1、 水工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 學(xué)生所在學(xué)院 專 業(yè) 給排水科學(xué)與工程 學(xué) 號(hào) 學(xué) 生 姓 名 指 導(dǎo) 教 師 起 止 日 期 2013.11.12-11.16 目錄 第一章 工程概況31.1 工程概況3 第二章 工程投資估算32.1 投資估算內(nèi)容32.2投資估算組成32.3投資估算編制依據(jù)32.4 投資估算結(jié)果42.4.1 投資估算說(shuō)明42.4.1 投資估算結(jié)果4 第三章 資金籌措及用款計(jì)劃53.1 資金籌措53.2 用款計(jì)劃5 3.3 投資償還設(shè)想5 第四章 總成本估算54.1 總成本估算說(shuō)明54.2 總成本估算結(jié)果5 第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析85.1 年銷售收入和年銷售稅金及附加估算85.2 成本估算

2、85.3 利潤(rùn)總額及分配85.4 財(cái)務(wù)盈利能力分析95.5 清償能力分析105.6 不確定性分析115.6.1盈虧平衡分析115.6.2敏感性分析12 第六章 附表14 第一章 工程概況1.1工程概況某城鎮(zhèn)興建第三水廠，水廠設(shè)計(jì)規(guī)模確定為2.0104m3/d，計(jì)劃2012年建設(shè)，一年建成投產(chǎn)，項(xiàng)目計(jì)算期取20年。該項(xiàng)目投資為2232.3萬(wàn)元，其中建設(shè)期向銀行貸款1000萬(wàn)元，貸款利率為6.21%，貸款利息為31.10萬(wàn)元（參見(jiàn)工程建設(shè)投資估算表）。流動(dòng)資金為27.6萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅率為6%，城市建設(shè)維護(hù)稅及教育附加按營(yíng)業(yè)稅的10%計(jì)，所得稅按33%計(jì)，公益金按5%計(jì)。第2年的生產(chǎn)能力為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

3、的80%，第3年為90%，第4-20年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。工程項(xiàng)目的投資估算見(jiàn)表2該廠的日變化系數(shù)取1.25，自用水系數(shù)取1.05，供水損失率為8%。該項(xiàng)目的資金來(lái)源如下：工程項(xiàng)目自有資金（資本金）不少于30%，向銀行借款1000萬(wàn)，其余找地方財(cái)政撥款（可看做自有資金）。 第二章 工程投資估算2.1投資估算內(nèi)容 投資估算的概念根據(jù)初步確定的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案以及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，對(duì)項(xiàng)目投入總資金（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）進(jìn)行估算，并分年估算建設(shè)期內(nèi)資金需要量的過(guò)程。 投資估算的范圍以項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)中確定的研究范圍和各單位工程內(nèi)容及工程量為依據(jù)。 投資估算的內(nèi)容建設(shè)

4、投資估算建設(shè)期利息估算流動(dòng)資金估算2.2投資估算組成 投資估算的組成工程費(fèi)用有取水工程，凈化工程，總圖運(yùn)輸及附屬工程，管水平費(fèi)用及其他費(fèi)用。2.3投資估算編制依據(jù) （1）投資估算的編制依據(jù)是指在編制投資估算時(shí)需要計(jì)量，價(jià)格確定、工程計(jì)價(jià)有關(guān)參數(shù)、率值確定的基礎(chǔ)資料。 （2）投資估算的編制依據(jù)主要有以下幾個(gè)方面： 1）國(guó)家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定。 2）工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專業(yè)提供的主要工程量和主要設(shè)備清單。 3）行業(yè)部門、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等編制的投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)（定額）、工程建設(shè)其他費(fèi)用定額（規(guī)定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造價(jià)文件等。 4)類似工程的

5、各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)。 5）工程所在地的同期的工、料、機(jī)市場(chǎng)價(jià)格，建筑、工藝及附屬設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用。 6）政府有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)等部門發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、匯率、稅率等有關(guān)參數(shù)。 7）與建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)的工程地質(zhì)資料、設(shè)計(jì)文件、圖紙等。 8）委托人提供的其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料。2.4投資估算結(jié)果 投資估算的組成工程費(fèi)用有取水工程，凈化工程，總圖運(yùn)輸及附屬工程，管水平費(fèi)用及其他費(fèi)用。2.4.1 投資估算說(shuō)明 該項(xiàng)目投資為2232.3萬(wàn)元，其中建設(shè)期向銀行貸款1000萬(wàn)元，貸款利率為6.21%，貸款利息為31.10萬(wàn)元。流動(dòng)資金為27.6萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅率為6%，城市建設(shè)維護(hù)稅及教育附加按營(yíng)業(yè)稅的10

