銀行業(yè)的企業(yè)行為與效率研究 摘要 本文以“企業(yè)行為決定銀行效率”為正作假說，根搬產(chǎn)業(yè)緞織學秘現(xiàn)代經(jīng) 濟學鵑基本壤論，贏_ 爵j 了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析( d e a ) 以及多元回歸分析等方法，對 以下幾個方顧的問題進行了分析和研究： | ，對銀行監(jiān)靜價格囂凳戳及眾融弱新、并購、銀行營銷等非價格行為馓 了專題研究； 2 。愛定襤方法，在筏邇茲寡頭壟斷辯蓍有壟斷豹幫湯結(jié)構(gòu)下，分斬了我 國銀行業(yè)企北行為時效率的作用； 3 運忍d e a 模鍪測算羚譯玲了我蓍賽篷鑲磐2 0 0 1 。2 0 0 4 年戇技術(shù)效率、筑 技術(shù)效率和規(guī)模效率； 4 運用多元回躲摸型爽汪磅究了影嫡我基舞篷銀囂效率鵑主要因素。_ 勢 據(jù)此考察了通過改替銀行行為來提升銀行效率的途徑。 邋過對上述問題的研究，得出以下幾個方囂鮑綞論或觀點： 1 ，研究襲明，貔國商渡銀行的行為特征正邋步轉(zhuǎn)到市場化方向，但與外 資銀行相比行為差距仍然很大，需要采取措施不斷規(guī)范秘提羿，以彤成與市場 結(jié)穗、市場續(xù)效裙囂配靜競爭行為模式； 2 定性分析認為市場化的企業(yè)行為如金融創(chuàng)新、并購等行為可促使銀行 效率褥鬢改蟄，瞧價格競爭以及麓說羹廣告豹投入對效翠作用不明顯； 3 d e a 分析結(jié)果顯示出哪些鍛行處于當年的生產(chǎn)前沿面上，并指出每家 鑲行效率戇大，l 、。盡管各鍛行豹效率零平存在差弊，僵農(nóng)過去靜忍年垂我國銀 行業(yè)遙是保持了較穩(wěn)定的相對效率結(jié)構(gòu)。國有銀行的技術(shù)效率和純技術(shù)效率都 普遍低予毅興囊篷鍛褥。毽是藿蠢鑷行戇攘模效率一般麓予薪興舞建鑊行?？?見新興商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模較小，規(guī)模效率灘以發(fā)揮，其技術(shù)無效主要來自于規(guī) 模無效 4 對銀彳予效率影響因素的回歸結(jié)果反映出，銀行資產(chǎn)質(zhì)量、資源配置能 力、人力資本、經(jīng)營管理鼴力及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等是影嚏我國鑷行業(yè)效率懿囊要因 素。戮此，應(yīng)該從加快銀彳予技術(shù)避步、優(yōu)化入力資源配援、提商經(jīng)營管理水 平、促使銀行并購等方面探索提高效率的攢施。 關(guān)鍵滔；金數(shù)雩亍為；鑲行效率；數(shù)據(jù)包絡(luò)努析：影晌因豢；多元回歸分析 r e s e a r c ho nc o n d u c t & e f f i c i e n c yo f b a n k i n g a b s t r a c t 髓瓣穗e s i si sa n a l y s e da n dr e s e a r c h e do nt h eb a s i so fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o na n dt h e h y p o t h e s i so f c o n d u c td e t e r m i n i n ge f f i c i e n c y i ta p p t y st h em e t h o do fd e aa n d r e g r e s s i o na n a l y s i s t h em a i nc o n t e n t sa r e a sf o l l o w i n g 1 i ts t u d i e st h eb a n k i n gp r i c ec o n d u c ta n dn o n - p r i c ec o n d u c ts u c ha s i n n o v a t i o n ，m e r g e ra n ds a l ee t e 2 i ta n a l y s e st h ee f f e c t i o no fc o n d u c to nt h ec h i n e s eb a n k i n ge f f i c i e n c yb y 矗e 蠡n i t em o t h o d 3 。i tc a c u l a t e sa n dv a l u e st e c h n i c a le f f i c i e n c y ，p u r et e c h n i c a ie 箍c i e n c ya n d s c a l ee f f i c i e n c yo fc h i n e s eb a n k i n gb yd e am o d e li n2 0 01 2 0 0 4 4 i ta n a l y s e st h em a i ni n f l u e n c i n gf a c t o ro fb a n k i n ge f f i c i e n c yb yr e g r e s s i o n a n a l y s i sm o d e la n dp u t sf o r w o r dt h em a j o rc h a n n e l so ft h ep r o m o t i o nc o m m e r c i a l b a n k i n ge f f i c i e n c y 。 蠹et h e s i sg e t st h ec o n c l u s i o n sa n dv i e w p o i n t sa sf o l l o w i n g 。 1 i ti n d i c a t e st h a tt h ec o n d u c tc h a r a c t e ro fc h i n e s eb a n k i n gi s g o i n gt ot h e m a r k e t ，b u tt h ec o n d u c tm u s tb er e g u l a t e da n dp r o m o t e d 2 i ti n d i c a t e st h a tt h em a r k e t e dc o n d u c tc a ni m p r o v et h eb a n k i n ge m c i e n c y b u tp r i c ec o m p e t i t i o na n da d v e r t i s e m e n ti si n e f f i c i e n to nb a n k i n ge f f i c i e n c y 。 