汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 1 楊博欽 二零零七年三 月 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 2 汽車融資租賃實(shí)務(wù)研究 上海融聯(lián)租賃股份有限公司副總裁 /上海市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長 楊博欽 目 錄 第一章 國內(nèi)外汽車租賃市場的現(xiàn)狀以及相關(guān)政策 第一節(jié) 國際汽車租賃行業(yè)的發(fā)展和背景 一、 國際汽車租賃業(yè)的概況 二、 融資租賃是國外汽車經(jīng)營運(yùn)作的主要模式之一 三、汽車租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢 第二節(jié) 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)政策 一、 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的現(xiàn)狀 二、 汽車融資租賃的合法性與汽車租賃的相關(guān)法律法規(guī) 第二章 汽車租賃方式與其他經(jīng)營 方式的比較 第一節(jié) 汽車經(jīng)營的分期付款方式 一、廠商信貸 二、銀行按揭貸款銷售 三、 汽車金融公司的消費(fèi)信貸 第二節(jié) 汽車經(jīng)營的租賃方式及比較 一、汽車融資租賃與經(jīng)營租賃原理 二、汽車融資租賃與經(jīng)營性租賃的比較 三、汽車融資租賃與分期付款的比較 第三章 汽車融資租賃的操作模式 第一節(jié) 汽車融資租賃的原理 一、 汽車 融資租賃 定義與原理 二、 汽車融資租賃的判定標(biāo)準(zhǔn) 第二節(jié) 汽車融資租賃的交易結(jié)構(gòu) 一、 出租人 二、 承租人 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 3 三、 供貨商 四、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)及抵押 五、 各當(dāng)事人之間的關(guān)系 第三節(jié) 汽車融資租賃的要素 一、 租賃標(biāo)的物 二、 標(biāo)的額 三、 租賃費(fèi)率 四、 租期 五、 租賃方式 六、 租賃擔(dān)保及保證金 七、 租金 的計(jì)算與支付 八、 手續(xù)費(fèi) 九、 保險(xiǎn)的辦理 十、 關(guān)于車輛正常運(yùn)行的要約 十一、 設(shè)備余值處理 十二、 項(xiàng)目的連帶權(quán)利 第四節(jié) 汽車融資租賃的業(yè)務(wù)流程及模式圖 一、 實(shí)施汽車融資租賃銷售模式 二、 汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程說明 三、 汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程 四、 汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程模式圖 第五節(jié) 汽車融資租賃的功能與優(yōu)勢 一、融資租賃對汽車廠商或經(jīng)銷商的好處 二、融資租賃對承租人客戶的好處 第四章 汽車融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制 第一節(jié) 汽車融資租賃客戶的選擇 一、融資租賃的客戶應(yīng)主要考慮團(tuán)體客戶和信用個(gè)體客戶 二、融資租賃客戶的主要對象 第二節(jié) 汽車融資租賃期限的選擇 一、汽車融資租賃租期的確定 二、汽車融資租賃租期與利潤實(shí)現(xiàn)關(guān)系 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 4 第三節(jié) 汽車融資租賃車輛產(chǎn)權(quán)登記 一、汽車融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法一 二、汽車融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法二 第四節(jié) 汽車融資租賃發(fā)生欠租、騙租的防范 一、汽車融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)原因 二、如何應(yīng)對汽車融資租賃的風(fēng)險(xiǎn) 第五節(jié) 汽車融資租賃二手市場的變現(xiàn) 一、汽車融資租賃二手市場變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 二、減少汽車二手市場風(fēng)險(xiǎn)的對策 第五章 汽車租賃市場的拓展?fàn)I銷 第一節(jié) 中國的汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展前景廣闊 一、 我國汽車金融服務(wù)有較大發(fā)展空間 二、 融資租賃是汽車金融服務(wù)的 重要組成部分 三、 融資租賃的促銷功能 四、 汽車融資租賃的促銷模式 第二節(jié) 汽車融資租賃目標(biāo)客戶 一、 專業(yè)汽車租賃公司與商旅汽車服務(wù)公司 二、 政府機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院、科研機(jī)構(gòu)等事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體機(jī)構(gòu) 三、 外商投資企業(yè)、民營企業(yè) 四、 私營企業(yè)業(yè)主、白領(lǐng)群體 第六章 汽車融資租賃資金的融通 第一節(jié) 融資租賃資金的重要性 一、 中國汽車金融服務(wù)的發(fā)展趨勢 二、 融通資金是汽車融資租賃公司的決定性因素之一 第三節(jié) 汽車融資租賃資金的融通渠道與模式 一、 銀行借貸融資 二、 股權(quán)融資 三、 資本市場籌集資金 四、 企業(yè)債權(quán)融資 五、 擔(dān)保融資 六、 汽車金融公司融資 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 5 七、 委托租賃融資 八、 聯(lián)合租賃融資 九、 銀行保理融資 十、 租賃 資產(chǎn)證券化融資 十一、 其他融資 第七章 汽車融資租賃成本核算、效益分析 第一節(jié) 生產(chǎn)、銷售、租賃一體化成本和效益 第二節(jié) 汽車融資租賃公司的成本和效益 一、 汽車融資租賃有關(guān)要素說明 二、汽車融資租賃案例分析 第三節(jié) 以注冊資本為基礎(chǔ)進(jìn)行測算 一、 測算依據(jù)與條件 三、 針對不同資金來源的分析與測算 第四節(jié) 考慮壞帳因素 一、 實(shí)務(wù)中要考慮壞帳因素 三、 針對不同資金來源的分析與計(jì)算 第八章 結(jié)論 汽車融資租賃市場巨大， 風(fēng)險(xiǎn)可控， 收益良好。 