1、本 項(xiàng) 目 學(xué) 習(xí) 內(nèi) 容,知識(shí)目標(biāo),掌握證券公司的定義，熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求，證券公司主要業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定；了解證券公司的作用和我國(guó)證券公司的發(fā)展概況。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則；熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。了解證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。,知識(shí)目標(biāo),了解證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；了解證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類(lèi)別，對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；了解對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期

2、貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；了解對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；了解對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；了解資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；了解證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。,技能目標(biāo),案例導(dǎo)入,案例1： 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日公布了2009年度106家證券公司會(huì)員證券經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的排名情況。排名指標(biāo)包括股票基金交易總金額、股票及債券承銷(xiāo)金額、股票及債券主承銷(xiāo)家數(shù)、股票主承銷(xiāo)金額、股票主承銷(xiāo)家數(shù)、債券主承銷(xiāo)金額、債券主承銷(xiāo)家數(shù)等七項(xiàng)。 在2009年度證券公司股票基金交易總金額排名這一項(xiàng)中，銀河證券以5704744991059.27元名列第一，緊隨其后的是國(guó)泰君安和國(guó)信證券，總金額分別為471954

3、1801766.51元和4714334917691.19元。據(jù)介紹，股票基金交易總金額排名的中位數(shù)為565684789279.31元，不低于中位數(shù)的為排名前50家公司。 2009年度證券公司股票主承銷(xiāo)家數(shù)最多的是國(guó)信證券，數(shù)量為21家，中信證券以1家之差位列第二，排在第三的是平安證券，數(shù)量為17家。股票主承銷(xiāo)家數(shù)排名的中位數(shù)為3家，不低于中位數(shù)的為前27家公司。,案例導(dǎo)入,案例2： 自2006年9月起，某證券公司北京某營(yíng)業(yè)部客戶王某以自己和其控制的企業(yè)法人名義在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)立了5個(gè)資金賬戶，將交易密碼交予該營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)丁某（系營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷(xiāo)人員，簽有正式勞動(dòng)合同，有證券從業(yè)資格）后，通過(guò)電話指示方

4、式讓丁某代其進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)。2008年6月，王某發(fā)現(xiàn)自己的賬戶中出現(xiàn)大量并非其本人指示下單的操作，經(jīng)詢問(wèn)，丁某承認(rèn)是其為多獲取傭金提成，私自買(mǎi)賣(mài)所致，并承諾待行情好轉(zhuǎn)時(shí)賠償王某損失。但由于市場(chǎng)持續(xù)走低，丁某迫于各種壓力，在家中墜樓自殺身亡。11月3日，王某向北京市西城區(qū)人民法院提起訴訟，要求公司賠償丁某私自操作其賬戶造成的損失，法院已受理此案，涉案金額1700萬(wàn)元。,案例導(dǎo)入,案例3： 以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法的證券投資咨詢。 投資者張某接到電話，對(duì)方稱自己是國(guó)內(nèi)知名私募基金，擁有大量的內(nèi)幕信息。張某經(jīng)介紹上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見(jiàn)網(wǎng)站上公布了大量股票研究報(bào)告和行情分析，覺(jué)得該公司非常

5、專業(yè)，便同意接受該公司的咨詢服務(wù)并繳納了8000元服務(wù)費(fèi)。事實(shí)上該公司只是個(gè)皮包公司，并不具有投資咨詢資質(zhì)，張某繳納的服務(wù)費(fèi)也打了水漂。 作案手法剖析：許多所謂的專業(yè)機(jī)構(gòu)無(wú)外乎就是租用一個(gè)幾十平米的辦公場(chǎng)所，并雇用一些對(duì)證券市場(chǎng)一無(wú)所知的業(yè)務(wù)人員通過(guò)事先準(zhǔn)備好的“話術(shù)”對(duì)投資者進(jìn)行欺詐的“皮包”公司。 監(jiān)管部門(mén)提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務(wù)活動(dòng)中，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機(jī)構(gòu)”和“內(nèi)幕消息”。接受投資咨詢服務(wù)時(shí)一定要核實(shí)對(duì)方的資格，明確對(duì)方身份，選擇合法機(jī)構(gòu)和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。 證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)指專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，證券服

