黃金市場(chǎng)分析 世界各主要黃金市場(chǎng) 倫敦黃金市場(chǎng) 蘇黎世黃金市場(chǎng) 香港黃金市場(chǎng) 美國黃金市場(chǎng) 東京黃金市場(chǎng) 新加坡黃金交易交易所 倫敦黃金市場(chǎng) 德意志銀行 /拿大豐業(yè)銀行 /洛希爾國際投資銀行 /巴克萊銀行 /瑞士信貸第一波士頓 /法國興業(yè)銀行 ,有過變化 .) 重量 400盎司 . 蘇黎世黃金市場(chǎng) 由三大銀行 (瑞士銀行 /瑞士信貸銀行 /瑞士聯(lián)合銀行 )負(fù)責(zé)清算結(jié)帳 香港黃金市場(chǎng) 倫敦五大金商和瑞士三大銀行把在倫敦交收的黃金買賣活動(dòng)帶到香港 ,逐漸形成了一個(gè)無形的當(dāng)?shù)亍皞惗攸S金市場(chǎng)” ,又稱“本地倫敦金” 美國黃金市場(chǎng) 主要是以期貨的形式來進(jìn)行交易 ,其中包括 影響世界黃金價(jià)格的主要因素 1. 20世紀(jì) 70年代后 ,黃金價(jià)格不再與美元掛鉤 ,黃金價(jià)格逐漸市場(chǎng)化 2. 供給因素 : 每年大約 2%速度增長 ) 目前大約每年 4200噸 ,新產(chǎn)出的占年供應(yīng) 62%) 略低于 260美元 /盎司 ,且處于降低趨勢(shì) ) 軍事和經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)情況 目前 ,全球官方黃金儲(chǔ)備大約 30000噸 ,占已開采的全部黃金存量的 20%左右 . 截至今年 3月，中國官方黃金儲(chǔ)備數(shù)量在全球居第 9位 ,為 600噸 ; 前 5名分別是美國 8135噸、德國 3428噸、法國 2821噸、意大利 2452噸、瑞士 1291噸。 ) 首飾業(yè) ,工業(yè)等 )的變化 防范通貨膨脹 ,貨幣貶值等 ) 負(fù)相關(guān)關(guān)系 ) 正相關(guān)關(guān)系 ) 財(cái)政 ,外債赤字 戰(zhàn)爭(zhēng)等 . 1)美元走勢(shì) 美元雖然沒有黃金那樣的穩(wěn)定，但是它比黃金的流動(dòng)性要好得多。因此，美元被認(rèn)為是第一類的錢，黃金是第二類。當(dāng)國際政局緊張不明朗時(shí)，人們都會(huì)因預(yù)期金價(jià)會(huì)上漲而購入黃金。但是最多的人保留在自己手中的貨幣其實(shí)時(shí)美元。假如國家在戰(zhàn)亂時(shí)期需要從它國購買武器或者其它用品，也會(huì)沽空手中的黃金，來換取美元。因此，在政局不穩(wěn)定時(shí)期美元未必會(huì)升，還要看美元的走勢(shì)。簡(jiǎn)單的說，美元強(qiáng)黃金就弱；黃金強(qiáng)美元就弱。 2)戰(zhàn)亂及政局震蕩時(shí)期 戰(zhàn)爭(zhēng)和政局震蕩時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)收到很大的限制。任何當(dāng)?shù)氐呢泿牛加捎诳赡軙?huì)由于通貨膨脹而貶值。這時(shí)，黃金的重要性就淋漓盡致的發(fā)揮出來了。由于黃金具有公認(rèn)的特性，為國際公認(rèn)的交易媒介，在這種時(shí)刻，人們都會(huì)把目標(biāo)投向黃金。對(duì)黃金的搶購，也必然會(huì)造成金價(jià)的上升。 3)世界金融危機(jī) 假如出現(xiàn)了世界級(jí)銀行的倒閉，金價(jià)會(huì)有什么反應(yīng)呢？ 其實(shí)，這種情況的出現(xiàn)就是因?yàn)槲C(jī)的出現(xiàn)。人們自然都會(huì)保留金錢在自己的手上，銀行會(huì)出現(xiàn)大量的擠兌或破產(chǎn)倒閉。情況就像前不久的阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，全國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最后的投資機(jī)會(huì)，禁止了美元的兌換，從而發(fā)生了不斷的騷亂，全國陷入了恐慌之中。 