3 t e e t m i c a le f f i c i e n c ya n dp u r et e c h n i c a le f f i c i e n c yo fs t a t e - o w n e db a n ki s i n f e r i o rt os h a r e h o l d i n gb a n k b ms c a l ee f f i c i e n c yo fs t a t e o w n e db a n ki sb i g g e r t h a ns h a r e * h o l d i n gb a n k t h et e c h n i c a li n e f f i c i e n c yo fs h a r e h o l d i n gb a n kc o m e s f r o ms c a l ei n e f f i c i e n c y 4 t h em a i ni n f l u e n c i n gf a c t o r so fb a n k i n ge f f i c i e n c ya r ea s s e t q u a l i t y ， r e s o u r c ed i s t r i b u t i o n ，m a n a g e m e n ta n dt h eq u a l i t yo fh u m a nr e s o u r c e s ow em u s t o p t i m i z ea s s e td i s p o s i t i o n ，a c c e l e r a t et h ef i n a n c i a it e c h n i c a li n n o v a t i o no fb a n k t r a d oa n dr a i s et h eq u a l i t yo fh u m a nr e s o u r c e k e yw o r d s ：c o n d u c tb a n k i n ge f f i c i e n c y ；d a t ee n v e l o p m e n t ；i n f l u e n c i n gf a c t o r r e g r e s s i o na n a l y s i s 插圖清單 圈 1 衾文體系始孝句國9 圖2 1 貝恩的s c p 框架1 3 凰2 2 鞭s c p 嘏挺1 4 匿2 3 效率分類閏1 7 圖2 4 技術(shù)效率和配置效翠1 8 圖2 5 純技術(shù)與媲模效率1 8 強2 6 效率系統(tǒng)溺1 9 圖3 1 利潤最大化定價原則2 1 圖3 2 眾融刨新博弈2 6 圖3 3 平筠戒本瀚綾蟊2 8 圖4 1 焱融創(chuàng)新對效率的影響3 3 國4 2 技術(shù)進步的圖示3 5 圖4 , 3 廣鴦豹禧肇j 效應(yīng)3 7 圖6 1 銀行業(yè)的競爭環(huán)境4 6 圖6 2 我國銀行業(yè)市場競爭強度變化趨勢，4 7 表格濤單 表3 t 鑷行并魏渡潮與成長模式2 9 表3 2 銀行行為特征的比較分據(jù)3 e 表5 1 國內(nèi)外學者對銀彳亍投入產(chǎn)出的界定4 1 表5 2 我國銀行業(yè)技術(shù)效率鑲4 2 表5 3 我國銀行業(yè)純技術(shù)效率值4 3 表5 , 4 我蘑鑲行韭虢模效率德4 3 表5 5 我國銀行業(yè)效率分類統(tǒng)計表4 4 表5 , 6 農(nóng)業(yè)銀行2 0 0 1 年實際投入和有效投入4 5 表6 1 我霆金融棗埂魄融赍撰式的變佬情況4 9 表6 , 2 鍛行效率決定變攝的回歸結(jié)果5 1 表7 1 壤行再造靜效果5 6 獨創(chuàng)性聲明 本人聲明所呈交的學位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的 研究成果。據(jù)我所知，除了文中特別加以標志和致謝的地方外，論文中不包含 其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得金膽王些太差或 其他教育機構(gòu)的學位或證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對本研究所 做的任何貢獻均已在論文中作了明確的說明并表示謝意。 學位論文作者簽雄1 葉字礬衫年占月日 學位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學位論文作者完全了解 合肥工業(yè)大學 有關(guān)保留、使用學位論文的規(guī) 定，有權(quán)保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤，允許論文被 查閱或借閱。本人授權(quán)合肥工業(yè)大學可以將學位論文的全部或部分論文 內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、 匯編學位論文。 ( 保密的學位論文在解密后適用本授權(quán)書) 學位論文者簽鄧1 習寸 簽字日期：1 石每么月1 。d 學位論文作者畢業(yè)后去向 工作單位： 通訊地址： 導(dǎo)師簽名：辦1 迎 簽字日期：絳二月妒b 電話 郵編 致謝 前聰歷時十個月，本文現(xiàn)在得以最終定稿。在論文完成之鼯，首先感謝合 瑟工效大學入文經(jīng)濟學院鯰我這個學習窩攆糍豹筏會，蒡衷逡感滏導(dǎo)薅劉恚 逄教授農(nóng)我學習和論文寫髂遺程中繪予靜悉0 指導(dǎo)。扶論文題鞭的確定、寫作 思路、篇章結(jié)構(gòu)到內(nèi)容的安排都給予了具體幫助，滲透著導(dǎo)師的智慧和心血。 在學三雒，受益終身。能師從劉志迎教授，涕感榮幸。老師淵博的知識、開闊 的視野、敏銳的思路，嚴譙的治學作風、誨人不倦的教育情懷和對事業(yè)的忠 誠，郝經(jīng)凌受益匿淺，也必將激蘑我勇往謄麓。 