6、務(wù)機(jī)構(gòu)指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。,任務(wù)4.1了解證券公司,證券公司的設(shè)立條件： （1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程； （2）主要股東具有持續(xù)盈利能力； （3）有符合法律法規(guī)的注冊(cè)資本； （4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格； （5）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度； （6）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)； （7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。,任務(wù)4.1了解證券公司,（1）證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。 （2）證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、

7、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。 （3）證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。,任務(wù)4.1了解證券公司,證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。 證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、

8、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。,任務(wù)4.1了解證券公司,為適應(yīng)證券公司集團(tuán)化和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理的需要，規(guī)范證券公司設(shè)立子公司的行為及其與子公司的關(guān)系，促進(jìn)證券公司的創(chuàng)新發(fā)展和證券行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)公司法、證券法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，于2007年12月28日制定了證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定。證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司；二是與符合證券法規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司，其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則規(guī)定的條件。,任務(wù)4.1了解證券公司,1. 獨(dú)立的客戶資產(chǎn)存管制度,2. 以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)管

9、制度,4. 以自我約束為主的內(nèi)部合規(guī)管理制度,3. 以適當(dāng)性服務(wù)為重點(diǎn)的投資者保護(hù)制度,5. 鼓勵(lì)開(kāi)拓探索的創(chuàng)新監(jiān)管制度,6. 配套互動(dòng)的違法違規(guī)行為懲處制度,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托，按照客戶要求代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券并提供相關(guān)服務(wù)，證券公司收取傭金作為報(bào)酬的證券中介業(yè)務(wù)。從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，其作用是充當(dāng)證券買(mǎi)方或者賣(mài)方的經(jīng)紀(jì)人，按照客戶的要求，迅速執(zhí)行指令完成交易，代辦相關(guān)手續(xù)，并提供及時(shí)、準(zhǔn)確的信息和咨詢服務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和通過(guò)證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),

10、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)是證券公司根據(jù)協(xié)定，依法協(xié)助證券發(fā)行人銷(xiāo)售其所發(fā)行的證券的行為。承銷(xiāo)業(yè)務(wù)分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種方式。證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式，證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),1.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義,證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司使用自有資金或者合法籌集的資金以自己的名義買(mǎi)賣(mài)證券獲取利潤(rùn)的證券業(yè)務(wù)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),2.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán),證券公司應(yīng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的

11、投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)投資決策機(jī)構(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)”的三級(jí)體制設(shè)立。證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)制度，明確授權(quán)權(quán)限、時(shí)效和責(zé)任，對(duì)授權(quán)過(guò)程作書(shū)面記錄，保證授權(quán)制度的有效執(zhí)行。同時(shí)，要建立層次分明、職責(zé)明確的業(yè)務(wù)管理體系，制定標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)操作流程，明確自營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)、相關(guān)崗位的職責(zé)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),3.自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理,（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義，通過(guò)專用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶的管理，包括開(kāi)戶、銷(xiāo)戶、使用登記等。 （2）應(yīng)明確自營(yíng)部門(mén)在日常經(jīng)營(yíng)中自營(yíng)總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模

12、控制等原則。 （3）建立嚴(yán)密的自營(yíng)業(yè)務(wù)操作流程，確保自營(yíng)部門(mén)及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)；應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)投資品種的選擇及投資規(guī)模的控制、自營(yíng)庫(kù)存變動(dòng)的控制，明確自營(yíng)操作指令的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。 （4）自營(yíng)業(yè)務(wù)的清算應(yīng)當(dāng)由公司專門(mén)負(fù)責(zé)結(jié)算托管的部門(mén)指定專人完成。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),4.自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制,（1）建立防火墻制度。確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離。 （2）應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶的集中管理和訪問(wèn)權(quán)限控制。 （3）應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證。 （4）證券公司應(yīng)建

13、立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。 （5）通過(guò)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),1.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義,證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),2.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(lèi),定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù)；具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定；必須在單一客戶的專用證券賬

14、戶中封閉運(yùn)行。 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多；投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；客戶資產(chǎn)必須托管；專門(mén)賬戶投資運(yùn)作；比較嚴(yán)格的信息披露。 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多；特定性，業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)；通過(guò)專門(mén)賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定,證券公司以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；在該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣。證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在

