1、1,公司法與上市公司法人治理規(guī)范運作,一、新舊公司法重要差異,（一）公司設立方面的變化和應注意的問題 1、降低設立公司門檻，交易風險自負 2、公司設立注冊資本的分期繳付制度 由實繳資本制改為分期認繳制,允許分期出資，首次出資最低可為注冊資本的20%，其余部分可在自公司成立之日起兩年內繳足其中，投資公司可以在五年內繳足。 （第26條、第81條）；,3,3、擴大了股東可以向公司出資的財產(chǎn)范圍，股權、債權等可以用貨幣估價及可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)的出資成為可能（第27條）。股東以貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權以外的其他財產(chǎn)出資的，其登記辦法由國家工商行政管理總局會同國務院有關部門規(guī)定。股東不得以勞

2、務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。,4,4、資產(chǎn)占注冊資本的比例，規(guī)定全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的30%，意味著非貨幣出資額最高可占注冊資本的70%（第27條）； 5、對公司設立的影響 （二）設立方式的多樣化 1、發(fā)起設立 2、私募設立。 3、公募設立,5,（三）有限責任公司股東轉讓股權的操作性加強1、有限責任公司的股權轉讓規(guī)則如下： （第72條） （1）股東相互之間互相轉讓全部或者部分股權的，可以自主決定，不需征得其他股東的同意或承諾。 （2）其他股東過半數(shù)同意。股東向股東以外的人轉讓股權,應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。 （3）視為同意轉

3、讓的兩種情況。其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的,視為同意轉讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。 （4）其他股東有優(yōu)先購買權。經(jīng)股東同意轉讓的股權,在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權的,協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的,按照轉讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權。 （5）公司章程對股權轉讓另有規(guī)定的,從其規(guī)定。公司可以在章程中自行規(guī)定有限責任公司的股權轉讓規(guī)則，包括規(guī)定有悖于上述兩種股權轉讓規(guī)則的內容，即：公司章程可以規(guī)定股東向股東以外的人轉讓股權，不需征得其他股東同意；也可以規(guī)定股東對股權轉讓不享

4、有優(yōu)先購買權。 2、強制執(zhí)行時的優(yōu)先購買權（第73條） 人民法院依照強制執(zhí)行程序轉讓股東的股權時,應當通知公司及全體股東,其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權的,視為放棄優(yōu)先購買權。3、對公司章程的該項修改不需再由股東會表決。（第74條） 修改公司章程和股東名冊中有關股東及其出資額的記載。對公司章程的該項修改不需再由股東會表決。,6,第七十六條 自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是,公司章程另有規(guī)定的除外。 公司登記條例第三十五條有限責任公司股東轉讓股權的，應當自轉讓股權之日起30日內申請變更登記，并應當提交新股東的主體資格證明

5、或者自然人身份證明。有限責任公司的自然人股東死亡后，其合法繼承人繼承股東資格的，公司應當依照前款規(guī)定申請變更登記。有限責任公司的股東或者股份有限公司的發(fā)起人改變姓名或者名稱的，應當自改變姓名或者名稱之日起30日內申請變更登記。,7,（四）一人有限責任公司的創(chuàng)新和“揭開公司面紗”制度的確立 公司法允許一個自然人或法人投資設立一人有限公司（第58條），有利于鼓勵投資創(chuàng)業(yè)，同時，也建立了嚴密的風險防范制度，將公司財產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)嚴格分離，個人財產(chǎn)和公司財產(chǎn)之間要有“防火墻”.,8,4、一人公司應當在每一會計年度編制財務會計報告，并經(jīng)依法設立的會計師事務所審計（第63條）； 5、在發(fā)生債務糾紛時，一

6、人公司的股東有責任證明公司的財產(chǎn)與股東自己財產(chǎn)是相互獨立的，如果股東不能證明公司的財產(chǎn)獨立于股東個人的財產(chǎn)，股東即喪失只以其對公司的出資承擔有限責任的權利，而必須對公司的債務承擔無限連帶清償責任（第64條）。,9,6、強化控股股東的義務與責任 禁止公司股東濫用股東權利（第20條） 引進公司法人人格否認制度（第20條） 法律后果：否定公司人格的獨立性；否定公司股東只負有對公司出資范圍的有 限責任；股東對公司債務負連帶責任 禁止控股股東、實際控制人利用其關聯(lián)關系損害公司利益 （第16、21條） 明確界定控股股東、實際控制人（第217條）,10,（五）發(fā)起人股轉讓限期的縮短 在股份公司發(fā)起人股的轉讓

7、問題上，由原來規(guī)定的公司成立之日起3年內不得轉讓，改為1年，為私募資金的自由進出創(chuàng)造了寬松的條件。在公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份的轉讓問題上，也作出了與國際資本市場相接軌的規(guī)定，即“自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓”（第142條）。,11,（六）確立了便于操作的董事、監(jiān)事、高級管理人員持股制度和股權激勵機制 對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持有的本公司股份，除管理層應當向公司申報所持有的股份及其變動情況，由原來規(guī)定的任職期內不得轉讓，改為在任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之25%；離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份，并允許公司章程作出其他限制

