北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院經(jīng)管專業(yè)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）關(guān)于完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)問題的研究姓 名： 劉 樂學(xué) 號(hào)： 161215851991專 業(yè)： 會(huì) 計(jì) 學(xué)指 導(dǎo) 老 師： 黃 曉 燕論文提交日期 ： 2017 年 10月 6日北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）I北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文誠(chéng)信聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)士學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。論文所涉及的項(xiàng)目為本人親自負(fù)責(zé)或者參與實(shí)施的項(xiàng)目。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。本人完全了解本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。學(xué)士學(xué)位論文作者簽名:日期： 年 月 日北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）1目 錄摘 要 .2ABSTRACT .4第 一 章 引 言 .51.1 研究背景與研究目的及意義 .5第二章 公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵 .62.1 根據(jù)范圍劃分 .62.1.1 狹義范圍的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)涵 .62.1.2 廣義范圍的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)涵 .62.2 根據(jù)特性劃分 .62.2.1 制度安排理論 .62.2.2 科學(xué)決策理論 .62.2.2 組織結(jié)構(gòu)理論 .72.3 其他觀點(diǎn) .7第三章 我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與問題分析 .83.1公司治理結(jié)構(gòu)問題的產(chǎn)生 .83.1.1股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理方式 .83.1.2股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司治理績(jī)效的影響 .93.2我國(guó)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)存在的問題 .93.2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理依然存在 .93.2.2大股東的關(guān)聯(lián)交易 .93.3我國(guó)公司內(nèi)部治理機(jī)制存在的問題 .103.3.1董事會(huì)方面問題 .103.3.2 監(jiān)事會(huì)嚴(yán)重弱化，形同虛設(shè) .103.3 我國(guó)公司外部治理機(jī)制存在的問題 .11第四章 我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)完善的對(duì)策與措施 .124.1 完善我國(guó)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的對(duì)策 .124.2完善我國(guó)公司內(nèi)部治理機(jī)制的對(duì)策 .124.2.1規(guī)范和完善董事會(huì)的運(yùn)作 .124.2.2強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用 .134.3完善我國(guó)公司外部治理機(jī)制的對(duì)策 .134.3.1建立和完善外部市場(chǎng)體系 .134.3.2建立健全法制建設(shè) .144.3.3加大政府監(jiān)管力度，完善上市公司監(jiān)管體系 .144.4建立和完善文化機(jī)制建設(shè) .14結(jié) 論 .15參 考 文 獻(xiàn) .16關(guān)于完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)問題的研究2摘 要公司治理作為建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和全球一體化下的趨勢(shì)。良好的公司治理是提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、適應(yīng)全球化趨勢(shì)的重點(diǎn)和必要條件。新世紀(jì)以來世界各國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)也越來越顯現(xiàn)趨同的形勢(shì)。健全和完善公司治理結(jié)構(gòu)十分緊迫與必要。正是因?yàn)橐陨显颍局卫斫Y(jié)構(gòu)這一問題，始終是一個(gè)熱點(diǎn)與難點(diǎn)，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)界、企業(yè)界普遍關(guān)注的問題。到目前為止，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中關(guān)于什么是公司治理，還沒有統(tǒng)一的解釋或者概念。而我國(guó)，很多學(xué)者、專家對(duì)公司治理和公司治理結(jié)構(gòu)的理解也不盡相同。但相對(duì)于國(guó)外講，我國(guó)關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)理論的研究起步比較晚，理論研究或是實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都不夠深入，還有待進(jìn)一步完善。公司治理結(jié)構(gòu)這一概念是關(guān)于公司戰(zhàn)略導(dǎo)向方面的。雖然由于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文、文化以及歷史發(fā)展等方面的差異，不同國(guó)家和不同地區(qū)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的理解存在著差異。