企業(yè)研究論文-企業(yè)業(yè)績評價模式演進及趨勢內(nèi)容摘要：企業(yè)業(yè)績評價從傳統(tǒng)財務評價模式到以EVA、平衡記分卡、三重盈余為基礎的戰(zhàn)略性評價模式，經(jīng)歷了單一財務指標、系列財務指標以及財務指標與非財務指標相結合演變的過程。其間，主要呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：評價主體多元化、評價內(nèi)容多維化、評價目標多重化、評價方法復雜化。關鍵詞：業(yè)績評價模式財務指標非財務指標發(fā)展趨勢自1891年美國“科學管理之父”泰勒創(chuàng)立了科學管理理論后，經(jīng)過100多年的研究探索，企業(yè)業(yè)績評價的理論、方法和技術已日趨完善和成熟，既產(chǎn)生了極為豐富的研究結果，同時也積累了豐富的實踐經(jīng)驗。作為企業(yè)管理的一部分，企業(yè)業(yè)績評價從簡單地用會計指標進行判斷到用綜合指標進行分析，發(fā)展到與企業(yè)管理全過程的融合。經(jīng)歷了傳統(tǒng)方法向現(xiàn)代方法的轉變。傳統(tǒng)的業(yè)績評價模式這是一個主要從傳統(tǒng)財務指標出發(fā)而建立的企業(yè)業(yè)績評價體系。該體系的基本特征是以財務指標為主，立足于事后評價，關注企業(yè)當前狀況，重視表面可見的短期業(yè)績。當杜邦企業(yè)財務主管唐納森布朗建立的杜邦公式及后來發(fā)明的“杜邦分析圖”，將業(yè)績評價的對象從內(nèi)部生產(chǎn)效率擴展到企業(yè)整體業(yè)績，基本奠定了財務指標作為分析評價指標的統(tǒng)治地位。這種建立于19世紀末20世紀初以財務指標為主導的分析評價體系，與產(chǎn)業(yè)時期企業(yè)以控制為中心的管理模式相適應，對于衡量當時企業(yè)組織的財務業(yè)績及推動這些企業(yè)組織的成長起了重要作用。隨著財務會計理論的發(fā)展，各種財務指標分析方法日漸成熟，這種方法得到了廣泛的運用，并且這種局面一直持續(xù)到20世紀80年代。但20世紀70年代起，隨著現(xiàn)代企業(yè)管理新的管理模式和管理理念的興起，這一評價體系的有效性受到質(zhì)疑。我國學者王化成（2004年）教授認為該體系在設計思路、具體內(nèi)容和運作方式上都過于陳舊，在評價的廣度、深度和遠度上都過于局限，遠遠不能滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。其局限性具體表現(xiàn)在：只注重財務結果的評價，對業(yè)績動因的評價不足；注重短期利益的衡量，對長期發(fā)展能力的衡量不足；注重企業(yè)自身運作因素的考查，對外部環(huán)境因素的考查不足；注重有形資產(chǎn)的考核，對無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)的考核不足。另外，在應當選擇哪些具體的財務指標、為什么要選擇這些財務指標以及給這些財務指標賦予什么樣的權重方面，該體系缺乏令人信服的理論基礎，而從企業(yè)發(fā)展的歷史來看，缺乏理論基礎的體系往往會被新的體系所替代。戰(zhàn)略性業(yè)績評價模式知識經(jīng)濟下競爭要素的無形化及“社會責任”理念的興起，除股東外，來自于其他利益相關者的制衡對公司經(jīng)營者正在產(chǎn)生愈來愈大的影響，人力資源、創(chuàng)新、客戶、市場、相關者利益等成為新的管理關鍵詞。企業(yè)從單靠提高內(nèi)部管理水平和生產(chǎn)效率來實現(xiàn)短期利潤的最大化，轉向了戰(zhàn)略性競爭力和競爭優(yōu)勢的形成和保持?，F(xiàn)代企業(yè)業(yè)績評價面臨創(chuàng)新和調(diào)整的需求，戰(zhàn)略性業(yè)績評價成為必然。其中，經(jīng)濟增加值（EVA）模式、平衡計分卡模式、“三重盈余”模式占有重要地位。（一）以經(jīng)濟增加值為基礎的模式經(jīng)濟增加值(EconomicValueAdded，簡稱EVA)是指上市公司在扣除了投資者的機會成本后所創(chuàng)造的價值。EVA指標于20世紀80年代由美國思騰思特（SternStewart）管理咨詢公司發(fā)明并申請版權。20世紀90年代以來，這個指標逐漸流行起來。EVA是指在扣除產(chǎn)生利潤而投資的資本的成本后所剩下的利潤，考慮的資金成本是機會成本。資金成本的概念體現(xiàn)了亞當斯密（AdamSmith）以來的基本思想：企業(yè)投入的資金，應當帶來最低限度的、具有競爭力的回報。這種資金成本的計算包括權益資本和債務資本。經(jīng)濟增加值的基本思路是：公司的投資者可以自由地將他們投資于公司的資本變現(xiàn)，并將其投資于其他資產(chǎn)。因此，投資者從公司至少應獲得其投資的機會成本。EVA與其它許多衡量利潤的傳統(tǒng)指標之間的首要區(qū)別在于，它是“經(jīng)濟利潤”而不是“會計利潤”。它基于這樣一種理念：如果某種商業(yè)行為沒有獲得經(jīng)濟利潤的前景，它就不可能為社會創(chuàng)造財富。從這一角度看，EVA是推動經(jīng)濟資源流動配置和各公司努力創(chuàng)造價值的主要原動力。