8、性規(guī)定（第142條）。 在規(guī)定有限責任公司的股東對其他股東擬轉讓的股權有優(yōu)先購買權同時，規(guī)定“公司章程對股權轉讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，這為管理層優(yōu)先購買本公司股權創(chuàng)造了條件。,12,（七）完善股東退出機制，增加公司回購股份制度 1、完善股東退出機制 （1）在公司存續(xù)期間通過股權轉讓退出公司 （2）解散公司或進行破產(chǎn)清算，在結束公司實體后退出公司 （3）股東在一定條件下要求公司收購其股權的權利，完善了股東退出公司的機制。（第75條） 公司法規(guī)定“有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：,13,a 公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，

9、并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的；b 公司合并、分立、轉讓主要財產(chǎn)的；c 公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟?！?2、放寬股份回購限制，允許股權激勵 公司法第143條規(guī)定:公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（1）減少公司注冊資本；（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（3）將股份獎勵給本公司職工；（4）股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。,14,（八）

10、為資產(chǎn)評估、驗資機構立新規(guī)，明確賠償責任,與原公司法相比，新公司法對為公司提供資產(chǎn)評估、驗資或者驗證的中介機構提供虛假材料的，在作出行政處罰（即“承擔資產(chǎn)評估、驗資或者驗證的機構提供虛假材料的，由公司登記機關沒收違法所得，處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關主管部門依法責令該機構停業(yè)、吊銷直接責任人員的資格證書，吊銷營業(yè)執(zhí)照”）的同時，也明確了承擔賠償責任的條件和范圍，即“承擔資產(chǎn)評估、驗資或者驗證的機構因其出具的評估結果、驗資或者驗證證明不實，給公司債權人造成損失的，除能夠證明自己沒有過錯的外，在其評估或者證明不實的金額范圍內承擔賠償責任。中介機構出具虛假的驗資證明、評估報告等材

11、料，使公司債權人對公司資本的真實情況產(chǎn)生誤解，給債權人造成損失的，中介機構應當承擔相應的賠償責任”（第208條）。,15,（九）公司債券制度 1、放寬對公司債券發(fā)行主體的限制 2、將公司債券發(fā)行的條件和程序內容平移至證券法 3、將公司債券發(fā)行的批準制改為核準制（第155條）,16,（十）加重違法行為者的法律責任 1、強化民事責任追究機制 2、完善了行政責任追究機制 明確公司行政責任追究機關 大幅提高罰款額度 強化“吊銷營業(yè)執(zhí)照”處罰 3、整合了關于刑事責任的規(guī)定 4、明確了中介機構的賠償責任,17,三、公司章程和公司自治程度的提高,（一）公司章程概述 公司章程是規(guī)范公司的組織及運營的基本準則，

12、是公司的自治規(guī)范。它規(guī)定公司的性質、宗旨、經(jīng)營范圍、組織機構、股東的權利和義務關系等內容。設立公司必須依法制定公司章程。公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力。章程應當采取法律規(guī)定的書面形式，在公司登記機關登記注冊后生效。 對于以募集方式設立的股份公司，發(fā)起人擬訂的章程草案須經(jīng)出席創(chuàng)立大會的認股人所持表決權的過半數(shù)通過。,18,（二）公司章程的內容 章程的內容即章程記載的事項，分為必須記載的必要記載事項和由公司決定記載的任意記載事項。 我國公司法第二十五條：有限責任公司章程應當載明下列事項： (1)公司名稱和住所；(2)公司經(jīng)營范圍；(3)公司注冊資本；(四)股東的姓名或者名

13、稱；(五)股東的出資方式、出資額和出資時間；(六)公司的機構及其產(chǎn)生辦法、職權、議事規(guī)則；(七)公司法定代表人；(八)股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。股東應當在公司章程上簽名、蓋章。第八十二條規(guī)定：股份有限公司章程以下必須記載的事項: （1）公司名稱和住所；（2）公司經(jīng)營范圍；（3）公司設立方式；（4）公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；（5）發(fā)起人的姓名或者名稱、認購的股份數(shù)、出資方式和出資時間；（6）董事會的組成、職權和議事規(guī)則；（7）公司法定代表人；（8）監(jiān)事會的組成、職權和議事規(guī)則；（9）公司利潤分配辦法；（10）公司的解散事由與清算辦法；（11）公司的通知和公告辦法；（12）股東大會

14、認為需要規(guī)定的其他事項。,19,（三）公司章程的修改 有下列情況之一的，公司應當修改章程: 1.公司法或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸。 2.公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致。 3.股東大會決定修改章程。 股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。如果公司已發(fā)行境外上市外資股，則根據(jù)到境外上市公司章程必備條款第七十八條第八十五條的規(guī)定修改。如果公司章程的修改將變更或廢除某類別股東的權利，則應當經(jīng)股東大會以特別決議通過和,20,（四）超越經(jīng)營范圍的行為是否有效 第十二條公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定,

15、并依法登記。公司可以修改公司章程,改變經(jīng)營范圍,但是應當辦理變更登記。公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準的項目,應當依法經(jīng)過批準。,21,（五）公司經(jīng)營自由度的擴大,1、轉投資限制的取消?！肮究梢韵蚱渌髽I(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人”。（第15條） 2、發(fā)行公司債券審批制的取消 3、持有自己股份限制的放松。（第143條） 4、擔保的自主決定。（第16條）,22,四、有限責任公司與股份有限公司的互為變更,（一）有限責任公司和股份有限公司的差異 依照公司法的規(guī)定，有限責任公司是由1個以上、50個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為