租賃公司可 通過 融資 租賃平臺(tái)， 有效 連接 廣大信用客戶與 廠商或經(jīng)銷商、銀行等金融機(jī)構(gòu) ， 推進(jìn)汽車 貿(mào)易 和 金融 交易，促 進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 6 第一章 國內(nèi)外汽車租賃市場的現(xiàn)狀以及相關(guān)政策 第一節(jié) 國際汽車租賃行業(yè)的發(fā)展概況 一 、 國際汽車租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模和背景 1、國際汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況 汽車是國際主要產(chǎn)業(yè)之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2004年 世界汽車總產(chǎn)量為 6461.6 萬輛，其中美國的汽車產(chǎn)量為 1195.6 萬輛，居世界第一位，占 18.50。居第二至第六位的依次為日本（第二位）、德國（第三位）、中國（第四位）、法國（第五位）和韓國（第六位），汽車產(chǎn)量分別為 1051.2 萬輛、 556.5 萬輛、 507.1 萬輛、 370 萬輛和 346.9 萬輛，分別占 16.27、8.61、 7.85、 5.73、 5.40。 2004 年世界汽車的保有量為 7.7 億輛，每年增加 3000萬輛。預(yù)計(jì) 2020 年世界汽車的保有量為 11 億輛，其中中國 1.4 億輛。 2005 年中國汽車 累計(jì)產(chǎn) 量 570.77 萬輛 ， 排名世界第四位，僅次于德國。世界汽車產(chǎn)量排名前三位的分別是美國（ 1194.7 萬輛）、日本（ 1078 萬輛）、德國（ 575.7 萬輛）。 2006 年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過 720萬輛，同比增長超過 25 ，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在 2006年中 國汽車產(chǎn)銷 727.97萬輛和 721.60萬輛，同比增長27.32 和 25.13 。 中國產(chǎn)銷雙超 720萬輛，意味著中國 2006年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時(shí)超過日本，成為全球第二大新車消費(fèi)市場。產(chǎn)銷雙超 720萬輛，還意味著中國新車消費(fèi)量在全球的比例從 2001年的 4.3 增加到 2006年超過 10 ，而 2005年這一比例還是 8.7。 附：中國汽車保有與需求量 等 有關(guān)數(shù)據(jù) 2004 年中國汽車保有量 2742 萬輛，比 2003 年增長 12.47，其中轎車保有量為 920 萬輛，比 2003 年增長 19.3； 私人汽車 保有量 1446 萬輛，增長 18.6%，其中，私人轎車保有量為 600 萬輛 。預(yù)計(jì) 2005 年中國汽車保有量 3320 萬輛，年需求 350 萬輛； 2010 年為 5700 萬輛，年需求 800 萬輛； 2020 年中國汽車保有量為 1.3 1.4 億輛。中國的汽車終極保有量為2.4 2.5 億輛。 2005 年，為配合 2004 年頒布的汽車工業(yè)發(fā)展政策的實(shí)施，國家出臺(tái)了一系列配套措施，涉及汽車進(jìn)出口、稅收、二手車管理以及安全、環(huán)保等領(lǐng)域，對于促進(jìn)汽車市場的有序發(fā)展起到了良好的推動(dòng)作用。受政策影響， 2005 年汽車產(chǎn)銷增幅開始回落，但總體仍保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。全年汽車市場以近 592 萬輛的總銷量超過日本，居世界第二。但各車型間的市場差異較大：乘用車市場從 2004 年較為低迷逐漸恢復(fù)為快速增長，商用車市場與 2004 年基汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 7 本持平，而重型貨車市場出現(xiàn)了大幅下降。 2005 年汽車出口量首次超過進(jìn)口量；但出口額遠(yuǎn)低于進(jìn)口額，分別為 15.95 億美元和 51.52 億美元，表明中國汽車出口仍處在萌芽階段。受市場需求拉動(dòng)， 2005 年汽車工業(yè)投資額超過 1000 億元，汽車生產(chǎn)能力增長到 800 萬輛左右。近三年來，汽車投資年均增速均超過了 40%，產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)將逐漸顯現(xiàn)。因此，提高自主 品牌競爭力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品將是汽車工業(yè)今后發(fā)展的主要方向。預(yù)計(jì) 2006年汽車市場仍將保持 10% 15%的增幅，銷量將在 640 萬 660 萬輛之間。 2006 年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過 720 萬輛（與歐美、日本汽車市場持續(xù)低迷形成鮮明對比），同比增長超過，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在 2006 年中國汽車產(chǎn)銷727.97 萬輛和 721.60 萬輛，同比增長 27.32和 25.13。 中國產(chǎn)銷雙超 720 萬輛，意味著中國 2006 年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時(shí)超過日本，成為全球第二大 新車消費(fèi)市場。產(chǎn)銷雙超 720 萬輛，還意味著中國新車消費(fèi)量在全球的比例從 2001 年的 4.3增加到 2006 年超過 10，而 2005 年這一比例還是 8.7。轎車成為拉動(dòng)全年汽車產(chǎn)銷增長的主要?jiǎng)恿Α?2006 年增加的 140 多萬輛銷量中，轎車占了 100 多萬輛。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，我國轎車市場快速發(fā)展的主要原因，在于私人購車比例不斷增加。 2001 年我國轎車銷售80 萬輛，其中私人購買占 58。目前私人購買轎車的比例已經(jīng)增加到 77左右，全年私人購買的轎車將達(dá)到 280 萬輛 。 2、國際汽車租賃規(guī)模與特色 （ 1）規(guī) ?；?jīng)營 是世界汽車租賃頂 級公司的重要模式 汽車租賃自 50 年代在美國開始以來有了巨大發(fā)展，汽車是主要的租賃對象之一。各汽車生產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入汽車租賃行業(yè) 。 有著 87 年歷史的赫茲 (Hertz)租賃公司 是目前全 球第一租車品牌，是福特汽車集團(tuán)旗下以經(jīng)營汽車租賃業(yè)務(wù)為主的跨國企業(yè)，也是當(dāng)今世界最大的汽車租賃公司 ， 擁有遍及全球 150 多個(gè)國家的 7000 多個(gè)租車網(wǎng)點(diǎn)，車隊(duì)規(guī)模逾 60 多萬輛 ； 歐洲第二大汽車租賃公司每天在外租賃的汽車高達(dá) 18000 輛，通過汽車租賃而實(shí)現(xiàn)的汽車銷售已經(jīng)占整個(gè)汽車銷售的 30 左右。 1992年 ，美國通用電器投資公司買下了擁有 120000汽車 、 市場遍及 14 個(gè)國家的 Avis Lease European 公司，成為歐洲最大的汽車租賃公司。 （ 2）批量購買及租賃 網(wǎng)絡(luò)化是國際汽車租賃的重要特色 在 歐洲，汽車可以在整個(gè)歐洲范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)租車和還車，汽車租賃和飛機(jī)、游船、火車等交通工具互相配合，共通為客戶提供方便。