15、證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)集中在固定席位上進(jìn)行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)備案。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制,證券公司開(kāi)展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績(jī)等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),1. 證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件,（1）證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效； （2）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好； （3）有經(jīng)

16、營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券； （4）有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案； （5）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),2.業(yè)務(wù)管理的基本原則,（1）遵守法律、行政法規(guī)和有關(guān)管理辦法的規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全。 （2）必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。 （3）證券公司對(duì)融資融券業(yè)務(wù)要實(shí)行集中統(tǒng)一管理。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。 （4）證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制

17、度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營(yíng)、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。 （5）證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),3.融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),4.客戶的申請(qǐng)、征信與選擇,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),介紹經(jīng)紀(jì)商可以從事以下部分或全部中間服務(wù)業(yè)務(wù)：招攬投資者從事股指期貨交易；協(xié)助辦理有關(guān)開(kāi)戶手續(xù)；為投資者下單交易提供便利；協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金通知書(shū)和結(jié)算單；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。作為期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商，證券公司不得辦理期貨保證金業(yè)務(wù)，不承擔(dān)期貨交易的代

18、理、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)。,任務(wù)4.2學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù),任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,1.股東及股東會(huì),（1）股東及實(shí)際控制人符合監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的資格條件。 （2）股東會(huì)的職權(quán)范圍、會(huì)議的召集和表決程序都需要在公司章程中明確規(guī)定。 （3）控股股東的行為規(guī)范。,2.董事和董事會(huì),（1）董事的任職要求以及知情權(quán)。 （2）董事會(huì)。在公司章程中，應(yīng)當(dāng)確定董事人數(shù)，明確董事會(huì)的職責(zé)。 （3）獨(dú)立董事是指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的外部董事。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,3. 監(jiān)事和監(jiān)事會(huì),證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事履

19、行職責(zé)提供必要的條件。監(jiān)事有權(quán)了解公司經(jīng)營(yíng)情況，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，經(jīng)股東會(huì)審議通過(guò)。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,4.經(jīng)理層,證券公司章程應(yīng)當(dāng)明確經(jīng)理層人員的構(gòu)成、職責(zé)范圍。證券公司應(yīng)當(dāng)采取公開(kāi)、透明的方式，聘任專業(yè)人士為經(jīng)理層人員。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與所任職公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，也不得直接或間接投資于與所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)。證券公司經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)建立責(zé)任明確、程序清晰的組織結(jié)構(gòu)，組織實(shí)施各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估，并建立健全有效的內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制機(jī)制及時(shí)處理或糾正內(nèi)部控制中存在的缺陷或問(wèn)題。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,1.

20、內(nèi)部控制的目標(biāo),(1)保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行； (2)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)； (3)保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整； (4)保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)產(chǎn)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)； (5)提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,2.完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,3. 內(nèi)部控制的主要內(nèi)容,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,1.合規(guī)總監(jiān),證券公司設(shè)合規(guī)總監(jiān)。合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)

21、性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。合規(guī)總監(jiān)不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，不得分管與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的部門(mén)。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,2.合規(guī)總監(jiān)的職責(zé),（1）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求對(duì)公司報(bào)送的申請(qǐng)材料或報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查的，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)審查，并在該申請(qǐng)材料或報(bào)告上簽署明確意見(jiàn)。 （2）合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)組織實(shí)施公司反洗錢(qián)和信息隔離墻制度，按照公司規(guī)定為高級(jí)管理人員、各部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)提供合規(guī)咨詢、組織合規(guī)培訓(xùn)，處理涉及公司和工作人員違法違規(guī)行為的投訴和舉報(bào)。 （3）對(duì)違法違規(guī)行為和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司有關(guān)機(jī)構(gòu)或部門(mén)提出制止和處理意見(jiàn)，并督促整改。公司應(yīng)當(dāng)將整改結(jié)果報(bào)告住所地