16、限承擔責任的法人。股份有限公司是指依照公司法的規(guī)定，由2個以上、200個以下發(fā)起人發(fā)起的，其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任的法人。有限責任公司和股份有限公司存在如下差異: 1.在成立條件和募集資金方式上有所不同,23,有限責任公司只能由發(fā)起人集資，不能向社會公開募集股份;有限責任公司的股東人數(shù)有最低和最高 的要求（150人）。股份有限公司經(jīng)核準，可以向社會公開募集股份;股份有限公司的股東人數(shù)只有最低要求（2人以上），沒有最高要求。 2.股權轉讓難易程度不同 3.股權證明形式不同,24,4.公司治理結構簡化程度不同 在有限責任公司中，公

17、司治理結構相對簡化，人數(shù)較少和規(guī)模較小的，可以設1名執(zhí)行董事，不設董事會;可以設12名監(jiān)事，不設監(jiān)事會。在股份有限公司中，無論公司的大小，均應設立股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會。由于股東人數(shù)沒有上限，人數(shù)較多且分散，召開股東大會比較困難，股東大會的議事程序也比較復雜，所以，股東大會的權限有所限制，董事會的權限較大。 5.財務狀況的公開程度不同,25,（二）變更要求 1.公司法第九條第一款規(guī)定，有限責任公司變更為股份有限公司，應當符合公司法規(guī)定的股份有限公司的設立條件，股份有限公司變更為有限責任公司，應當符合公司法規(guī)定的有限責任公司的設立條件。 2.公司法第九條第二款規(guī)定，有限責任公司變更為股份

18、有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責任公司的，公司變更前的債權、債務由變更后的公司承繼。 3、公司法第九十六條規(guī)定，有限責任公司變更為股份有限公司時,折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責任公司變更為股份有限公司,為增加資本公開發(fā)行股份時,應當依法變更。,26,五、公司治理結構的完善,（一）如何定位公司治理 公司治理（Corporate Governance）又譯為法人治理，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構。公司治理主要包括治理組織結構以及開展治理活動的組織協(xié)調。狹義上，公司治理主要指公司的股東、董事、監(jiān)事及經(jīng)理層之間的諸多關系。廣義上，公司治理還包括公司與其利益相關者(如員工、客

19、戶、供應商、債權人、社區(qū)等)之間的關系, 及有關法律, 法規(guī)和上市規(guī)則作出的制度安排。公司治理的目標不僅是股東利益的最大化，而是要保證公司決策的科學性，從而保證公司各方面的利益相關者的利益最大化。,（二）公司法涉及公司治理結構部分 1、全面規(guī)定股東權，健全股東會/股東大會制度 （1）原則規(guī)定股東的資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，增設了股東臨時提案權。 （2）縮短了股東大會召集程序中的通知時間。 （3）引入累積投票制。股份有限公司股東大會選舉董事、監(jiān)事時，可以實行累積投票制（第106條）。 （4）完善召集程序。股東大會會議由董事會召集，董事長主持；董事長不能履行職務或者不履行職務的，由

20、副董事長主持；副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事主持。董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責的，監(jiān)事會應當及時召集和主持；監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。（第102條）,（5）保證股東的知情權。在原有的可“查閱股東會會議記錄和公司財務會計報告”的基礎上增加了有限公司的股東可以要求查閱公司財務會計賬簿、復制公司章程和董事會會議決議的規(guī)定，公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。（第34條）；股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議記錄、監(jiān)事會

21、會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質詢（第98條） 。上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，定期公開其財務狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每會計年度內半年公布一次財務會計報告（第146條）。 （6）股東大會自行召集和主持權 公司法第103條規(guī)定，“董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責的，監(jiān)事會應當及時召集和主持；監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)九十日以上單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持”（第102條）。,29,（7）提案權 公司法第103條規(guī)定，“單獨或者合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案并書面提交董事會；董事會應當

22、在收到提案后二日內通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議”。 （8）質詢權 公司法第151條規(guī)定，“股東會或者股東大會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的，董事、監(jiān)事、高級管理人員應當列席并接受股東的質詢”。,30,（9）異議股東股份收買請求權 公司法第143條規(guī)定了異議股東股份收買請求權，即股東對于股東大會作出的公司合并、分立決議等持異議的，可以要求公司以公平合理價格收購其持有的公司股份。 （10）增加有限公司股東退出機制的規(guī)定，在公司符合分紅條件而長期（連續(xù)五年）不向股東分紅等情況下，股東可以要求公司按照合理的價格收購其出資，退出公司（第75條）； （11）增加股東代表訴訟的規(guī)定，

23、當公司董事、經(jīng)理等高級管理人員侵犯了公司權益，而公司不予追究時，股東可以依法向人民法院提起訴訟，以維護公司和自身的權益（第152條和第153條）；,31,（12）擴大了絕對多數(shù)決議的適用范圍。 上市公司在一年內購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應當由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。（第122條） （13）新增了股東對股東會職權內的事項 代表十分之一以上表決權的股東提議召開臨時會議的”“董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時”“公司未彌補的虧損達實收股本總額三分之一時”及“公司章程規(guī)定的其他情形”的“應當召開臨時會議”

