農(nóng)村研究論文-對農(nóng)村信用社小額信貸可持續(xù)性的思考摘要受傳統(tǒng)扶貧思想而實行的低利率，使農(nóng)村信用社小額信貸陷入可持續(xù)性困境。本文將從利率的角度分析農(nóng)村信用社小額信貸的現(xiàn)狀、困境，并提出相應建議。關鍵詞小額信貸可持續(xù)利率市場化利率小額信貸（Microfinance）作為一種有效的扶貧和金融發(fā)展手段，惠及不能提供抵押和擔保而難以獲得正規(guī)金融機構貸款的貧民和微型企業(yè)，在扶貧和推動經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用。小額信貸可持續(xù)性是指，信貸機構提供的小額信貸所產(chǎn)生的收入能夠支撐小額信貸服務的運營成本和資金成本。本文將從利率角度來探討農(nóng)村信用社小額信貸的可持續(xù)性。一、現(xiàn)狀及困境1999年下半年，中國人民銀行根據(jù)農(nóng)戶的信貸需求狀況及信貸供給的特點，開始通過農(nóng)村信用社推行農(nóng)戶小額信用貸款。我國農(nóng)村信用社小額信貸的特點之一是利率優(yōu)惠，對扶貧功能關注得多，而對經(jīng)營的合理回報考慮得少，這種意識偏差也導致小額信貸未能有預期成效。從數(shù)量上看，從2004年開始，農(nóng)村信用社的農(nóng)戶小額信貸和聯(lián)保貸款的增幅明顯放慢，一些地區(qū)甚至出現(xiàn)萎縮的趨勢。從質(zhì)量上看，往往是那些無經(jīng)濟實力、最迫切需要的農(nóng)戶，因潛在風險高難以獲得貸款。低利率給小額信貸造成的危機主要表現(xiàn)在以下幾方面：首先，存貸差小，制約了農(nóng)村信用社經(jīng)營業(yè)績。小額信貸由于其業(yè)務頻繁、對象廣泛及程序繁雜，決定了其單位成本要高于大額貸款，然而其收取的價格卻較大額貸款要低。況且自四家國有商業(yè)銀行在農(nóng)村大幅縮編撤并以后，可供農(nóng)村信用社選擇的貸款投向范圍是很廣闊的。從經(jīng)濟利益角度來講，利潤空間的壓縮使農(nóng)村信用社在主觀上不愿意發(fā)展小額信貸，更青睞大額貸款，小額信貸的發(fā)展自然受限。其次，低利率所導致的信用缺失使農(nóng)村信用社在客觀上面臨較高的違約風險。低利率使承貸者認為享受的是國家的救濟，缺乏內(nèi)在的還款動機。近年來，隨著小額信貸在農(nóng)村信用社的廣泛開展，償還率較低的問題逐漸暴露出來，這無疑給信用社的經(jīng)營帶來了巨大的風險，是造成小額信貸不可持續(xù)的一個重要原因。再者,由于農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè),其防范自然風險,規(guī)避市場風險的能力較差,如一旦遭逢天災,往往使農(nóng)戶喪失償還能力,而這種無抵押無擔保的貸款，如果出現(xiàn)大面積的拖欠有可能會使農(nóng)村信用社自身面臨嚴重的財務危機?？紤]到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所具有的這種高風險,從長期看,如果不實行市場化利率,將難以維持小額信貸收支平衡。根據(jù)國際經(jīng)驗，小額信貸的利率普遍要高于正規(guī)金融機構的商業(yè)貸款利率。然而，從當前我國農(nóng)村信用社的利率政策來看，城鄉(xiāng)信用社貸款利率實行上限管理，最高上浮系數(shù)為貸款基準利率的2.3倍。實際上，央行又規(guī)定了農(nóng)戶小額信用貸款利率應參照中國人民銀行公布的貸款基準利率和浮動幅度適當優(yōu)惠，這就造成農(nóng)村信用社小額信貸的利率水平偏低。