22、證監(jiān)局；必要時(shí)抄報(bào)有關(guān)自律組織。 （4）法律、法規(guī)和準(zhǔn)則發(fā)生變動(dòng)，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)建議公司董事會(huì)或高級(jí)管理人員并督導(dǎo)公司有關(guān)部門(mén)，評(píng)估其對(duì)公司合規(guī)管理的影響，修改、完善有關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,（5）合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織要求調(diào)查的事項(xiàng)，配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織對(duì)公司的檢查和調(diào)查，跟蹤和評(píng)估監(jiān)管意見(jiàn)和監(jiān)管要求的落實(shí)情況。 （6）合規(guī)總監(jiān)認(rèn)為法律、法規(guī)和準(zhǔn)則的規(guī)定不明確，難以對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性作出判斷的，可以向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織咨詢。接受咨詢的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出答復(fù)。 （7）合規(guī)

23、總監(jiān)應(yīng)當(dāng)將出具的合規(guī)審查意見(jiàn)、提供的合規(guī)咨詢意見(jiàn)、簽署的公司文件、合規(guī)檢查工作底稿等與履行職責(zé)有關(guān)的文件、資料存檔備查，并對(duì)履行職責(zé)的情況作出記錄。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,3. 合規(guī)總監(jiān)的履職保障,證券公司應(yīng)當(dāng)保障合規(guī)總監(jiān)的獨(dú)立性，保障合規(guī)總監(jiān)能夠充分行使履行職責(zé)所必需的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,1.凈資本及其計(jì)算,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn),任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,1. 證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn),任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,2.

24、證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,3.證券公司未按期完成整改的,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,4.其他情況的監(jiān)管措施,證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重違紀(jì)該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)監(jiān)管會(huì)可以撤銷(xiāo)其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。 證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、危害投資者利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別形式，對(duì)其采取下列措施： （1）責(zé)令停業(yè)整頓； （2）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管； （3）撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。,任務(wù)4.3 學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制,證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、

25、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （1）自有資金不少于人民幣2億元； （2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施； （3）主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格； （4）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。,任務(wù)4.4證券登記結(jié)算公司,在2001年10月1日之前，我國(guó)的證券登記結(jié)算是由上海證交所成立的上海證券證券中央登記結(jié)算公司和深圳證交所成立的深圳證券登記有限公司，以及各自的地方登記結(jié)算公司完成的 2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原上海證交所和深圳證交所

26、所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，這標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。,任務(wù)4.4證券登記結(jié)算公司,(1) 證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理 (2) 證券的存管和過(guò)戶 (3) 證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記 (4) 證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理 (5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益 (6) 辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù) (7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù),任務(wù)4.4證券登記結(jié)算公司,1. 結(jié)算原則,證券登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)該按照貨銀對(duì)付的原則，足額交

27、付證券和資金，并提供交收擔(dān)保。貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢(qián)，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人進(jìn)行的證券交收和資金交收同時(shí)完成，且不可撤銷(xiāo)。貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。,任務(wù)4.4證券登記結(jié)算公司,2.結(jié)算證券和資金的專用性,任務(wù)4.4證券登記結(jié)算公司,律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)：首次公開(kāi)發(fā)行股票及上市；上市公司發(fā)行證券及上市；上市公司的收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組及股份回購(gòu)；上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；上市公司召開(kāi)股東大會(huì)；境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券，將其證券在境外上市交易；證券公司、證券投資基

28、金管理公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、解散、終止；證券投資基金的募集，證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立；證券衍生品種的發(fā)行及上市；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的法律文件。,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得從事下列活動(dòng)： （1）代理投資人從事證券、期貨買(mǎi)賣(mài)； （2）向投資人承諾證券、期貨投資收益； （3）與投資人約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失； （4）為自己買(mǎi)賣(mài)股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券以及期貨； （5）利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易； （6）法律、法規(guī)、規(guī)章所禁止的其他證券、期貨欺詐行

29、為。,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),為了規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在證券、期貨市場(chǎng)中的執(zhí)業(yè)行為，維護(hù)投資者、債權(quán)人和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、中華人民共和國(guó)證券法及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2000年6月制定并發(fā)布了注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定 。財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)

30、業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法定條件和程序，根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，并充分考慮市場(chǎng)發(fā)展和行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的需要，對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可申請(qǐng)進(jìn)行審查、作出決定。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),為了加強(qiáng)對(duì)從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年4月29日發(fā)布關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問(wèn)題的通知，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券

31、評(píng)估資格，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的合并、分立，分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立，重大事項(xiàng)報(bào)備，日常管理以及證券評(píng)估資格的撤回等方面做出相關(guān)規(guī)定。該通知于2008年7月1日起施行。,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。,1. 服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),為了加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)人的管