24、（第40條、第101條）、,32,（14）縮短了股東大會通知的時間 為提高公司決策效率，新公司法第103條縮短了股東大會通知的時間，由提前30日發(fā)出通知縮短到提前20日通知，并將臨時股東大會通知時間縮短為15日。,33,（15）上市公司重大資產(chǎn)處置和擔保特別的程序 公司法第122條規(guī)定，上市公司在一年內購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應當由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。 （16）司法救濟?！盁o救濟，無權利”。公司法注意到訴訟在保護當事人權益中的地位和作用，因而加強了事后救濟措施。包括增加多處民事責任的規(guī)定，使當事人通過訴訟追究有關

25、人的賠償責任和違約責任有了依據(jù)；引進公司法人格否認的措施，使債權人追究濫用公司地位和有限責任的股東的連帶有了可能性；健全直接訴訟制度，建立股東代表訴訟制度，使法院管轄公司訴訟案件具有了現(xiàn)實性。事后救濟措施的健全可以起到事先規(guī)制難以起到的作用。,2、健全董事會制度，突出了董事會的集體決策作用 （1）增設董事長不履行職務的應對措施。 （2）增設有關董事會臨時會議提議權的規(guī)定。 （3）明確規(guī)定董事?lián)碛衅降鹊谋頉Q權。新增了“董事會決議的表決，實行一人一票”（第49條、第112條） （4）執(zhí)行董事的設置（第51條） （5）有限公司董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定（第45條）、股份公司董事長和副董

26、事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生（第110條）及“董事會會議應有過半數(shù)的董事出席方可舉行，董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過”（第112條）,35,（6）有限公司“董事會的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定”（第49條）、股份公司“董事會每年度至少召開兩次會議，每次會議應當于會議召開十日前通知全體董事和監(jiān)事。代表十分之一以上表決權的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后十日內，召集和主持董事會會議。董事會召開臨時會議，可以另定召集董事會的通知方式和通知時限”（第111條）； （7）刪去了在董事會閉會期間董事長可以代行

27、董事會部分職權的規(guī)定。 （8）明確規(guī)定上市公司設獨立董事和董事會秘書。 （第123條、 第124條 ）,36,（9）不得利用關聯(lián)關系損害公司的利益 公司法第21條規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員負有不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益的義務。 實行關聯(lián)董事回避表決制度（第125條） 3、有限公司可以設經(jīng)理 原公司法規(guī)定“公司設經(jīng)理”，修改后則規(guī)定“公司可以設經(jīng)理”。也就是說，可以不設，有限公司還可以設總裁等職務。,37,4、充實監(jiān)事會的職權，強化監(jiān)事會的作用 （1）設置監(jiān)事會主席（第118條） （2）增加了監(jiān)事會的職權（第54條）主要包括“對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān)督，對違反法律

28、、行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議”，“在董事會不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會會議職責時召集和主持股東會會議”、“向股東會會議提出提案”、“依照本法第一百五十二條的規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟”（第54條）、“監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常,可以進行調查?？筛爬椋毫T免建議權、召集和主持股東大會會議權、提案權、質詢權和建議權、調查權、訴訟權。 （3）落實監(jiān)事會的費用（第57條、第119條）必要時,可以聘請會計師事務所等協(xié)助其工作,費用由公司承擔”及“監(jiān)事會行使職權所必需的費用，由公司承擔”；,（4）便利監(jiān)事會開展日常工作。主要包括股份公司“監(jiān)事會每六個月至

29、少召開一次會議。監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。監(jiān)事會的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會決議應當經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過”（第120條）、“監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事”（第118條）。,39,5、加強了公司職工對公司治理的參與度，維護了員工的合法權益 （1）參與人數(shù)的要求。（第45條）（2）參與重大決策的要求。 （3）增設實施股權激勵的規(guī)定。,40,（三）股份有限公司董事會的會議管理

30、1、定期會議董事會會議分為定期會議和臨時會議。董事會每年應當至少在上下兩個半年度各召開一次定期會議。 2、定期會議的提案 在發(fā)出召開董事會定期會議的通知前，董事會辦公室應當逐一征求各董事的意見，初步形成會議提案后交董事長擬定。 董事長在擬定提案前，應當視需要征求經(jīng)理和其他高級管理人員的意見。,41,3、臨時會議 有下列情形之一的，董事會應當召開臨時會議： （一）代表十分之一以上表決權的股東提議時； （二）三分之一以上董事聯(lián)名提議時； （三）監(jiān)事會提議時； （四）本公司公司章程規(guī)定的其他情形（如董事長認為必要時、二分之一以上獨立董事提議時、CEO或經(jīng)理提議時）。,42,按照前條規(guī)定提議召開董事會

31、臨時會議的，應當通過董事會辦公室或者直接向董事長提交經(jīng)提議人簽字（蓋章）的書面提議。 提案內容應當屬于本公司公司章程規(guī)定的董事會職權范圍內的事項，與提案有關的材料應當一并提交。 董事會辦公室在收到上述書面提議和有關材料后，應當于當日轉交董事長。董事長認為提案內容不明確、具體或者有關材料不充分的，可以要求提議人修改或者補充。 董事長應當自接到提議或者證券監(jiān)管部門的要求后十日內，召集董事會會議并主持會議。,4、臨時會議的提議程序,43,董事會會議由董事長召集和主持；董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長召集和主持；未設副董事長、副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上董事共同推舉一