但是人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到公司治理結(jié)構(gòu)的重要性。因此，人們對(duì)于如何建立有效良好的公司治理結(jié)構(gòu)也越來越關(guān)注。許多國(guó)家把建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)成增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、提高經(jīng)濟(jì)效益的根本保證。關(guān)鍵詞：治理結(jié)構(gòu)；健全 ；完善北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）3ABSTRACTCorporate governance, as the core of the establishment of modern enterprise system, is the trend of the era of knowledge economy and global integration. Good corporate governance is the key and necessary condition to improve the companys performance and adapt to the trend of globalization. Since the beginning of the new century, corporate governance structures around the world are becoming more and more convergent. It is urgent and necessary to improve and perfect the corporate governance structure. Because of the above reasons, the corporate governance structure has always been a hot and difficult issue. It is also a common concern in the economic and business circles. So far, there is no unified explanation or concept about corporate governance at home and abroad. In China, many scholars and experts have different understanding of corporate governance and corporate governance structure. But compared with foreign countries, the research on corporate governance structure of our country started relatively late, and the theoretical research and practical experience are not deep enough, and still need to be further improved. The concept of corporate governance structure is related to corporate strategy orientation. Although the social, economic, cultural, cultural and historical development differences, different countries and regions have different understanding of corporate governance structure. However, more and more people realize the importance of corporate governance structure. Therefore, people are paying more and more attention to how to set up effective and good corporate governance structure. Many countries regard the establishment of a perfect corporate governance structure as the fundamental guarantee for enhancing economic strength and improving economic efficiency.Key words: governance structure;sound ; perfect關(guān)于完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)問題的研究4第 一 章 引 言1.1 研究背景與研究目的及意義隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，世界的變化也越來越快。公司治理作為建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和全球一體化下的趨勢(shì)。良好的公司治理是提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、適應(yīng)全球化趨勢(shì)的重點(diǎn)和必要條件。新世紀(jì)以來世界各國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)也越來越顯現(xiàn)趨同的形勢(shì)。而美國(guó)公司的公司治理模式在不同程度上受到世界各國(guó)模仿和推崇。但是，隨著美國(guó)最大的石油和天然氣企業(yè)之一安然公司的破產(chǎn)，以及例如，萊得艾德、世界通信等公司一系列舞弊丑聞的暴露，說明了公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)世界性的難題。這些事件也說明，任何結(jié)構(gòu)和制度都不是完美無缺的，即使是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)成熟的國(guó)家，他們的公司治理結(jié)構(gòu)也是有漏洞存在的，也需要得到不斷的改進(jìn)和完善。在歐洲，歐盟要求前東歐國(guó)家的企業(yè)必須改革公司治理，特別是提高審計(jì)質(zhì)量，增加透明度，只有這樣，才能加入歐盟。 “亞洲國(guó)家的企業(yè)，在公司治理上如果不做根本性的改革，任何管理技能的提升與科技實(shí)力的發(fā)展，都不足以讓亞洲企業(yè)在國(guó)際舞臺(tái)立足” ，這是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司調(diào)查后得出的結(jié)論。 