因素分析法（1）連環(huán)替代法設(shè)F=abc基數(shù)(過去、同行業(yè)對手、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn))：F0=a0b0c0實(shí)際數(shù)：F1=a1b1c1實(shí)際與基數(shù)的差異：F1-F0（2）差額分析法a因素的影響：（a1-a0）b0c0b因素的影響：a1（b1-b0）c0c因素的影響：a1b1（c1-c0）2. 償債能力分析（一）短期償債能力分析流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金比率（貨幣資金交易性金融資產(chǎn)）流動負(fù)債 （二）長期償債能力分析 1.資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%2.產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益100%3.權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)股東權(quán)益4.利息保障倍數(shù)息稅前利潤應(yīng)付利息其中：息稅前利潤凈利潤所得稅利潤表中的利息費(fèi)用 3.營運(yùn)能力分析周轉(zhuǎn)率銷售收入XX資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期周轉(zhuǎn)率【提示1】營業(yè)收入營業(yè)總額（銷貨退回銷貨折讓、折扣）【提示2】對于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，分子理論上應(yīng)使用“賒銷額”，但外部分析人員無法取得賒銷數(shù)據(jù)，只好直接使用營業(yè)收入進(jìn)行計(jì)算。【提示3】應(yīng)收賬款包括會計(jì)報(bào)表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)，因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)是銷售形成的應(yīng)收款項(xiàng)的另一種形式；應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額。【提示4】如果分子是時(shí)期數(shù)，分母是時(shí)點(diǎn)數(shù)，合理的做法是分