理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識1理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識第4章金融基礎(chǔ)貨幣與信用1金融市場與金融機構(gòu)2金融工具 3國際金融4理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識2本章提示 1 重點P207 掌握貨幣的形式、特征、層次和貨幣本位制度 存款貨幣與信用創(chuàng)造 理解通貨膨脹的成因、影響和治理手段 掌握利率體系以及影響因素 了解匯率的決定因素及我國的匯率制度 掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 了解各種非銀行金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù) 理解金融市場的結(jié)構(gòu) 熟悉各種金融工具 了解混業(yè)與分業(yè)兩種基本的金融監(jiān)管模式 熟悉金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢及當前我國的金融監(jiān)管體制 了解國際收支的基本內(nèi)容 熟悉國際資本流動及國際直接投資理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識3本章提示 2難點P208存款貨幣與信用創(chuàng)造匯率的決定與匯率制度的選擇各種金融工具的原理、聯(lián)系與區(qū)別金融監(jiān)管模式對金融市場及金融創(chuàng)新的影響國際直接投資的動因跨國公司的財務(wù)管理理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識4第一節(jié) 貨幣與信用主要內(nèi)容貨幣信用利率匯率信用信用創(chuàng)造利息與利率利率分類和體系利率的決定外匯與匯率影響匯率的因素匯率變動對經(jīng)濟的影響中央銀行的外匯管理我國的匯率制度貨幣的功能與分類貨幣層次貨幣價值貨幣本位制度通貨膨脹通貨 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識5貨幣主要內(nèi)容貨幣的功能與分類貨幣層次貨幣價值貨幣本位制度通貨膨脹通貨 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識6貨幣貨幣功能（職能）價值尺度流通手段支付手段儲藏手段 貨幣基本 能貨幣的職能 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識7貨幣貨幣分類（形式）實物貨幣 代用貨幣 信用貨幣 電子貨幣 貨幣的形式 幣 幣 銀行存款 準貨幣 變 的金融資 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識8貨幣層次貨幣層次 一般的劃分 IMF的劃分 我國的劃分 通貨 貨幣M1 貨幣M2M0 金M1 =M0 存款M2 M1 定 存款 存款 存款 公司 金M1 金 存款M2 M1 定 存款M3 M2 金融資 M3 =M2 財 金 存款 銀行匯 資金 非銀行金融機構(gòu)存款理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識9貨幣層次M1稱為狹義貨幣量；M2稱為廣義貨幣量；M2M1為準貨幣。將M1/ M2表示狹義貨幣相對于廣義貨幣的比重稱為貨幣供給流動性。當M1/ M2的值趨 currency1流通的“ currency1用 fi和支fl的貨幣 貨幣中的 值貨幣的流動貨幣流通”度M1/ M2的值趨 貨幣中的 貨幣 貨幣的流動 貨幣流通”度 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識10“流動性”問題流動性 涵義 三個層面 判斷 央行的流動 銀行體系的流動金融體系的流動流動貨幣 經(jīng)濟 投資 通貨膨脹流動貨幣 經(jīng)濟通貨 金融市場的流動商業(yè)銀行的流動銀行體系的流動理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識11“流動性”問題判斷“流動性”的指標：M2增長速度與GDP增速+CPI之比較流動性不足增速）（流動性過剩增速）（1%1%22CPIGDPMCPIGDPM+理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識12貨幣價值（幣值）貨幣的對內(nèi)價值 貨幣的 價值“貨幣fi 貨幣的對外價值匯率 貨幣的對外價值qpqpqpqp111111101+= 物價指數(shù)貨幣購買力指數(shù)理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識13貨幣本位制度特點本位幣的特點 支fl工具規(guī)范本位制 金 國貨幣價的 自由本位制與金 價 系理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識14貨幣本位制度金屬本位制金屬本位制：本位貨幣與定的金 價 系的本位制度。金本位制 金幣本位制、金本位制、金匯 本位制銀本位制本位制理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識15貨幣本位制度紙本位制與 金 定 價 系以 幣 本位幣的制度 央行發(fā)行具 具 的 發(fā)通貨膨脹理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識16通貨膨脹分類按物價上漲的速度爬行通貨膨脹。