銀行管理論文-淺析現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展趨勢同業(yè)并購、資本集中摘要本文通過分析國際銀行業(yè)并購的現(xiàn)狀及特點，總結(jié)出新興市場國家銀行業(yè)并購的經(jīng)驗，并在此基礎(chǔ)上對我國銀行業(yè)并購提出了相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞銀行并購；資本集中；對策建議一、國際銀行業(yè)并購的現(xiàn)狀及特點當(dāng)今銀行業(yè)表現(xiàn)最為突出的一大趨勢是銀行兼并和由此引起的國際銀行規(guī)模的不斷擴大和銀行地位更迭的頻繁，最近幾年來,國際銀行業(yè)并購具有以下特點：1并購的規(guī)模和金額記錄被不斷刷新1996年，日本三菱銀行與東京銀行合并后的核心資本達到278億美元，總資產(chǎn)超過7030億美元；美國的花旗銀行與旅行者公司合并為世界最大的金融服務(wù)公司，其資產(chǎn)總額達到7000億美元，年營業(yè)收入達到500億美元。2000年，日本接連宣布組成四家超級金融控股集團，其中，由興業(yè)、第一勸業(yè)、富士聯(lián)合組成的瑞穗集團以12594.98億美元的總資產(chǎn)傲視全球。2并購的頻率越來越快在美國，銀行并購的頻率甚至達到過一周3起、一天2起：1998年4月6日，美國花旗銀行與旅行者公司合并，僅隔一周后的4月13日，第一銀行與第一芝加哥銀行合并為新的第一銀行，國民銀行與美洲銀行合并為新的美洲銀行。3銀行混業(yè)并購成為新特點被稱為“世紀(jì)合并”的花旗銀行與旅行者之間的合并就是混業(yè)合并的成功案例，而德國最大的商業(yè)銀行-德意志銀行與美國信孚銀行合并，組成了世界上最大的跨國銀行；2000年7月，美國富利波士頓金融公司收購了M.J.Meehan&Co.；美國第三大銀行-大通曼哈頓先是在7月份收購了Robert-FlemingHoldingItd，接著在9月13日，宣布第五大銀行-摩根銀行合并，新組成的公司取名為摩根-大通公司，收入將超過520億美元,利潤高達75億美元,擁有9萬員工，6600億美元總資產(chǎn)，成為位于花旗集團和美洲銀行公司之后的全美第三大銀行集團。4銀行并購方式多種多樣傳統(tǒng)意義上的銀行合并，主要是兩家銀行合并之后,相同的部門“合二為一”，撤消相距太近的分支機構(gòu)，員工享受的待遇完全相同。后來又出現(xiàn)了現(xiàn)金并購，即由并購方出資購買目標(biāo)銀行的資產(chǎn)。隨著金融制度和金融手段日新月異地發(fā)展，各種并購方式也不斷涌現(xiàn)。最常見的是股權(quán)式并購,即由并購方增發(fā)本銀行的股票,以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)銀行的股票。此外，還有認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券、期權(quán)等多種形式的并購方法。二、新興市場國家銀行業(yè)并購經(jīng)驗轉(zhuǎn)軌國家的銀行并購是在政府主導(dǎo)下進行的，其主要原因在于：一是轉(zhuǎn)軌國家多為發(fā)展中國家，政府所發(fā)揮的作用與其政府主導(dǎo)型的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略相一致；二是由于銀行規(guī)模巨大，擁有一系列下屬金融機構(gòu)或分支機構(gòu)，對市場的影響較大，銀行風(fēng)險具有極大的外部負效應(yīng)；三是銀行部門欠發(fā)達，危機中的銀行難以通過自我積累補充資本和支付債務(wù)；四是除中歐的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家外，大多數(shù)新興市場國家和地區(qū)的銀行在初期都為家族或財團所有，銀行經(jīng)營活動往往為本系統(tǒng)財團所左右，銀行重組困難很大。新興市場經(jīng)濟國家政府主導(dǎo)的作用具體表現(xiàn)在：1政府撮合。韓國政府于1998年6月根據(jù)審查結(jié)果將資本充足率未達到8%且無力進行資本重組的5家商業(yè)銀行與其他藍籌銀行強制合并。1999年7月，馬來西亞政府提出將當(dāng)時的58家金融機構(gòu)改編為以中央銀行指定的6家銀行為核心的六大銀行集團的重組方案，但這一方案由于無視市場原則和金融機構(gòu)的意見而遭到反對。10月份，政府在吸收各方意見以后發(fā)表了修正案，將銀行集團的數(shù)量增加到10個，并允許金融機構(gòu)自主決定加入哪個銀行集團。2建立銀行業(yè)并購重組管理機構(gòu)，負責(zé)管理和指導(dǎo)銀行業(yè)開展并購重組活動。俄羅斯1998年成立了信貸機構(gòu)重組委員會，1999年4月真正開始運作，由聯(lián)邦預(yù)算撥出1000億盧布的專用款來實施。