1、中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理要點(diǎn)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理概念復(fù)習(xí)1物流管理目標(biāo)中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流管理目標(biāo)物流涉及到信息、運(yùn)輸、存貨、倉儲、物料搬運(yùn)和包裝等的集成。物流管理的責(zé)任是按盡可能低的成本，對原材料、在制品和制成品的庫存進(jìn)行地理上的定位。經(jīng)過物流過程，原材料流入工業(yè)化國家龐大的制造設(shè)施中去，通過市場營銷渠道再把產(chǎn)品分配到顧客手中。創(chuàng)造物流價(jià)值得成本是高昂的。當(dāng)存貨被正確定位，有助于銷售時(shí)，物流就會增值。2中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流管理目標(biāo)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在國民生產(chǎn)總值（GNP)上每花費(fèi)10000美元，相應(yīng)的物流成本就要超過1000美元。就單個(gè)廠商而言，根據(jù)業(yè)務(wù)的類

2、型、作業(yè)的地理區(qū)域， 以及產(chǎn)品和材料的重量/價(jià)值比率，物流開支一般在銷售額的535之間。物流成本通常是業(yè)務(wù)工作中成本最高的項(xiàng)目之一，僅次于制造過程中的材料費(fèi)用或批發(fā)、零售產(chǎn)品的成本。物流對業(yè)務(wù)的成功至關(guān)重要，但也是昂貴的。3中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流的使命企業(yè)的物流是一種綜合的努力，其目的在于幫助企業(yè)按最低的總成本創(chuàng)建顧客價(jià)值。物流的存在是要通過促進(jìn)相關(guān)的制造作業(yè)和營銷作業(yè)來滿足顧客需求。物流經(jīng)理所面臨的挑戰(zhàn)是要以達(dá)到業(yè)務(wù)目標(biāo)的方式去平衡服務(wù)期望值和成本期望值。4中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流總成本總成本包括實(shí)現(xiàn)物流需求所必須的全部開支。長期存在的會計(jì)核算方法把注意力集中于盡可

3、能使每一個(gè)物流功能達(dá)到最低的成本，而很少注意到總成本。同時(shí)達(dá)到高度的可得性、作業(yè)表現(xiàn)和可靠性，成本非常高。物流成本與增加的物流表現(xiàn)之間有著非線性關(guān)系。好的物流系統(tǒng)必須具有高度的顧客反應(yīng)能力，同時(shí)能控制作業(yè)變化和最低限度的存活負(fù)擔(dān)。5中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理反應(yīng)能力盈利水平邊界反應(yīng)能力高低高成本低6中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理反應(yīng)能力盈利水平邊界成本反應(yīng)能力盈利水平邊界是一條曲線，它表示一定的反應(yīng)能力所對應(yīng)的最低可能成本。最低成本建立在現(xiàn)有技術(shù)的基礎(chǔ)之上。并不是每家公司都能夠在盈利邊界上運(yùn)營。盈利邊界代表者最優(yōu)的成本反應(yīng)能力關(guān)系。公司必須在反應(yīng)能力和成本之間進(jìn)行權(quán)衡。位于盈利邊界上的

4、公司會不斷改善其生產(chǎn)流程和技術(shù)，以便把盈利邊界向上推移。7中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理要點(diǎn)物流管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理概念復(fù)習(xí)8物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)在于物流成本管理。物流運(yùn)營的四大驅(qū)動(dòng)因素： 庫存 運(yùn)輸 設(shè)施 信息。物流成本管理可從這幾方面加以分解。9中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理物流決策制定盈利水應(yīng)能力驅(qū)動(dòng)要素10信息設(shè)施運(yùn)輸庫存物流戰(zhàn)略競爭戰(zhàn)略中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理庫存庫存是指物流中所有的原材料、流程中的半成品和制成品。庫存的改變會在很大程度上提高企業(yè)的盈利水平和反應(yīng)能力。庫存大將增加零售商的成本，從而降低其盈利水平。