而在我國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化和發(fā)展，中國(guó)的上市公司不斷發(fā)展大，已成為推動(dòng)企業(yè)改革和帶動(dòng)行業(yè)成長(zhǎng)的中堅(jiān)力量。但受到體制、環(huán)境等因素影響，許多上市公司不斷地出現(xiàn)各種問題，嚴(yán)重影響了投資者的信心，制約了本市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，我國(guó)的上市公司很大一部分是由國(guó)有企業(yè)改制轉(zhuǎn)變而成，這些暴露的問題，更是直接影響我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。 這些已經(jīng)暴露的問題或潛在的隱患，大都是由于公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷及問題造成的。因此，健全和完善我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)十分緊迫與必要。正是因?yàn)橐陨现T多原因，公司治理結(jié)構(gòu)這一問題，始終是一個(gè)熱點(diǎn)與難點(diǎn)，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)界、企業(yè)界普遍關(guān)注的問題。公司治理的概念最早是出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中的，具體時(shí)間是 80年代中期。到目前為止，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中關(guān)于什么是公司治理，還沒有統(tǒng)一的解釋或者概念。而我國(guó)，很多學(xué)者、專家對(duì)公司治理和公司治理結(jié)構(gòu)的理解也不盡相同。但相對(duì)于國(guó)外講，我國(guó)關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)理論的研究起步比較晚，理論研究或是實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都不夠深入，還有待進(jìn)一步完善。公司治理結(jié)構(gòu)這一概念是關(guān)于公司戰(zhàn)略導(dǎo)向方面的。雖然由于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文、文化以及歷史發(fā)展等方面的差異，不同國(guó)家和不同地區(qū)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的理解存在著差異。但是人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到公司治理結(jié)構(gòu)的重要性。因此，人們對(duì)于如何建立有效良好的公司治理結(jié)構(gòu)也越來越關(guān)注。許多國(guó)家把建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)成增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、提高經(jīng)濟(jì)效益的根本保證。 公司治理結(jié)構(gòu)還關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。良好的治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的制度基礎(chǔ)，也是企業(yè)建立其市場(chǎng)信心，吸引投資的重要手段。反之，如果公司治理結(jié)構(gòu)不健全或不完善，則會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的有效運(yùn)作和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。研究公司治理結(jié)構(gòu)具有非常重要的實(shí)際意義。北京外國(guó)語大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）5第二章 公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵“結(jié)構(gòu)”可以理解為機(jī)制、制度或體系?，F(xiàn)代企業(yè)大多采取了股份制，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。這種所有者與經(jīng)營(yíng)者之間，乃至與不同集團(tuán)之間的利益關(guān)系十分復(fù)雜。如何處理這種利益關(guān)系直接關(guān)系到企業(yè)的業(yè)績(jī)和效率。需要一套相應(yīng)的制度或體系來處理這些利益關(guān)系，要有公司治理結(jié)構(gòu)理論來支持。 公司治理的概念最早是出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中的，具體時(shí)間是 80年代中期。到目前為止，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中關(guān)于什么是公司治理，還沒有統(tǒng)一的解釋或者概念。而在我國(guó)，很多學(xué)者、專家對(duì)公司治理和公司治理結(jié)構(gòu)的理解也不盡相同。近些年來這個(gè)話題始終是一個(gè)熱點(diǎn)與難點(diǎn)。本文將有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)的不同定義和內(nèi)涵進(jìn)行了總結(jié)和歸納，具體來說，可以從以下幾個(gè)方面來闡釋：2.1 根據(jù)范圍劃分2.1.1 狹義范圍的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)涵狹義地講是指股東即投資者和企業(yè)之間的利益分配和控制關(guān)系，它包括股東的權(quán)利，公司董事會(huì)的職能、結(jié)構(gòu)等方面的制度安排。 公司治理的目標(biāo)是確保股東利益最大化，防止經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者利益的背離。特點(diǎn)是通過股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理。