東南亞國家也建立了類似的這樣機構(gòu)，如泰國的金融業(yè)重組局和金融業(yè)資產(chǎn)管理公司，印度尼西亞專門處理銀行重組和不良資產(chǎn)問題的銀行再建廳等。3政府?dāng)M定銀行并購規(guī)劃和推動并購進程。如1997年10月泰國政府公布了重整金融機構(gòu)的方案；1998年2月馬來西亞政府出臺了銀行并購計劃；1995年巴西政府出臺了銀行最低資本標(biāo)準(zhǔn)制度、重建與加強國家金融體制計劃、建立信貸保障基金和對新設(shè)立銀行的資本金要求等一系列推動銀行并購的措施。4政府通過多種方式為銀行重組提供大量的資金援助。資金救助的方式主要有：政府以現(xiàn)金購買銀行股權(quán)、向銀行提供長期再貸款、放棄政府存款和其他對銀行的債權(quán)、政府對銀行的債券轉(zhuǎn)為股權(quán)、政府承擔(dān)銀行的債務(wù)（包括兌付存款）、政府向國有企業(yè)注資幫助其償還銀行債務(wù)或代國有企業(yè)償還對銀行的債務(wù)等。此外，政府還發(fā)行以重組為用途的政府債券或政府擔(dān)保的特別債券、使用財政資金建立特別基金等。三、我國銀行業(yè)并購現(xiàn)狀及對策建議銀行并購這一課題變得越來越重要的時候，中國銀行業(yè)也積極參與海外銀行并購。2007下半年以來，受次貸危機影響，許多歐美銀行出現(xiàn)巨額虧損并做出重大撥備，為中國資本出海收購提供了良機。2007年7月，中國國家開發(fā)銀行投資入股巴克萊銀行；2007年10月，中國工商銀行繼收購澳門誠興銀行80%的股權(quán)之后，收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股權(quán)，成為該行第一大股東；中國民生銀行與美國聯(lián)合銀行控股公司簽署投資協(xié)議，在半年內(nèi)收購其9.9%股份，并有權(quán)增持至20%成為其第一大股東；中信證券宣布與貝爾斯登交叉持股，將獲得相當(dāng)于10億美元的40年可轉(zhuǎn)換信托優(yōu)先證券，可轉(zhuǎn)換成相當(dāng)于6%的貝爾斯登股份；11月，平安保險斥資27億美元，收購富通銀行4.2%的股份，完成中國保險公司最大一筆海外收購。在國內(nèi)，處在銀行體系第二梯隊的股份制商業(yè)銀行和不為人熟知的城市商業(yè)銀行而言，將尤其突出。在這里不可不提的是首例內(nèi)資銀行并購-興業(yè)銀行購并佛山市商業(yè)銀行，這是我國金融史上，首例采用市場化手段的內(nèi)資銀行并購案，也是首例股份制商業(yè)銀行整體收購城市商業(yè)銀行。面對新的經(jīng)濟形式和嚴(yán)峻的國內(nèi)外銀行業(yè)激烈競爭的壓力，為使與國外大銀行進行競爭時處于不敗之地。我國應(yīng)盡快從在以下方面進行制度完善：1大力推進商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革。加大國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革力度，盡快對四家國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造，將它們由國有獨資商業(yè)銀行改組為真正意義上的國有控股、各種非國有經(jīng)濟成分參股的股份制商業(yè)銀行。對中小股份制商業(yè)銀行實行以改造股權(quán)結(jié)構(gòu)、加快上市和鼓勵通過兼并實現(xiàn)快速擴張為導(dǎo)向的重組式改革。對城市商業(yè)銀行實行以規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，明確出資人和管理層責(zé)任為核心的產(chǎn)權(quán)多元化改造。2逐步規(guī)范商業(yè)銀行并購重組中的政府行為，摒棄狹隘的地方保護主義。政府出面協(xié)調(diào)銀行業(yè)并購重組中產(chǎn)生的各種問題是十分必要的，但是不應(yīng)該強行干預(yù)市場，而應(yīng)只起到宏觀調(diào)控作用，為我國銀行業(yè)并購開拓良好的空間。3創(chuàng)造有利于商業(yè)銀行并購重組的市場環(huán)境。資本市場的不成熟是制約商業(yè)銀行并購重組的重要因素，因此應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展資本本市場。另外為了保護存款人的利益，應(yīng)建立存款保險制度，促進銀行業(yè)并購重組的順利進行。在銀行業(yè)的并購重組過程中，利率市場化也是不可忽視的因素。利率市場化能增強銀行業(yè)的競爭程度，從而增加銀行業(yè)重組的動力和壓力。但是銀行業(yè)的并購重組減員是不可避免的，政府應(yīng)加快發(fā)展社會勞動保障體系和再就業(yè)市場來減少銀