第五章 股票市場(chǎng) 一、本章自學(xué)要求與重點(diǎn)內(nèi)容 【自學(xué)要求】通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，掌握股票的概念、種類、特征、價(jià)值和價(jià)格，了解股票市場(chǎng)的概念、參與主體，熟悉股票市場(chǎng)的功能，掌握多層次股票市場(chǎng)的內(nèi)涵和構(gòu)成，掌握創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念、設(shè)立目的和風(fēng)險(xiǎn)類型，了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與中小企業(yè)板市場(chǎng)的異同，了解中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展歷程 ;掌握股票發(fā)行制度、發(fā)行定價(jià)、發(fā)行條件、發(fā)行方式以及銷售方式 ;掌握股票流通市場(chǎng)的組織形式，了解股票流通市場(chǎng)的交易主體，熟悉股票上市的概念、標(biāo)準(zhǔn)、條件和程序，了解股票交易的過(guò)程，熟悉股票交易方式。 【重點(diǎn)內(nèi)容】股票的概念、種類、特征、價(jià)值和價(jià)格。股票市場(chǎng)的功能。多層次股票市場(chǎng)的內(nèi)涵和構(gòu)成。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念、設(shè)立目的和風(fēng)險(xiǎn)類型。股票發(fā)行制度、發(fā)行定價(jià)、發(fā)行條件、發(fā)行方式以及銷售方式。股票流通市場(chǎng)的組織形式。股票上市的功能。多層次股票市場(chǎng)的內(nèi)涵和構(gòu)成。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念、設(shè)立目的和風(fēng)險(xiǎn)類型。股票發(fā)行制度、發(fā)行定價(jià)、發(fā)行條件以及銷售方式。股票流通市場(chǎng)的組織形式。股票上市的概念。股票交易方式。 二、課程內(nèi)容 第一節(jié)股票與股票市場(chǎng) (一 )股票的概念、種類和特征 股票的概念。股票的種類。股票的特征 。 (二 )股票的價(jià)值與價(jià)格 股票的價(jià)值。股票的價(jià)格。股票價(jià)格指數(shù)。 (三 )股票市場(chǎng)的概念、功能 股票市場(chǎng)的概念。股票市場(chǎng)的功能。 (四 )股票市場(chǎng)的參與主體 (五 )我國(guó)股票市場(chǎng)的層次性 (六 )創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念。設(shè)立目的。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和中小企業(yè)板市場(chǎng)的異同比較。 (七 )中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展歷程 第二節(jié)股票發(fā)行市場(chǎng) (一 )股票發(fā)行制度與條件 股票發(fā)行制度。股票發(fā)行條件。 (二 )股票發(fā)行價(jià)格和股票估值方法 股票發(fā)行價(jià)格。股票估值方 法。中國(guó)首次發(fā)行股票價(jià)格的確定。確定股票發(fā)行價(jià)格時(shí)應(yīng)考慮的其他因素。 (三 )股票發(fā)行方式 私募發(fā)行與公募發(fā)行。直接發(fā)行與間接發(fā)行。中國(guó)目前采取的股票發(fā)行方式。 (四 )首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露 信息披露的原則。信息披露的方式。 (五 )股票的銷售方式 包銷。代銷。 第三節(jié) 股票流通市場(chǎng) (一 )股票流通市場(chǎng)的組織形式 場(chǎng)內(nèi)交易。場(chǎng)外交易。第三市場(chǎng)。第四市場(chǎng)。 (二 )股票流通市場(chǎng)的交易主體 機(jī)構(gòu)投資者。個(gè)人投資者。 (三 )股票上市 股票上市的概念。股票上市的標(biāo)準(zhǔn) 。股票上市的條件。股票上市的程序。 (四 )股票交易的過(guò)程 開(kāi)戶 ;委托 ;成交 ;清算 ;交割。 (五 )股票交易方式 現(xiàn)貨交易。期貨交易。保證金交易。 三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求 (一 )股票和股票市場(chǎng) (1)股票的概念 ;(2)股票市場(chǎng)的概念 ;(3)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念。 (1)普通股和優(yōu)先股 ;(2)累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 ;(3)參與優(yōu)先股和不參與優(yōu)先股 ;(4)可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 ;(5)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 ;(6)記名股票和無(wú)記名股票 ;(7)有面額股票 和無(wú)面額股票 ;(8)始發(fā)股和增發(fā)股 ;(9)A 股、 B 股、 H 股、N 股、 L 股和 S 股 ;(10)國(guó)有股、法人股和社會(huì)公眾股 ;(11)股票的票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值 ;(12)股票的發(fā)行價(jià)格、市價(jià)、股票價(jià)格指數(shù) ;(13)股票市場(chǎng)的參與主體 ;(14)中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展歷程 ;(15)股票的基本特征 ;(16)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)立的目的。 (1)股票價(jià)值的計(jì)算 ;(2)我國(guó)股票市場(chǎng)的層次性 ;(3)股票市場(chǎng)的功能 ; (4)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) ;(5)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板的異同點(diǎn)。 (二 )股票發(fā)行市場(chǎng) 票發(fā)行市場(chǎng)的概念。 (1)核準(zhǔn)制和注冊(cè)制 ;(2)股票發(fā)行條件 ;(3)股票發(fā)行價(jià)格與估值方法： (4)中國(guó)首次發(fā)行股票 (格的確定 ;(5)私募發(fā)行和公募發(fā)行 ;(6)直接發(fā)行和間接發(fā)行 (7)包銷和代銷 ;(8)全額包銷和余額包銷。 (1)股票發(fā)行定價(jià) ;(2)確定股暴發(fā)行價(jià)格應(yīng)考慮的因素 ;(3)我國(guó)目前采用的股票發(fā)行方式 ;(4)首次公開(kāi)發(fā)行股票信息披露的原則與方式。 (三 )股票流通市場(chǎng) (1)股票流通市場(chǎng)的概念 ;(2)證券交易所的概念 ;(3)股票上市的概 念和標(biāo)準(zhǔn)。 (1) 證券交易所的組織形式 ;(2)做市商、做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度 ;(3)證券交易委托類型 ;(4)場(chǎng)內(nèi)交易、場(chǎng)外交易、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng) ;(5)股票流通市場(chǎng)的參與主體 ;(6)股票上市的條件和一般程序 ;(7)股票交易過(guò)程 ;(8)競(jìng)價(jià)成交和撮合成交 ;(9)股票交易方式 ;(10)保證金交易的利弊分析。 (1)保證金交易 ;(2)股票流通市場(chǎng)的組織形式。 第六章 證券投資基金 一、本章自學(xué)要求與重點(diǎn)內(nèi)容 【自學(xué)要求】通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，掌握證券投資基金的概念和特點(diǎn)，了 解證券投資基金的起源與發(fā)展，熟悉證券投資基金的作用 ;掌握證券投資基金的分類以及分類標(biāo)準(zhǔn)，掌握各類證券投資基金的特點(diǎn) ;熟悉證券投資基金的當(dāng)事人，掌握證券投資基金的運(yùn)行。 【重點(diǎn)內(nèi)容】證券投資基金的概念和特點(diǎn) ;證券投資基金的作用 ;證券投資基金的分類以及分類標(biāo)準(zhǔn) ;各類證券投資基金的特點(diǎn) ;證券投資基金的當(dāng)事人 ;證券投資基金的運(yùn)行。 二、課程內(nèi)容 第一節(jié) 證券投資基金概述 (一 )證券投資基金的概念 (二 )證券投資基金的起源與發(fā)展 (三 )證券投資基金的特點(diǎn) 集合理財(cái)、專業(yè)管理 ;組合投資、分散 風(fēng)險(xiǎn) ;利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) ;嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 ;獨(dú)立托管、保障安全。 (四 )證券投資基金的作用 為中小投資者拓寬了投資渠道 ;通過(guò)把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ;有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展 ;有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化。 