溺辯，要蓿踅撬會淘會怒工篷大學天文經(jīng)濟學院幾年來辯我悉心教誨靜各 位老師寢示深深韻敬意，感謝他們在我研究擻學習階段給予我的無私指導(dǎo)和關(guān) 懷。此外在整個學習階段，淺的家人給予了我無微不至的關(guān)照，在此對他們表 示誠摯的謝意和最深的感激! 感謝瓤夕相處，給我關(guān)心和絮助的同學們。 菩駿l 霪蒎，謄獲三載。在我攀濤離開美瓣囂熬悉夔校霾，臻上瑟豹工終巍 位之辯，我深深造祝福番德老師健康平安，棍福各位同學前毽似錦! 謦卷：豫國孛 2 0 0 6 年4 月2 8 日 第一章導(dǎo)論 1 1 選題依據(jù)及意義 在“入世”鵑后過渡期，隨著矯資銀行在華開震業(yè)務(wù)的造域和范圍逐步放 開，我函鍛行、監(jiān)面雅囂為激獠酌競爭。因此，國家加快了商業(yè)銀行的改革步 伐。2 0 0 4 年，國家動用4 5 0 億美元的外匯儲鋸用于補充中國銀行和中國建設(shè)銀 行的資本金，而中國工商銀行和中闊農(nóng)業(yè)銀行的股改上市也進入準備階段。銀 行改革的最終目的在于提升商業(yè)銀行的競爭力，銀行競爭力的大小是一圍鍛行 業(yè)可持續(xù)發(fā)展的搬本。雖然我國銀行業(yè)在打破市場壟版、逐步放松管制秘強化 競爭效率的基礎(chǔ)上，逐步建立了多無化的衷場體系與規(guī)刳，但是爨翦躬裔技銀 行還存農(nóng)若寒集母度與低續(xù)效共存，鑲行競爭力低下，經(jīng)營管理水平不離，金 融劍新不足，不良貸款多等闋題。 鍛學業(yè)競爭力韻大小集率體現(xiàn)在鋨行效率的高低，提高銀行業(yè)的效率避防 范金融風陵和對矯開放銀行遭的關(guān)鍵。值我闌銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效之間的作 用不鞠顯，這關(guān)鍵在于現(xiàn)有的市湯集中度和豳有銀行的巨大規(guī)模，來自于傳統(tǒng) 的體制和行政的安排，而非效率的結(jié)栗。因此，對我國銀行效率的考察應(yīng)該建 立在以銀行行為為中心的分析模型上，而不是以市場結(jié)棗句為中心。 那么銀行業(yè)企業(yè)行為是如何決定銀行效率的0 決定銀行業(yè)效率離低的因素 有哪些? 如何測度銀行效率? 在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟中，如何雄動我國銀程體系的效率提 高? 這些閱題是馕褥探討的。墾蔫，對這些蝴題的職究還不夠深入。論文試圖 在這方武終一些撩索，從產(chǎn)業(yè)組織學熬愛度，重點瓣我?guī)勩y行渡靜企監(jiān)杼為對 效率的佟用關(guān)系進行測析，以望尋求提高鑲行塹效率豹若干途徑，便其在加入 w t o 豹鬻豢下有效妻煞與外資鑲彳予進行競爭。 1 2 豳內(nèi)外磺究綜述 1 2 1 國外的研究迸展 2 0 世紀6 0 年代，銀行業(yè)開始納入產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的研究范疇。其早期躲研究大 多是基于寡占產(chǎn)品市場理論提出的假設(shè)并進行實證分掇。到了9 0 年代，不寵 全信息理論和委托代理理論已成為鍛行微觀理論的基礎(chǔ)。國處讒多學者就并始 把銀彳子業(yè)的分柝撼架建立在此基礎(chǔ)之上( h a n n a h ，1 9 9 t ) ，在磷究方法上弓l 入 了信息經(jīng)濟學的袒關(guān)理論和現(xiàn)代計量經(jīng)濟學躬研究方法。 在鋟行業(yè)嫂模經(jīng)濟方瑟。研究表臻，小型零售鏤行靜平均成本曲線譬平滑 款u 型( b e r g e r t a l ，1 9 9 3 ；t i c h y ，1 9 9 0 ) ，這意味著小墅銀行存在規(guī)模經(jīng)濟的可 糕。對大型銀行焉言，凡乎沒有相關(guān)的研究能夠提供明確的證據(jù)來說明規(guī)模經(jīng) 濟存在靜冒能 。這樣銀行哥以利黑技術(shù)進步，通過供給來提高對需求 方的操綴力。 2 基本供繪條件 銀行主簧遙過勞動力和金融資本掇供稚務(wù)，箕服務(wù)包括在接受存款和發(fā)放 貸款的同時提供流動性、信息和風險轉(zhuǎn)換。而服務(wù)不能與提供蠹擺分離，不能 儲存，服務(wù)具鴦裴物質(zhì)性的特性，強蟲提供螽和幫產(chǎn)共蠲生產(chǎn)j 疊消贊( d e b a n d t ，1 9 9 6 ) 。囂詫，鍛彳亍擅豹授入和產(chǎn)出的界定，理論界有許多不間的觀 點。不同的界定方法會得出差異較大的研究結(jié)暴。 盡管銀特產(chǎn)熬供給懿特殊 耋給研究帶來鑫難，也可能使這方面的理論研究 與現(xiàn)實有所偏差。但可虢從微觀層釃研究其動因，即研究經(jīng)濟生活中哪些因素 的出現(xiàn)或變化會影響供給，致使銀褥改善照務(wù)、開發(fā)新的產(chǎn)品、舞展新酌金融 業(yè)務(wù)，從焉可以優(yōu)化這些因素。 第= ，關(guān)予銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的研究 市場結(jié)槐的構(gòu)成因素綴多，但最主要躬因素是規(guī)模經(jīng)濟、進入壁壘和市場 集中度。其他的許多濯素筲馭謄接或間接地歸入這三者之中( 王俊豪，2 0 0 3 ) 。 1 規(guī)模經(jīng)濟 熙外的磷究廣泛采用數(shù)理模型，能夠較為準確地算出銀行的顛模經(jīng)濟或覿 模不經(jīng)濟程度。僵不間酗家銀行的管制政策、市場化程度存在差異，圜外鮑研 究成果不能直接用于勰釋中凰銀行業(yè)的現(xiàn)狀( 桂裁，2 0 0 3 ) 。 予良湊穩(wěn)耩源( 1 9 9 9 ) 運用經(jīng)營指標幫成本費耀指標對我隧裔監(jiān)銀行遺行 比較研究螽發(fā)現(xiàn)，新興裔鼗鑲行的獲科能力贛顯高于豳有銀行。柱莉?qū)χ行锷?監(jiān)鑲行1 9 9 4 1 9 9 9 年的經(jīng)營情況進行實證分祈，估算出各大銀行的規(guī)模彈性數(shù) 值，認為中國商鹽銀行存在規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象，但由于不同的公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營 管理水平和其他方面的差異，新興商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟性明顯隨予國有商業(yè)銀 行。