2.1.2 廣義范圍的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)涵公司治理結(jié)構(gòu)廣義地講是指關(guān)于控制權(quán)和剩余索取權(quán)的安排，也就是企業(yè)組織方式、控制機(jī)制和利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、制度和文化的安排。它包括的不僅是所有者與企業(yè)的關(guān)系，而且還包括客戶、供貨商、管理人員、職工和社區(qū)等相關(guān)利益集團(tuán)之間的關(guān)系關(guān)于公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)，即企業(yè)組織方式、控制機(jī)制和利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、制度和文化的安排。 廣義的公司治理結(jié)構(gòu)所指的公司是利益相關(guān)共同體的公司。廣義的公司的治理機(jī)制也不僅限于內(nèi)部治理機(jī)制，而是關(guān)注不同利益相關(guān)集團(tuán)的利益分配，包括一系列外部機(jī)制、文化機(jī)制等。公司治理的目標(biāo)不僅僅是股東利益的最大化，更是要確保公司決策的科學(xué)性，從而保證公司各方面的利益相關(guān)者的利益。2.2 根據(jù)特性劃分2.2.1 制度安排理論斯坦福大學(xué)教授錢穎一認(rèn)為：公司治理結(jié)構(gòu)是指企業(yè)中重大利益團(tuán)體之間關(guān)系的協(xié)調(diào)和制度安排。企業(yè)的重大利益集團(tuán)包括，所有者人、經(jīng)理層、員工等。他還進(jìn)一步指出，公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容包括合理有效的配置相關(guān)利益集團(tuán)的權(quán)利；監(jiān)督、激勵(lì)和約束董事會(huì)、經(jīng)理層和公司員工等。2.2.2 科學(xué)決策理論南開大學(xué)公司治理研究中心的觀點(diǎn)認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)的概念更應(yīng)該側(cè)重在建立公司的科學(xué)決策體系的層面，而非廣泛認(rèn)可的控制和制衡的體系上。該理論認(rèn)為，雖然公司治理是通過公司的內(nèi)關(guān)于完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)問題的研究6部和外部機(jī)制來協(xié)調(diào)相關(guān)利益集團(tuán)的關(guān)系（相關(guān)利益集團(tuán)包括股東、經(jīng)理層、員工、供應(yīng)商、社區(qū)和政府等與公司有利害關(guān)系的群體） ，但是協(xié)調(diào)這些關(guān)系的同時(shí)，建立一套科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)，最終的目的是確保公司的科學(xué)決策，只有做到這一點(diǎn)，公司治理結(jié)構(gòu)才真正的發(fā)揮作用，才能真正保護(hù)公司內(nèi)部不同的利益集團(tuán)的利益。 該理論認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)的定義被認(rèn)為是科學(xué)決策，應(yīng)該從兩個(gè)方面來解讀。第一，從權(quán)利制衡轉(zhuǎn)變到?jīng)Q策科學(xué)。傳統(tǒng)的公司治理結(jié)構(gòu)主要是由公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等公司機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的。公司治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司的權(quán)利配置，這對(duì)維護(hù)和平衡所有者和經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利非常必要。確保企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的利益的合理性并不完全和絕對(duì)地靠公司治理結(jié)構(gòu)的安排。但是公司治理結(jié)構(gòu)確實(shí)是保證公司有效運(yùn)作和確保各利益集團(tuán)的利益的得到滿足。第二，從治理結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變到治理機(jī)制。傳統(tǒng)的公司治理較多地關(guān)注公司內(nèi)部治理機(jī)制，例如股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)等之間的制衡關(guān)系。但從科學(xué)決策學(xué)說來看，公司的內(nèi)部治理機(jī)制是公司有效運(yùn)行和科學(xué)決策的重要基礎(chǔ)，例如，通過股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)公司實(shí)施有效的內(nèi)部監(jiān)控，但是公司的運(yùn)行和決策還需要一系列外部治理機(jī)制來發(fā)揮作用。例如，產(chǎn)品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)，以及一系列的法律法規(guī)的保障，例如證券法、公司法、信息披露、審計(jì)和社會(huì)輿論等。2.2.2 組織結(jié)構(gòu)理論吳敬璉，中國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員通過公司治理結(jié)構(gòu)形成了一定的制衡關(guān)系和責(zé)權(quán)關(guān)系。這種制衡關(guān)系和責(zé)權(quán)關(guān)系是這樣實(shí)現(xiàn)的，即首先，公司董事會(huì)受公司所有者委托，對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管，并對(duì)公司的重大事件進(jìn)行決策；其次，董事會(huì)享有對(duì)公司高級(jí)經(jīng)理人員聘用、解聘和獎(jiǎng)懲的權(quán)利；再次，高級(jí)經(jīng)理人員是公司管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，它又董事會(huì)雇用，并受董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)。 2.3 其他觀點(diǎn)其他觀點(diǎn)認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)主要是指兩種資本的關(guān)系以及界定。第一種資本是指出資人的資本。另外一種資本是指人