6、%計(jì)，所得稅按33%計(jì)，公益金按5%計(jì)。第2年的生產(chǎn)能力為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，第3年為90%，第4-20年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。該廠的日變化系數(shù)取1.25，自用水系數(shù)取1.05，供水損失率為8%。該項(xiàng)目的資金來(lái)源如下：工程項(xiàng)目自有資金（資本金）不少于30%，向銀行借款1000萬(wàn)，其余找地方財(cái)政撥款（可看做自有資金）。2.4.1 投資估算結(jié)果 工程項(xiàng)目總投資估算見(jiàn)附表1-1。 第三章 資金籌措及用款計(jì)劃3.1資金籌措 工程項(xiàng)目自有資金為1232.3萬(wàn)元，建設(shè)期向銀行貸款1000萬(wàn)元，貸款利率為6.21%，貸款利息為31.10萬(wàn)元3.2資金籌措 投資使用計(jì)劃和資金籌措表見(jiàn)附表1-2。3.2

7、投資償還設(shè)想 按等額年金償還，每年償還額為462.12萬(wàn)元人民幣。 第四章 總成本投資估算4.1總成本投資估算說(shuō)明當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的100%時(shí)，工程項(xiàng)目年總成本額為865.23萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本估算額為754.17萬(wàn)元。其中：1） 工資福利費(fèi)按2.4萬(wàn)/（人年）計(jì)，職工定員30人；2） 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：按固定資產(chǎn)總值的4.40%；凈殘值率按4%計(jì)算。3） 大修理基金提存費(fèi)：按固定資產(chǎn)總值的2.2%計(jì)；4） 無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)：按無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷總值的8%計(jì)；5） 日常檢修維護(hù)費(fèi)：按0.5%計(jì)；6） 管理、銷售和其他費(fèi)用：按上述費(fèi)用和的15%計(jì)。 4.2總成本投資估算計(jì)算 1、水

8、資源費(fèi)用，單價(jià)取0.1元/m 2、電費(fèi) 單價(jià)取0.53kwh 3、藥劑費(fèi) 取消毒劑2.8 單價(jià)7.07元/kg 混凝劑10 單價(jià)7.67元/kg 4、工資福利費(fèi) 5、年折舊額 6、大修理基金 7、攤銷費(fèi) 8、維護(hù)費(fèi) 9、財(cái)務(wù)費(fèi)用 9.1、銀行貸款利息支出 10、管理費(fèi)用及其他 11、年總成本 11.1、固定成本 11.2、固定成本 12、單位處理成本 13、年經(jīng)營(yíng)成本 14、單位經(jīng)營(yíng)成本 15、年運(yùn)行成本 14、單位運(yùn)行成本 15、建議水價(jià) 取水價(jià)2元/m 總成本費(fèi)用估算表見(jiàn)附表1-3。 第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析5.1年銷售收入和年銷售稅金及附加估算 自來(lái)水收費(fèi)考慮借款還本利息、應(yīng)繳的稅金及附加、

9、所得稅和一定的利潤(rùn)，平均按2元/m收自來(lái)水費(fèi)。正常年份的年收入估算值為1109.6萬(wàn)元。 銷售稅金及附加按有關(guān)規(guī)律計(jì)取，增值稅率為13%，營(yíng)業(yè)稅率為6%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅與營(yíng)業(yè)稅之和的7%計(jì)取，教育費(fèi)附加按增值稅與營(yíng)業(yè)稅之和的3%計(jì)取。5.2成本估算當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的100%時(shí)，工程項(xiàng)目年總成本額為865.23萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本估算額為754.17萬(wàn)元。其中：7） 工資福利費(fèi)按2.4萬(wàn)/（人年）計(jì)，職工定員30人；8） 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：按固定資產(chǎn)總值的4.40%；凈殘值率按4%計(jì)算。9） 大修理基金提存費(fèi)：按固定資產(chǎn)總值的2.2%計(jì)；10） 無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)：按無(wú)形資產(chǎn)和遞延