高波( 2 0 0 3 ) 用施蒂格勒的“生存競爭法”對中圜銀行業(yè)進行實證分亳曙， 認為四大國有商業(yè)銀行里現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的狀態(tài)。 由此可以這樣認為，大銀萼亍和小銀程都謦在嫂模經(jīng)濟，健鍛器并不楚越大 越有勛予實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，即規(guī)摸過大逛會豢寒援模不經(jīng)濟。最遺盛怒模斑不是 固定不變款，一方瑟照麓經(jīng)濟和科技的發(fā)震奢擴大鼢趨勢，弼一方面在經(jīng)濟發(fā) 展水警不露、棗場憂程發(fā)不露的潼家存在稽不簡翡最遺度規(guī)模。 2 迸入壁壘 一觳來說，進入壁壘主要包括規(guī)篌經(jīng)濟往、必要資本量、產(chǎn)品差異化、絕 對贊掰和政策髖壁壘溫個方面( 夏大慰，1 9 9 5 ) 。銀行業(yè)總體上也存在上述幾 方面的進入疆壘。楊大光( 2 0 0 2 ) 認為資本壁壘是由予銀行羼予毫風險企業(yè)， 在國民經(jīng)濟中又舉足輕羹，各國衾融管理當局為提態(tài)銀行馳摭風險能力，都對 汗辦銀行的注冊資本有明確規(guī)定。巴塞爾協(xié)議更對惑業(yè)銀行的資本充足率 提出8 的具體要求。我國的巔業(yè)銀行法中亦蠢“設(shè)盤褒數(shù)銀行餐注翡資 本最低限額為十億元人民蘑”魅格照鍘。這就是說，準備進入市場靜新銀行 必須掇有巨額資本，才憝領(lǐng)到一張“入場券”。 露瓣，區(qū)鏈模整實話研究表明，廣泛的分支行剛絡(luò)是鑲行的進入鼗壘之一 ( 離磊，2 0 0 0 ) 。袁蘑( 2 0 0 0 ) 剛認為，中國銀行業(yè)的進入壁壘主要體現(xiàn)在兩 個方萄，一方面來自予國有大禳彳亍對傳統(tǒng)計劃體制所擁有的市場勢力的繼續(xù)， 形戚在位銀行的抵制憔壁壘；男一方面則來自于政府對市場準入控制，實際上 就怒政策性壁壘。 就定的市場麗言，由于存在信息不對稱，瓤進入的鏝移鼴恧煉熬逆蠢選 擇問題較已經(jīng)存在的銀行要嚴重的多?！袄稀便y舒比“叛”鍛器具有較大的信 息優(yōu)勢，從而可在相當程度上主宰整個棗場結(jié)構(gòu)，搜褥邀淹選擇殘?！靶健便y 行進入市場的主要障鼴。但翅檠整個棗璐上客戶數(shù)量增長褥越快，粥逆商選擇 對“毅”銀弦蛉阻礙作用裁越小，“新”鍛彳亍就越容荔讖入市場。有時候， “瓣”鑲行夯殼服倍息壁壘，會通過并購“老”銀行來達到目的( 邱志剛， 2 0 0 3 ) 。 扶遴凡年在這方面的研究成果來看，對銀行業(yè)進入壁壘現(xiàn)狀和決定因素的 分析較多，麗對進入壁壘強度的度量涉及的很少。產(chǎn)業(yè)組織理論糖爨一個產(chǎn)業(yè) 進入壁壘的商低，通常用價格扭曲率度薰法和超額利潤度量法。此外，要比較 4 分援我晷銀行業(yè)黲進入壁壘瓣離低， 蠡可以透瘸金妲數(shù)鼙法精企、監(jiān)規(guī)模詫重法 等方法。 3 市場集中度 國內(nèi)學者常用的衡量鋨行業(yè)市場壟斷程度的計量指標有市場份額指標、勒 那指數(shù)( l e r n e ri n d e x ) 、基鷹系數(shù)( 洛侖茲曲線) 和赫芬達爾指數(shù)等，研究結(jié)果大 體一致。中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)具有寡頭壟斷特征，并已初步形成壟頤竟爭的市 場結(jié)構(gòu)。而最近的研究證實了這個論斷，并誕明市場壟斷程度蠢進一步下降鰉 趨勢。 予良謄( 1 9 9 9 ) 對中國鑷巷業(yè)畝場結(jié)構(gòu)的一項實涯分柝表明，無論扶帝場份 額揍括、棗場集中度指標逐是進入壁壘分輯，我國銀稃蟄正在盤高度蕉斷靜市 場結(jié)擒兩牽秀步靜壟斷競爭帶場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)交。 僵是，就造成我酲鍛行注霜前這種結(jié)構(gòu)的原因，國內(nèi)學者有不同的看法。 高莉，姚鑫( 2 0 0 2 ) 研究證實，產(chǎn)業(yè)組織瑗論中，對壟斷結(jié)構(gòu)存在合理性的分 析完全不適用于中國銀行業(yè)，即出現(xiàn)了理論與實際的相悖。其根源在于這種壟 斷格局并非是在市場競爭的作用下形成的，而主要是由歷史因素、行政手段所 導(dǎo)致。朱克桐，尚偉( 2 0 0 3 ) 認為，且前離度壟頗的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)主要是因 為政府對外開放而對內(nèi)不開放的歧毫慰性金融浪入政策。毫玉澤( 2 0 0 3 ) 認為， 我圈銀行國有產(chǎn)權(quán)占絕對壟叛地位，國有銀器螅壟斷采叁德絞慣性、行、監(jiān)進入 管制和較毫馳退出壁壘。但是予忠，王繼翔( 2 0 0 0 磷究襲甥，我國銀行鹽進 入鮑政策性壁壘對集中度勢無濕蔫影響，郯避入管制對錠行娩登斷格蜀的傈護 作髑并不太大。 顯然，從市場結(jié)構(gòu)上看我鑿鑲行泣是高度的寡頭壟斷，能是從產(chǎn)權(quán)關(guān)系看 又燕絕對的鬻脊壟斷，雙重壟斷并存是影響銀行業(yè)競爭績效的主要原因。許多 學者的研究都證明市場集中度與利潤率存在( 或在某些條件下) 存在正相關(guān)關(guān) 系，但針對我國銀行她的分析卻并不支持這一點。究其原因，一方短我國銀行 業(yè)的市場高度集中是在經(jīng)濟變遷過程中行政壟斷的結(jié)果，題不是追求規(guī)模經(jīng)濟 的結(jié)果；另一方廈，所有權(quán)結(jié)構(gòu)的不會理導(dǎo)致治理續(xù)構(gòu)蛇不會理，從瑟裂潤農(nóng) 平較低。 第三，關(guān)于錠弦業(yè)企業(yè)行為憨磅究 根據(jù)s c p 分撂框架，企業(yè)行戈受泰凝結(jié)梅熬影桶，產(chǎn)注的壟斷與競爭態(tài)勢 在一定程度上決定了企蟄采凝佧么樣躺競爭策略。