32、名董事召集和主持。,5、會議的召集與主持,44,召開董事會定期會議和臨時會議，董事會辦公室應當分別提前十日和五日將蓋有董事會辦公室印章的書面會議通知，通過直接送達、傳真、電子郵件或者其他方式，提交全體董事和監(jiān)事以及經(jīng)理、董事會秘書。非直接送達的，還應當通過電話進行確認并做相應記錄。 情況緊急，需要盡快召開董事會臨時會議的，可以隨時通過電話或者其他口頭方式發(fā)出會議通知，但召集人應當在會議上做出說明。,6、會議通知,45,書面會議通知應當至少包括以下內容： （1）會議的時間、地點； （2）會議的召開方式； （3）擬審議的事項（會議提案）； （4）會議召集人和主持人、臨時會議的提議人及其書面提議；

33、（5）董事表決所必需的會議材料； （6）董事應當親自出席或者委托其他的要求； （七）聯(lián)系人和聯(lián)系方式。,7、會議通知的內容,46,董事會定期會議的書面會議通知發(fā)出后，如果需要變更會議的時間、地點等事項或者增加、變更、取消會議提案的，應當在原定會議召開日之前三日發(fā)出書面變更通知，說明情況和新提案的有關內容及相關材料。不足三日的，會議日期應當相應順延或者取得全體與會董事的書面認可后按期召開。 董事會臨時會議的會議通知發(fā)出后，如果需要變更會議的時間、地點等事項或者增加、變更、取消會議提案的，應當事先取得全體與會董事的認可并做好相應記錄。,8、會議通知的變更,47,董事會會議應當有過半數(shù)的董事出席方可

34、舉行。有關董事拒不出席或者怠于出席會議導致無法滿足會議召開的最低人數(shù)要求時，董事長和董事會秘書應當及時向監(jiān)管部門報告。 監(jiān)事可以列席董事會會議；經(jīng)理和董事會秘書應當列席董事會會議。會議主持人認為有必要的，可以通知其他有關人員列席董事會會議。,9、會議的召開,48,董事原則上應當親自出席董事會會議。因故不能出席會議的，應當事先審閱會議材料，形成明確的意見，書面委托其他董事代為出席。 委托書應當載明： （1）委托人和受托人的姓名、身份證號碼； （2）委托人不能出席會議的原因； （3）委托人對每項提案的簡要意見； （4）委托人的授權范圍和對提案表決意向的指示； （5）委托人和受托人的簽字、日期等。,

35、10、親自出席和委托出席,49,（1）在審議關聯(lián)交易事項時，非關聯(lián)董事不得委托關聯(lián)董事代為出席；關聯(lián)董事也不得接受非關聯(lián)董事的委托； （2）獨立董事不得委托非獨立董事代為出席，非獨立董事也不得接受獨立董事的委托； （3）董事不得在未說明其本人對提案的個人意見和表決意向的情況下全權委托其他董事代為出席，有關董事也不得接受全權委托和授權不明確的委托。 （4）一名董事不得接受超過兩名董事的委托，董事也不得委托已經(jīng)接受兩名其他董事委托的董事代為出席。,11、關于委托出席的限制,50,董事會會議以現(xiàn)場召開為原則。必要時，在保障董事充分表達意見的前提下，經(jīng)召集人（主持人）、提議人同意，也可以通過視頻、電話

36、、傳真或者電子郵件表決等方式召開。董事會會議也可以采取現(xiàn)場與其他方式同時進行的方式召開。 非以現(xiàn)場方式召開的，以視頻顯示在場的董事、在電話會議中發(fā)表意見的董事、規(guī)定期限內實際收到傳真或者電子郵件等有效表決票，或者董事事后提交的曾參加會議的書面確認函等計算出席會議的董事人數(shù)。,12、會議召開方式,51,會議主持人應當逐一提請出席董事會會議的董事對各項提案發(fā)表明確的意見。 對于根據(jù)規(guī)定需要獨立董事事前認可的提案，會議主持人應當在討論有關提案前，指定一名獨立董事宣讀獨立董事達成的書面認可意見。 董事就同一提案重復發(fā)言，發(fā)言超出提案范圍，以致影響其他董事發(fā)言或者阻礙會議正常進行的，會議主持人應當及時制

37、止。 除征得全體與會董事的一致同意外，董事會會議不得就未包括在會議通知中的提案進行表決。,13、會議審議程序,52,董事應當認真閱讀有關會議材料，在充分了解情況的基礎上獨立、審慎地發(fā)表意見。 董事可以在會前向董事會辦公室、會議召集人、經(jīng)理和其他高級管理人員、各專門委員會、會計師事務所和律師事務所等有關人員和機構了解決策所需要的信息，也可以在會議進行中向主持人建議請上述人員和機構代表與會解釋有關情況。,14、發(fā)表意見,53,提案經(jīng)過充分討論后，主持人應當適時提請與會董事對提案逐一分別進行表決。 會議表決實行一人一票，以計名和書面方式進行。 董事的表決意向分為同意、反對和棄權。與會董事應當從上述意

38、向中選擇其一，未做選擇或者同時選擇兩個以上意向的，會議主持人應當要求有關董事重新選擇，拒不選擇的，視為棄權；中途離開會場不回而未做選擇的，視為棄權。,15、會議表決,54,與會董事表決完成后，證券事務代表和董事會辦公室有關工作人員應當及時收集董事的表決票，交董事會秘書在一名獨立董事或者其他董事的監(jiān)督下進行統(tǒng)計。 現(xiàn)場召開會議的，會議主持人應當當場宣布統(tǒng)計結果；其他情況下，會議主持人應當要求董事會秘書在規(guī)定的表決時限結束后下一工作日之前，通知董事表決結果。 董事在會議主持人宣布表決結果后或者規(guī)定的表決時限結束后進行表決的，其表決情況不予統(tǒng)計。,16、表決結果的統(tǒng)計,55,【案例】,某股份公司有董