較低的利率固然減輕了農(nóng)戶的負擔，但是卻產(chǎn)生了矛盾，小額信貸的對象、特點決定了其較高的運營成本，然而農(nóng)村信用社卻不能收取相應的價格來彌補其支出，這嚴重阻礙了小額信貸的可持續(xù)性，最終受影響的是廣大農(nóng)戶的利益。二、建議1.穩(wěn)步開放利率限制自2004年，農(nóng)村信用社實行貸款浮動利率后，通過近幾年的實踐，積累了一些經(jīng)驗，一些問題也慢慢浮出水面。在此基礎上，應把工作重點放在以下幾個方面:(1)逐步完善農(nóng)村信用社法人治理結構，增強其自主經(jīng)營、自負盈虧的能力；強化以效益為中心的經(jīng)濟核算，提升農(nóng)村信用社的經(jīng)營管理能力；加強對利率變化的監(jiān)測，對利率走勢的分析，增強農(nóng)村信用社風險規(guī)避的能力，以逐步適應利率市場化的需要。(2)加強相關部門對利率變化的監(jiān)控，建立起暢通快捷的利率信息反饋渠道，使決策者能夠及時了解運行過程中的問題，進行相應的政策調(diào)整，防范可能的風險。并通過不斷地摸索和總結建立起與市場化利率相適應的監(jiān)管手段和調(diào)控能力。(3)由于農(nóng)村信用社貸款利率的制定權在地（市）級聯(lián)社，縣級聯(lián)社沒有貸款利率的決定權。貸款利率實際上是以地（市）為單位，實行統(tǒng)一的標準。但是由于地區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟狀況差異也是較為明顯的，農(nóng)村信用社所面對的金融環(huán)境、擁有的金融資源也相去甚遠，因此，可考慮以縣為單位，在縣域范圍內(nèi)確定一個利率浮動幅度，再由各信用社根據(jù)自身情況進行選擇，并報當?shù)厝嗣胥y行進行備案。只有根據(jù)各農(nóng)村信用社的存款資源、信貸資金供求狀況、市場的利率水平來確定適合的利率水平，才能實現(xiàn)小額信貸的效益最大化。2.探索多方位、多層次的差別利率機制(1)投放領域的差別化?？紤]到貸款投向不同的領域，其產(chǎn)業(yè)利潤水平是有較大差別的。如1994年至2002年間不同農(nóng)產(chǎn)品的資金回報率較高的有黃蓮，平均達到115.40%，低至農(nóng)戶散養(yǎng)生豬，平均為8.49%。其平均值竟差了13倍多。如果不同的產(chǎn)業(yè)利潤面對著相同的利率水平，農(nóng)戶自然會選擇那些收益相對較高的產(chǎn)業(yè)。通過對利率的調(diào)節(jié)，就可以引導農(nóng)戶在成本收益計算下自覺地將資金投向利潤相對豐厚的產(chǎn)業(yè)。因此，農(nóng)村信用社應當結合當?shù)厣a(chǎn)經(jīng)營的狀況、行業(yè)利潤水平，逐步探索按行業(yè)來劃分不同的信貸利率，引導資金的合理流動，滿足當?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金的需求，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整。(2)農(nóng)戶信用水平的差別化。根據(jù)目前小額信貸的操作模式，在已經(jīng)實行信貸證制度的條件下，可逐步探索根據(jù)農(nóng)戶的信用情況來實行差別利率，將差別利率與授信額度結合起來，增強對農(nóng)戶的正向激勵作用。對于能夠按時還本付息的農(nóng)戶，可以對其實行一定幅度的貸款利率下??；反之，則對其實行一定幅度的貸款利率上浮。這樣，一方面通過對守信的正面強化，加大違約的成本，從而激勵農(nóng)戶產(chǎn)生自我約束，按時償還貸款；另一方面，由于守信和不守信的農(nóng)戶違約風險的高低是不同的，通過對客戶群體的甄別，農(nóng)村信用社可以