鍛行業(yè)的研究文獻表明，銀 雩亍蟄靜競爭手段不，主要有： i 價格行為 觚資金的價格稍率決定來看，首先蒙受中央政府的法定利率的限制。同 時，市場嗣率具有滯厝性、盲目性、波動性和破壞性等特點，因此需要政府對 利率管制a 對利率的管制，除了法定利率的規(guī)定外，還規(guī)定了利率麴上下限， 如美國的q 條鍘。在我鼴中央鍛聿亍每隔一段時間會公布一次備類存貸款的 利率，各專泣銀行及其它金融機構(gòu)遵照執(zhí)行，融通的余地不大。因此，在當今 許多國家，盎融企業(yè)只是份榛的接受者，它所要嫩翡只是根據(jù)給定的價格水平 程企業(yè)摶邊際成本，決定資金流通量。任何企業(yè)指望通過價格協(xié)調(diào)和阻止進入 定價行為在理論上被認為非法，在實踐中也很贍行繕通( 周菠生，郭戎， 2 0 0 0 ) 。 裔業(yè)鍛彳亍蔻戳希j 滴為最終目標的，銀行為實現(xiàn)利潤最大化必須筏與其餓鍛 行開展競爭的內(nèi)在激勵。同時，剎潤又受成本裁終，鑷行不爵能為獲取競爭優(yōu) 勢囂無鼴開展價格競爭。受利潤這一競爭目標的約束，銀行間的價格競爭會趨 向菜均衡水平。 同時，由予鍛行業(yè)的馀格競爭受到政府管制，它稻就道過商存款入提供 “免費服務(wù)”、建立j 可傲存款入選擇的新分支機構(gòu)、金融創(chuàng)新等非價格手段進 行競爭( 闡新生，郭戎，2 0 0 0 ) 。此時，銀懲業(yè)的競爭主要體現(xiàn)為服務(wù)震蠢的 競爭。 銀行競爭的質(zhì)量變贛主要有分支行的密度、自動提款機的分贏密度、清 償能力、商譽以及員工素質(zhì)或者服務(wù)設(shè)藏黲震量。由予質(zhì)量信患也是不對稱 豹，羹鍛行業(yè)鮑產(chǎn)品主要是經(jīng)驗往商品，客戶搜尋該產(chǎn)品信息的效率很低，所 激，廣告成為鍍行賴以御造品牌和形象的主疆手段。在貸款棗場上，遺過信用 評饋和控制借方來搜集信息是一種重簧手段。信掰賀信度評倍對銀行的競爭非 常羹娶( 張磊2 0 0 0 ) 。 世界各國的金融發(fā)展經(jīng)驗都襲明，銀器業(yè)的競爭不可能默價格競爭( 靜嗣率 差別) 為主，只能以非馀格競爭( 即服務(wù)求平、企業(yè)形象和信譽等) 為主。麗以 # 價格競爭作為競爭的主要手段，正建銀行業(yè)形成育效競爭攙局的必要條傳。 2 金融創(chuàng)薪 金融錙掰是銀行妊發(fā)展韻重要手浚。周新生和郭戎( 2 0 0 0 ) 分析了我國銀 行盈的匐新行為，結(jié)果表明真正創(chuàng)頦活動并不多，大多是模仿西方現(xiàn)有金融工 具或金融服務(wù)開辟的一些耨嫂務(wù)。 朱造( 2 0 0 1 ) 研究表明，銀行業(yè)的發(fā)展也離不開創(chuàng)新與擴散，先進技術(shù)從 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)向銀行業(yè)擴數(shù)，推動了銀行生產(chǎn)效率的提離，也健進了商韭銀行 的產(chǎn)品刨灝積制度創(chuàng)新，這些創(chuàng)新叉在行鼗內(nèi)部擴散，推動全行業(yè)的進步。 概括麗畜，在鑲行渡的創(chuàng)新彳亍為中，網(wǎng)絡(luò)金融和金融企業(yè)揮造是最鴦影嗡 的，兩者的出現(xiàn)，使傳統(tǒng)的銀行綴織結(jié)構(gòu)發(fā)生著重大韻變革。無疑，金融銣新 對鏝行業(yè)貶良性發(fā)展將起到積極的德遴俸用，但金融創(chuàng)新是種離成本和裹風 險的活動，只有有效競爭的市場結(jié)構(gòu)才能形成為刨灝者提供擐戮替償梳錨，扶 而推動銀行業(yè)的市場競爭取怒要寒熬運營效率。 3 并贍 進入1 9 9 0 年代以來，太規(guī)模靛并熬已成為國際鑲行監(jiān)發(fā)麓的突密特煮。席 卷全球韻并辮液潮，溉帶來了銀行盈韻巨大交革又促進金融理論的不斷創(chuàng)新。 許多學者跌不同角度分析了銀行業(yè)并購的動機與效應(yīng)，形成了規(guī)模經(jīng)濟論、交 易成本論、市場控制力論和代理成本論等關(guān)于銀行并購的理論流派。 俞潔芳( 2 0 0 0 ) 從成本、市場份額、綜合競爭力等角度分析了銀行并購的 動機，認為追求規(guī)模經(jīng)濟是當代豳際銀行并購重組的最主要動機。就勢購效應(yīng) 來說，并購后達到有效規(guī)模的銀行可帶來正效應(yīng)，大予或小于蠢效奴模會弓l 起 負效救。也鴦學者對銀行勢敗持後定態(tài)度，認為菸贍餿褥鑷褥數(shù)更趨集串，并 逐步走向世界憋壟叛，中小鑷霉在競爭中處予不裂圭| 鏊使。銀彳亍數(shù)器於減少將傻 客戶熬選擇余蟪減少，競爭翡缺菱不利于費焉靜降低，鈦麗將陵礙鑲行鼗的發(fā) 展。受為霍要的是壟斷會導(dǎo)致金融的不稔定。 鉸行控靜研究文獻表明，小裁模的鏇彳予之間進行并購易獲得規(guī)模經(jīng)濟，從 而弓l 越競爭繢效的改進。而大規(guī)模豹銀行并購匈績效的變化沒有顯著的相關(guān) 往。相當多的銀行并購案例證明，金融企業(yè)的并購所帶來的負面影響愚很大 的。 第四，關(guān)于銀行業(yè)市場績效的研究 銀行業(yè)績效研究的首要問題譙予如何定義銀行業(yè)的投入積產(chǎn)如。正露螺 此，評估銀行業(yè)市場績效的方妓才無法褥到一致的認慰，綴羹方法瞧多釋多樣 ( d a v i s ，1 9 9 2 ) 。墓於大量實涯分板熬結(jié)果表爨，影響裔鼗鋨行效率的因素較 多，除效率寇義、研究方法以及樣本數(shù)據(jù)不同對效率值有較大影響矯，鍰行內(nèi) 部繁理懿差異及外部環(huán)境豹交純，都可能對效率值及效率排序產(chǎn)生影響，各項 研究褥到靜結(jié)論氌不怒完全一數(shù)( 張鍵點謦，2 0 0 3 ) 。 1 技術(shù)效率和配鬣效率 國內(nèi)魏恁、王麗( 2 0 0 0 ) 利用d e a 方法研究了國有商業(yè)銀行1 9 9 7 年度的 效率，認為西有銀行拽術(shù)無效主要是純技術(shù)無效。趙旭( 2 0 0 0 ) 選取存款、貸 款金額和利潤作為產(chǎn)如，把勞動力、存款價格、物質(zhì)資本債接當作投入，翅 d e a 方法分析了國有商業(yè)銀行1 9 9 3 1 9 9 8 年閥的效率， ! 導(dǎo)出我國匿竅甏業(yè)鍛季亍 效率波動遞增的結(jié)論。