例如，一法國巴黎人，乘飛機(jī)到德國柏林下飛機(jī)后可以租賃一輛汽車，然后開車到瑞士還車。這種大范圍的異地租賃服務(wù)，使汽車租賃公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展到各地，給客戶都帶來極大方便。 在美國，由于信用體系比較完善，個(gè)人可以在全國性的汽車租賃公司租一輛車 駕行 ，然后在另一個(gè)城市歸還 。租賃公司是汽車生產(chǎn)商的重汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 8 要伙伴， 目前在美國汽車批量銷售中，有 30是賣給租賃公司的。 （ 3）全球汽車融資租賃額每年在 2000 億美元以上 全球每年的汽車銷售額中，采用融資方式，即采用貸款和租賃方式銷售的汽車，占全部銷售額的 70左右。據(jù)有關(guān)資料顯示， 2000 年以來，全球每年新舊車銷售的收入在 1.3 萬億美元以上，每年增長率在 2左右。在 1.3 萬億美元的新舊車銷售額中，其中有 30是現(xiàn)金銷售， 70是融資性銷售。在融資銷售中，新車銷售比率占 56，舊車占 44。在融資銷售形式中，貸款占 78，融資租賃占 22。也就是說，近幾年全球汽車融資租賃額每年在 2000億美元以上。 二 、 融資租賃是國外汽車經(jīng)營運(yùn)作的主要運(yùn)作模式之一 在國外，汽車經(jīng)營銷售的最主要方式為分期付款與融資租賃方式 ， 這兩種模式的市場份額達(dá)到 70，其中貸款占總銷售額度的 54.60，融資租賃占 15.40，達(dá)到每年 2002 億美元的規(guī)模。 1、分期付款銷售模式 分期付款是各國普遍采用的一種傳統(tǒng)的融資 與銷售 方式。 在分期付款 銷售的具體操作中，汽車零售商一般與 消費(fèi)者簽訂汽車分期付款零售合同（ Retail Installment Contract）。例如：根據(jù)美國佛羅里達(dá)州汽車零售融資法案（ Motor Vehicle Retail Sales Finance Act） 520.02（ 12）條之規(guī)定：汽車分期付款零售合同是指汽車零售商和消費(fèi)者之間簽訂的零售商保留所售汽車的所有權(quán)，以作為買方擔(dān)保的一種買賣合同。根據(jù)該合同，消費(fèi)者須在一定期間內(nèi)向零售商償付所融資的金額以及融資費(fèi)用。 作為一般的汽車融資機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、信托公司、信貸聯(lián)盟以及專業(yè)化的汽車金融服務(wù)公司均可以分期付款的方式向汽車消費(fèi)者發(fā)放貸款，但法律對它們 的要求有一定的差別。 2、融資租賃模式 （ 1）汽車融資租賃的概念 汽車融資租賃是一種買賣與租賃相結(jié)合的汽車融資方式，是非常重要的一種模式。一般而言，汽車融資租賃須具備一定的條件，否則不屬于汽車融資的范疇，而只是一般的汽車租賃。這些條件包括： 消費(fèi)者須向銷售商支付相應(yīng)的租金（汽車使用補(bǔ)償費(fèi)）； 如果消費(fèi)者支付的費(fèi)用（包括租金及相應(yīng)賦稅）已經(jīng)相當(dāng)于或者超過汽車本身的價(jià)值，依照汽車租賃合同，消費(fèi)者有權(quán)獲得該汽車的所有權(quán)； 如果消費(fèi)者（承租人）在租期屆滿時(shí)所付租金總額尚未超過汽車價(jià)值，消費(fèi)者（承租人）此時(shí)享有 選擇權(quán)（ Option），對租期屆滿后的汽車可以下列任何一種方式處理： 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 9 a.在補(bǔ)足租賃合同中事先約定的相應(yīng)余額后成為汽車的所有權(quán)人； b.如果汽車現(xiàn)值高于 項(xiàng)約定的余額，消費(fèi)者可以出賣所租汽車，向零售商償還該余額，保留差價(jià)從中獲利； c.將該汽車返還給出租人。 d.在租賃期間屆滿時(shí)，消費(fèi)者欲購買所租汽車，其不必以一次性付款的方式付清尾款。 附： 汽車融資租賃與分期付款的區(qū)別： 1.美國佛羅里達(dá)州汽車零售融資法案法案規(guī)定的汽車分期付款的零售方式，實(shí)質(zhì)上是附條件買賣（ Conditional Sales）。銷售 商保留汽車的所有權(quán)，其實(shí)是債權(quán)人為實(shí)現(xiàn)保證自己債權(quán)而設(shè)定的一種擔(dān)保，但是，合同的目的仍在于轉(zhuǎn)移汽車的所有權(quán)。融資租賃則不同，它是買賣與租賃的結(jié)合，消費(fèi)者（承租人）最終是否成為所租汽車的所有權(quán)人，選擇權(quán)在消費(fèi)者（承租人）。 2.融資租賃方式和分期付款的汽車貸款相比，具有一定的優(yōu)勢具體體現(xiàn)在： 對于承租人（消費(fèi)者）來說， “先租后買 ”方式比較靈活。在租賃期滿后，承租人享有選擇權(quán)（ Option），決定是否購買所租汽車。消費(fèi)者如不想購買所租車輛，則可將該車返還汽車出租方；如想購買所租車輛，消費(fèi)者付清租賃合同上確定的 折舊價(jià)（或稱尾款）即可。 對于消費(fèi)者（承租人）來說，如采用融資租賃方式，承租人不必?fù)?dān)心汽車被轉(zhuǎn)賣，因?yàn)槠嚨乃袡?quán)之歸屬對承租人而言已有定論；而對于采用傳統(tǒng)分期付款購車的買受人來說，如果在其未付清余款之前，一旦發(fā)生不能按期付款，銷售商可以將汽車轉(zhuǎn)賣，買受人將處于非常不利的地位。 3、信托租賃模式 信托租賃是信托公司采取的一種特有的融資方式，就汽車金融服務(wù)而言，信托公司為實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)信托職能，可以通過適當(dāng)?shù)暮贤才?，為汽車制造商、汽車?jīng)銷商以及最終消費(fèi)者提供融資服務(wù)。以汽車零售為例，汽車零售商可與信托公 司簽訂信托合同，將汽車零售商 的庫存汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司，同時(shí)領(lǐng)取受益權(quán)證書，零售商以受益權(quán)證書為擔(dān)保從銀行獲得融資，或者將其轉(zhuǎn)讓給第三人以收回貨款，而信托公司接受委托后，再與消費(fèi)者簽訂相應(yīng)的融資合同，如分期付款零售合同或融資租賃合同等。 三 、世界汽車租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢 1、 融資租賃是汽車生產(chǎn)和消費(fèi)的重要模式 無論是信貸銀行 ， 還是信托公司， 或者 成熟的信貸聯(lián)盟 ，或者 汽車 金融 公司都和分期付款分不開，這個(gè)模式已經(jīng)非常成熟。 但 最重要的是融資租賃模式， 融資租賃 和汽車信貸 、 一般的租賃有本質(zhì)的區(qū)別。融資租賃有非常 好的模式 ， 它可以讓客戶先租后 買 ，讓它有自主選汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 10 擇 權(quán) ，不必實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移 ， 這恰恰 為 客戶 、為供貨商 提供 了 非常好的營銷機(jī)會(huì)。 對于經(jīng)營者而言， 租賃融資 由于 “兩權(quán)（物權(quán)與債權(quán)）在手” 的模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)勝于 一般 債權(quán)融資模式 。