某機械加工車間低壓配電系統(tǒng)及車間變電所設(shè)計2008年7月2日目錄一、負荷計算4二、變電所主變壓器和主結(jié)線方案的選擇6三、短路電流的計算7四、變電所一次設(shè)備的選擇校驗9七、設(shè)計圖樣13八、車間平面布置圖14九、心得體會15一、負荷計算1由車間平面布置圖，可把一車間的設(shè)備分成5組，分組如下NO129、30、31配電箱的位置D靠墻放置NO21428配電箱的位置C靠墻放置NO31、32、33、34、35配電箱的位置B靠柱放置NO46、7、11、12、13配電箱的位置B靠柱放置NO52、3、4、5、8、9、10配電箱的位置B靠柱放置2總負荷計算表如表1所示。表1機加工一車間和鑄造、鉚焊、電修等車間負荷計算表計算負荷編號名稱類別設(shè)備容量PE/KW需要系數(shù)KDCOSTANP30/KWQ30/KVARS30/KVAI30/A1鍛壓車間動力2700350750882鑄造車間動力1590650750883金工車間動力1630350651174工具車間動力800350655電鍍車間動力2310620750882熱處理車間動力225060750883裝配車間動力1750720651174機修車間動力750350655鍋爐房動力890750750882倉庫動力1504075088生活區(qū)及廠區(qū)照明900950651173無功功率補償由表1可知，該廠380V側(cè)最大負荷時的功率因素只有064。而供電部門要求該廠10KV進線最大負荷時的功率因素不應(yīng)地于090。考慮到主變壓器的無功損耗遠大于有功損耗，因此380V側(cè)最大負荷時的功率因素應(yīng)稍大于090，暫取092來計算380V側(cè)所需無功功率補償容量QCP30TAN1TAN24689TANARCCOS064TANARCCOS092KVAR3611KVAR參照圖26，選PGJ1型低壓自動補償屏，并聯(lián)電容器為BW04143型，采用其方案1（主屏）1臺與方案3（輔屏）4臺相組合，總?cè)萘?4KVAR5420KVAR。因此無功補償后工廠380V側(cè)和10KV側(cè)的負荷計算如下表表2無功補償后工廠的計算負荷計算負荷項目COSP30/KWQ30/KVARS30/KVAI30/A380V側(cè)補償前負荷06446895583729511083380V側(cè)無功補償容量420380V側(cè)補償后負荷0964689138348897428主變壓器功率損耗0015S3073006S3029310KV側(cè)負荷總計094476216765048291二、變電所主變壓器和主結(jié)線方案的選擇1變電所主變壓器的選擇根據(jù)工廠的負荷性質(zhì)和電源情況，工廠變電所的主變壓器可以有下列兩種方案（1）裝設(shè)一臺主變壓器型式采用S9，而容量根據(jù)SN。T630KVAS305048KVA選擇，即選一臺S9630/10型低損耗配電變壓器。至于工廠二級負荷的備用電源，由與鄰近單位相聯(lián)的高壓聯(lián)絡(luò)線來承擔。（2）裝設(shè)兩臺主變壓器型式也采用S9，每臺容量按式SNT（0607）S30選擇，即SNT（0607）5048KVA302935336KVA因此選兩臺S9400/10型低損耗配電變壓器。主變壓器的聯(lián)結(jié)組別均采用YYN0。2變電所主結(jié)線方案的選擇按上面考慮的兩種主變壓器的方案可設(shè)計下列兩種主結(jié)線方案（1）裝設(shè)一臺主變壓器的主結(jié)線方案。（2）裝設(shè)兩臺主變壓器的主結(jié)線方案。（3）兩種主結(jié)線方案的技術(shù)經(jīng)濟比較（表3）。表3兩種主結(jié)線方案的比較比較項目裝設(shè)一臺主變的方案裝設(shè)兩臺主變的方案供電安全性滿足要求滿足要求供電可靠性基本滿足要求滿足要求供電質(zhì)量由于一臺主變，電壓損耗略大由于兩臺主變并列，電壓損耗略小靈活方便性只一臺主變，靈活性稍差由于有兩臺主變，靈活性較好技術(shù)指標擴建適應(yīng)性稍差一些更好一些電力變壓器的綜合投資額由表28差得S9630的單價為747萬元，而由表41查得變壓器綜合投資約為其單價的2倍，因此其綜合投資為2747萬元1494萬元由表28差得S9400的單價為531萬元，因此兩臺綜合投資為4531萬元2124萬元，比一臺主變方案多投資63萬元高壓開關(guān)柜（含計量柜）的綜合投資額查表410得GG1AF型柜按每臺35萬元計，查表得其綜合投資按設(shè)備價15倍計，因此其綜合投資約為41