39、事10人，董事長召集董事會擬形成一項決議，但只有6人出席，表決中有5人同意，1人反對，董事長宣布通過決議，后未參加會議的董事主張決議無效，因此出現(xiàn)爭議，應如何解決？,56,對于此案的處理，公司法第117條可作為法律之依據(jù)。該條規(guī)定：“董事會會議應由1/2以上的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。” 但問題在于：本條規(guī)定中所謂的“全體董事”，是指出席會議的全體董事，還是指公司全部的董事？“1/2以上”是大于12還是大于等于12，是否包括本數(shù)？,57,第二個問題：“2/3以上”、“過半數(shù)”？,我國民法通則第155條規(guī)定，民法所稱的“以上”、“以下”、“以內”、“屆滿”，包

40、括本數(shù)；所稱的“不滿”、“以外”，不包括本數(shù)。 另外，最高人民法院關于貫徹執(zhí)行中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）若干問題的意見第29條的規(guī)定，也可以作為輔助性參考，“半數(shù)以上”、“2/3以上”均含本數(shù)，“過半數(shù)”不含本數(shù)。,58,公司法： 第91條 發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開十五日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。創(chuàng)立大會行使下列職權：(一)審議發(fā)起人關于公司籌辦情況的報告；(二)通過公司章程；(三)選舉董事會成員；(四)選舉監(jiān)事會成員；(五)對公司的設立費用進行審核；(六)對發(fā)起人用于抵作股款的財產(chǎn)的作價進行審核；(七)發(fā)生不可抗

41、力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影響公司設立的，可以作出不設立公司的決議。創(chuàng)立大會對前款所列事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認股人所持表決權過半數(shù)通過。,59,公司法： 第104條 股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。但是，公司持有的本公司股份沒有表決權。股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權過半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。,60,公司法： 第112條 董事會會議應有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。董事會

42、決議的表決，實行一人一票。,61,公司法： 第72條 有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿30日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權。公司章程對股權轉讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。,62,董事會審議通過會議提案并形

43、成相關決議，必須有超過公司全體董事人數(shù)之半數(shù)的董事對該提案投贊成票。法律、行政法規(guī)和本公司公司章程規(guī)定董事會形成決議應當取得更多董事同意的，從其規(guī)定。 董事會根據(jù)本公司公司章程的規(guī)定，在其權限范圍內對擔保事項作出決議，除公司全體董事過半數(shù)同意外，還必須經(jīng)出席會議的三分之二以上董事的同意。 不同決議在內容和含義上出現(xiàn)矛盾的，以時間上后形成的決議為準。,17、決議的形成,63,（一）上海證券交易所股票上市規(guī)則或公司章程規(guī)定董事應當回避的情形； （二）董事本人認為應當回避的情形； （三）本公司公司章程規(guī)定的因董事與會議提案所涉及的企業(yè)有關聯(lián)關系而須回避的其他情形。 在董事回避表決的情況下，有關董事會

44、會議由過半數(shù)的無關聯(lián)關系董事出席即可舉行，形成決議須經(jīng)無關聯(lián)關系董事過半數(shù)通過。出席會議的無關聯(lián)關系董事人數(shù)不足三人的，不得對有關提案進行表決，而應當將該事項提交股東大會審議。,18、回避表決,64,董事會會議需要就公司利潤分配、資本公積金轉增股本事項做出決議，但注冊會計師尚未出具正式審計報告的，會議首先應當根據(jù)注冊會計師提供的審計報告草案（除涉及利潤分配、資本公積金轉增股本之外的其它財務數(shù)據(jù)均已確定）做出決議，待注冊會計師出具正式審計報告后，再就相關事項做出決議。,19、關于利潤分配和資本公積金轉增股本的特別規(guī)定,65,提案未獲通過的，在有關條件和因素未發(fā)生重大變化的情況下，董事會會議在一個

45、月內不應當再審議內容相同的提案,20、提案未獲通過的處理,66,二分之一以上的與會董事或兩名以上獨立董事認為提案不明確、不具體，或者因會議材料不充分等其他事由導致其無法對有關事項作出判斷時，會議主持人應當要求會議對該議題進行暫緩表決。 提議暫緩表決的董事應當對提案再次提交審議應滿足的條件提出明確要求。,21、暫緩表決,67,現(xiàn)場召開和以視頻、電話等方式召開的董事會會議應當進行全程錄音。,22、會議錄音,68,與會董事應當代表其本人和委托其代為出席會議的董事對會議記錄、會議紀要和決議記錄進行簽字確認。董事對會議記錄、紀要或者決議有不同意見的，可以在簽字時作出有書面說明。必要時，應當及時向監(jiān)管部門