5、減少庫存提高零售商的盈利水平，卻降低了反應(yīng)能力。11中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理庫存庫存之所以存在是因?yàn)楣┣蟛黄ヅ洹齑娴囊粋€(gè)顯著作用是利用生產(chǎn)和銷售中存在的規(guī)模效益降低成本。庫存是物流中的主要成本之一。庫存對物流周轉(zhuǎn)時(shí)間有顯著影響。庫存還會影響銷售速度，即向最終消費(fèi)者銷售產(chǎn)品的速度。Little法則：I=RT （I：庫存量，R：銷售速度，T：物流周轉(zhuǎn)時(shí)間）12中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理運(yùn)輸運(yùn)輸對企業(yè)的反應(yīng)能力和盈利水平均有很大影響。無論運(yùn)輸方式或運(yùn)輸量如何變化，快速運(yùn)輸都能提高供應(yīng)鏈的反應(yīng)能力，并降低供應(yīng)鏈的盈利水平。企業(yè)所采用的運(yùn)輸方式還影響到庫存水平和設(shè)施布局。企業(yè)應(yīng)根據(jù)其戰(zhàn)略

6、目標(biāo)選擇運(yùn)輸方式，設(shè)計(jì)合理的路徑。在反應(yīng)能力和盈利水平之間加以權(quán)衡。13中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理運(yùn)輸主要運(yùn)輸方式包括：航空、公路、鐵路、水路、管道和電子運(yùn)輸。路徑和網(wǎng)絡(luò)的選擇內(nèi)部化還是依靠外部資源反應(yīng)能力和盈利水平的權(quán)衡14中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理設(shè)施布局區(qū)位：集中布局還是分散布局設(shè)施能力：企業(yè)必須確定設(shè)施發(fā)揮功能或預(yù)定功能的能力。生產(chǎn)方式：以產(chǎn)品為中心還是以職能為中心。倉儲方式：存貨單元是倉儲、勞動(dòng)密集式倉儲、對接倉儲。15中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理要點(diǎn)物流管理目標(biāo)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理16財(cái)務(wù)管理概念復(fù)習(xí)中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理概念17財(cái)務(wù)管理環(huán)境資本市場利

7、率證券市場匯率金融工具債券、貸款、利率衍生工具（互換)股票和股權(quán)衍生工具（股票）衍生工具公司財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)分析財(cái)產(chǎn)管理財(cái)務(wù)政策歷史分析和財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測&財(cái)務(wù)計(jì)劃會計(jì)管理現(xiàn)金&營運(yùn)資本管理投資、資本結(jié)構(gòu)價(jià)值評估中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨管理（一）利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)短期折扣：商業(yè)促銷18存貨類型與功能中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨類型與功能存貨是企業(yè)的一個(gè)核心成本，有效的存貨管理能顯著地提高企業(yè)利潤。持有存貨的機(jī)會成本。持有存貨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度取決于企業(yè)在配送渠道中的地位。19中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨類型與特征對于制造業(yè)來說，存貨具有長期的

8、性質(zhì)。存貨負(fù)擔(dān)具有更深的層次和較長的時(shí)間。批發(fā)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較零售商狹窄，但層次更深，時(shí)間更長。零售商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)廣而不深。但如果企業(yè)打算在不止一個(gè)層次上進(jìn)行作業(yè)，就必須承擔(dān)額外的存貨風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè) 零售商與大型綜合商場存貨風(fēng)險(xiǎn)之間的差異。20中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨功能地域?qū)I(yè)化分離平衡供求不確定因素的緩沖21中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理與存貨有關(guān)的定義存貨政策：購買或制造些什么、何時(shí)購買或制造、購買或制造多少等；存貨管理戰(zhàn)略。服務(wù)層次：定貨周期時(shí)間、個(gè)案完成率、產(chǎn)品線完成率、訂貨完成率等。平均存貨：通常由存儲的材料、零部件、在制品和制成品構(gòu)成。包括循環(huán)存貨、安全儲備存貨和中轉(zhuǎn)存貨等

9、。22中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨的維持成本確定存貨維持成本百分比根據(jù)平均存貨價(jià)值估算。主要因素包括：資本成本、保險(xiǎn)、報(bào)廢、儲存和稅金。 資本成本：最低預(yù)期資本回報(bào)率。 稅金 保險(xiǎn) 報(bào)廢 儲存23中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理對決策和戰(zhàn)略的影響相對較低的儲存成本百分比降低了存貨對總成本決策的影響，并使運(yùn)輸成本變得相對重要一些。使用更多的配送中心，使運(yùn)輸費(fèi)用降低到最低，并使產(chǎn)品根接近市場（更多的存貨）。較高的儲存成本導(dǎo)致相反的戰(zhàn)略決策。在少數(shù)幾個(gè)地點(diǎn)集中化存貨，并允許更長距離的運(yùn)輸。存貨儲存成本將大大地影響物流優(yōu)化戰(zhàn)略。24中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨管理（一）存貨類型與功能利