535萬元21萬元本方案采用6臺GG1AF柜，其綜合投資約為61535萬元315萬元，比一臺主變方案多投資105萬元電力變壓器和高壓開關(guān)柜的年運行費參照表42計算，主變和高壓開關(guān)柜的折舊和維修管理費每年為3706萬元（其余略）主變和高壓開關(guān)柜的折舊和維修管理費每年為6752萬元，比一臺主變方案多耗3046萬元經(jīng)濟指標交供電部門的一次性供電貼費按800元/KVA計，貼費為630008萬元504萬元貼費為2400008萬元64萬元，比一臺主變方案多交136萬元從上表可以看出，按技術(shù)指標，裝設(shè)兩臺主變的主結(jié)線方案略優(yōu)于裝設(shè)一臺主變的主結(jié)線方案，但按經(jīng)濟指標，則裝設(shè)一臺主變的方案遠優(yōu)于裝設(shè)兩臺主變的方案，因此決定采用裝設(shè)一臺主變的方案。（說明如果工廠負荷近期有較大增長的話，則宜采用裝設(shè)兩臺主變的方案。三、短路電流的計算1繪制計算電路（圖1）圖1短路計算電路2確定基準值設(shè)SD100MVA，UD1105KV，低壓側(cè)UD204KV，則KVMAIDD50311KSIDD14223計算短路電路中各元件的電抗標幺值（1）電力系統(tǒng)50/0MVAX（2）架空線路由LGJ150的，設(shè)線路長03KM,故KVX/360985130622KMAX（3）電力變壓器有，故4ZU7630143KVA因此繪等效電路，如圖2所示。圖2等效電路4計算K1點（105KV側(cè)）的短路電路總電抗及三相短路電流和短路容量（1）總電抗標幺值59805021XK（2）三相短路電流周期分量有效值KAKIKDK2/131（3）其他短路電流IIK29313）（KAISH5352）（IIS33）（4）三相短路容量MVVXSKDK21675980/1/315計算K2點（04KV側(cè)）的短路電路總電抗及三相短路電流和短路容量（1）總電抗標幺值710985321K（2）三相短路電流周期分量有效值KAKXIKDK7/4/123（3）其他短路電流KAIIK718323）（ISH43841）（KIIS209033）（4）三相短路容量MVAVAXSKDK137/1/232以上計算結(jié)果綜合如表4所示。表4短路計算結(jié)果三相短路電流/KA三相短路容量/MVA短路計算點3KII333SHI3SHI3KSK19292922351391672K2187187187344204130四、變電所一次設(shè)備的選擇校驗110KV側(cè)一次設(shè)備的選擇校驗（表5）表510KV側(cè)一次設(shè)備的選擇校驗選擇校驗項目電壓電流斷流能力動穩(wěn)定度熱穩(wěn)定度臺數(shù)參數(shù)UNI303KI3SHI2TIMA3I裝置地點條件數(shù)據(jù)10KV364AI1NT92KA235KA922191608額定參數(shù)UNINIOCIMAXT2I高壓少油斷路器SN1010I/63010KV630A16KV40KA16225122高壓隔離開關(guān)GN10/2006810KV200A255KA10255005一次設(shè)備型號規(guī)格高壓熔斷器RN21010KV05A50KA2電壓互感器JDJ1010/01KV1電壓互感器JDJZ10/310/KV1電流互感器LQJ1010KV100/5A318KA813避雷器FS41010KV2戶外式高壓隔離開關(guān)GW415G/20015KV200A1表5所選設(shè)備均滿足要求。2380側(cè)一次設(shè)備的選擇校驗（表6）表6380V側(cè)一次設(shè)備的選擇校驗選擇校驗項目電壓電流斷流能力動穩(wěn)定度熱穩(wěn)定度臺數(shù)參數(shù)UNI303KI3SHI2TIMA3I裝置地點條件數(shù)據(jù)380V總7428A187KA344KA1872072448額定參數(shù)UNINIOCIMAXT2I低壓斷路器DW151500/3380V1500A40KV1一次設(shè)備型號規(guī)格低壓斷路器380V630A大于I30一般30KA12DZ20630低壓斷路器DZ20200380V200A大于I30一般25KA3低壓刀開關(guān)HD131500/30380V1500A1電流互感器LMZJ105500V1500/5A1電流互感器LMZ105500V160/5A100/5A1表6所選設(shè)備均滿足要求。