理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)1理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)第4章金融基礎(chǔ)貨幣與信用1金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)2金融工具 3國(guó)際金融4理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)2本章提示 1 重點(diǎn)P207 掌握貨幣的形式、特征、層次和貨幣本位制度 存款貨幣與信用創(chuàng)造 理解通貨膨脹的成因、影響和治理手段 掌握利率體系以及影響因素 了解匯率的決定因素及我國(guó)的匯率制度 掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 了解各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù) 理解金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 熟悉各種金融工具 了解混業(yè)與分業(yè)兩種基本的金融監(jiān)管模式 熟悉金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管體制 了解國(guó)際收支的基本內(nèi)容 熟悉國(guó)際資本流動(dòng)及國(guó)際直接投資理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)3本章提示 2難點(diǎn)P208存款貨幣與信用創(chuàng)造匯率的決定與匯率制度的選擇各種金融工具的原理、聯(lián)系與區(qū)別金融監(jiān)管模式對(duì)金融市場(chǎng)及金融創(chuàng)新的影響國(guó)際直接投資的動(dòng)因跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)4第一節(jié) 貨幣與信用主要內(nèi)容貨幣信用利率匯率信用信用創(chuàng)造利息與利率利率分類(lèi)和體系利率的決定外匯與匯率影響匯率的因素匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響中央銀行的外匯管理我國(guó)的匯率制度貨幣的功能與分類(lèi)貨幣層次貨幣價(jià)值貨幣本位制度通貨膨脹通貨 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)5貨幣主要內(nèi)容貨幣的功能與分類(lèi)貨幣層次貨幣價(jià)值貨幣本位制度通貨膨脹通貨 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)6貨幣貨幣功能（職能）價(jià)值尺度流通手段支付手段儲(chǔ)藏手段 貨幣基本 能貨幣的職能 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)7貨幣貨幣分類(lèi)（形式）實(shí)物貨幣 代用貨幣 信用貨幣 電子貨幣 貨幣的形式 幣 幣 銀行存款 準(zhǔn)貨幣 變 的金融資 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)8貨幣層次貨幣層次 一般的劃分 IMF的劃分 我國(guó)的劃分 通貨 貨幣M1 貨幣M2M0 金M1 =M0 存款M2 M1 定 存款 存款 存款 公司 金M1 金 存款M2 M1 定 存款M3 M2 金融資 M3 =M2 財(cái) 金 存款 銀行匯 資金 非銀行金融機(jī)構(gòu)存款理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)9貨幣層次M1稱(chēng)為狹義貨幣量；M2稱(chēng)為廣義貨幣量；M2M1為準(zhǔn)貨幣。將M1/ M2表示狹義貨幣相對(duì)于廣義貨幣的比重稱(chēng)為貨幣供給流動(dòng)性。當(dāng)M1/ M2的值趨 currency1流通的“ currency1用 fi和支fl的貨幣 貨幣中的 值貨幣的流動(dòng)貨幣流通”度M1/ M2的值趨 貨幣中的 貨幣 貨幣的流動(dòng) 貨幣流通”度 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)10“流動(dòng)性”問(wèn)題流動(dòng)性 涵義 三個(gè)層面 判斷 央行的流動(dòng) 銀行體系的流動(dòng)金融體系的流動(dòng)流動(dòng)貨幣 經(jīng)濟(jì) 投資 通貨膨脹流動(dòng)貨幣 經(jīng)濟(jì)通貨 金融市場(chǎng)的流動(dòng)商業(yè)銀行的流動(dòng)銀行體系的流動(dòng)理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)11“流動(dòng)性”問(wèn)題判斷“流動(dòng)性”的指標(biāo)：M2增長(zhǎng)速度與GDP增速+CPI之比較流動(dòng)性不足增速）（流動(dòng)性過(guò)剩增速）（1%1%22CPIGDPMCPIGDPM+理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)12貨幣價(jià)值（幣值）貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值 貨幣的 價(jià)值“貨幣fi 貨幣的對(duì)外價(jià)值匯率 貨幣的對(duì)外價(jià)值qpqpqpqp111111101+= 物價(jià)指數(shù)貨幣購(gòu)買(mǎi)力指數(shù)理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)13貨幣本位制度特點(diǎn)本位幣的特點(diǎn) 支fl工具規(guī)范本位制 金 國(guó)貨幣價(jià)的 自由本位制與金 價(jià) 系理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)14貨幣本位制度金屬本位制金屬本位制：本位貨幣與定的金 價(jià) 系的本位制度。金本位制 金幣本位制、金本位制、金匯 本位制銀本位制本位制理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)15貨幣本位制度紙本位制與 金 定 價(jià) 系以 幣 本位幣的制度 央行發(fā)行具 具 的 發(fā)通貨膨脹理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)16通貨膨脹分類(lèi)按物價(jià)上漲的速度爬行通貨膨脹。