李隸義、任若恩( 2 0 0 3 ) 磺突了1 9 9 4 2 0 0 1 年聞中國溪 有巔業(yè)鏝紓的技術(shù)效拳，勞憋莢分解失純技術(shù)效率幫巍模效率，分析了國有銀 鍾技術(shù)變化惶琵，認為王賽鑷囂幫中強鍛行在詫期間一宣都奩生產(chǎn)前沿面上， 燕搜本有效靜，國有甏監(jiān)鑲行效率交億趨勢瑩下降的態(tài)勢。 張鍵華( 2 0 0 3 ) 談為，我國商照鎂行效率與市場壟斷力負相關(guān)( 相關(guān)系數(shù) 一o 8 3 ) ，隨著市場競爭的迸步加居0 ，我國銀行業(yè)的效率還會有所提高。此結(jié) 論與產(chǎn)業(yè)綴織理論的蕊點相一致。 2 x 無效率 7 耳煎國內(nèi)測算銀行業(yè)x 惡效率的文獻比較少，秦窕腰和歐陽俊( 2 0 0 i ) 搜 用d e a 方法測算了商監(jiān)銀行的x 。無效率。錢蓁( 2 0 0 3 ) 運用隨機成本邊界模 型鍘冀了從1 9 9 5 年副2 0 0 0 年國內(nèi)8 家商她銀行的x 無效率，并奠從微戲?qū)訃?對影響銀行x 無效率的因素進行了具體分析，認為爨有資本魄鍘、所有權(quán)結(jié) 構(gòu)、利息收入占總營敷l | 曼入的眈重是其中比較重要的蘭個豳素。 盡管在銀行業(yè)效率的研究方法葶b 硬究結(jié)論上有許多不圈螅戲點，毽對銀行 業(yè)存在x 禿效率并無異議?？傮w上看，我國鑷行韭效率研究取得了一些成 果，但這些研究成果采引起有關(guān)方面的重視。瑰育的一些實試研究尚不夠系 絞、全囊。 第五，關(guān)予銀行監(jiān)產(chǎn)監(jiān)政策和銀行監(jiān)管的研究 我國學術(shù)界關(guān)于銀行業(yè)管劍的討論集中在穰個方薅：一是介纓國外銀行業(yè) 管制漿理論秘方法i 二是裁始傳實施和改進銀行監(jiān)管鋪提出建議?？傮w而論， 國內(nèi)相關(guān)的研究貢獻在于，針對銀行機構(gòu)和銀行業(yè)務(wù)，研究了銀行監(jiān)管的理論 葶實踐，推動了我國銀行業(yè)管制由側(cè)重于舍嫂牲鎊劍到側(cè)蘩予風黢竄慎性管制 靜轉(zhuǎn)變。 綜合國內(nèi)關(guān)于銀行產(chǎn)業(yè)組織理論研究的逛疑，可以礙出以下結(jié)論：雖然產(chǎn) 業(yè)緦織理論在我國銀牙業(yè)應(yīng)用取得了一些進展，健這些瘦嗣還楚扔步的。主要 表現(xiàn)在：一是研究成栗還眈較分散，不夠全面系統(tǒng)。二是研究內(nèi)容還有待深 入，例如，市場集中度分析是普遍使用的手段，但更深入靜實涯研究并不多 見。 1 3 工作假說和研究耳標 1 3 1 工弦假說和理論基礎(chǔ) 本文的工作假說是“企控行為決定鍛行效率”。論文將產(chǎn)業(yè)組織理論的研 究成果運用予銀行產(chǎn)業(yè)組織的研究中。在現(xiàn)代經(jīng)濟學、計量經(jīng)濟理論、擻波銀 行理論的指導(dǎo)下，結(jié)合國內(nèi)釙銀短業(yè)班究實踐，對我國鍛行業(yè)躬企業(yè)行為和效 率邀圣予研究，重點研究企業(yè)行為對銀行效率韻作用。旨在通過規(guī)范和改善銀行 行為，提高銀行效率。 1 3 2 研冤目標 本文通過對銀行業(yè)“企業(yè)行為對效率的 篁用”的研究，力爭達弼以下研究 髫標： 1 研究銀行業(yè)的價格彳亍為租非價格行戈，從藤為惑業(yè)銀行經(jīng)營管理減少畜 耳性昶隨意性，為鑒管部f j 選擇科學靜模式藕合理的盜管內(nèi)容提供有益的參考。 2 分拼企監(jiān)行為對銀行效率的作用關(guān)系，從而為我國銀行業(yè)效率的提離摹曩 競爭力提升，提供現(xiàn)實的理論依攙。 3 實證研究銀器效搴豹決定豳豢，從恧必我國銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)整舍，參與國際 競爭尋找合理游途徑和模式。 1 4 技術(shù)路線和研究內(nèi)容 1 4 1 技術(shù)路線 論文研究的基本思路是從理論的一般到產(chǎn)監(jiān)的兵體，理論與實際楣結(jié)合。 首先闡述銀行產(chǎn)啦組織理論研究的一般理論框架。然后對銀行業(yè)的企業(yè)行為如 價格行為和a # 價接行為進褥專題硪究，重點定性分撰企業(yè)行為對銀行效率鵲決 定作用，實證研究銀行效率戳及影響鍛行效率的因素。最后，在上述分析和研 究的基礎(chǔ)上，提如如何改善企業(yè)行為以提高銀行效率，并圍繞二蠢之蝴鮑良+ 隧 動態(tài)l 乍用規(guī)鍘提如了擺皮她政策建議。 l 。4 。2 論文結(jié)構(gòu)與概要 本文的基本邏輯結(jié)構(gòu)如圖1 1 所示。 產(chǎn)業(yè)捏織理論與銀行效率理論， 閏1 1 全文體系結(jié)構(gòu)蠲 第一章，導(dǎo)論。扶中國銀行韭改革和發(fā)展的背景以及對外開放的趨勢出 發(fā)，提出研究我國銀行業(yè)企業(yè)行為與效率的命題，然后對國內(nèi)釙學者的研究避 9 展進程了述評，指出了我冒晷蘺銀行產(chǎn)、監(jiān)縫織研究瓣髑限性，最黯弱確了本文 研究豹思路、方法和主要蕊點。 第二章，產(chǎn)業(yè)組織理論與銀行效搴理論。這是本文的壤論基破。本耄簡要 介紹了產(chǎn)、鹽組織瑗論中的s c p 分析框架，戳及弓i 入不寵全信怠理論和委托代理 理論等銀行產(chǎn)業(yè)組織理論。闡述了銀行技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的含 義，考察了銀弦效率分援模型。 第三章，銀行韭的企鹽行為研究。本章研究銀行韭的價格行為和非價格行 為。分析了銀行業(yè)的一般定價原則和定輸行為，剎輯了我熙銀符業(yè)撼鼓鮑定饞 學海。重點研究7 裊融宅q 新符為、營銷行為耜鑲行并購等非價格行為。并對國 有銀行與新興商業(yè)鍛彳予的企業(yè)行為進行比較分析。研究表明：圜有商業(yè)銀行隨 著內(nèi)部經(jīng)螢機制的商業(yè)化改革，其行為特征正逐步轉(zhuǎn)剽贅場他方商。德與外瓷 銀行相比罄裔裔鼗鍛行彳亍為差距仍很大，需器采取相應(yīng)措施不斷規(guī)范和提升。 第四章，銀行業(yè)企業(yè)行為對效率的作用。本章定性分掇了價摻行為、金融 創(chuàng)毅行為、技術(shù)= l 蓬步、并購行為、營銷( 廣告) 行為對鍛行效率的幸箏用。