3高低壓母線的選擇參照表525，10KV母線選LMY3（404），即母線尺寸為40MM4MM；380V母線選LMY3（808）505，即相母線尺寸為80MM6MM，中性母線尺寸為50MM5MM。七、設(shè)計圖樣某機修廠降壓變電所主結(jié)線電路圖，如圖4所示。這里略去圖框和標題欄。圖4某機修廠降壓變電所主結(jié)線電路圖八、車間平面布置圖變電所平面圖九、設(shè)計心得通過這次設(shè)計，讓我了解了進行一個設(shè)計項目的過程和要注意的事項，設(shè)計是一個比較繁瑣的過程，許多的細節(jié)問題還要聯(lián)系實際情況來考慮，當外部條件變化時，有一些相應(yīng)的參數(shù)值將跟著變化，這就對我們的設(shè)計的精密度提出了更高的要求。實訓時間很短，但是通過這次實訓可以學到很多書本沒有的東西，有了這一次的實踐經(jīng)驗，我們的動手能力和思維能力也相應(yīng)的得到了的提高，這次實訓進一步鍛煉了自己的邏輯思維能力，并從中總結(jié)出寶貴的經(jīng)驗。論文稿專業(yè)金融學班級金融02丁學號02314435學生姓名蘇松妹指導老師柯孔林二五年九月目錄1引言22文獻綜述321單一指標評價方法322多指標綜合評價方法33評價模型構(gòu)造431數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）的相關(guān)理論432DEA模型簡介5321基于投入的評價DMU總技術(shù)效率的具有非阿基米德無窮小的C2R模型5322基于投入的評價DMU純技術(shù)效率的具有非阿基米德無窮小的C2GS2模型6323DMU純規(guī)模效率的計算公式7323DEA方法中的規(guī)模效益值733指標選擇74實證分析841樣本選取842商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價結(jié)果的確定843評價結(jié)果分析10431橫向分析104311國有商業(yè)銀行與非國有股份制商業(yè)銀行的比較104312上市股份制銀行與非上市股份制銀行的比較11432縱向分析115結(jié)束語1251結(jié)論1252本文利用DEA方法的優(yōu)勢及進一步研究方向12參考文獻13對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的分析DEA方法的應(yīng)用【摘要】加入WTO后，我國銀行業(yè)面臨更加激烈的市場競爭。面對這樣的外部環(huán)境，我國銀行業(yè)要想持續(xù)發(fā)展，就必須提高銀行綜合競爭力。銀行經(jīng)營績效是銀行綜合競爭力的重要體現(xiàn)，對商業(yè)銀行績效進行科學、全面的評價日益顯地重要。本文在總結(jié)國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，確定利用非參數(shù)法中的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法DEA對20012003年我國14家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進行實證研究。研究表明我國商業(yè)銀行效率普遍低下，四大國有商業(yè)銀行出現(xiàn)了較大的技術(shù)非效率，明顯低于股份制商業(yè)銀行，上市股份制銀行績效優(yōu)于非上市股份制銀行?！娟P(guān)鍵詞】數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）商業(yè)銀行經(jīng)營績效1引言隨著金融體制改革的深入，我國多元化的商業(yè)銀行體系業(yè)已形成，國有商業(yè)銀行仍然占據(jù)核心地位，但是，隨著銀行業(yè)改革和發(fā)展進入一個新階段，全國性的股份制商業(yè)銀行開始成為中國銀行體系越來越重要的組成部分，截止2004年底，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為4697212億元，比年初增加717194億元，增幅為1802，在全部銀行業(yè)金融機構(gòu)中的占比為1486,貸款余額為2885945億元，比年初增加426862億元，增幅為1736,根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，股份制商業(yè)銀行按五級分類標準劃分的平均不良貸款比例為493，比年初減少268個百分點。