第二節(jié) 證券投資基金的分類 (一 )根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金 (二 )根據(jù)法律形式的不同，可以將基金分為契約型基金和公司型基金 (三 )根據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等 (四 )根據(jù)投 資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金 (五 )根據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型 (指數(shù) )基金 (六 )根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金 (七 )根據(jù)資金來(lái)源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金 (八 )特殊基金類型 系列基金 ;基金中的基金 ;保本基金 ;交易所變笏的棄蔽武基金 ;交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(上市開(kāi)放式基金 ( o 第三節(jié) 證券投資基金的運(yùn)行 (一 )證券投資基金當(dāng)事人 基金份額持有人 ;基金管理 人 ;基金托管人。 (二 )證券投資基金的運(yùn)行、 證券投資基金的設(shè)立 ;證券投資基金的銷售 ;證券投資基金的投資 ;證券投資基金的信息披露 ;證券投資基金的收益、費(fèi)用以及收益分配 ;證券投資基金的交易 ;證券投資基金的變更與終止。 三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求 (一 )證券投資基金概述 券投資基金的概念。 (1)證券投資基金在不同國(guó)家和地區(qū)的稱謂 ;(2)證券投資基金的起源與發(fā)展 ;(3)證券投資基金的特點(diǎn)。 券投資基金的作用。 (二 )證券投資基金的分類 券投資基金的分類。 (1)封閉式基金和開(kāi)放式基金 ;(2)契約型基金和公司型基金 ;(3)股票基 金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金 ;(4)成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金 ; (5)主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金 ;(6)公募基金和私募基金 ;(7)在岸基金和離岸基金 ; (8)系列基金、基金中的基金、保本基金、交易所交易的開(kāi)放式基金 ;(9)交易型開(kāi)放式 指數(shù)基金和上市開(kāi)放式基金。 (1)封閉式基金和開(kāi)放式基金的區(qū)別 ;(2)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和上市開(kāi)放式基金的 比較。 (三 )證券投資基金的運(yùn)行 (1)基金份額持有人、基金管理人與基金托管人 ;(2)證券投資基金的設(shè) 立 ;(3)證券投資基金的投資 ;(4)證券投資基金的信息披露 ;(5)證券投資基金的收益、 費(fèi)用以及收益分配 ;(6)證券投資基金的交易 ;(7)證券投資基金的變更與終止。 (1)證券投資基金的銷售 ;(2)開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回 ;(3)證券投資基 金的當(dāng)事人。 第七章 外匯市場(chǎng) 一、本章自學(xué)要求與重點(diǎn)內(nèi)容 【自學(xué)要求】通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，掌握外匯的概念、特征和分 類，了解外匯市場(chǎng)的概念和分類，掌握外匯市場(chǎng)的概念和層次熟悉外匯市場(chǎng)的構(gòu)成和作用，了解外囂市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 ;掌握匯率的概念及標(biāo)價(jià)法，熟悉匯率的分類，熟悉匯率制度的概念和種類，了解我國(guó)匯制度的演變 ;掌握即期外匯交易的概念和類型，了解即期外匯交易駒交易規(guī)定和程序，掌握遠(yuǎn)期外匯交易的概念、類型和目的，熟悉套匯交易、套利交易、掉期交易的概念和種類，熟悉外匯期貨、外匯期權(quán)的概念 ;了解全球主要外匯市場(chǎng)。 【重點(diǎn)內(nèi)容】外匯的概念、特征和分類。外匯市場(chǎng)的概念和層次。外匯市場(chǎng)的構(gòu)成和作用。匯率的概念及標(biāo)價(jià)法。匯率的分類。匯 率制度的概念和種類。即期外匯交易的概念類型。遠(yuǎn)期外匯交易的概念、類型和目的。套匯交易、套利交易的概念和種類，掉期交易的概念和形式。外匯期貨、外匯期權(quán)的概念。 二、課程內(nèi)容 第一節(jié) 外匯市場(chǎng)概述 (一 )外匯的概念、特征及分類 外匯的概念 ;外匯的特征 ;外匯的分類 ;世界主要外匯。 (二 )外匯市場(chǎng)的概念、層次和分類 外匯市場(chǎng)的概念 ;外匯市場(chǎng)的層次 ;外匯市場(chǎng)的分類。 (三 )外匯市場(chǎng)的作用 - 實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移 ;為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通 ;提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段 ;便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯 率的操作。 (四 )外匯市場(chǎng)的構(gòu)成 外匯市場(chǎng)由三個(gè)部分構(gòu)成，第一是外匯市場(chǎng)的客體，第二是外匯市場(chǎng)的主體，最后是外匯市場(chǎng)的組織形式。 (五 )外匯市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 (六 )我國(guó)外匯市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié) 匯率與匯率制度 (一 )匯率的概念與標(biāo)價(jià)方法 匯率的概念 ;匯率的標(biāo)價(jià)方法。 (二 )匯率的分類 從計(jì)算角度匯率分為基準(zhǔn)匯率和交叉匯率 ;從匯率制度的角度匯率分為固定匯率和浮動(dòng)匯率 ;從銀行買賣外匯的角度匯率可分為買人匯率、賣出匯率和中間匯率 ;從外匯交易支付通知方式角度匯率分為電匯匯率、 信匯匯率和票匯匯率 ;從外匯交易交割期限長(zhǎng)短角度匯率分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率 ;從能否反映貨幣實(shí)際價(jià)值角度匯率可分為名義匯率和實(shí)際匯率。 (三 )匯率制度 匯率制度又稱匯率安排，是指一個(gè)國(guó)家的貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)貨幣匯率變動(dòng)的基本方式所作出的規(guī)定。各國(guó)的匯率制度可以概括為固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。 第三節(jié)外匯交易 (一 )即期外匯交易 即期外匯交易的概念 ;即期外匯交易的交易規(guī)定 ;即期外匯交易的交易程序 ;即期外匯交易的類型。 (二 )遠(yuǎn)期外匯交易 遠(yuǎn)期外匯交易的概念 ;遠(yuǎn)期外匯交易的類型 ;遠(yuǎn)期外匯交 易的目的。 (三 )套匯交易 套匯交易的概念 ;套匯交易韻種類。 (四 )套利交易 套利交易的概念 ;套利交易的種類。 (五 )掉期交易 掉期交易的概念 ;掉期交易的形式。 (六 )外匯期貨 (七 )外匯期權(quán) 第四節(jié) (一 )世界外匯市場(chǎng)概述 (二 )倫敦外匯市場(chǎng) (三 )紐約外匯市場(chǎng) (四 )巴黎外匯市場(chǎng) (五 )東京外匯市場(chǎng) (六 )蘇黎世外匯市場(chǎng) (七 )新加坡外匯市場(chǎng) (八 )香港外匯市場(chǎng) 三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求 (一 )外匯市場(chǎng)概述 (1)外匯的概念 ;(2)外匯的分類 ;(3)外匯市場(chǎng)的概念 ;(4)外匯市場(chǎng)的分類。 (1)外匯的特征 ; (2)自由兌換外匯、有限自由兌換外匯和記賬外匯 ; (3)貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯 ;(4)即期外匯和遠(yuǎn)期外匯 ;(5)外匯市場(chǎng)的層次 ;(6)外匯市場(chǎng)的作用 ;(7)外匯市場(chǎng)的構(gòu)成 ;(8)外匯市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 ;(9)我國(guó)外匯市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展。 (二 )匯率與匯率制度 (1)匯率的概念 ;(2)匯率的分類 ;(3)匯率制度的概念 ;(4)匯率制度的種類 ;(5)匯率的標(biāo)價(jià)方法。 (1)直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法 ;(2)基準(zhǔn)匯率和交叉匯率 ;(3)固定匯率和 浮動(dòng)匯率 ;(4)買人匯率、賣出匯率和中間匯率 ;(5)電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率 ; (6)即期匯率和遠(yuǎn)期匯率 ;(7)名義匯率和實(shí)際匯率 ;(8)固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。 (9)單獨(dú)浮動(dòng)和聯(lián)合浮動(dòng) ;(10)釘住浮動(dòng)匯率制度和聯(lián)系匯率制度 ;(11)我國(guó)匯率制度的演變。 率的計(jì)算。 (三 )外匯交易 (1)外匯交易主要方式 ;(2)即期外匯交易的概念 (3