.,主講：汪海軍,電商企業(yè)如何設(shè)計科學(xué)完善的股權(quán)激勵方案,西姆研究院2016年9月10日,.,目錄,.,1、股權(quán)激勵的目的企業(yè)家朋友，請問一下自己：我為什么要做股權(quán)激勵？,.,1、股權(quán)激勵的目的股權(quán)激勵目的(范本),股權(quán)激勵的目的與原則,.,企業(yè)家的真實(shí)想法某美業(yè)公司留住人才，降低優(yōu)秀員工流失率某農(nóng)產(chǎn)品交易中心吸引人才，合理的降低薪酬水平，減少企業(yè)成本某太陽能制造企業(yè)激勵員工，降低銷售、生產(chǎn)成本，提高利潤率某保險交易中心改善公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定、吸引高級管理人才某機(jī)電產(chǎn)品網(wǎng)上平臺獲取資源，緊密聯(lián)系上下游,股權(quán)激勵的目的與原則,.,明確股權(quán)激勵目的的意義為激勵方案的設(shè)計提供明確的導(dǎo)向,股權(quán)激勵的目的與原則,.,2、股權(quán)激勵的原則依法合規(guī)自愿參與風(fēng)險共擔(dān)激勵與約束相結(jié)合把握控制權(quán)、有利于融資和進(jìn)入資本市場,股權(quán)激勵的目的與原則,.,目錄,.,股權(quán)激勵方案包括的內(nèi)容,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn)股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用激勵模式的選擇激勵對象范圍的確定激勵股份的總量確定與個量分配股權(quán)激勵的授予價格股權(quán)激勵的業(yè)績指標(biāo)激勵股份的收益及退出機(jī)制,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用股權(quán)架構(gòu)搭建要求保證大股東的控制權(quán)便于融資、進(jìn)入資本市場綁定利益相關(guān)方利用股權(quán)激勵改變股權(quán)結(jié)構(gòu),股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用案例：中唐旅游,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用案例：漢固達(dá)網(wǎng)上商城,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用案例：前海保險交易中心,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用持股平臺的運(yùn)用優(yōu)勢有利于進(jìn)行股份管理，避免繁瑣的股份變更、登記手續(xù)有利于大股東對公司的控制公司決策程序相對簡單、靈活避免員工直接持股帶來的不利因素缺點(diǎn)激勵對象的身份感、歸屬感降低激勵對象會認(rèn)為其股東權(quán)益得不到保障激勵對象會認(rèn)為股份變現(xiàn)困難,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用持股平臺的運(yùn)用避免持股平臺缺陷的對策：通過公司經(jīng)常性活動，提高激勵對象股東身份的認(rèn)同感、榮譽(yù)感財務(wù)相對公開、重大決策征求激勵對象意見制度設(shè)定，保障激勵對象的股份變現(xiàn),股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運(yùn)用持股平臺的運(yùn)用持股平臺股份的轉(zhuǎn)換通道公司掛牌新三板、IPO，股改前將持股平臺股份進(jìn)行置換持股平臺的收益、退出保障規(guī)定每年固定比例的凈利潤分紅，優(yōu)先保障激勵對象的分紅權(quán)退出機(jī)制明確約定退出方式和價格，大股東回購的保證承諾,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,2、激勵模式的選擇股權(quán)激勵模式的選擇，根據(jù)公司自身情況選擇實(shí)股（限制性股份、股份期權(quán)）、虛擬股（盈利分紅、股）票增值權(quán)）以及其組合運(yùn)用（業(yè)績股票、延期支付等）,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,2、激勵模式的選擇案例：某智能家居股份有限公司（已申報新三板掛牌）,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,2、激勵模式的選擇某美業(yè)公司虛擬股某檢測股份公司限制性股份某電子商務(wù)公司虛擬股+期權(quán),股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,2、激勵模式的選擇一看現(xiàn)金流現(xiàn)金流不好的企業(yè)，慎用虛擬股二看激勵對象功臣、元老多用實(shí)股，空降經(jīng)理人多用期權(quán)三看資本運(yùn)營計劃有資本運(yùn)營計劃多用期權(quán)四看企業(yè)發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)初期多以期權(quán)為主，成長期和成熟期考慮虛擬股加實(shí)股五看激勵目的獎勵功臣元老多用實(shí)股，吸引人才多用期權(quán)，留住人才考慮虛擬股加期權(quán),股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,3、激勵對象范圍的確定激勵對象確定原則標(biāo)準(zhǔn)要客觀統(tǒng)一（職級、年限、部門、貢獻(xiàn)）重點(diǎn)激勵，不能利益均沾根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和特點(diǎn)激勵范圍有所側(cè)重根據(jù)激勵目的激勵范圍有所側(cè)重,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,3、激勵對象范圍的確定案例：某美業(yè)公司：市場營銷部門（項目經(jīng)理以上、入司一年以上），職能部門（部門經(jīng)理以上、入司三年以上）某環(huán)保公司：部門副經(jīng)理以上和對公司有特殊貢獻(xiàn)的員工（申報專利、獲取獎項）某太陽能公司：生產(chǎn)部門（車間主任、班組長）、營銷部門（分部經(jīng)理以上）某電子商務(wù)公司激勵范圍：運(yùn)營總監(jiān)、渠道經(jīng)理、社區(qū)經(jīng)理某機(jī)電網(wǎng)上商城：供應(yīng)商、合作方、加盟店、核心員工,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配激勵股份總量的確定原則1、股權(quán)池要大，要給員工希望和期待2、防止激勵過度，更要避免激勵不足3、兼顧股份現(xiàn)實(shí)價值和未來價值4、根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段合理安排,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：足夠大的激勵股權(quán)池中唐旅游股權(quán)池（25%）實(shí)際使用（11.5%）某智能家居公司股權(quán)池（550萬股）實(shí)際使用（240萬股）前海保險交易中心股權(quán)池（15%）實(shí)際使用（不超過5%）某電子商務(wù)公司股權(quán)池（25%）實(shí)際使用（10%）,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：合適的激勵力度某美業(yè)公司（虛擬股10%）某智能家居公司,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配個量分配原則平均分配是大忌股份分配考慮因素應(yīng)明確，符合激勵的目標(biāo)導(dǎo)向股份分配指標(biāo)系數(shù)應(yīng)量化分配標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)公開，個量應(yīng)相對保密,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配個量分配考慮因素職級崗位價值工作年限績效考核,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某美業(yè)公司：職級：項目總監(jiān)與項目經(jīng)理2:1崗位：營銷部門與職能部門2:1年限：該級別基本配股10%,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某檢測公司職級系數(shù)：,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某檢測公司崗位價值：同一級別人員按照營銷人員、技術(shù)人員、職能部門在每個級別中系數(shù)從高到低排列（崗位價值評估更為客觀）年限系數(shù)：該級別基本配股以每年3%計算，最高不超15%,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：中馬機(jī)電電商部：負(fù)責(zé)人：30%其他人員：運(yùn)營、美工、客服等共70%，由負(fù)責(zé)人分配，公司發(fā)放,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某電子商務(wù)公司營銷總監(jiān)：5%項目經(jīng)理：2%運(yùn)營經(jīng)理、渠道經(jīng)理：兩人各1.5%,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,4、股權(quán)激勵的授予價格授予股份價格的確定原則授予股份一定要有價格，忌無償贈予價格一定要有客觀依據(jù)價格要體現(xiàn)優(yōu)惠,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,5、股權(quán)激勵的授予價格案例：中唐旅游公司：以原始出資價格為準(zhǔn)，每股一元，買一股送一股某智能家居公司：限制性股份每股一元，股份期權(quán)1.8元（每股凈資產(chǎn)）某檢測公司：限制性股份，每股一元某環(huán)保公司：股份期權(quán)，每股一元某電子商務(wù)公司：虛擬股免費(fèi)，期權(quán)以虛擬股分紅為對價,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,5、股權(quán)激勵的授予價格案例：某美業(yè)公司注冊資本：10萬元凈資產(chǎn)：除辦公設(shè)施、存貨外無固定資產(chǎn)公司估值：按年凈利潤（910萬元）為基數(shù)，以五倍市盈率對公司估值，公司估值4500萬元，每一元為一股授予價格：每購買一股，公司配送一股,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,6、股權(quán)激勵的業(yè)績指標(biāo)業(yè)績指標(biāo)的確定原則指標(biāo)選定應(yīng)符合公司發(fā)展的規(guī)劃業(yè)績指標(biāo)合理，經(jīng)過努力是可以達(dá)到的業(yè)績指標(biāo)應(yīng)與激勵對象溝通，且特殊情形下可調(diào)整,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,6、股權(quán)激勵的業(yè)績指標(biāo)案例：某美業(yè)公司：以凈利潤為考核指標(biāo)，在前一年基礎(chǔ)上遞增20%某智能家居公司：以主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤為共同業(yè)績指標(biāo)，年增長率為25%,權(quán)重分別為70%、30%某檢測公司：以主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤為共同業(yè)績指標(biāo)，年增長率30%，權(quán)重分別為50%、50%中唐旅游：根據(jù)激勵對象崗位，進(jìn)行績效考核，未設(shè)公司整體業(yè)績指標(biāo),股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,7、激勵股份的收益和退出機(jī)制激勵股份的收益機(jī)制：根據(jù)公司情況，決定是否每年固定比例的盈利進(jìn)行分紅；未分紅情況下，激勵對象享有股份增值收益,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,7、激勵股份的收益和退出機(jī)制激勵股份的退出機(jī)制：出資購買的虛擬股，應(yīng)允許激勵對象隨時退出（某美業(yè)公司）未進(jìn)入資本市場的激勵股份，大股東應(yīng)保證對激勵股份的回購（按照退出當(dāng)時的凈資產(chǎn)或出資價格加銀行利息）（中唐旅游）進(jìn)入資本市場的，能自由流通的按照自由流通價格，不能自由流通或流通不暢的，大股東按照凈資產(chǎn)或者出資加利息回購（某檢測公司）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、輕資產(chǎn)企業(yè)股份退出時，由大股東回購，應(yīng)事先約定公司的估值（某電子商務(wù)公司）,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn),.,目錄,.,三、股權(quán)激勵方案的配套措施和文件配套措施：1、完善績效考核制度2、合理的薪