股份制商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域得到了迅速發(fā)展，它們正成為我國銀行業(yè)的重要發(fā)展力量。但是我國銀行業(yè)發(fā)展與國際水平仍然存在較大差距，在中國成功加入WTO后，其外部環(huán)境處于前所未有的激烈狀況，競爭形勢也越來越嚴峻。為迎接挑戰(zhàn)，贏得競爭，在國際金融中居于有利的位置，科學、有效的經(jīng)營績效管理無疑是國內(nèi)銀行持續(xù)成長、永續(xù)經(jīng)營的一個重要條件。由于銀行經(jīng)營的特殊性，對銀行經(jīng)營績效的評價存在較大的難度。國際上最初采用一些財務(wù)指標或這些指標的加權(quán)平均和進行評估。不可否認，這些指標在一定程度上能夠反映銀行經(jīng)營績效，但是這些方法的不足也是顯而易見的，首先，這些財務(wù)指標只是反映銀行在一個會計周期內(nèi)的短期經(jīng)營效果，難以反映長期經(jīng)營績效，也無法綜合評估銀行在融資、營銷和運作等方面的表現(xiàn)（SHERMAN和GOLD1985）；其次財務(wù)指標的選擇帶有主觀隨意性，并往往因此造成錯誤的分析（YEH1996）。近年來，國際上對銀行經(jīng)營績效的研究越來越多地借助于“前沿分析法”。在前沿分析法中，按一定的標準構(gòu)造一個生產(chǎn)前沿面，被評估銀行與該前沿面的差距就是它的效率。在前沿分析法中往往有“參數(shù)分析法”（PARAMETRICMETHOD）和“非參數(shù)分析法”（NONPARAMETRICMETHOD）。鑒于傳統(tǒng)財務(wù)指標的缺陷，本文采用非參數(shù)分析法中的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）對銀行的經(jīng)營績效進行實證研究，該方法能夠?qū)︺y行的績效進行較為全面、準確的評價，筆者希望本文能夠為銀行績效研究提供一定的決策支持信息。2文獻綜述商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價是對商業(yè)銀行的經(jīng)營目標實現(xiàn)程度進行考核、評價的過程，即對其經(jīng)營效果的判斷，既包括對客觀結(jié)果的評價，也包括對經(jīng)營管理者主觀行為的判斷1。績效評價作為衡量銀行經(jīng)營水平的重要手段，對銀行的生存與發(fā)展有著重要的意義。關(guān)于銀行績效的研究，國內(nèi)有關(guān)文獻大都使用財務(wù)指標，如資產(chǎn)收益率、存貸比率等，這些指標都是從某一局部入手，只能大致反映銀行經(jīng)營績效，并且所提供的信息相當有限，難以全面準確地反映銀行效率的改進及其相關(guān)因素的貢獻程度，同時也無法提供改進績效的方法，具有很大的局限，其實用性較低。隨著我國金融體制改革的深入，績效評價的方法還出現(xiàn)了經(jīng)濟增加值、熵值法、平衡記分卡等改進的評價方法?，F(xiàn)對商業(yè)銀行績效評價的發(fā)展與綜述評價如下。21單一指標評價方法國內(nèi)外傳統(tǒng)的單一指標評價方法，主要是借助銀行的某一具體的財務(wù)比率，如存貸比率、資本充足率、凈資產(chǎn)收益率等，通過計算將所得的各項財務(wù)指標與其歷年情況進行縱向?qū)Ρ龋蚺c國內(nèi)外的其他銀行進行橫向?qū)Ρ?，根?jù)對比結(jié)果對銀行的整體經(jīng)營情況進行評價。如趙旭（2001）采用單因素指標對中外商業(yè)銀行的經(jīng)營效率、成本效率和資產(chǎn)配置效率進行了比較分析2。但是由于傳統(tǒng)的單一指標大多是建立在會計利潤的基礎(chǔ)上，在計算的時候只考慮了銀行的借入資金的財務(wù)費用，并沒有考慮到從銀行所有者角度考慮的權(quán)益資本成本。為此，20世紀90年代發(fā)展起來的一種被稱為經(jīng)濟增加值（ECONOMICVALUEADDED，EVA）的績效評價方法，它是一種衡量企業(yè)業(yè)績和投資者價值是否增加的指標體系。EVA的運用考慮了權(quán)益資本的機會成本，實現(xiàn)了績效評價從會計利潤到經(jīng)濟利潤的轉(zhuǎn)變，但其核心仍然是利潤。國內(nèi)學者高莉（2003）結(jié)合我國實際對原始EVA方法進行了修正，對我國商業(yè)銀行績效進行實證分析，作者認為國有商業(yè)銀行資金使用效率過低，并將影響中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展能力3。