在國際范圍內(nèi) ， 融資租賃為汽車銷售 、 為汽車廠家的銷售已經(jīng) 成功提供了 非常好的銷售打包的 模式和 途徑。 2、 融資租賃的“兩權(quán)”方便二次融資 無論 機(jī)構(gòu)消費(fèi)者，無論是汽車的重要債權(quán)人還是汽車的零售商等等 ， 他們已經(jīng)跟汽車客戶發(fā)生關(guān)系以后，最重要 的是 把相關(guān)的債權(quán)實(shí)現(xiàn)二次融資 ，而融資租賃 具有 的債權(quán)與物權(quán)的優(yōu)勢可以促進(jìn)這一點(diǎn) 。 3、 汽車融資租賃是汽車產(chǎn)業(yè) 發(fā)展 的 重要方向 盡管汽車傳統(tǒng) 租賃大量客觀存在，但汽車融資租賃及與廠商攜手合作是汽車租賃業(yè)的重要發(fā)展方向， 是 世界 汽車 租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢 。 第二節(jié) 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)政策 一 、國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的現(xiàn)狀 1、 國內(nèi) 汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展 概 中國經(jīng)濟(jì)取得了世界公認(rèn)的成就，而中國汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展，是中國最引人注目的亮點(diǎn)之一： （ 1）汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)快速增長的重要因素，已經(jīng)表現(xiàn)出支柱產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用和對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的帶 動(dòng)作用。汽車開始成為中國居民消費(fèi)升級的重要產(chǎn)品，并成為推動(dòng)中國社會(huì)進(jìn)步的重要力量。汽車不僅改變著中國民眾的時(shí)空概念、活動(dòng)節(jié)奏、交通方式和生活方式，并進(jìn)而影響著中國交通結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、城市結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，加快了中國進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)的步伐。 可以說，汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和汽車的大眾消費(fèi)趨勢，是中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步的一個(gè)歷史性標(biāo)志。 （ 2）中國已經(jīng)成為世界第三大汽車生產(chǎn)國、第二大新車消費(fèi)市場（ 2006 年數(shù)據(jù)）， 中國汽車產(chǎn)業(yè)的動(dòng)向已經(jīng)影響到世界汽車產(chǎn)業(yè)的格局。同時(shí)，中國汽車市場由潛在的市場成長為世界第三大地 區(qū)市場，成為世界汽車市場最重要，也最有潛力的部分。 可以說，中國汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和中國汽車市場的崛起，是世紀(jì)之交世界汽車產(chǎn)業(yè)最重大的事件。 （ 3）中國汽車生產(chǎn)和消費(fèi)在 今后二十年將繼續(xù)保持快速增長的態(tài)勢。中國居民汽車消費(fèi)熱方興未艾。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅 2003 年，中國就有 550 萬人新獲得汽車駕駛執(zhí)照，成為潛在的汽車汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 11 購買者。據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)研究部預(yù)測，中國汽車需求量在 2008 年前將繼續(xù)保持兩位數(shù)的年增長率。到 2005 年前后，轎車需求量將超過載貨汽車，到 2010 年前后，轎車保有量將超過載貨汽車。即使按 保守的預(yù)測，中國汽車保有量在 2010 年也將達(dá)到 5700 萬輛， 2020年將達(dá)到 1.3 億輛，相應(yīng)的汽車年需求量將分別達(dá)到 860 萬輛和 1700 萬輛。不同機(jī)構(gòu)預(yù)測的數(shù)據(jù)可能有差別，但趨勢是相同的。 可以說，中國汽車市場潛能的持續(xù)釋放，是 21 世紀(jì)前期世界汽車產(chǎn)業(yè)最值得關(guān)注的動(dòng)向，并將在相當(dāng)程序上左右世界汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局。 附件 ： 2004、 2005、 2006 年我國汽車業(yè)基本情況 2004 年我國汽車業(yè)基本情況 2004 年我國汽車工業(yè)結(jié)束了連續(xù)兩年的高速增長，生產(chǎn)和銷售同比增長率大幅度下降。消費(fèi)者表現(xiàn)更加冷靜，市場 運(yùn)行更為理性。 國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)完成的生產(chǎn)量與銷售量分別 507.05 萬輛和 507.1 萬輛，分別比 2003年增長 14.1%和 16.5%，但銷售的 507.1 萬輛中約有 50 萬輛形成經(jīng)銷商庫存。受治理超載的影響，重型載貨汽車銷售高速增長，增長率達(dá)到 44.98%，成為市場上增長最快的車型。 全年出口汽車 13.66 萬輛（含 6 萬輛場地用車），進(jìn)口汽車 17.60 萬輛。全年，新車注冊451 萬輛，二手汽車交易量約 149 萬輛，汽車總需求超過 600 萬輛。 截至 2004 年底，我國汽車保有量達(dá)到 2742 萬輛，增長 12.4%。其 中，轎車 920 萬輛，增長 19.3%。私人汽車保有量 1446 萬輛，增長 18.6%。其中，私人轎車保有量為 600 萬輛。 2004 年，一汽、上汽、長安、北汽、東風(fēng)等重點(diǎn)企業(yè)銷售量均超過 50 萬輛，其中一汽銷量達(dá)到 100.75 萬輛，為國內(nèi)首家銷售突破百萬輛的企業(yè)。上述 5 家企業(yè)累計(jì)銷售汽車 348.988萬輛，占汽車銷售總量的 68.82%，比 2003 年前 5 位企業(yè)的市場份額提高 3.84 個(gè)百分點(diǎn)，表明汽車產(chǎn)業(yè)集中度有所提高。 受 2004 年 4 月以來的宏觀調(diào)控影響，汽車市場特別是中高檔商務(wù)型轎車銷售出現(xiàn)了較大幅度的下滑。 由于產(chǎn)能大于市場需求，市場競爭使汽車價(jià)格特別是轎車價(jià)格出現(xiàn)了大幅下降，由此誘發(fā)了消費(fèi)者持幣待購的心理，短期內(nèi)降價(jià)對市場需求產(chǎn)生了負(fù)面影響。受到汽車價(jià)格下降、原材料大幅上漲以及廠家?guī)齑婧弯N售費(fèi)用增加的影響，汽車制造業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長停滯，2004 年全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 700 億元，與去年基本持平。 