又稱(chēng)潛行通貨膨脹 通脹率基本 2% 3% 定的通脹 疾馳的或飛奔的通貨膨脹 種定的、” 的、”的通貨膨脹通脹率 達(dá)到兩位數(shù)以10% 100% 惡性的或脫韁的通貨膨脹。也稱(chēng)為極度的通貨膨脹、超速的通貨膨脹 通脹率非常 達(dá)到三位數(shù)以100% 而 完全失去控制 結(jié)果社會(huì)物價(jià) 續(xù)飛”漲貨幣幅度貶值人們對(duì)貨幣徹底失去信心 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)17通貨膨脹分類(lèi)按通脹的原因需 動(dòng)的通貨膨脹 求失衡 需求 主要投資需求和消費(fèi)需求的膨脹超了商品和勞務(wù)的 “ 的貨幣追逐的商品 本 動(dòng)的通貨膨脹 社會(huì)和勞務(wù)成本 資源 品價(jià)格漲貨幣幻覺(jué)和模仿效應(yīng)理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)18通貨膨脹分類(lèi) 通貨膨脹開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的傳效應(yīng)所國(guó)際市場(chǎng)存 通脹經(jīng)濟(jì)的 度 系存 國(guó)際傳 徑存 隱患。 構(gòu)性通貨膨脹需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型部門(mén)差異型斯堪的納維亞型 部門(mén)差異型的另種 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)19通貨膨脹的效應(yīng)對(duì) 增長(zhǎng)的 促進(jìn)論、促退論、中論對(duì) 的 通脹與失業(yè)之間存 替 系對(duì) 分 的 改變社會(huì)成員間原 的收入和財(cái)富 例使國(guó)民收入的初次分配和再分配 順利完成對(duì) 功能的 削了市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)功能價(jià)格波動(dòng)影響本位貨幣的價(jià)值尺度功能破壞經(jīng)濟(jì)秩序、經(jīng)濟(jì) 動(dòng)規(guī)律、經(jīng)濟(jì)核算的 效理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)20通貨膨脹的治理 制貨幣供給量 制 需 增 的 供給 價(jià) 稅 數(shù) 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)21通貨緊縮原因 貨幣 的currency1“ 的 需 fifl 構(gòu) 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)22通貨緊縮影響 需 fifl 貨幣的 動(dòng)因增 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)23通貨緊縮治理”標(biāo)阻止商品求失衡狀態(tài)的進(jìn)步發(fā)展實(shí)的 實(shí)度 的貨幣理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)24信用主要內(nèi)容信用信用創(chuàng)造理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)25信用涵義 非經(jīng)濟(jì)學(xué)中信用示恪守諾言、具 信譽(yù)和信 經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常示 因使用 的財(cái) 貨幣承諾來(lái) fl的種行 金融學(xué)中信用簡(jiǎn)單講就種借貸行 它以 還和fl息 條件的種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)26信用構(gòu)成要素信用的構(gòu) 要 債債務(wù) 系 信用工具間間隔利率理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)27信用形式信用形式 信用 行信用國(guó)信用信用國(guó)際信用信用信用理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)28信用創(chuàng)造 行貨幣的信用 行的 的 行 部分 備金制度和非 金結(jié)算制度甲銀行吸收存款 部分 例 備金 A 發(fā)放貸款形成 甲銀行的存款A(yù) 用存款進(jìn)行轉(zhuǎn) 支fl形成 銀行B 的存款 銀行 續(xù)前 銀行體系 以 數(shù) 的存款貨幣理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)29信用創(chuàng)造商業(yè)銀行存款信用創(chuàng)造準(zhǔn)金準(zhǔn)金 rRrRD 1= 存款準(zhǔn)備率原始存款存款總額超額準(zhǔn)備率提現(xiàn)率存款準(zhǔn)備率原始存款存款總額 += 1超額準(zhǔn)備率提現(xiàn)率存款準(zhǔn)備率原始存款存款總額存款派生倍數(shù) += 1理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)30基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù) 貨幣： 貨幣基礎(chǔ)、貨幣基數(shù)、 能貨幣和 貨幣 來(lái)源 它金融當(dāng) 中央銀行 的貨幣應(yīng) 運(yùn)用 它 商業(yè)銀行的 備金 R 和流通中的通貨 C 構(gòu)成RCB +=BmMs =MS：貨幣B：基礎(chǔ)貨幣m：貨幣 數(shù) 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)31基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)貨幣 ：也稱(chēng)貨幣 貨幣供給量與 貨幣的 的 。BmMs =存款準(zhǔn)備金率狹義貨幣乘數(shù)1=ketrrkBMtd += 1/1喬頓貨幣乘數(shù)模型廣義貨幣乘數(shù) 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)32信用創(chuàng)造 的信用 央行發(fā)行貨幣 發(fā)行國(guó)債 行金融機(jī)構(gòu)的信用 與銀行金融機(jī)構(gòu) 本 區(qū)別 度 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)33利率主要內(nèi)容利率與利息利率的分類(lèi)和體系利率的決定理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)34利息 金 金 的?