10、資產(chǎn)攤銷總值的8%計(jì)；11） 日常檢修維護(hù)費(fèi)：按0.5%計(jì)；管理、銷售和其他費(fèi)用：按上述費(fèi)用和的15%計(jì)。 成本估算結(jié)果見(jiàn)附表1-35.3利潤(rùn)總額及分配 利潤(rùn)總額及分配見(jiàn)損益表（附表1-4）。所得稅按利率總額的33%計(jì)取，特種資金按稅后利潤(rùn)的25%計(jì)取，盈余公積金、公益金按可供分配利潤(rùn)的15%計(jì)取。5.3.1損益表計(jì)算 1、產(chǎn)品銷售收入 2、銷售稅金及附加 3、總成本費(fèi)用 4、利潤(rùn)總額 5、應(yīng)納稅所得額 6、所得稅 7、稅后利潤(rùn) 8、特種基金 9、可分配利潤(rùn) 9.1、盈余公積金、公益金 9.2、應(yīng)付利潤(rùn) 9.3、未分配利潤(rùn) 10、累計(jì)未分配利潤(rùn) 5.4財(cái)務(wù)盈利能力分析1、 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部

11、投資）見(jiàn)附表1-5。根據(jù)該表計(jì)算以下財(cái)務(wù)指標(biāo): 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為6.21%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）為651.72萬(wàn)元； 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為7.19%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）為4703.52萬(wàn)元。財(cái)務(wù)收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率6%，說(shuō)明盈利能力滿足行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，該工程項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。所得稅后投資回收期為7.35年（含建設(shè)期），所得稅后投資回收期為6.54年（含建設(shè)期），短于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期15年，這表明工程項(xiàng)目投資能按時(shí)回收。2、 現(xiàn)金流量表（自有資金）見(jiàn)附表1-6。根據(jù)該表計(jì)算以下財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)： 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為6.08%；

12、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）為19.92萬(wàn)元； 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為7.12%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）為771.72萬(wàn)元。 所得稅后投資回收期為14.44年（含建設(shè)期），所得稅后投資回收期為12.87年（含建設(shè)期）。3、 根據(jù)損益表見(jiàn)附表1-4和資金來(lái)源及用款計(jì)劃表見(jiàn)附錄1-7。根據(jù)該表計(jì)算一下財(cái)務(wù)指標(biāo)： 5.5清償能力分析 清償能力分析是通過(guò)對(duì)“資金來(lái)源與應(yīng)用表”（附表4-7）、“資產(chǎn)負(fù)債表”（附錄4-8）和“等額本金計(jì)算表”（附表4-9）的計(jì)算，來(lái)考察工程項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。 該項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率為8%-61%，平均為12.52%； 該項(xiàng)目的流動(dòng)比率最低為56%，平均為708%

13、； 該項(xiàng)目的流動(dòng)比率最低為26%，平均為235%。等額年金法償還本金利息，從第二年開(kāi)始償還，每年償還246.18萬(wàn)元。該項(xiàng)目具有一定的償債能力。5.6 不確定性分析 5.6.1 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)（BEP）： 以達(dá)到設(shè)計(jì)處理能力的情況計(jì)算：計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的35.74%，該項(xiàng)目就可以保本。盈虧平衡圖見(jiàn)圖1-1.5.6.2 敏感性分析該工程項(xiàng)目作了所得稅前全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資利潤(rùn)率的命案分析?；痉桨钢校喝客顿Y財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為9.1%，投資回收期從建設(shè)開(kāi)始算10.5年；自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為8.5%，投資回收期從建

14、設(shè)開(kāi)始年算12.1年；投資利潤(rùn)率為15.52%?？紤]工程項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)固定投資、經(jīng)營(yíng)成本、售水收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)作了提高和降低5%、10%、15%和20%的單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資利潤(rùn)率的敏感性分析。敏感性分析圖見(jiàn)圖1-2-圖1-4。顯然，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資利潤(rùn)率影響的敏感程度，分別為售水標(biāo)準(zhǔn)、固定投資和經(jīng)營(yíng)成本。從上述評(píng)價(jià)來(lái)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，借款償還也能滿足貸款機(jī)構(gòu)要求，工程項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，該工程從財(cái)務(wù)上將是可行的。工程建設(shè)投資估算 附表1-1序號(hào)估算金額/萬(wàn)元技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)備注工程或費(fèi)用名稱建筑工程安裝工程設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)其他費(fèi)