10、用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)短期折扣：商業(yè)促銷25利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理單一產(chǎn)品的批量規(guī)模R = 產(chǎn)品的年需求量S = 每次訂購的固定成本C = 單位產(chǎn)品的成本h = 儲存成本率H = 儲存成本假定：需考慮以下成本：年原材料成本：CR年訂購成本：(R/Q)*S年儲存成本：(Q/2)hC26中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理成本計(jì)算年總成本 TC = CR + (R/Q)*S + (Q/2)hC最佳批量規(guī)模 Q= （2RS/Hc)1/2最佳訂購次數(shù) n = R/Q =（RhC/2S)1/2需求量增加k倍，最佳批量規(guī)模增加（k)1/2倍，每年的訂購次數(shù)應(yīng)增加（k)1/2倍

11、，循環(huán)庫存周轉(zhuǎn)時(shí)間應(yīng)減少（k)1/2倍。27中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理練習(xí)某過濾器公司是一家面向零售商的空氣過濾器分銷商。它從幾家制造企業(yè)處購買過濾器。訂貨批量為1000件，每次訂貨成本是40美元。零售店對過濾器的需求是每月20000件，過濾器的購置成本是每月每件0.10美元。經(jīng)濟(jì)訂貨量應(yīng)為多少個(gè)批量（即應(yīng)是多少個(gè)1000件）？如果每件過濾器每月的購置成本下降為0.05美元，最佳訂貨量又是多少？如果訂貨成本下降為10美元，最佳訂貨量又是多少？28中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理集中訂購多種產(chǎn)品可供選擇的三種方式： 每個(gè)產(chǎn)品經(jīng)理分別訂購自己所需的機(jī)型； 產(chǎn)品經(jīng)理們聯(lián)合發(fā)出訂單，每一批都訂購

12、各種型號的產(chǎn)品； 產(chǎn)品經(jīng)理聯(lián)合發(fā)訂單，每批貨只訂購部分型號的產(chǎn)品。29中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨管理（一）存貨類型與功能利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)短期折扣：商業(yè)促銷30利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)全部單位數(shù)量折扣 qi Qi qi+1。取Qi Qi qi。取qi Qi qi+1。取qi+1邊際單位產(chǎn)品數(shù)量折扣或多批量關(guān)稅31中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)q0 = 0， q1 = 5000， q2 = 10000C0 = 3.00， C1 = 2.96， C2 = 2.92 R = 120000, S = 10

13、0, h = 0.2 i=0, Q0 = 6324 q1, 取q1 = 5000 i=1, Q1 = 6367, q1 Q1 q2 , 取Q1= 6367 i=2, Q2 = 6410, Q2 q2 , 取q2 = 1000032中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)計(jì)算TC，i=2時(shí)總成本最小最優(yōu)訂購量為q2=10000。如果沒有數(shù)量折扣， 藥品在線公司最佳批量規(guī)模Q=6324。數(shù)量折扣訂購批量增加循環(huán)庫存和周轉(zhuǎn)時(shí)間增加。S減少時(shí)折扣影響更大。S=4時(shí)最佳批量規(guī)模Q=1265。數(shù)量折扣下的最優(yōu)訂購量為q2=10000 庫存增加80%。33中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理練習(xí)

14、甲公司依計(jì)劃每年需采購A產(chǎn)品100000個(gè)。A產(chǎn)品的單位購買價(jià)格是16元，每次采購成本是1000元，每個(gè)A產(chǎn)品每年的持有成本是8元，A產(chǎn)品的廠商為了促銷采取以下的折扣策略：一次購買5000個(gè)以上打9折，一次購買8000個(gè)以上打8折。假定單位產(chǎn)品的保管倉儲成本是單位價(jià)格的一半，求此條件下甲公司的最佳訂貨量。34折扣區(qū)間012折扣點(diǎn)（個(gè)）050008000折扣價(jià)格（元）1614.412.8中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理解答計(jì)算第二折扣區(qū)間的經(jīng)濟(jì)批量 Q2=2*100000*1000/(12.8*0.5)1/2 = 5590 q2 = 8000, 取q2計(jì)算第一折扣區(qū)間經(jīng)濟(jì)批量 Q1=5270,q