2004 年中國汽車制造業(yè)完成工業(yè)增加值 1800 億元，比 2003 年下降 3%左右。全行業(yè)固定資產(chǎn)計(jì)劃投資 2572 億元，比 2003 年同期增長 50%；完成總投資 832 億元，比 2003 年同期增長 53.3%。汽車投資在市場環(huán)境不好的情 況下之所以居高不下，很大方面是因?yàn)?2003 年在建項(xiàng)目投資的延續(xù)；而這對市場產(chǎn)生了更大的壓力，汽車降價(jià)不可避免。 預(yù)計(jì) 2005 年汽車總需求仍將保持平穩(wěn)增長，其增長的重點(diǎn)是轎車產(chǎn)品；二手車交易量也汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 12 將有一個(gè)較大的增長；重型載貨汽車的需求預(yù)計(jì)與 2004 年持平或略有增長。 2005 年我國汽車業(yè)基本情況 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，年我國汽車實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長，累計(jì)產(chǎn)銷萬輛和輛，同比分別增長和。其中，乘用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別增長 和；商用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別下降和。 來自海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示：年，全國汽車商品累計(jì)進(jìn)出口總值為億美元，其中進(jìn)口總值億美元，同比增長；出口總值億美元，同比增長。 商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，年汽車行業(yè)家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅總額億元，同比下降，下降額為億元；實(shí)現(xiàn)利潤總額億元，同比下降，下降額為億元。 商務(wù) 部數(shù)據(jù)顯示，年汽車行業(yè)家企業(yè)累計(jì)完成現(xiàn)價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值億元，同比增長，增幅低于上年個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入億元，同比增長，增幅低于上年個(gè)百分點(diǎn)。 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，萬元以下車型成為轎車消費(fèi)的主力。年，價(jià)格在萬元以下的轎車共銷售萬輛，占轎車銷量總量的。據(jù)了解，萬元以下轎車占轎車銷售總量的，夏利和是這個(gè)區(qū)間的主力，兩個(gè)車型占萬元以下轎車銷量的； 萬元的轎車占轎車銷售總量的，這一區(qū)間中捷達(dá)、飛度、千里馬、旗云和富康種車型占萬元轎車銷量的；萬元轎車占轎車銷售總量的，伊蘭特、凱越、普桑個(gè)車型占萬元轎車銷售總量的。 2006 年我國汽車業(yè)基本情況 2006 年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過 720 萬輛（與歐美、日本汽車市場持續(xù)低迷形成鮮明對比），同比增長超過，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在 2006 年中國汽車產(chǎn)銷727.97 萬輛和 721.60 萬輛，同比增長 27.32和 25.13。 中國產(chǎn)銷雙超 720 萬輛，意味著中國 2006 年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時(shí)超過日本，成為全球第二大新車消費(fèi)市場。產(chǎn)銷雙超 720 萬輛，還意味著中國新車消費(fèi)量在全球的比例從 2001 年的 4.3增加到 2006 年超過 10，而 2005 年這一比例還是 8.7。轎車成為拉動(dòng)全年汽車產(chǎn)銷增長的主要?jiǎng)恿Α?2006 年增加的 140 多萬輛銷量中，轎車占了 100 多萬輛。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，我國轎車市場快速發(fā)展的主要原因，在于私人購車比例不斷增加。 2001 年我國轎車銷售汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 13 80 萬輛，其中私人購買占 58。目前私人購買轎車的比例已經(jīng)增加到 77左右，全年私人購買的轎車將達(dá)到 280 萬輛 。 2006 年，我國全部兌現(xiàn)了入世承諾，在 700 萬輛中，乘用車的銷量將達(dá)到 400 萬輛，同比增長約 25%。不僅如此，在 2005 年我國汽車出口量首次超過進(jìn)口后，2006 年我國的汽車出口量將繼續(xù)以翻番的數(shù)量增長，預(yù)計(jì)全年突破 30 萬輛。除了閃亮的數(shù)字見證 2006 年我國汽車行業(yè)的成長外， 2006 年我國汽車行業(yè)的許多重大事件也代表了我國汽車工業(yè)的成長軌跡。這一年，出于能源和環(huán)保的考慮，我國開始實(shí)行旨在“抑大揚(yáng)小”的新汽車消費(fèi)稅。同時(shí)為了 突出“以人為本”，體現(xiàn)“獎(jiǎng)優(yōu)罰劣”， 我國于 2006 年 7 月 1 日正式頒布了機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例。 從車企來講，今年自主品牌開始與合資企業(yè)在同一陣營展開貼身較量，奇瑞一馬當(dāng)先，單月銷量二度進(jìn)入前三，全年銷量更是有望突破 30萬輛，與南北大眾、上海通用一起進(jìn)入規(guī)模化生產(chǎn)的第一陣營。除奇瑞、吉利等后起之秀的自主品牌外，自主品牌的老牌企業(yè)上汽、一汽今年也開始發(fā)力，并宣布進(jìn)軍國內(nèi)自主品牌幾乎還沒有涉足的中高檔車領(lǐng)域，分別推出了榮威和紅旗轎車。 2、國內(nèi)汽車租賃業(yè)概況 （ 1）國內(nèi)汽車租賃的概念 汽車租賃是指租賃經(jīng) 營者（出租方）將租賃汽車（租賃物）交付承租人使用，收取一定租金的經(jīng)營活動(dòng) 。 廣義的 汽車 租賃中包含兩種租賃形式。一是傳統(tǒng)的租賃，另一種是融資租賃。傳統(tǒng)租賃常被解釋為 “ 出租服務(wù) ” ，但在汽車領(lǐng)域就不能輕易用這個(gè)名詞。因?yàn)槠嚨膫鹘y(tǒng)租賃也有兩種業(yè)態(tài)：一是出租汽車，二是汽車租賃。前者是一種奢侈的公共交通工具，盡管使用 “ 出租 ” 這個(gè)名詞，并冠有 “ 租賃公司 ” 這個(gè)名稱，實(shí)際上已經(jīng)不能完全算是租賃的范疇。后者才是真正的意義的租賃，因?yàn)樗慕?jīng)營方式主要是出租車輛，一般不包括駕駛?cè)藛T（商用車輛除外）。 （ 2）國內(nèi)汽車租賃的業(yè)態(tài) 出 租汽車（ taxi）主要是民用和商務(wù)，屬于交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)。 