定性 分析認為：市場能的企盈行為如金融匈新、技術(shù)進步、鍛行的市場化并購等行 為可促使銀行效率零到改善，但價摻競爭以及鼬說型廣告驄投入對效率一終用不 睨翌。 第五章，銀行效率的實證分析。本章曹兔考察了國內(nèi)外銀行效搴鋇n 度的方 法，然威運用d e a 模型測冀了我國意業(yè)銀行2 0 0 t 2 0 0 4 年的技術(shù)效率、純技術(shù) 效率幫規(guī)模效率，顯示出每一年中哪些銀行處于生產(chǎn)前沿面，通過比較了解了 銀行效率水平的變化以及在銀行體系中相對位鼴的變動。 第六章，銀行行斑決定效率豹遴一步驗諼。本章首先運用邁殼爾波特的 競爭力模鰲，從競爭強度、市場進入和退出壁壘、供求關(guān)系、替代品的威脅以 及政府照管等方面分析了我國銀行業(yè)審場鮑效率環(huán)境翊題。然屠運用多元目歸 模型，實 妥磷究了晷有裔犍銀行與新興股份制裔馥鍛彳亍效率的決定因素，揭示 了鑲行資產(chǎn)、入力資本、經(jīng)營管理能力以及產(chǎn)權(quán)縮構(gòu)是影響我國銀暈亍業(yè)效率軀 主要因素。 第七章，鎣本結(jié)論與渡策建議。在對鍛行業(yè)企業(yè)行為與效率關(guān)系進行規(guī)范 分析和實證分析的基礎(chǔ)上，得出基本結(jié)論和觀點。討論皴姆改善企業(yè)葶亍海以提 藏銀行效率，考察了提離我厘銀行效率的途徑。在零章最后指出了論文研究的 局限與不足，提出了今后研究的方向和謙題。 1 5 研究方法釋數(shù)據(jù)來源 本文運用瓶范研究與實證分析相結(jié)合的方法，從關(guān)系維、時閱維多側(cè)囂綜 合透視銀行業(yè)企業(yè)行為與效搴的關(guān)系。規(guī)范研究，邵在產(chǎn)蝗組織理論不問流派 研究成果的基礎(chǔ)上，總結(jié)了藺外研究的實踐，從中得出銀行業(yè)企業(yè)行為與效率 0 關(guān)系豹一般援范。褒實證研究對，本文運用數(shù)搽包絡(luò)分析法( d e a ) 和多元圈l 旁 分析法，來測葬效率值弱罨求各交贛之闖的內(nèi)在聯(lián)系。同時，盡煮采甬最新數(shù) 據(jù)( 翔2 0 0 4 年的數(shù)掭) 進行定量分祈戳驗證定毪的論點，俸現(xiàn)實效餓。完全定 量的結(jié)論是沒有真正的現(xiàn)實意義，所阻本文根據(jù)論述的需要，采用了二者相結(jié) 合的研究方法。 本文定蹙分析的數(shù)據(jù)主要來源子中國金融年鑒2 0 0 1 2 0 0 4 年份，還蠢部 分數(shù)據(jù)取自中霞金融統(tǒng)計。論文數(shù)據(jù)多是自己動芋鴦?wù)铱畎叭康臄?shù)據(jù)，從 面增強了文章的嚴謹度。 1 6 盎簧觀點和可能的創(chuàng)新點 1 6 。1 諗文靜燕要蕊熹 本文針對餐前我國商蝮銀行存在的高集中度與低纈效并存，銀行競爭力低 下，鑲行經(jīng)營管理水平不高，金融鋤新不足等問題。以產(chǎn)業(yè)組織學的視角，運 用艦范研究和實證分析稆結(jié)合的方法，著力于對我國銀行業(yè)企業(yè)行為與效率關(guān) 系的研究，力圖為提升我國商業(yè)銀行效率提供參考。 論文的主要觀點為： 1 、研究表睨，我國巔業(yè)銀褥的行走特征垂逐步轉(zhuǎn)到蠢場化方意，僵與外資 銀行相比行為蓑躐仍然很大，囂要采取接施不斷規(guī)范秘提秀，戳形殘與帶場結(jié) 構(gòu)、市場續(xù)效撼匹配鴕競爭行為模式。 2 。定性分攝認海棗蜷詫豹企數(shù)行必螽金融創(chuàng)新、技術(shù)進步、銀行的市場純 并購等囂為幫鍵僂銀行效率得到改警，僵價格競爭戳及勸說型廣告的投入對效 率作嗣不臻駐。 3 盡管各銀行的效率永平存在差異，煎在過去的幾年星我國銀行業(yè)還是保 持了較穩(wěn)定的栩?qū)π式Y(jié)構(gòu)。國有銀行的技術(shù)效率和純技術(shù)效率都普遍低于新 興商業(yè)銀行。但是國有銀行的規(guī)模效率一般商于額興商業(yè)銀毒亍?？梢娕雅d囂業(yè) 銀行經(jīng)營規(guī)模較小，規(guī)模效率難以發(fā)揮，其技術(shù)無效主要來是予攫摸炙效。 4 對銀行效率影響因素的多元回歸結(jié)果反映燃，鑷霉亍資產(chǎn)震量、炎漂配置 能力、人力資本、經(jīng)筵管理能力及產(chǎn)投結(jié)橡等是影璃我國銀行數(shù)效率靜主要因 素。因此，應(yīng)該從加快銀露搜本進步、傀佬人力資源配置、提高經(jīng)營管理水 平、促使鑷霉亍勢購等劣甏探索提褒效率摶捂施。 1 6 2 可能的創(chuàng)新點 論文的創(chuàng)新之處可能在于；一是以產(chǎn)業(yè)組織學的視接，搬鑷抒控企業(yè)行為 作為分析模型的中心，來研究企業(yè)行為與鎂行效率黲楣互 乍掰關(guān)系，甭不是以 市場結(jié)構(gòu)為分析中心。實涯分褥結(jié)果驗謹了這種分析框架和我國銀行煎的實際 狀 兕是吻倉的。在理論上這耱分析框粲毪符合現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟掌的發(fā)展麓勢；二 是本文不只是停留予銀行效率的測度，麗是在d e a 模型測度的基礎(chǔ)上，更深入 撼戳資產(chǎn)資本院率、總資產(chǎn)量、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)費嗣率、入力資本、產(chǎn)權(quán) 虛擬變擻等銀霉亍特援變量為自變璧，用露板數(shù)據(jù)模型進雩予了多元回羥分輯，更 深層次攆尋銀行效率的作廂因素，針對性地提出鍛行效翠提高的途徑。 第二章產(chǎn)韭組織理論和效率理論 2 。1 產(chǎn)鹽組織疆論鵑分轎禧蘩 2 。1 1 傳統(tǒng)靜s c p 棰祭 產(chǎn)業(yè)組織理論的奠基人貝恩( j 。s 。b a i n ) 等人黃先提出了一個出市場結(jié)構(gòu) ( s t r u c t u r e ) 、企業(yè)行為( c o n d u c t ) 和市場績效( p e r o r m a n c e ) 組成的研究框 架。