EVA作為一種新的業(yè)績評價指標，對傳統(tǒng)評價體系的突破主要體現(xiàn)在：首先，對資本成本的高度關注。EVA是建立在經(jīng)濟利潤概念的基礎上，它要求企業(yè)不但要將所有的運營費用計入成本，而且還要將包括所有者所投入資本的機會成本在內(nèi)的所有資本成本計入成本。EVA通過將權益資本成本顯性化，能夠使經(jīng)理人行動和股東價值創(chuàng)造更加一致。其次，強調(diào)評價企業(yè)真實的業(yè)績。EVA雖然仍是一種利潤計算方法，但它并未被會計慣例所束縛。GAAP會計準則基于權責發(fā)生制和會計謹慎性原則的考慮：堅持將公司的一些長期支出全部計入當期費用，而不是將這些長期開支予以資本化并在一段適當?shù)钠谙迌?nèi)攤銷。較為典型的是研發(fā)成本、廣告和促銷費用、員工培訓和開發(fā)費用等。這些被會計準則列入成本的項目，在EVA中被視為投資，這一調(diào)整使企業(yè)更易適應新經(jīng)濟下的經(jīng)營環(huán)境。有利于真實反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。當然，EVA本身也存在缺陷，表現(xiàn)為：第一，EVA指標體系本身的不確定性，在EVA模式中，資本成本無疑具有決定性的因素。但它并不是企業(yè)實際發(fā)生的費用支出，而是一種機會成本，本身帶有很大的主觀性。其具體計算目前還缺乏比較規(guī)范的流程，無法準確衡量股東必要報酬率始終是EVA的軟肋。同時，由于EVA在實際操作過程中要進行大規(guī)模的難于完全免除主觀判斷影響的會計調(diào)整，有可能去掉企業(yè)經(jīng)營者用來向市場傳遞有關企業(yè)未來發(fā)展機會的信息，導致EVA指標與市場價值的相關性受損，無法解釋在信息革命、各種技術革新和全球一體化的環(huán)境下，企業(yè)內(nèi)在的成長性機會。第二，EVA并不能綜合反映不同評價主體的要求。企業(yè)業(yè)績評價的主要目的就是企業(yè)利益相關者通過對企業(yè)業(yè)績的評價來獲得企業(yè)經(jīng)營信息從而指導自己未來的行為決策。EVA雖然能較真實反映企業(yè)為股東所創(chuàng)造的財富的多少，能較好地滿足所有者對企業(yè)進行業(yè)績評價的要求，但對其他評價主體的要求，卻不能有效地滿足。第三，EVA是一個絕對總量指標，不便于不同規(guī)模的企業(yè)之間的比較。另外，從管理會計的角度來說，EVA究其性質(zhì)而言仍屬財務業(yè)績的綜合性指標，以其為中心的業(yè)績考核系統(tǒng)必然會出現(xiàn)只能對全要素生產(chǎn)過程的結果進行反映，無法提供產(chǎn)品、員工、創(chuàng)新等方面的過程信息，不利于指導具體的管理行為。（二）以平衡計分卡為基礎的模式知識經(jīng)濟的興起，企業(yè)賴以生存和發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了變化。為了適應經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)步入了戰(zhàn)略業(yè)績評價階段。戰(zhàn)略業(yè)績評價最有代表性的是平衡計分卡。“平衡計分卡”業(yè)績評價體系是上世紀90年代由美國學者RobertSKaplan和DavidPNorton提出，其后在世界很多國家大型企業(yè)得到應用?！捌胶庥嫹挚ā睆娬{(diào)一個系統(tǒng)的管理理念，即強調(diào)平衡財務目標、市場經(jīng)營、內(nèi)部管理和企業(yè)成長四個因素對企業(yè)整體競爭力的影響。平衡計分卡除了傳統(tǒng)的財務指標，還增加了顧客、內(nèi)部業(yè)務流程及學習與創(chuàng)新三方面的非財務指標，使企業(yè)能夠從四個不同的角度來評價企業(yè)：顧客角度：顧客如何看待我們？內(nèi)部業(yè)務流程角度：必須擅長什么？學習與創(chuàng)新角度：能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價值？財務角度：怎樣滿足股東?一方面通過財務指標保持對企業(yè)短期業(yè)績的評價；另一方面通過員工學習、產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新提高客戶的滿意度和忠誠度，共同驅動企業(yè)未來的財務業(yè)績，展示企業(yè)的戰(zhàn)略軌跡。平衡計分卡開始從以往的股東中心論轉向利益相關者角度。對比傳統(tǒng)的業(yè)績評估方法，平衡計分卡的推出是一個歷史性的突破，它把傳統(tǒng)意義上的業(yè)績評價與企業(yè)的競爭能力、管理業(yè)績和長遠發(fā)展規(guī)律緊密聯(lián)系起來。通過多角度的權衡機制，制約了管理者為追求部門的短期利益而犧牲長遠利益或其它部門乃至公司整體利益的片面行為。目前，平衡計分卡是世界上最流行的一種管理工具之一，根據(jù)美國GartnerGroup的調(diào)查，在財富雜志公布的世界前1000位公司中，有55%用了平衡計分卡系