汽車租賃（ rental）有民用和商務(wù)之分。個(gè)人可以租用，也有生產(chǎn)用車輛，主要用在工程建設(shè)、搶險(xiǎn)救災(zāi)、巡回檢測、巡回醫(yī)療、運(yùn)鈔等生產(chǎn)、經(jīng)營、公共事業(yè)方面。 在國內(nèi)，租賃與經(jīng)營性租賃含義相同，所遵循的法律法規(guī)一致。 汽車融資租賃（ lease）主要用在生產(chǎn) 型 用車領(lǐng)域，現(xiàn)在也開始進(jìn)入民用和商務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。顯然，我國有關(guān)租賃的法律、法規(guī)并不包括出租汽車（ taxi），但現(xiàn)在很多汽車租賃（ rental）都是由出租汽車（ taxi）公司經(jīng)營，主要因?yàn)樯下返脑?，把他們?成同類進(jìn)行管理。而融資租賃 在國內(nèi)是金融類產(chǎn)業(yè) ，作為另類管理。主要應(yīng)用在生產(chǎn)型車輛，最近也開始有出租汽車（ taxi）公司從事汽車融資租賃業(yè)務(wù)，用金融的方式銷售民用或商務(wù)用汽車。 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 14 （ 3）國內(nèi)汽車租賃曾經(jīng)的困境與發(fā)展 汽車融資租賃的不合法經(jīng)營 從融資租賃引入中國第一天，汽車融資租賃成為第一個(gè)在中國火暴的租賃行業(yè)，因政策限制，到后來萎靡不振，而今又成為租賃行業(yè)的熱點(diǎn)話題。前幾年因?yàn)槠噺S商沒有經(jīng)營融資租賃的資質(zhì)，而他們又想開展融資租賃業(yè)務(wù)，不得以采用了 “ 以租代售 ” （從客戶的角度稱為“以租代買”） 或者是 “ 租賃增產(chǎn)權(quán) ” 的方式變相開展融資租賃業(yè)務(wù)。因?yàn)椴灰?guī)范，又得不到法律的保護(hù)，還有逃稅嫌疑， 直到 2004 年底，商務(wù)部 與國家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的 商建發(fā)【 2004】 560 號(hào)文件出臺(tái) 。 融資租賃應(yīng)該在汽車銷售環(huán)節(jié)大有作為 從 汽車的銷售體系看，目前中國的汽車行業(yè)應(yīng)該說是比較規(guī)范的：不管是銷售中的 4S 店（銷售 (Sale)、維修 (Services)、配件 (Spare Parts)和信息反饋 (Survey)為一體），還是有形的二手汽車市場。不 管 是銷售還是租賃、貸款、保險(xiǎn)等都有成規(guī)模的系列服務(wù)，是非常好的租賃環(huán)境，也是其他產(chǎn)業(yè)所不具備的。 但這些優(yōu)勢并沒有真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用，只是浮在表面上，分散于各行業(yè)之中，相互之間沒有什么聯(lián)系，因此租賃銷售、租賃融資在中國并沒有因?yàn)檫@些環(huán)境而發(fā)展起來。之所以會(huì)這樣，就是因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)沒有建立現(xiàn)代營銷意識(shí)，沒有在一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈上把租賃融入現(xiàn)代營銷體系中去的理念?？偸蔷褪抡撌拢蘸J畫瓢的簡單模仿，因此出現(xiàn)了很多問題。 比如：過去汽車貸款主要靠保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)。似乎只要有保險(xiǎn)公司對客戶信用進(jìn)行信用保險(xiǎn)，銀行就不怕出問題，因此拼命地、不負(fù)責(zé)任地做汽車貸款。當(dāng)保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)問題，取消信貸保險(xiǎn)時(shí)，當(dāng)汽車的價(jià)款瘋狂下跌 時(shí)，汽車的信用銷售出現(xiàn)了問題，汽車行業(yè)開始進(jìn)入冰河時(shí)期 。同時(shí)汽車制造廠商也開始冷靜地思考，應(yīng)該用什么有效的辦法才能解決汽車的銷售難問題。 這也就促進(jìn)誕生了汽車融資租賃促銷功能。 融資租賃公司應(yīng)該作為汽車銷售環(huán)節(jié)上大有作為。 （ 4）我國目前汽車租賃公司的情況 目前，我國汽車租賃主要是經(jīng)營性租賃， 專業(yè)的汽車融資租賃公司只有長行租賃公司、聯(lián)通集團(tuán)租賃公司 、安吉 汽車 租賃公司 。 對于金融租賃公司、中外合資租賃公司、內(nèi)資租賃公司都可合法開展汽車融資租賃，但并不是任何融資租賃公司都適合開展融資租賃， 只有那些與汽車制造商、專 業(yè)汽車經(jīng)銷商 ，甚至銀行等金融機(jī)構(gòu) 有密切關(guān)系的租賃機(jī)構(gòu)方可游刃有余地開展汽車融資租賃業(yè)務(wù) 。 上海、北京、廣州、深圳、重慶等大城市的汽車經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)非常好，由于融資租賃有稅收優(yōu)惠，最終產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移，因此融資租賃機(jī)構(gòu)在一定的經(jīng)營環(huán)境條件下完全可以很好地開展融資租賃業(yè)務(wù)。 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 15 3、國內(nèi)汽車租賃車輛品牌、用戶結(jié)構(gòu)和租賃價(jià)格 （ 1）國內(nèi)汽車租賃的品牌為： 捷達(dá)、保來、帕薩特、波羅、桑塔納、奧迪、別克、奇瑞、富康、夏利、瑞風(fēng)、金杯、王菱、悅達(dá)、松花江、奔馳、美國通用、大宇、紅旗、解放、寶馬等。 （ 2）汽車租賃用 戶： 分為團(tuán)體和散戶，團(tuán)體包括政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、社團(tuán)機(jī)構(gòu)等，散戶主要主要是信用自然人。 （ 3）租賃的價(jià)格： 對于長租、短租、融資租賃各不相同，但都是以車價(jià)加上合理的利潤為基本定價(jià)原則。 4、國內(nèi)汽車租賃業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、存在的問題及發(fā)展前景 （ 1）中國租賃業(yè)的發(fā)展特點(diǎn) 中國的汽車金融服務(wù)滯后 中國已發(fā)展成為汽車工業(yè)大國和潛在的汽車消費(fèi)大國。從近年來宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)看 ,汽車工業(yè)已成為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的支柱產(chǎn)業(yè)之一。但由于汽車金融服務(wù)的發(fā)展跟不上中國汽車制造業(yè)的發(fā)展的步伐，已經(jīng)在一定程度上影響著汽車產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、 持續(xù)發(fā)展：一方面，近幾年來中國汽車生產(chǎn)能力 (特別是轎車 )有了很大提高，另一方面，市場需求則相對不足。這可以從 2004 年高達(dá) 50 萬輛的汽車庫存中得到佐證。 