15、1 Q1 q2 ,取Q1計(jì)算在兩種情況下的總成本TC，q2最優(yōu)訂購批量為Q* = 8000=8000時(shí)最優(yōu)。則35中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理為何采取數(shù)量折扣？提高供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)性如果零售商和供應(yīng)商的決策能使供應(yīng)鏈總利潤最大化，則該供應(yīng)鏈?zhǔn)菂f(xié)調(diào)的。但他們單獨(dú)決策的結(jié)果往往使供應(yīng)鏈缺乏協(xié)調(diào)性 對最終產(chǎn)品實(shí)行的數(shù)量折扣 對公司有市場控制權(quán)的產(chǎn)品實(shí)行的數(shù)量折扣36中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理對最終產(chǎn)品實(shí)行的數(shù)量折扣競爭市場下，市場決定價(jià)格，廠商的目標(biāo)是追求較低的成本。零售商基于自身成本決定批量規(guī)模。為使成本最優(yōu)，制造商必須向零售商提供合適的激勵(lì)措施。以批量規(guī)模為基礎(chǔ)的數(shù)量折扣是適當(dāng)?shù)恼T因。在此

16、情況下，數(shù)量折扣降低了供應(yīng)鏈的總成本。但增加了零售商采購的批量規(guī)模，從而增加了供應(yīng)鏈的循環(huán)庫存。37中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理對公司由市場控制權(quán)的產(chǎn)品實(shí)行的數(shù)量折扣沒有直接市場競爭的情況下，零售商銷售的價(jià)格將影響需求量。零售商和制造商協(xié)同定價(jià)，供應(yīng)鏈的總利潤最大。如果兩家獨(dú)立定價(jià)，供應(yīng)鏈利潤將減少。制造商可采取數(shù)量折扣，是供應(yīng)鏈利潤最大化。最優(yōu)的折扣方案是以總量為基礎(chǔ)的折扣方案，而不是以批量為基礎(chǔ)的折扣方案。38中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理通過價(jià)格差異獲取剩余價(jià)值差價(jià)銷售：零售商對不同的顧客采取不同的定價(jià)。在線藥品公司的采購量與制造商的要價(jià)有關(guān)。制造商的最優(yōu)定價(jià)是數(shù)量折扣價(jià)。差價(jià)可以

17、解釋為甚么大零售商可以獲得較小零售商更優(yōu)的單位產(chǎn)品價(jià)格。39中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨管理（一）存貨類型與功能利用固定成本獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)利用數(shù)量折扣獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)40短期折扣：商業(yè)促銷中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理商業(yè)促銷制造商利用商業(yè)促銷來提供折扣價(jià)格和折扣的有效期。制造商可能要求零售商協(xié)助促銷。促銷的目的是影響零售商的行為，使其有利于制造商實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)營目標(biāo)。零售商的選擇：(1)將部分或全部促銷優(yōu)惠轉(zhuǎn)讓個(gè)顧客，以刺激銷售。（2）只將一小部分優(yōu)惠轉(zhuǎn)讓個(gè)顧客，但在促銷期購進(jìn)大量產(chǎn)品，以獲得價(jià)格減讓。41中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理商業(yè)促銷第一種行為降低了提供給最終消費(fèi)者的產(chǎn)品價(jià)格整

18、個(gè)供應(yīng)鏈采購量和銷售量上升。第二種行為沒有增加顧客購買量，而是增加了零售商的庫存量整個(gè)供應(yīng)鏈的庫存量增加，周轉(zhuǎn)時(shí)間延長。商業(yè)促銷通常增加了循環(huán)庫存量，損害了供應(yīng)鏈的經(jīng)營業(yè)績。制造商應(yīng)對促銷加以設(shè)計(jì)，達(dá)到既增加市場份額和銷售量，又不讓零售商超前采購過多的產(chǎn)品。42中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理商業(yè)促銷的相關(guān)假設(shè)折扣僅提供一次，在所有未來時(shí)期里，不再提供折扣。訂購數(shù)量Qd是Q*的倍數(shù)。零售商并不采取任何行動(dòng)（如轉(zhuǎn)移商業(yè)促銷優(yōu)惠）來影響顧客需求。最優(yōu)訂購量是：Qd = dR/(C-d)*h + CQ*/(C-d)超前采購量 = Qd Q*43中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理商業(yè)促銷超前采購量 = Qd Q*訂購數(shù)量Qd是Q*的倍數(shù)。零售商并不采取任何行動(dòng)（如轉(zhuǎn)移商業(yè)促銷優(yōu)惠）來影響顧客需求。則折扣下的最優(yōu)訂購量是：Qd= dR/(C-d)*h + CQ*/(C-d)44中山大學(xué)嶺南學(xué)院物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存貨管理（二）確定適當(dāng)?shù)陌踩珟齑嫠讲淮_定性對安全庫存的影響聚集效應(yīng)對安全庫存的影響45安全庫存的作用