當(dāng)美國等西方大國的金融體系出現(xiàn)了不穩(wěn)定的現(xiàn)象時(shí)，世界資金便會(huì)投向黃金，黃金需求增加，金價(jià)即會(huì)上漲。黃金在這時(shí)就發(fā)揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩(wěn)定的情況下，投資人士對(duì)黃金的信心就會(huì)大打折扣，將黃金沽出造成金價(jià)下跌。 (4)通貨膨脹 我們知道，一個(gè)國家貨幣的購買能力，是基于物價(jià)指數(shù)而決定的。當(dāng)一國的物價(jià)穩(wěn)定時(shí)，其貨幣的購買能力就越穩(wěn)定。相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這種貨幣就愈缺乏吸引力。如果美國和世界主要地區(qū)的物價(jià)指數(shù)保持平穩(wěn)，持有現(xiàn)金也不會(huì)貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。 相反，如果通漲劇烈，持有現(xiàn)金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價(jià)的暴升。人們就會(huì)采購黃金，因?yàn)榇藭r(shí)黃金的理論價(jià)格會(huì)隨通漲而上升。西方主要國家的通漲越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價(jià)亦會(huì)越高。其中，美國的通漲率最容易左右黃金的變動(dòng)。而一些較小國家，如智力、烏拉圭等，每年的通漲最高能達(dá)到 400倍，卻對(duì)金價(jià)毫無影響。 (5)石油價(jià)格 黃金本身是通漲之下的保值品，與美國通漲形影不離。石油價(jià)格上漲意味著通漲會(huì)隨之而來，金價(jià)也會(huì)隨之上漲。 (6)本地利率 投資黃金不會(huì)獲得利息，其投資的獲利全憑價(jià)格上升。在利率偏低時(shí)，衡量之下，投資黃金會(huì)有一定的益處；但是利率升高時(shí)，收取利息會(huì)更加吸引人，無利息黃金的投資價(jià)值就會(huì)下降，既然黃金投資的機(jī)會(huì)成本較大，那就不如放在銀行收取利息更加穩(wěn)定可靠。特別是美國的利息升高時(shí)，美元會(huì)被大量的吸納，金價(jià)勢(shì)必受挫。 利率與黃金有著密切的聯(lián)系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。 (7)經(jīng)濟(jì)狀況 經(jīng)濟(jì)欣欣向榮，人們生活無憂，自然會(huì)增強(qiáng)人們投資的欲望，民間購買黃金進(jìn)行保值或裝飾的能力會(huì)大為增加，金價(jià)也會(huì)得到一定的支持。相反之下，民不聊生，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪里會(huì)有對(duì)黃金投資的興致呢？金價(jià)必然會(huì)下跌。經(jīng)濟(jì)狀況也是構(gòu)成黃金價(jià)格波動(dòng)的一個(gè)因素。 8)黃金供需關(guān)系 金價(jià)是基于供求關(guān)系的基礎(chǔ)之上的。如果黃金的產(chǎn)量大幅增加，金價(jià)會(huì)受到影響而回落。但如果出現(xiàn)礦工長時(shí)間的罷工等原因使產(chǎn)量停止增加，金價(jià)就會(huì)在求過于供的情況下升值。此外，新采金技術(shù)的應(yīng)用、新礦的發(fā)現(xiàn)，均令黃金的供給增加，表現(xiàn)在價(jià)格上當(dāng)然會(huì)令金價(jià)下跌。一個(gè)地方也可能出現(xiàn)投資黃金的風(fēng)習(xí)，例如在日本出現(xiàn)的黃金投資熱潮，需大為增加，同時(shí)也導(dǎo)致了價(jià)格的節(jié)節(jié)攀升。 