汽車銷售的“銀行 保險(xiǎn)經(jīng)銷商”模式乏力 從國外實(shí)踐看 ,汽車金融服務(wù)通常指汽車銷售過程中對消費(fèi)者或經(jīng)銷商所提供的融資及其它金融服務(wù) ,包括對經(jīng)銷商的庫存融資和對用戶的消費(fèi)信貸或融資租賃等。而 從 中國實(shí)踐看，以往的汽車金融服務(wù)主要是以 “ 汽車分期付款業(yè)務(wù) ” 為主的 “ 銀行 保險(xiǎn) 經(jīng)銷商 ” 模式汽車消費(fèi)信貸 ， 從 2002 年以來，汽車消費(fèi)信貸違約率就一路攀升，受此影響汽車消 費(fèi)信貸呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢。 汽車融資租賃的出現(xiàn) 中國的汽車 租賃大部分為 傳統(tǒng)的 經(jīng)營性租賃， 融資租賃是在對 “ 以租代售 ” 規(guī)范過程中發(fā)展起來的， 2004 年年底，聯(lián)通租賃集團(tuán)有限公司和長行汽車租賃有限公司 等公司 成為汽車融資租賃業(yè)務(wù)首批內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè) ， 2006 年 4 月又加入了安吉汽車租賃公司 。在汽車消費(fèi)信貸萎靡不振的大形勢下，汽車融資租賃作為促進(jìn)汽車生產(chǎn)、銷售和刺激汽車消費(fèi)的最有效的汽車金融服務(wù)工具，本應(yīng)該得到蓬勃發(fā)展，但由于各種客觀因素的限制，目前處于一種 探索發(fā)展 狀態(tài) 。 （ 2）中國汽車租賃業(yè)存在的問題 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 16 融資租賃機(jī)構(gòu) 資金實(shí)力 不強(qiáng)，融資能力有限 汽車融資租賃行業(yè)的前期需要投入大量資金購置車輛，而資金回籠又慢，無疑給經(jīng)營者造成很大資金壓力。而且在經(jīng)營過程中，還要不斷更新車輛，以滿足不同層次消費(fèi)者的需求，這都需要大量后續(xù)資金的支持。因此對汽車融資租賃企業(yè)的自有資金實(shí)力和融資能力要求較高。 租賃機(jī)構(gòu)必須有多元化的融資渠道。 汽車融資租賃穩(wěn)定發(fā)展 (汽車價(jià)格不穩(wěn)定 )的平臺(tái)還不完全具備 我國汽車制造業(yè)一直以來屬于暴利行業(yè)，同種型號(hào)的產(chǎn)品 利潤 要較國外市場高出很多，汽車有較大的價(jià)格下調(diào)空間。而較高的利潤水平又刺激了汽車制造業(yè)的投入和生產(chǎn)能力的急劇放大。因此近年來汽車價(jià)格下降較快，甚至是承租人在付完租賃保證金后價(jià)格大幅度突降，導(dǎo)致承租人心理失衡，這在一定程度上刺激承租人拒絕償付租金。 同時(shí)汽車屬于貶值型動(dòng)產(chǎn)，除了存在價(jià)格下跌的市場貶值風(fēng)險(xiǎn)還存在技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)。 整體的社會(huì)信用體系缺失，汽車融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大 我國整體的社會(huì)信用體系缺失，目前只在上海、北京、深圳等特大城市嘗試建立起初步的企業(yè)和個(gè)人信用體系。誠信體系的不健全，不守信受不到任何懲罰、得不到任何損失。在這種信用環(huán)境下，汽車融資租賃業(yè)務(wù)的租賃保證金過低，對承租人資格審核程序過于寬松、缺 少有力的輔助風(fēng)險(xiǎn)控制手段，將導(dǎo)致過高的壞賬率。據(jù)金融系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)，到 2004 年 6 月底，銀行汽車消費(fèi)貸款的壞賬達(dá)到了 900 億。據(jù)內(nèi)部人士稱，汽車消費(fèi)貸款的壞賬率最高可能達(dá)到了 30%，最低也高達(dá) 10%。這一經(jīng)驗(yàn)為汽車融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制敲響了警鐘。 現(xiàn)行交通管理和機(jī)動(dòng)車管理法律和法規(guī)同汽車融資租賃合同內(nèi)容相抵觸，汽車融資租賃得不到法律、法規(guī)的應(yīng)有保護(hù)和支持 法規(guī)因素是制約汽車融資租賃業(yè)發(fā)展的主要因素。目前還沒有正式出臺(tái)汽車租賃的國家法律、法規(guī)，使汽車融資租賃企業(yè)在正常經(jīng)營中的合法權(quán)益得不到有效保護(hù)。汽車融資 租賃合同明確租賃汽車的所有權(quán)是出租人的，物權(quán)在出租方，在同樣信用環(huán)境下，物權(quán)的保障是最有效對抗信用風(fēng)險(xiǎn)的手段，同時(shí)規(guī)定在租賃期間承租人承擔(dān)保證租賃物件完整、安全等相關(guān)責(zé)任。 但是道路交通事故處理辦法明確規(guī)定：交通事故責(zé)任者對交通事故造成的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。承擔(dān)賠償責(zé)任的機(jī)動(dòng)車駕駛員暫時(shí)無力賠償?shù)?，由駕駛員所在單位或者機(jī)動(dòng)車的所有人負(fù)責(zé)墊付。 汽車融資租賃還 可能 存在租賃結(jié)束的產(chǎn)權(quán)過戶問題 汽車融資租賃是為買而租的業(yè)務(wù)品種，租賃結(jié)束后的過戶程 序是轉(zhuǎn)移所有權(quán)的形式，如果汽車融資租賃過戶和一般買賣過戶在程 序 、 費(fèi)用方面同等對待，增加了汽車融資租賃的負(fù)擔(dān)和操作復(fù)雜性。 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 17 解決上述融資租賃問題的辦法如下 ： a.鼓勵(lì)國內(nèi)商業(yè)銀行和有實(shí)力的汽車制造廠商進(jìn)入汽車融資租賃領(lǐng)域，拓寬融資渠道 。 b.利用經(jīng)濟(jì)和技術(shù)控制手段彌補(bǔ)社會(huì)信用體系的缺失，加強(qiáng)汽車融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制 。 中國社會(huì)信用體系的建設(shè)需要一個(gè)較長的過程，但汽車融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇不能等待、也不會(huì)等待。 在操作過程中可以通過合理的租賃保證金、個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)手段和電子控制技術(shù)等技術(shù)手段來控制租賃過程風(fēng)險(xiǎn)。 汽車是移動(dòng)性產(chǎn)品，因此汽車融資租賃的技術(shù)控制較一般品種難 度的大。 目前可以采用在隱秘位置車輛安裝 GPS 定位系統(tǒng)，而且 GPS 系統(tǒng)應(yīng)該和電腦系統(tǒng)結(jié)合，可以采用多種方式安全停車、自動(dòng)斷油斷電，并利用汽車融資租賃公司的終端控制整個(gè)系統(tǒng)記錄其信用情況、使用情況和維修情況。如果一旦非法拆除 GPS，那汽車就不能正常使用，讓租賃違約人喪失繼續(xù)占有的動(dòng)機(jī)。 c.針對不同利潤空間的品種選擇不同的融資租賃方案，將汽車市場價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過加大用戶或供貨商的責(zé)任予以化解 。 