又稱潛行通貨膨脹 通脹率基本 2% 3% 定的通脹 疾馳的或飛奔的通貨膨脹 種定的、” 的、”的通貨膨脹通脹率 達到兩位數(shù)以10% 100% 惡性的或脫韁的通貨膨脹。也稱為極度的通貨膨脹、超速的通貨膨脹 通脹率非常 達到三位數(shù)以100% 而 完全失去控制 結(jié)果社會物價 續(xù)飛”漲貨幣幅度貶值人們對貨幣徹底失去信心 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識17通貨膨脹分類按通脹的原因需 動的通貨膨脹 求失衡 需求 主要投資需求和消費需求的膨脹超了商品和勞務(wù)的 “ 的貨幣追逐的商品 本 動的通貨膨脹 社會和勞務(wù)成本 資源 品價格漲貨幣幻覺和模仿效應(yīng)理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識18通貨膨脹分類 通貨膨脹開放經(jīng)濟中的傳效應(yīng)所國際市場存 通脹經(jīng)濟的 度 系存 國際傳 徑存 隱患。 構(gòu)性通貨膨脹需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型部門差異型斯堪的納維亞型 部門差異型的另種 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識19通貨膨脹的效應(yīng)對 增長的 促進論、促退論、中論對 的 通脹與失業(yè)之間存 替 系對 分 的 改變社會成員間原 的收入和財富 例使國民收入的初次分配和再分配 順利完成對 功能的 削了市場機制的調(diào)節(jié)功能價格波動影響本位貨幣的價值尺度功能破壞經(jīng)濟秩序、經(jīng)濟 動規(guī)律、經(jīng)濟核算的 效理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識20通貨膨脹的治理 制貨幣供給量 制 需 增 的 供給 價 稅 數(shù) 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識21通貨緊縮原因 貨幣 的currency1“ 的 需 fifl 構(gòu) 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識22通貨緊縮影響 需 fifl 貨幣的 動因增 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識23通貨緊縮治理”標阻止商品求失衡狀態(tài)的進步發(fā)展實的 實度 的貨幣理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識24信用主要內(nèi)容信用信用創(chuàng)造理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識25信用涵義 非經(jīng)濟學(xué)中信用示恪守諾言、具 信譽和信 經(jīng)濟學(xué)中通常示 因使用 的財 貨幣承諾來 fl的種行 金融學(xué)中信用簡單講就種借貸行 它以 還和fl息 條件的種特殊的價值運動形式理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識26信用構(gòu)成要素信用的構(gòu) 要 債債務(wù) 系 信用工具間間隔利率理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識27信用形式信用形式 信用 行信用國信用信用國際信用信用信用理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識28信用創(chuàng)造 行貨幣的信用 行的 的 行 部分 備金制度和非 金結(jié)算制度甲銀行吸收存款 部分 例 備金 A 發(fā)放貸款形成 甲銀行的存款A(yù) 用存款進行轉(zhuǎn) 支fl形成 銀行B 的存款 銀行 續(xù)前 銀行體系 以 數(shù) 的存款貨幣理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識29信用創(chuàng)造商業(yè)銀行存款信用創(chuàng)造準金準金 rRrRD 1= 存款準備率原始存款存款總額超額準備率提現(xiàn)率存款準備率原始存款存款總額 += 1超額準備率提現(xiàn)率存款準備率原始存款存款總額存款派生倍數(shù) += 1理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識30基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù) 貨幣： 貨幣基礎(chǔ)、貨幣基數(shù)、 能貨幣和 貨幣 來源 它金融當 中央銀行 的貨幣應(yīng) 運用 它 商業(yè)銀行的 備金 R 和流通中的通貨 C 構(gòu)成RCB +=BmMs =MS：貨幣B：基礎(chǔ)貨幣m：貨幣 數(shù) 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識31基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)貨幣 ：也稱貨幣 貨幣供給量與 貨幣的 的 。