22多指標綜合評價方法多指標綜合評價是通過在銀行安全性、流動性和贏利性等方面設(shè)定多個指標，并應(yīng)用多元統(tǒng)計等方法將這些指標所包含的信息進行合理的加工而得出的一個綜合評價值，然后通過綜合評價值來比較不同銀行的綜合經(jīng)營績效。通常采用的多元統(tǒng)計方法有因子分析法和熵值法等。如孫繼國、伍海華（2004）運用因子分析和聚類分析的方法對2002年L2家國內(nèi)商業(yè)銀行的績效進行了評價，通過構(gòu)建出由11項指標組成的指標體系，重點考察了商業(yè)銀行的盈利性、流動性和安全性。由因子分析和聚類分析的結(jié)果得出，上市是商業(yè)銀行開辟資本金來源、提高資本充足率和績效的有效途徑4。如謝赤等人（2002）就根據(jù)所構(gòu)建的綜合評價指標體系，通過將熵值法應(yīng)用于非國有獨資銀行經(jīng)營績效的綜合評價，得出了具有較強實際意義的結(jié)論，并認為熵值法這種根據(jù)指標數(shù)據(jù)提供的信息量客觀賦權(quán)方法是一種實在應(yīng)用中簡單可行的科學方法5。與單一指標方法相比較，多指標綜合評價反映的是多方面的綜合指標信息，但是這些指標仍然屬于財務(wù)信息。由于面臨信息時代的發(fā)展，銀行還必須對其他非財務(wù)方面信息進行研究，對影響銀行經(jīng)營績效的其他方面，如客戶關(guān)系、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)和創(chuàng)新等進行投入。為適應(yīng)需要，1992年，卡普蘭教授（RKAPLAN）和諾頓教授（DNORTON）第一次提出了“平衡計分卡”BALANCEDSCORECARD,BSC的概念。平衡計分卡是一種綜合績效評價體系，它包含了財務(wù)信息、顧客方面、內(nèi)部經(jīng)營管理方面、學習和成長方面這四個方面的內(nèi)容。國內(nèi)學者趙國杰、趙紅梅（2004）針對傳統(tǒng)銀行評價體系中以單一財務(wù)指標為基礎(chǔ)，不能真實反映企業(yè)的實際經(jīng)營能力和管理水平的缺陷，引入平衡記分卡，結(jié)合我國銀行業(yè)現(xiàn)狀及行業(yè)特點嘗試績效評價體系研究，通過在財務(wù)、顧客、內(nèi)部治理及學習與成長四個方面構(gòu)建以戰(zhàn)略和遠景為中心的銀行績效評價體系，進一步闡明該指標的內(nèi)在因果關(guān)系6。雖然綜合指標績效評價方法在保留傳統(tǒng)的單一財務(wù)度量方法的同時，引入了度量未來業(yè)績的驅(qū)動因素，考慮了非財務(wù)因素的影響，實現(xiàn)了財務(wù)指標與非財務(wù)指標的融合，但是它們?nèi)灾豢紤]了績效而沒有考慮到實現(xiàn)這些績效的相關(guān)投入，它們忽視了成本因素和各項能力之間的相互聯(lián)系。鑒此，本文采用了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進行綜合評價，下面將根據(jù)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法給出詳細說明。3評價模型構(gòu)造31數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA的相關(guān)理論數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DATAENVELOPMENTANALYSIS,簡稱DEA是著名的運籌學家CHARNES和COOPER等人以相對效率概念為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一種非參數(shù)統(tǒng)計方法。是基于數(shù)學規(guī)劃理論評價具有多個輸入與多個輸出決策單元DECISIONMAKINGUNIT簡稱DMU間相對有效性的系統(tǒng)分析方法。由于不需要任何權(quán)重假設(shè)和不必事先確定輸入輸出間的函數(shù)關(guān)系，DEA方法不但避免了主觀因素的影響，減少了誤差，還大大豐富了微觀經(jīng)濟學中的生產(chǎn)函數(shù)理論及應(yīng)用技術(shù)，使得生產(chǎn)函數(shù)的主要研究手段由單一的參數(shù)方法擴展到參數(shù)方法與非參數(shù)方法并重。