；?因用金 支付給 的代價(jià)。也 金的“價(jià) ”。理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)35利率 借貸 內(nèi)所 的利息 與借貸資本金的 率 利率的 算 本金 100理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)36利率的分類(lèi) 的類(lèi) 基 利率和非基 利率 利率和currency1際利率currency1市場(chǎng)利率和 定利率存款利率和貸款利率 定利率和 動(dòng)利率 利率和 利率 利率和 利率 算 利率、利率、利率 單利率和利率 息間單位 經(jīng)濟(jì)中的用 通脹因素 決定機(jī)制 currency1調(diào) 對(duì)“ 經(jīng)濟(jì)中的用理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)37利率體系 指 類(lèi) 之 類(lèi) 內(nèi) 的相 制 的 構(gòu) 機(jī) 。： 構(gòu)、 的 機(jī)制、 。 險(xiǎn) 構(gòu) 限 構(gòu) 險(xiǎn) 構(gòu)： 限相同 益 fi同 限 構(gòu)： 與 限之的 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)38我國(guó)的利率體系我國(guó)的 央行基 利率銀行間利率金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)利率存款 備金率、再貸款率、再 率借利率、國(guó)債市場(chǎng)利率掌握1 存款基 利率、5 貸款基 利率理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)39決定和影響利率的主要因素 平均 潤(rùn) 金供 狀況通貨膨脹 國(guó)際 、匯 國(guó) 微觀因決定 的主要因 的作用： 和消費(fèi)投資物價(jià)fi理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)40匯率主要內(nèi)容外匯與匯率影響匯率的因素匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響央行發(fā)外匯管理我國(guó)匯率制度理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)41外匯外匯 直譯“國(guó)際匯兌” (foreign exchange)的簡(jiǎn)稱(chēng)。 指 行等金融機(jī)構(gòu)把一國(guó)貨幣兌換 另一國(guó)貨幣的一行為或活動(dòng)?！皡R”指金的移動(dòng) “兌”指通金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的貨幣兌換。理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)42外匯狹義的外匯 指以外幣表示的用于國(guó)際 算的支付憑證或手段。廣義的外匯 指以外國(guó)貨幣表示的、可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄?產(chǎn)。fl 外國(guó)貨幣fl 幣、幣外幣支fl fl 、銀行存款 、 外幣 價(jià) fl 債 、公司債 、特別 款SDR、EUR 外匯資 理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)43匯率匯 (Exchange Rate) 指兩fi同貨幣之的兌換價(jià) 。 一國(guó)貨幣折算為另一國(guó)貨幣的比 或比價(jià) 或 以一國(guó)貨幣表示另一國(guó)貨幣的價(jià) 。果”外匯 種商品匯率“ 外匯市場(chǎng)用種貨幣fi另種貨幣的價(jià)格理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)44匯率標(biāo)價(jià)直接標(biāo)價(jià)法 以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn) 折算為一定 量的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。 直接價(jià) 外國(guó)貨幣的數(shù) 定變本國(guó)貨幣的數(shù) 外國(guó)貨幣本國(guó)貨幣幣值的變 而改變 數(shù)國(guó) 用直接價(jià) 1115.2511.47外國(guó)貨幣左本國(guó)貨幣右理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)45匯率標(biāo)價(jià)理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)46匯率標(biāo)價(jià)接標(biāo)價(jià)法 指以一定單位的本國(guó)貨幣為 準(zhǔn) 將 折合為一定 的外國(guó)貨幣的標(biāo)法方法。、利亞用 11.602511.568011.05621利亞0.5922本國(guó)貨幣左外國(guó)貨幣右理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)47影響匯率變動(dòng)的因素 匯 currency1動(dòng)currency1的主要因currency1currency1國(guó)際 支通貨膨脹 增長(zhǎng)央行干預(yù)國(guó)際儲(chǔ)心理預(yù)理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)48匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響匯 currency1動(dòng)對(duì) currency1 的主要 currency1currency1 進(jìn)口本流 物價(jià)本國(guó)貨幣匯率 利 商品 利 商品進(jìn)產(chǎn) 國(guó)貨幣貶值 利 資本的流入 資本外 當(dāng)匯率 利 和進(jìn) 會(huì)動(dòng)的 規(guī)模和就業(yè)fi的 本幣匯率促進(jìn)國(guó)內(nèi)物價(jià)漲理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)49央行外匯管理的內(nèi)容貿(mào)易項(xiàng)”外匯 理 管