15、用合計(jì)單位數(shù)量指標(biāo)/元1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 一工程費(fèi)用1628.50 （一）取水工程188.00 1 取水頭部20.01 2.00 25.00 2000元/m2 自流管4.00 2.00 6.00 m30.00 3 取水泵站80.00 12.00 137.00 4 原水管道16.00 4.00 20.00 m400.00 （二）凈化工程475.00 1 絮凝沉淀池75.00 7.50 97.50 2 虹吸濾池56.00 25.00 86.00 3 清水池60.00 9.00 69.00 4 送水泵房50.00 10.00 98.00 5 投藥間30.00 5.00 7

16、0.00 6 變配電間30.00 4.50 54.50 （三）總圖運(yùn)輸及附屬工程449.50 1 交通運(yùn)輸設(shè)備25.00 2 化驗(yàn)業(yè)務(wù)樓40.00 15.00 80.00 3 機(jī)修間，倉(cāng)庫(kù)15.00 1.50 26.50 4 食堂，廚房10.00 5 傳達(dá)室，大門10.00 6 職工宿舍25.00 7 圍墻，擋土墻25.00 8 進(jìn)廠道路8.00 8.00 9 廠區(qū)道路50.00 50.00 10 總圖給水排水管60.00 30.00 5.00 95.00 11 通訊設(shè)備5.00 5.00 12 測(cè)控調(diào)度系統(tǒng)25.00 30.00 13 電源外線40.00 14 土方平整15.00 15.00

17、 15 綠化工程5.00 （四）輸配水平管504.00 1 輸水干管160.00 54.00 10.00 30.00 254.00 2 配水管網(wǎng)250.00 二其他費(fèi)用372.00 1 輸水干管敷設(shè)補(bǔ)償費(fèi)15.00 2 原水管線補(bǔ)償費(fèi)1.00 無(wú)形資產(chǎn)3 取水泵站征地補(bǔ)償費(fèi)9.00 4 凈化廠征地費(fèi)247.80 畝41.30 6萬(wàn)/畝5 勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)25.00 6 電力增容費(fèi)18.80 遞延資產(chǎn)7 建設(shè)單位管理費(fèi)24.40 8 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)9.60 20人800元/月6個(gè)月9 辦公及家具購(gòu)置費(fèi)20.00 10 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)2.00 三基本預(yù)備費(fèi)200.10 （一+二）6.21%四漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0.

18、00 固定資產(chǎn)總投資2232.30 五建設(shè)期利息31.10 1000/26.21%六鋪底流動(dòng)資金27.60 建設(shè)項(xiàng)目總投資2291.00 投資使用計(jì)劃和資金籌措表 附表 1-2序號(hào) 項(xiàng)目合計(jì)（萬(wàn)元人民幣）建設(shè)期投產(chǎn)期1年2年1建設(shè)項(xiàng)目總投資22912263.427.61.1固定資產(chǎn)投資2232.32232.31.2建設(shè)期貸款利息31.131.11.3流動(dòng)資金增加額27.627.62資金籌措22912263.427.62.1自有資金12911263.427.6其中：固定資產(chǎn)投資1263.41263.4 鋪底流動(dòng)資金27.627.62.2銀行借貸(含建設(shè)期利息)1031.11031.1其中：當(dāng)年借

19、款10001000 當(dāng)年利息31.131.1 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元人民幣 附表1-3 序號(hào)項(xiàng) 目 年份合計(jì) 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期234567891011生產(chǎn)負(fù)荷（%）80%90%100%100%100%100%100%100%100%100%1水資源費(fèi)1137.6949.0655.1961.3261.3261.3261.3261.3261.3261.3261.322電費(fèi)7235.03309.52348.21386.9386.9386.9386.9386.9386.9386.9386.93藥劑費(fèi)1317.2356.3563.4070.4470.4470.4470.4470.4470.4470.44