該磅究框絮瑕定棗場結(jié)構(gòu)凌定企韭行先，金數(shù)雩亍為褥決定市場續(xù)簸，邵結(jié) 構(gòu)一行為一績效( s - c - p ) ，反映了結(jié)構(gòu)、行為、績效三糟相奠關(guān)系。人們將這 種結(jié)構(gòu)一行為一績效模式以及與此相關(guān)的市場供需條件和公共政策所構(gòu)成的產(chǎn) 業(yè)緦織毽論體系框絮，簿蘸為s c p 槿絮，懿露2 。l 。分褥攆架串突爨索場結(jié)搗， 研究方法上偏夔實誠研究。 圖2 1 貝憨的s c p 框架 投資懿 其中市場結(jié)構(gòu)就是構(gòu)成市場的供給方相互之間、需求方相反之間以及供繪 方幫需求方之鬻豹關(guān)系及蒸影響因素和特征。企盈 子為燒指企業(yè)在市場上實現(xiàn) 最大化的擻剝隧標所采取灼各葶申經(jīng)螢和管理活潮靜戰(zhàn)略一黢行蔑。逶鬻憊攢金建 的一體化戰(zhàn)略彳亍為、價格行為、創(chuàng)新行為和企業(yè)限制競爭者的行為簿。市場績 效是擺在一定懿市場結(jié)構(gòu)下，眾篷邋遘一定豹行為菠菜一產(chǎn)監(jiān)組織在資源配置 效率、技術(shù)效率、經(jīng)濟效益和市場夕 部性等方顢所達到驄現(xiàn)實狀態(tài)。顯然，產(chǎn) 泣組織理論中績效的概念包含的內(nèi)容很寬泛，既有從企業(yè)角度的，也包括從市 場超嶷戇。本文輯傻愆戇續(xù)效躐念，是拭企整撬凄瑟言豁。 2 。1 2s c p 框架靜修燕 居來靜經(jīng)濟學家辯靈愚等人豹s c p 框架提淺異議，談淹炙思髂市場結(jié)構(gòu)決 定諗是不完善懿，也不撩舍現(xiàn)實情熬黔。審場續(xù)效，特剮是眾選行為也會影噙 市場結(jié)槐。因此，有必要對傳絞躲s c p 框架檄以下修懲，熟強2 + 2 。 l _ 一一_ _ 一。一- _ i l - _ _ _ 一_ 一 腿2 2 叛s c p 框架 從短期( 或靜態(tài)) 看，市場結(jié)構(gòu)不會煮很大變化，匿此，在特定鯉棗場結(jié)構(gòu) 下就有特意的市場行為，這種行為會產(chǎn)生一定的市場績效。但從( 或動態(tài)) 看棗 場結(jié)構(gòu)的變化可能主要由市場行為和績效引起的。因此，可以把s c p 的關(guān)系看 作表示短期和長期關(guān)系的實線與虛線的循環(huán)關(guān)系【1 1 。 2 。1 3 產(chǎn)業(yè)綴織黧論的發(fā)展 德姆塞茨( d e m s e t z ) 和旗蒂格勒( s t i g l e r ) 對s c p 捱縶下躲市場終攙決 定性作用提出了質(zhì)疑，認為在對市場的分析中效率是最重要的因素，實瓏經(jīng)濟 活動的效率性最終符會社會稻利最大化的原則。芝加哥學派把“效率”分為資 源配置效率和生產(chǎn)效率。在芝加哥學派箭來，大企業(yè)在生產(chǎn)和配鬣方面所具有 的高效率是超額利潤的根源，而不是來自于高度集中市場結(jié)構(gòu)條件下的壟斷。 函此，翔斷市場性質(zhì)的標準燕效率而不是市場結(jié)構(gòu)。在實證分析中，芝加哥學 派是戩企盈行為為中心建立分析模型的，更霍褫s c p 框架中企業(yè)行為的分析。 試為廠裔行為是廠商預(yù)期的溺數(shù)，政府無需干預(yù)市場楓制的運作。芝加哥學派 瓣“行淹”孛，洛論彝以“效率”旁判斷市場標擯的理論，傻箕又被稱為產(chǎn)業(yè)組 織璞論懿“抒為學派”窩“效率學派”。 2 1 4 銀行產(chǎn)渡組織研究的聯(lián)論基礎(chǔ) 裔予規(guī)范酌產(chǎn)渡組織理論是以工娩特羽是制造業(yè)為主要研究對象的。而銀 行監(jiān)耩予服務(wù)浚行泣，借貸雙方的不對稱信患班及疆尋信息的成本對銀行的市 場結(jié)構(gòu)與續(xù)效其有蓬螫影嫡。這樣，蓿產(chǎn)韭韁緩理論研究鍛行娩時就必須對傳 統(tǒng)鮑s c p 結(jié)揍逃學修委，簧考慮偌貸雙方靜信惑不對稱性、委托代理關(guān)系、對 風險的態(tài)度以及銀霉亍業(yè)政府管割等終生霹素鶼影響。 楊德勇盎融產(chǎn)業(yè)組織理論研究第l o 頁，北京：中熙金融出版掛，2 0 0 4 因此，銀褥業(yè)產(chǎn)業(yè)組織覡究是在s c p 分據(jù)框架豹基礎(chǔ)上，弓l 入不完全信息 理論稀委托代瑗理論等新的徽溉經(jīng)濟學成果作為對傳統(tǒng)理論的修正和補充。它 將銀行視為信息市場的一個熏要角色，信息市場的條傳對銀短的結(jié)構(gòu)、簿必程 續(xù)效具有熏要豹影響。根掇苓完全信患理論和委托代理理論，銀行的圭婺功能 是將； 流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為流動負債，通過代理八提供私人信息來對流動憔風險進 行保險( d i a m o n d ，1 9 8 3 ) ，電子銀行具有利耀汽部售息提供饋務(wù)的超級毹力，所 以銀行渡較之贅本市場共有隴較優(yōu)勢。 由予市場結(jié)構(gòu)、行為和績效等各變基之間的相互依賴性，故可將這些變量 視為銀行業(yè)s c p 分輯攆架躲內(nèi)生變量，將市場靜不完全襤郎不確定健、不對稱 信怠精交荔成本稅為基本條件。銀行業(yè)的公共政策可馭著作是對鍛彳予業(yè)市場失 靈的反映。這樣將單一產(chǎn)業(yè)一一銀行業(yè)的實證分蜒與產(chǎn)業(yè)綴織理諗緊密地結(jié)合 起來了，鼴時鍛符業(yè)靜競爭與策略行為、績散豹研究就成為了鍛行產(chǎn)業(yè)組織理 論研究的前沿課題。 2 2 壟斷銀行的行為曬數(shù) 謝剝( s e a l e y ) 和林德利( l i n d l e y ) 是疆翠運用廠商的微觀經(jīng)濟學理論建 立一種銀行生產(chǎn)函數(shù)模型者之一。在他們的方法中，銀行被界定為一個多齠f 廠巍，弗假定鍛囂是馀格的接受者，逶過銀行劍造存款和貸款的撬模簡接逾測 發(fā)英產(chǎn)密f 2 j 。它實質(zhì)上是一種完全競爭模型。而銀行業(yè)一般具有較強的市場準 人障礙，因此完全競爭假設(shè)并不與實際相符，不寵金競爭模型哥憝會更好塏反 映實賕馕況。 出于上述原因，踅點考察壟斷銀行的彳亍為模型。最薔名的是m o n t i k t e i 建模 型，它考察了具有向下傾勰的貸款囂求曲線嬲農(nóng)上緣斜靜存款供給