自從1978年DEA方法提出以來，在金融機構(gòu)的效率分析中得到了廣泛的應(yīng)用，隨著相關(guān)研究的不斷深入，已經(jīng)成為研究銀行效率重要而有效的分析工具。由于銀行性質(zhì)的特殊性及經(jīng)營活動的復(fù)雜性，其投入變量與產(chǎn)出變量之間難以界定，而且兩者并不一定存在明確的數(shù)學關(guān)系，尋求特定的生產(chǎn)函數(shù)具有一定的困難，而DEA模型，將所有決策單元的投入與產(chǎn)出項投影到幾何空間中，以尋求最低投入或最高產(chǎn)出作為邊界。當某個決策單元落在邊界上，我們稱這個決策單元為最有效率，其相對效率值為1。若決策單元落在邊界內(nèi)，則該決策單元為無效率，此時的效率值介于01之間。DEA模型是透過相對比較的觀念，找出每個DMU的各加權(quán)產(chǎn)出和與各加權(quán)投入和之間的比值，進而決定其效率值。下面就基于投入的DEA模型進行簡單的介紹。32DEA模型簡介321基于投入的評價DMU總技術(shù)效率的具有非阿基米德無窮小的C2R模型C2R模型是最基本的DEA評價模型，決策單元DMU的DEA有效性是同時針對規(guī)模有效性和技術(shù)有效性進行的，其用于研究銀行的總技術(shù)效率?，F(xiàn)假設(shè)有N家銀行（決策單元），每家銀行都有M個投入變量和S個產(chǎn)出變量，其中，XJX1J，X2J，X3J，XMJT0,J1,NYJY1J，Y2J，Y3J，YMJT0,J1,N即其分量非負且至少有一個是正的。MINTSETSSTJXJSX0JYJSY0J0,S0,S0,1，1，1，1TRM,E1，1，1，1TRS為阿基米德無窮小該模型用于評價DMU的技術(shù)和規(guī)模的綜合效率，即為總技術(shù)效率。為該決策單元DMU。的有效值指投入相對于產(chǎn)出的有效利用程度，X0表示第J0個DMU投入向量，Y0表示第J0個DMU產(chǎn)出向量，J為相對于DMU。重新構(gòu)造一個有效DMU組合中第J0個決策單元DMUJ的組合比例，S，S為松弛變量。其經(jīng)濟含義為1當1且SS0時，則稱DMU0為確定性DEA有效，即在這N個決策單元組成的經(jīng)濟系統(tǒng)中，在原投入X。的基礎(chǔ)上所獲得的產(chǎn)出Y。已達到最優(yōu)；2當1且S0或S0時則稱DMU。為確定性弱DEA有效，即在這N個決策單元組成的經(jīng)濟系統(tǒng)中對于投入X。可減少S而保持原產(chǎn)出Y。不變，或在投入X。不變的情況下可將產(chǎn)出提高S；3當L，表示規(guī)模收益遞減，且K值越大規(guī)模遞減趨勢越大。表明在DMU。投入X0的基礎(chǔ)上增加投入量不可能帶來更高比例的產(chǎn)出，此時沒有再增加決策單元投入的必要了。33指標選擇一般而言，銀行業(yè)的生產(chǎn)程序并不明確，且投入與產(chǎn)出間的區(qū)分模糊，使得國內(nèi)外相關(guān)研究對銀行的投入與產(chǎn)出的衡量與認定存在分歧，至今尚無定論。因此合理定義投入與產(chǎn)出，是正確利用DEA方法測量銀行績效的一個關(guān)鍵問題。對銀行產(chǎn)出與投入的定義一般常用的方法有生產(chǎn)法（PA）、資產(chǎn)組合法AA、金融中介法IA。由于使用生產(chǎn)法時，必須知道銀行業(yè)務(wù)的數(shù)量，而這數(shù)量在研究整個銀行業(yè)各家銀行績效的時候較難得到，所以本文不采用這種方法。資產(chǎn)組合法和金融中介法存在一個共同缺陷，即把貸款的數(shù)量作為銀行的產(chǎn)出，沒有把銀行貸款質(zhì)量的差異這個因素考慮進去。這對于國外銀行來說是適用的，但是我國銀行存在著大量的不良貸款，為了解決這個問題，本文一方面把貸款作為銀行產(chǎn)出，同時又把銀行稅前利潤也作為產(chǎn)出。原因在于銀行作為金融企業(yè)，其經(jīng)營的最終目的是實現(xiàn)利潤最大化，同時把銀行利潤作為產(chǎn)出，這即可避免涉及貸款質(zhì)量這個難以測度的問題，又可以體現(xiàn)銀行經(jīng)營目標，稅前利潤中的各項稅費也體現(xiàn)了銀行對社會的貢獻。至于投入方面，勞動力是重要的一項投入要素，由于中國的銀行普遍存在人員過多，機構(gòu)臃腫，而又缺乏對銀行人力資源的有效管理的情況，往往導致銀行的效率不高。選取固定資產(chǎn)作為另一項投入，原因是近年來很多銀行為了滿足市場的不斷產(chǎn)生的需求，在市場中贏得有利的位置，一方面通過增加網(wǎng)點和分支機構(gòu)來吸引存款,擴大規(guī)模，另一方面不斷改善硬件設(shè)備，這樣雖然提高了服務(wù)效率，但同時也增加了運營成本。