什么是炒黃金 目前，市場(chǎng)提供的黃金業(yè)務(wù)大致分為兩種，“實(shí)物黃金”業(yè)務(wù)和“紙黃金”業(yè)務(wù)。實(shí)物黃金業(yè)務(wù)是指實(shí)物黃金的買賣，其投資保值的特性較強(qiáng)，是追求黃金保值人士的首選，適合有長期投資、收藏和饋贈(zèng)需求的投資者。 “紙黃金”業(yè)務(wù)是指投資者在賬面上買進(jìn)賣出黃金賺取差價(jià)獲利的投資方式。大多數(shù)通過網(wǎng)絡(luò)自助交易終端，直接買進(jìn)或賣出紙黃金。與實(shí)金相比，紙黃金全過程不發(fā)生實(shí)金提取和交收的二次清算交割行為，從而避免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測(cè)等手續(xù)，省略了黃金實(shí)物交割的操作過程，對(duì)于有“炒金”意愿的投資者來說，紙黃金的交易更為簡(jiǎn)單便利，獲利空間更大。 我們這里說的炒黃金是與黃金掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品的又一項(xiàng)新型投資工具。其收益與國際黃金價(jià)格掛鉤，投資期內(nèi)黃金價(jià)格波動(dòng)越大，投資者的收益率越高。適合有投資理財(cái)、資產(chǎn)增值需求，同時(shí)又有興趣關(guān)注金價(jià)走勢(shì)的投資者。 黃金投資業(yè)務(wù)交易細(xì)則 一、國際現(xiàn)貨黃金交易規(guī)則說明 質(zhì)量品級(jí)：指純度為 黃金制品，以每一盎司（ 價(jià)，美圓結(jié)算。 數(shù)量：交易數(shù)量為黃金制品 100盎司（ 1手）的倍數(shù) . 價(jià)格：以道瓊斯 交易單位： 100盎司 /手 保證金交易： 1000美金 /手 國際現(xiàn)貨黃金特點(diǎn)： 1 T 0交易規(guī)則：允許當(dāng)日平倉，并允許投資者進(jìn)行多次交易。 2資金杠桿：通過定金模式下單，提高資金利用率，降低交易門檻。 3報(bào)價(jià)：直接以美國道瓊斯即時(shí)報(bào)價(jià)系統(tǒng)為交易依據(jù)，以美元 /盎司標(biāo)價(jià)，快速直觀。 4交易時(shí)間： 24小時(shí)交易時(shí)段，涵蓋了交易量最大的歐洲盤時(shí)段和美洲盤時(shí)段，增加獲利機(jī)會(huì)。交易時(shí)間寬松，交易方式便利，不與工作時(shí)間、地點(diǎn)相沖突，尤其適合上班一族。 5做空做多機(jī)制：無論大勢(shì)是漲是跌，都有機(jī)會(huì)入場(chǎng)獲利。 6交易方式：交易快捷方便，簡(jiǎn)單易學(xué)?？蛻糁饕捎镁W(wǎng)上交易系統(tǒng)下單委托，公司另外提供行情分析系統(tǒng)。 計(jì)算方法 當(dāng)黃金價(jià)格在 850時(shí)買入一手 ,當(dāng)價(jià)格漲到880時(shí)平倉 . 利潤 =88010*10=3000美元 當(dāng)黃金價(jià)格在 880時(shí)賣出一手 ,當(dāng)價(jià)格跌到850時(shí)平倉 . 利潤 =88010*10=3000美元 技術(shù)分析基礎(chǔ) 一根 所有的 組成了價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，叫做 線、周 動(dòng)態(tài)分析軟件中還常用到分鐘線和小時(shí)線。 盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)四個(gè)價(jià)位組成，開盤價(jià)低于收盤價(jià)稱為陽線，反之叫陰線。中間的矩形稱為實(shí)體，實(shí)體以上細(xì)線叫上影線，實(shí)體以下細(xì)線叫下影線。 同的形態(tài)有不同的含義。 