20、70.444工資福利費(fèi)1368727272727272727272725年折舊額1568.0782.5382.5382.5382.5382.5382.5382.5382.5382.5382.536大修理基金784.1341.2741.2741.2741.2741.2741.2741.2741.2741.2741.277攤銷費(fèi)542.0728.5328.5328.5328.5328.5328.5328.5328.5328.5328.538維護(hù)費(fèi)178.229.389.389.389.389.389.389.389.389.389.389財(cái)務(wù)費(fèi)用1008.17246.18246.18246.182

21、46.18246.189.1其中：銀行借款利息支付187.6764.0352.7240.7127.9514.3910管理費(fèi)用及其他2128.65104.95105.08112.86112.86112.86112.86112.86112.86112.86112.8611年總成本16259.09744.59805.59865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23其中：固定成本3973.07233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71 可變成本11818.6510.8857

22、1.88631.52631.52631.52631.52631.52631.52631.52631.5212單位處理成本（元/m）28.281.591.531.481.481.481.481.481.481.481.48其中：?jiǎn)挝惶幚砉潭ǔ杀?.020.500.440.400.400.400.400.400.400.400.40 單位處理可變成本20.541.091.091.081.081.081.081.081.081.081.0813年經(jīng)營(yíng)成本13995.95633.53694.53754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.1714單位經(jīng)營(yíng)

23、成本（元/m）24.611.361.321.291.291.291.291.291.291.291.2915年運(yùn)行成本13364.82592.26653.26712.90712.90712.90712.90712.90712.90712.90712.9016單位運(yùn)行成本（元/m）23.251.271.241.221.221.221.221.221.221.221.2217建議水價(jià)（元/m）382222222222 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元人民幣 續(xù)附表1-3 序號(hào)項(xiàng) 目 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期121314151617181920生產(chǎn)負(fù)荷（%）100%100%100%100%100%100%100%10

24、0%100%1水資源費(fèi)61.3261.3261.3261.3261.3261.3261.3261.3261.322電費(fèi)386.9386.9386.9386.9386.9386.9386.9386.9386.93藥劑費(fèi)70.4470.4470.4470.4470.4470.4470.4470.4470.444工資福利費(fèi)7272727272727272725年折舊額82.5382.5382.5382.5382.5382.5382.5382.5382.536大修理基金41.2741.2741.2741.2741.2741.2741.2741.2741.277攤銷費(fèi)28.5328.5328.5328.

25、5328.5328.5328.5328.5328.538維護(hù)費(fèi)9.389.389.389.389.389.389.389.389.389財(cái)務(wù)費(fèi)用9.1其中：銀行借款利息支付10管理費(fèi)用及其他112.86112.86112.86112.86112.86112.86112.86112.86112.8611年總成本865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23其中：固定成本233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71233.71 可變成本631.52631.52631.52631.526

26、31.52631.52631.52631.52631.5212單位處理成本（元/m）1.481.481.481.481.481.481.481.481.48其中：?jiǎn)挝惶幚砉潭ǔ杀?.400.400.400.400.400.400.400.400.40 單位處理可變成本1.081.081.081.081.081.081.081.081.0813年經(jīng)營(yíng)成本754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.1714單位經(jīng)營(yíng)成本（元/m）1.291.291.291.291.291.291.291.291.2915年運(yùn)行成本712.90712.907

27、12.90712.90712.90712.90712.90712.90712.9016單位運(yùn)行成本（元/m）1.221.221.221.221.221.221.221.221.2217建議水價(jià)（元/m）222222222 損 益 表 單位：萬(wàn)元人民幣 附表1-4 序號(hào)項(xiàng) 目 年份合計(jì) 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期234567891011生產(chǎn)負(fù)荷（%）80%90%100%100%100%100%100%100%100%100%1產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入2730211681314146014601460146014601460146014602銷售稅金及附加4368.32186.88210.24233.60233.60

28、233.60233.60233.60233.60233.60233.603總成本費(fèi)用16259.09744.59805.59865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.234利潤(rùn)總額6674.59236.53298.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.175應(yīng)納稅所得額6674.59236.53298.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.176所得稅2202.5978.0598.40119.19119.19119.19119.1