46、報告，也可以發(fā)表公開聲明。 董事不按前款規(guī)定進行簽字確認，不對其不同意見做出書面說明或者向監(jiān)管部門報告、發(fā)表公開聲明的，視為完全同意會議記錄、會議紀要和決議記錄的內容。,23、董事簽字,69,董事會會議檔案，包括會議通知和會議材料、會議簽到簿、董事代為出席的授權委托書、會議錄音資料、表決票、經(jīng)與會董事簽字確認的會議記錄、會議紀要、決議記錄、決議公告等，由董事會秘書負責保存。,24、會議檔案的保存,70,（四）公司結構規(guī)范運作的問題 1、關于董事長投“二票”的問題 2、關于國有股、法人股股東依法轉讓股份是否須經(jīng)“董事會”或“股東大會”同意，同等條件下“發(fā)起人股東是否擁有優(yōu)先受讓權”，股份轉讓協(xié)議

47、簽訂完畢是否即為“股份所有權的轉移”問題（參考書第283309頁） 案例：1996年7月8日，原告甲公司、被告乙公司自愿簽訂了一份被告乙公司將其持有的500萬股（記名股票）寧波丙公司(該公司成立于1992年)法人股轉讓給原告的協(xié)議。協(xié)議規(guī)定，法人股轉讓價為每股1.5元，總股份數(shù)為500萬股，雙方同意盡快過戶，過戶手續(xù)由原告甲公司辦理并負擔有關費用。1996年9月，丙公司向社會公開發(fā)行股票。1996年10月，丙公司在上海證券交易所上市。1996年12月25日，被告乙公司又在1996年12月將該500萬股寧波丙公司法人股與湖北丁公司簽訂了的轉讓協(xié)議，并于1996年12月27日向上海中央證券登記結算

48、公司辦理了登記過戶手續(xù)。原告甲公司知悉后于1997年1月27日向寧波市中級法院起訴被告乙公司，要求其履行前股權轉讓協(xié)議。同時，寧波丙公司認為，,其公司章程規(guī)定：公司法人股股東轉讓股份須經(jīng)“董事會”同意，在同等條件下，其他發(fā)起人股東擁有優(yōu)先購買權。因此，乙公司在未經(jīng)其“董事會”同意的情況下轉讓股份，是無效的。寧波丙公司也訴請法院判決被告乙公司股權轉讓協(xié)議無效。1997年5月，湖北丁公司將其500萬股丙公司法人股出售給海南戊公司，戊公司付清了全部款項。但由于寧波市中級法院出函要求上海證券交易所暫緩辦理上述法人股過戶手續(xù)，致使海南戊公司無法取得丙公司500萬股法人股所有權。海南戊公司便向武漢市中級法

49、院起訴湖北丁公司。武漢市中級法院民事調解書確認，湖北丁公司對其股權已合法持有。湖北丁公司將丙公司500萬股轉讓過戶給海南戊公司合法、有效。武漢市中級人民法院據(jù)此依我國民事訴訟法的有關規(guī)定向上海證券交易所發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書。上海證券交易所面對兩個法院對同一訴訟標的的執(zhí)行通知書十分為難。問題：（1）被告乙公司與甲公司、丁公司簽訂的兩份同樣內容的寧波丙公司500萬股法人股轉讓協(xié)議，哪一份有效？為什么？（2）被告乙公司轉讓法人股是否要經(jīng)寧波丙公司的“董事會”同意？為什么？請結合此案件分析有限責任公司與股份有限公司在人合性、資合性方面的表現(xiàn)。（3）股份轉讓協(xié)議簽訂完畢是否即為股份所有權的轉移？為什么？,

50、72,3、關于股東單位更換代表出任公司董事問題（參考書第580584頁） 4、未經(jīng)股東大會選舉而擔當董事職務一年能否認定為“事實董事” （參考書第398頁、471473、749-751頁） 5、股東能否將其推薦的候選人當選為公司董事的職務隨同股份轉讓 6、代理股東投票及其股東大會決議的有效性 7、董事投票及其董事會決議的有效性 8、董事選舉的累積投票制與“新都酒店”案 9、董事會是否可隨時解聘總經(jīng)理（或CEO）的職務 10、董事會辦公室及其專門委員會設立的規(guī)范 11、如何處理董事長與總經(jīng)理（或CEO）的關系（參考書第485648頁） 12、鄭百文獨立董事陸家豪教授被中國證監(jiān)會罰款10萬元,（七

51、）完善議事規(guī)則 1、股東大會議事規(guī)則（參考書第356-365頁） 2、董事會議事規(guī)則 （參考書第598617頁） 3、監(jiān)事會議事規(guī)則 （參考書第753763頁） 4、授權管理制度 （參考書第402-403頁） 5、內部審計暫行規(guī)定（參考書第625-627頁） 6、經(jīng)理工作細則 （參考書第706713頁） 7、信息披露制度 （參考書第558565頁） 8、經(jīng)營管理大綱 （參考書第687690頁）,74,六、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務（第506-573頁）,（一）不得擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的情況1、無民事行為能力或者限制民事行為能力；2、因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者

52、破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾五年,或者因犯罪被剝奪政治權利,執(zhí)行期滿未逾五年；3、擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理,對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的,自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結之日起未逾三年；4、擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人,并負有個人責任的,自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；5、個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。 公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級管理人員的,該選舉、委派或者聘任無效。董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間出現(xiàn)上述第1-5項所列情形的,公司應當解除其職務。,75,（二）董事、監(jiān)事、高級管理人