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)： 1）市場(chǎng)行為包容消化一切 基礎(chǔ) 2）價(jià)格以趨勢(shì)的方向演變 核心 3）歷史會(huì)重演 趨勢(shì)的基本概念 趨勢(shì)的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場(chǎng)何去何從的方向 . 上升趨勢(shì)為一系列依次上升的峰和谷； 下降趨勢(shì)為一系列依次下降的峰和谷； 趨勢(shì)有三種方向： 1）上升 2）下降 3）橫向整理 趨勢(shì)線 1）趨勢(shì)線有上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線 2）上升趨勢(shì)線是沿著相繼的向上反彈底點(diǎn)連成 一條直線，它位于走勢(shì)圖的下側(cè) . 3）下降趨勢(shì)線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)連結(jié)的一 條直線，位于價(jià)格上側(cè) . 例：上升趨勢(shì)線 例：下降趨勢(shì)線 支撐和阻力的概念 上升趨勢(shì) 下降趨勢(shì) 1）支撐和阻力的互換 通道理論 通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線 . 價(jià)格趨勢(shì)整個(gè)地局限于兩條平行線之間。 通道維持的時(shí)間越長，這種趨勢(shì)就越明顯 . 通道分上升通道和下降通道 通道的形成 匯率在向著某個(gè)方向運(yùn)行時(shí)所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點(diǎn)和高點(diǎn)或低點(diǎn)的直線然后經(jīng)過平移而形成的平行通道。 這種回調(diào)一般都大于 如果回調(diào)小于 說明該趨勢(shì)比較強(qiáng)硬，我們應(yīng)該有趨勢(shì)的操作方法來運(yùn)。 舉例：上升通道 舉例：下降通道 技術(shù)工具和指標(biāo)的結(jié)合判斷 底部和頂部 趨勢(shì)線、 判斷底部的幾個(gè)條件 1、價(jià)格由下跌趨勢(shì)變?yōu)闄M盤整理， 價(jià)格突破不了前期低點(diǎn)。 2、前期低點(diǎn)附近出現(xiàn)看漲的 3、指標(biāo) 4、突破、回抽下跌趨勢(shì)線、 金叉構(gòu)成買入點(diǎn)和入場(chǎng)時(shí)機(jī)。 判斷頂部的幾個(gè)條件 1、價(jià)格由上升趨勢(shì)變?yōu)闄M盤整理 , 價(jià)格突破不了前期高點(diǎn)。 2、前期高點(diǎn)附近出現(xiàn)看跌的 3、指標(biāo) 4、突破、回抽上升趨勢(shì)線、 死叉構(gòu)成賣出點(diǎn)和出場(chǎng)時(shí)機(jī)。 反 轉(zhuǎn) 形 態(tài) 頭肩頂（底） 頭肩頂（底）為主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，最可信賴的。 大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)是頭肩頂（底）的變體 。 指標(biāo)的背離和均線的粘合在頭肩頂（底）的發(fā)展過程中非常要。 收市價(jià)格跌破頸線后，形態(tài)最后完成。 舉例：頭肩頂 底 頭 的形成是由于市場(chǎng)經(jīng)過一段長時(shí)間的多頭趨勢(shì)后，匯價(jià)漲幅已大，一些投資者獲利頗豐，產(chǎn)生一種居高思危的警覺，因此，當(dāng)匯價(jià)在某一階段，遭突發(fā)利空時(shí)，大量的獲利回吐盤會(huì)造成匯價(jià)暫時(shí)的加速大跌。匯價(jià)在經(jīng)過短期的下跌后，獲得支撐又回頭向上和緩攀升 ,在溫和態(tài)勢(shì)中，匯價(jià)接近前次的高點(diǎn)，并