BmMs =存款準備金率狹義貨幣乘數(shù)1=ketrrkBMtd += 1/1喬頓貨幣乘數(shù)模型廣義貨幣乘數(shù) 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識32信用創(chuàng)造 的信用 央行發(fā)行貨幣 發(fā)行國債 行金融機構(gòu)的信用 與銀行金融機構(gòu) 本 區(qū)別 度 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識33利率主要內(nèi)容利率與利息利率的分類和體系利率的決定理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識34利息 金 金 的?；?因用金 支付給 的代價。也 金的“價 ”。理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識35利率 借貸 內(nèi)所 的利息 與借貸資本金的 率 利率的 算 本金 100理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識36利率的分類 的類 基 利率和非基 利率 利率和currency1際利率currency1市場利率和 定利率存款利率和貸款利率 定利率和 動利率 利率和 利率 利率和 利率 算 利率、利率、利率 單利率和利率 息間單位 經(jīng)濟中的用 通脹因素 決定機制 currency1調(diào) 對“ 經(jīng)濟中的用理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識37利率體系 指 類 之 類 內(nèi) 的相 制 的 構(gòu) 機 。： 構(gòu)、 的 機制、 。 險 構(gòu) 限 構(gòu) 險 構(gòu)： 限相同 益 fi同 限 構(gòu)： 與 限之的 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識38我國的利率體系我國的 央行基 利率銀行間利率金融機構(gòu)貸款利率市場利率存款 備金率、再貸款率、再 率借利率、國債市場利率掌握1 存款基 利率、5 貸款基 利率理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識39決定和影響利率的主要因素 平均 潤 金供 狀況通貨膨脹 國際 、匯 國 微觀因決定 的主要因 的作用： 和消費投資物價fi理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識40匯率主要內(nèi)容外匯與匯率影響匯率的因素匯率變動對經(jīng)濟的影響央行發(fā)外匯管理我國匯率制度理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識41外匯外匯 直譯“國際匯兌” (foreign exchange)的簡稱。 指 行等金融機構(gòu)把一國貨幣兌換 另一國貨幣的一行為或活動。“匯”指金的移動 “兌”指通金融機構(gòu)進行的貨幣兌換。理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識42外匯狹義的外匯 指以外幣表示的用于國際 算的支付憑證或手段。廣義的外匯 指以外國貨幣表示的、可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄?產(chǎn)。fl 外國貨幣fl 幣、幣外幣支fl fl 、銀行存款 、 外幣 價 fl 債 、公司債 、特別 款SDR、EUR 外匯資 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識43匯率匯 (Exchange Rate) 指兩fi同貨幣之的兌換價 。 一國貨幣折算為另一國貨幣的比 或比價 或 以一國貨幣表示另一國貨幣的價 。果”外匯 種商品匯率“ 外匯市場用種貨幣fi另種貨幣的價格理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識44匯率標價直接標價法 以一定單位的外國貨幣作為標準 折算為一定 量的本國貨幣的標價法。 直接價 外國貨幣的數(shù) 定變本國貨幣的數(shù) 外國貨幣本國貨幣幣值的變 而改變 數(shù)國 用直接價 1115.2511.47外國貨幣左本國貨幣右理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識45匯率標價理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識46匯率標價接標價法 指以一定單位的本國貨幣為 準 將 折合為一定 的外國貨幣的標法方法。、利亞用 11.602511.568011.05621利亞0.5922本國貨幣左外國貨幣右理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識47影響匯率變動的因素 匯 currency1動currency1的主要因currency1currency1國際 支通貨膨脹 增長央行干預(yù)國際儲心理預(yù)理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識48匯率變動對經(jīng)濟的影響匯 currency1動對 currency1 的主要 currency1currency1 進口本流 物價本國貨幣匯率 利 商品 利 商品進產(chǎn) 國貨幣貶值 利 資本的流入 資本外 當匯率 利 和進 會動的 規(guī)模和就業(yè)fi的 本幣匯率促進國內(nèi)物價漲理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識49央行外匯管理的內(nèi)容貿(mào)易項”外匯 理 管