32、理，對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門(mén)制定。為加強(qiáng)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，我國(guó)證券法還授予了證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)。同時(shí)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，可暫停或者撤銷(xiāo)其證券服務(wù)業(yè)務(wù)的許可。,2.市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出機(jī)制,任務(wù)4.5證券服務(wù)機(jī)構(gòu),證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入在證券公司整個(gè)經(jīng)營(yíng)收入中的比重基本在40%以上，是證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要基石。雖然我國(guó)已實(shí)行浮動(dòng)傭金制，但國(guó)內(nèi)廣大證券經(jīng)紀(jì)商的產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)手段雷同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)仍處于粗放型的競(jìng)爭(zhēng)

33、狀態(tài)中，證券經(jīng)紀(jì)商利潤(rùn)空間不斷縮小，生存競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大。如何走出惡性競(jìng)爭(zhēng)，在當(dāng)前的市場(chǎng)格局中勝出，是證券經(jīng)紀(jì)商面臨的重要課題。,項(xiàng)目延伸,發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)100多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了比較成熟的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展模式。其中最成功的是嘉信模式，隨著公司業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，公司逐步從以做中小散戶，逐漸向大客戶、機(jī)構(gòu)客戶過(guò)渡。嘉信公司經(jīng)歷了從純粹的折扣傭金交易商，到提供全方位的共同基金超市，再到現(xiàn)在的在線證券交易經(jīng)紀(jì)商，再到收購(gòu)研發(fā)機(jī)構(gòu)，提供全方位的咨詢服務(wù)產(chǎn)品等發(fā)展歷程。在每一次市場(chǎng)轉(zhuǎn)機(jī)面前，嘉信都及時(shí)實(shí)現(xiàn)了公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。通過(guò)嘉信公司的發(fā)展歷程，可以看出嘉信公司是如何從一個(gè)不出名的一個(gè)小公司，轉(zhuǎn)變

34、成一個(gè)全方位服務(wù)的財(cái)富咨詢、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易的國(guó)際投資公司。,項(xiàng)目延伸,嘉信理財(cái)（Charles Schwab）是一家總部設(shè)在舊金山的金融服務(wù)公司，成立于30年前，如今已成為美國(guó)個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。它不斷發(fā)展新的業(yè)務(wù)和新的商業(yè)模式，堪稱創(chuàng)新的典范，更為重要的是，其創(chuàng)新過(guò)程并未曾影響到公司的運(yùn)營(yíng)效率。20世紀(jì)90年代中期，嘉信理財(cái)實(shí)現(xiàn)重大突破，推出基于萬(wàn)維網(wǎng)的在線理財(cái)服務(wù)。,項(xiàng)目延伸,1971年，嘉信理財(cái)公司作為一個(gè)很小的傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)商而注冊(cè)成立。1975年，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）開(kāi)始在證券交易中實(shí)行議價(jià)傭金制，嘉信理財(cái)公司抓住機(jī)會(huì)，把自己定位成為客戶提供低價(jià)服務(wù)的折扣經(jīng)紀(jì)商而獲得初期的發(fā)展。1979年，公司意識(shí)到，計(jì)算機(jī)電子化的交易系統(tǒng)將成為業(yè)界主流，因而，投資建立了自動(dòng)化交易和客戶記錄保持系統(tǒng)。這時(shí)，公司的口號(hào)是成為“美國(guó)最大的折扣經(jīng)紀(jì)商”。80年代初期，共同基金開(kāi)始獲得美國(guó)投資者的廣泛認(rèn)可，成為分散風(fēng)險(xiǎn)的方便工具，嘉信理財(cái)公司開(kāi)始把和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)高度技術(shù)關(guān)聯(lián)的基金業(yè)務(wù)納入公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。1987年，嘉信理財(cái)公司的股票在紐約證交所上市，2001年底，公司的市值為216億美元。,項(xiàng)目延伸,90年代中期，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始大規(guī)模興起，嘉信理財(cái)公司大膽地預(yù)見(jiàn)到， 互聯(lián)網(wǎng)將會(huì)成為對(duì)中小零散客戶進(jìn)行大規(guī)模收編集