53、員忠實義務和勤勉義務,1、忠實義務 忠實義務是指董事應當遵守法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，忠實履行職責，維護公司利益，不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司有競爭關系的公司或者從事?lián)p害本公司利益的活動。具體說來，包括以下幾個方面:不得利用職權收受賄賂或其他非法收入；不得侵占公司的財產(chǎn)；不得挪用公司資金；不得將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；不得違反公司章程的規(guī)定,未經(jīng)股東會、股東大會或者董事會同意,將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔保；不得違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會、股東大會同意,與本公司訂立合同或者進行交易；未經(jīng)股東會或者股東大會同意, 不得利用職務便利為自

54、己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會,自營或者為他人,76,經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務；不得接受他人與公司交易的傭金歸為己有；不得擅自披露公司秘密；違反對公司忠實義務的其他行為。如董事（監(jiān)事、高級管理人員）不得直接向公司或者子公司借款。董事、高級管理人員違反第至的規(guī)定所得的收入應當歸公司所有。 2、勤勉義務 勤勉義務是指董事、監(jiān)事、高級管理人員在處理和安排公司事務時，以一個普通正常人的合理、謹慎的態(tài)度，克盡職守，維護公司的利益。勤勉義務是對董事、監(jiān)事、高級管理人員“稱職”的基本要求，強調其履行義務的方式而非履行義務的本身的內容。,77,勤勉義務列舉如下（但不限于）： （1）積極學習，熟悉有關的法律

55、、法規(guī)和商業(yè)規(guī)則，掌握作為董事、監(jiān)事、高級管理人員應具備的知識；（2）出席董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理辦公會，以正常合理的謹慎態(tài)度勤勉行事并對所議事項表達明確意見；（3）行使詢問權和調查權，并進行適當?shù)暮侠響岩桑ㄌ貏e對任職獨立董事或非執(zhí)行董事者）；（4）持續(xù)了解與關注公司的情況；（5）在實際工作中：避免不作為：應為而不為，未履行責任（包括故意、過失或疏忽）避免不當作為：不應為而為，濫用職權。,78,董事對公司負有的其他勤勉義務有:(1)應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利,以保證公司的商業(yè)行為符合國家法律、行政法規(guī)以及國家各項經(jīng)濟政策的要求,商業(yè)活動不超過營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務范圍；(2)應公平對待所

56、有股東；(3)及時了解公司業(yè)務經(jīng)營管理狀況；(4)應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；(5)應當如實向監(jiān)事會提供有關情況和資料,不得妨礙監(jiān)事會或者監(jiān)事行使職權；(6)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他勤勉義務。,79,（三）董事、監(jiān)事、高級管理人員違反義務的責任 1、民事賠償責任 董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,給公司造成損失的,應當承擔賠償責任。2、接受股東的質詢 股東會或者股東大會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的,董事、監(jiān)事、高級管理人員應當列席并接受股東的質詢。董事、高級管理人員應當如實向監(jiān)事

57、會或者不設監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事提供有關情況和資料,不得妨礙監(jiān)事會或者監(jiān)事行使。,80,（四）董事、高級管理人員違反義務的責任追究和股東派生訴訟、直接訴訟 1、責任追究和股東代表(派生)訴訟 董事、高級管理人員違反公司法第一百五十條規(guī)定的情形的,有限責任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份的股東,可以書面請求監(jiān)事會或者不設監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有公司法第一百五十條規(guī)定的情形的,前述股東可以書面請求董事會或者不設董事會的有限責任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。監(jiān)事會、不設監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事,或者董事會、執(zhí)行董事收

58、到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟,或者自收到請求之日起三十日內未提起訴訟,或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利,81,益受到難以彌補的損害的,前款規(guī)定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益,給公司造成損失的,前述股東可以依照規(guī)定向人民法院提起訴訟。 2、直接訴訟 所謂股東直接訴訟，是指因股東因自身權益遭受公司、董事及控制股東不法行為的侵害，為了維護自身利益，基于公司出資人的身份而提起的訴訟。股東直接訴訟是針對公司、董事及控制股東侵害股東利益的不法行為提起的訴訟，其目的是為了維護股東個人利益。,82,劉某是某紡織股份有限公司董事會1998年聘任

59、期限為三年的總經(jīng)理，其兒子是從事服裝設計、制作的私營個體企業(yè)主。從1998年開始，劉某利用總經(jīng)理的地位，多次將大批高檔布料以低于協(xié)作價批給其兒子的私營企業(yè)。一度，其兒子的私營企業(yè)不僅做服裝生意，甚至干起了布料買賣，他們將從該紡織股份有限公司買來的布料加價出售，著實賺了一大筆錢。公司董事會、監(jiān)事會得知此事后，要求劉某立即停止損公利已的行為，并賠償公司的損失。劉某則認為，他是公司總經(jīng)理，主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，有權決定產(chǎn)品的銷售價格。但是，董事會欲解除劉某的總經(jīng)理職務，劉某卻辯解其任期未滿，不得解除其職務。你認為劉某的行為合法嗎？董事會、監(jiān)事會對此該采取哪些措施？為什么？劉某的行為不合法，其所得收入歸公司所有，并承擔賠償責任；監(jiān)事會行使制止權；董事會行使罷免權。,83,七、財務制度：公司的利潤分配、資本公積金和會計帳簿設計,（一）公司財務制度方面的變化 1、增加了有限責任公司的年度法定審計義務 公司法加強了有限責任公司的財務審計責任，增強了對有限責任