d.針對現(xiàn)行交通管理和機(jī)動(dòng)車管理法律和法規(guī)，采用靈活的融資租賃汽車產(chǎn)權(quán)處理方式 。汽車融資租賃公司為避免承擔(dān)機(jī)動(dòng)車所有人 負(fù)擔(dān)交通事故賠償連帶責(zé)任， 在融資租賃實(shí)際業(yè)務(wù)操作時(shí)可以暫時(shí)把融資租賃汽車的產(chǎn)權(quán)掛在承租人身上 ,但要事先辦理好產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù) ,等待交割 ， 一旦出現(xiàn)問題 ,可以不經(jīng)過承租人直接轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)。 汽車融資租賃的發(fā)展，需要汽車融資租賃公司、汽車制造廠商和資金供應(yīng)方建立緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系和一個(gè)共贏的融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，汽車制造廠商應(yīng)該讓出部分銷售利潤來換取市場的占有率，并為汽車融資租賃公司提供包括維修、保養(yǎng)、配件的產(chǎn)品服務(wù)、價(jià)格下調(diào)補(bǔ)償承諾、租賃物件殘值處理或以舊換新服務(wù)等租賃風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)。汽車制造廠商的租賃風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)、承租人的租 賃保證金及其他擔(dān)保、汽車融資租賃公司的租賃技術(shù)控制手段，作為汽車融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的三道屏障，保證了租賃資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性。 （ 3）汽車融資租賃有廣闊的發(fā)展前景 我國汽車融資租賃業(yè)在面臨上述問題的同時(shí)，也存在著廣闊的發(fā)展空間。美國、歐洲、日本，以及我國香港等比較成熟的市場，汽車消費(fèi) 60%至 70%依賴于汽車金融服務(wù)。而目前在中國市場上，只有大約 20 的車輛是通過汽車消費(fèi)貸款購買的。汽車融資租賃相對于汽車消費(fèi)信貸，因出資人控制著汽車的所有權(quán)，在同等信用環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)相對較小，是解決日益擴(kuò)大的汽車生產(chǎn)能力和消 費(fèi)能力這對矛盾，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的最好的方式。 5、國內(nèi)汽車租賃業(yè)的發(fā)展趨勢 （ 1）融資租賃已成為汽車銷售的一種重要方式。 汽車融資租賃，主要是在汽車廠家和消費(fèi)者之間架起橋梁，讓消費(fèi)者先取得汽車的使用權(quán)，然后每月付租金，在租賃期滿后一般要購汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 18 買設(shè)備的所有權(quán)。目前國際上流行的汽車融資租賃方式，已經(jīng)成為一種廠商賣車、用戶買車的新型銷售模式。 國外 的融資租賃 市場步入成熟 ， 融資租賃 已成為 汽車金融服務(wù)的重要組成部分 。國內(nèi)同樣，汽車融資租賃必將成為汽車銷售的一種重要方式。 （ 2） 汽車制造廠商 或?qū)I(yè)汽車銷售公司 成立 獨(dú)資的或與金融資本合 作，同現(xiàn)有融資租賃公司共同 建立汽車融資租賃公司 。這樣， 汽車制造廠商的汽車融資租賃公司，可以方便地利用其現(xiàn)有銷售渠道，根據(jù)最終客戶的不同需求提供銷售、融資租賃服務(wù)、經(jīng)營租賃等個(gè)性服務(wù)，盡可能占領(lǐng)市場。而且更方便完善技術(shù)控制手段，并最后通過汽車的后期維修、保養(yǎng)、配件服務(wù)以及汽車翻新服務(wù)作為主要的后續(xù)利潤來源。汽車制造廠商背景的汽車融資租賃公司不但獲得汽車生產(chǎn)、銷售利潤，還可以獲得金融服務(wù)利潤。目前世界主要的汽車融資租賃經(jīng)營者，都有深厚的汽車制造廠商背景。福特公司 20%的利潤來自其金融服務(wù)業(yè)務(wù) ，通用汽車公司金融服務(wù)的利潤貢獻(xiàn)更是達(dá)到了 36%。這也必將是中國汽車融資租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢。 二 、汽車租賃的相關(guān)法律法規(guī) 在中國，雖然還沒有關(guān)于汽車租賃的專門法律，但與汽車租賃相關(guān)的政策法規(guī)卻散見于有關(guān)法規(guī)條文中。由于汽車與道路、資金、貿(mào)易密切相關(guān)，汽車租賃行為主要接受交通部、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等有關(guān)法規(guī)的協(xié)調(diào)。 1、汽車融資租賃的合法性 1985、 1997 年財(cái)政部曾法令禁止對小轎車進(jìn)行融資租賃交易，但隨著中國進(jìn)入 WTO 開放融資租賃市場的承諾的兌現(xiàn)，人民銀行于 2000 年 6 月 30 日發(fā)布金融租賃公司管理辦法（第 十九條），對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部 2001 年 8 月 14 日發(fā)布外商投資租賃公司審批管理暫行辦法（第十二條）（后經(jīng)商務(wù)部修訂并于 2005 年 2 月 3 日發(fā)布外商投資租賃業(yè)管理辦法（第六條）、 商務(wù)部與國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的商建發(fā)【 2004】 560 號(hào)文件關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知（第三條）明確規(guī)定對于設(shè)備、飛機(jī)、汽車、船舶交通工具等固定資產(chǎn)可以采用融資租賃的方式進(jìn)行交易。 2、與汽車租賃相關(guān)的法律法規(guī) 與汽車租賃相關(guān)的法律法規(guī)羅列如下： （ 1）中國合同法（第 13 章租賃合同，第 14 章 融資租賃合同）， 1999 年 10 月 1 日生效 。 （ 2）最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定，法發(fā)【 1996】 19號(hào)， 1996 年 5 月 28 日生效 。 （ 3）最高人民法院關(guān)于中國東方租賃公司訴河南登封少林旅游汽車公司等融資租賃合同糾紛一案的復(fù)函，【 90】法經(jīng)函字第 61 號(hào)， 1990 年 7 月 20 日 。 汽車融資租賃實(shí)務(wù) 研究 （楊博欽 86021021163.com） 19 （ 4）二手車流通管理辦法， 2005 年 10 月 1 日生效 。 （ 5）中國擔(dān)保法， 1995 年 10 月 1 日 。 （ 6）中國保險(xiǎn)法， 1995 年 10 月 1 日 。 （ 7）中國信托法， 2001 年 10 月 1 日 。 （ 8）中國企業(yè)破產(chǎn)法（試行） ， 1993 年 12 月 1 日 。 （ 9）中國