29、9119.19119.19119.19119.197稅后利潤(rùn)4471.31158.48199.77241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.988特種資金000000000009可供分配利潤(rùn)4471.31158.48199.77241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.989.1盈余公積金、公益金670.8423.7729.9736.3036.3036.3036.3036.3036.3036.3036.309.2應(yīng)付利潤(rùn)000000000009.3未分配利潤(rùn)3801.07134.71169.82

30、05.68205.68205.68205.68205.68205.68205.68205.6810累計(jì)未分配利潤(rùn)134.71304.51510.19715.87921.551127.231332.911538.591744.27134.71序號(hào)項(xiàng) 目 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期121314151617181920生產(chǎn)負(fù)荷（%）100%100%100%100%100%100%100%100%100%1產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入1460146014601460146014601460146014602銷售稅金及附加233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.6

31、03總成本費(fèi)用865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.23865.234利潤(rùn)總額361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.175應(yīng)納稅所得額361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.17361.176所得稅119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.197稅后利潤(rùn)241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.988特

32、種資金0000000009可供分配利潤(rùn)241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.98241.989.1盈余公積金、公益金36.3036.3036.3036.3036.3036.3036.3036.3036.309.2應(yīng)付利潤(rùn)0000000009.3未分配利潤(rùn)205.68205.68205.68205.68205.68205.68205.68205.68205.6810累計(jì)未分配利潤(rùn)1949.952155.632361.312566.992772.672978.353184.033389.713595.39 現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位：萬(wàn)元人民

33、幣 附表1-5 序號(hào)項(xiàng) 目 年份合計(jì) 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期 12345 678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）80%90%100%100%100%100%100%100%100%1現(xiàn)金流入273021168131414601460146014601460146014601.1營(yíng)業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入273021168131414601460146014601460146014601.2回收固定資產(chǎn)余額307.631.3回收流動(dòng)資金27.62現(xiàn)金流出22973.822232.3920.031003.171106.961106.961106.961106.961106.961106.961106.962.1固定資產(chǎn)投資22

34、32.32232.32.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3流動(dòng)資金27.627.62.4經(jīng)營(yíng)成本14144.95633.53694.53754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.172.5銷售稅金及附加4368.32186.88210.24233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.602.6所得稅2205.2981.0298.4119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.192.7特種基金0.000.

35、000.000.000.000.000.000.000.000.003所得稅后凈現(xiàn)金流量4328.18-2232.3247.97 310.83353.04353.04353.04353.04353.04353.04353.044所得稅后累積凈現(xiàn)金流量23205.49-2232.3-1984.33-1673.5-1320.46-967.42-614.38-261.3491.7444.74797.785所得稅前凈現(xiàn)金流量6533.83-2232.3 328.99409.23472.23472.23472.23472.23472.23472.23472.236所得稅前累積凈現(xiàn)金流量44234.44-

36、2232.3-1993.31-1584.08-1111.85-639.62-167.39304.84777.071249.31721.53計(jì)算指標(biāo)：所得稅后所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR=6.12%9.1%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 651.724703.52投資回收期（從建設(shè)期算起）7.356.54 現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位：萬(wàn)元人民幣 續(xù)附表1-5 序號(hào)項(xiàng) 目 投產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期1112131415 1617181920生產(chǎn)負(fù)荷（%）100%100%90%100%100%100%100%100%100%100%1現(xiàn)金流入14601460146014601460146014601460146014601.1營(yíng)

37、業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入14601460146014601460146014601460146014601.2回收固定資產(chǎn)余額307.631.3回收流動(dòng)資金27.62現(xiàn)金流出1106.961106.961106.961106.961106.961106.961106.961106.961106.961106.962.1固定資產(chǎn)投資2.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3流動(dòng)資金2.4經(jīng)營(yíng)成本754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.17754.172.5銷售稅金及附

38、加233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.60233.602.6所得稅119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.19119.192.7特種基金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003所得稅后凈現(xiàn)金流量353.04353.04353.04353.04353.04353.04353.04353.04353.04353.044所得稅后累積凈現(xiàn)金流量1503.861856.92209.942562.982916.023269.063622.13975.144328.184681.225所得稅前凈現(xiàn)金流量472.23472.23472.23472.23472.23472.23472.23472.23472.23472.236所得稅前累積凈現(xiàn)金流量2665.993138.223610.454082.684554.915027.145499