而存款作為銀行的負債，銀行要為之付出利息，存款的多少決定利息支出的高低，我們將其作為銀行的一項投入。綜合考慮上述因素及數(shù)據(jù)的可得性，本文DEA模型確定投入變量包括勞動力（當年銀行的全部職工人數(shù)）、固定資產(chǎn)（固定資產(chǎn)凈值）、和存款（各項貸款合計），產(chǎn)出包括貸款（各項貸款合計）、利潤（稅前利潤總額）。表1投入產(chǎn)出變量表X1X2X3Y1Y2勞動力固定資產(chǎn)存款貸款利潤總額4實證分析41樣本選取根據(jù)銀行投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)的易獲性，本文選取了14家商業(yè)銀行作為樣本，考察的樣本期為2001年、2002年和2003年，其中包括四家國有獨資商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行，它們分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中國光大銀行、中興實業(yè)銀行、中國民生銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行和廣州發(fā)展銀行。樣本數(shù)據(jù)取自中國金融年鑒和20012003年各銀行年報（各銀行原始財務(wù)數(shù)據(jù)見附表114）。本文以14家商業(yè)銀行的統(tǒng)計資料為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，采用運籌學軟件LINDO61計算各家商業(yè)銀行的效率值，并根據(jù)結(jié)果進行績效評價的比較和排序分析。42商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價結(jié)果的確定運用軟件計算各商業(yè)銀行2001年、2002年、2003年三年的總體效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，確定規(guī)模收益狀況并對其進行次序排名，結(jié)果見表2、表3和表4。表22001年14家銀行績效評價結(jié)果銀行名稱總體效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模收益狀況排列次序中國工商銀行07105107105規(guī)模收益遞減11中國建設(shè)銀行059450777907642規(guī)模收益遞減14中國農(nóng)業(yè)銀行062360801807778規(guī)模收益遞減13中國銀行06729106729規(guī)模收益遞減12交通銀行08956108956規(guī)模收益遞減7招商銀行084680984008606規(guī)模收益遞減9中國光大銀行08581108581規(guī)模收益遞減8中信實業(yè)銀行09117109117規(guī)模收益遞減6中國民生銀行111規(guī)模收益不變1華夏銀行111規(guī)模收益不變1興業(yè)銀行111規(guī)模收益不變1深圳發(fā)展銀行07709107709規(guī)模收益遞增10上海浦發(fā)銀行09119109119規(guī)模收益遞減5廣州發(fā)展銀行093410966909661規(guī)模收益遞減4總體平均083790966508643國有銀行平均065040896507314股份制銀行平均091290995009175表32002年14家銀行績效評價結(jié)果銀行名稱總體效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模收益狀況次序排列中國工商銀行07131107131規(guī)模收益遞減11中國建設(shè)銀行061200787107775規(guī)模收益遞減14中國農(nóng)業(yè)銀行061570804407654規(guī)模收益遞減13中國銀行06900106900規(guī)模收益遞減12交通銀行087980920709556規(guī)模收益遞減10招商銀行111規(guī)模收益不變1中國光大銀行09815109815規(guī)模收益遞減7中信實業(yè)銀行111規(guī)模收益不變1中國民生銀行111規(guī)模收益不變1華夏銀行111規(guī)模收益不變1興業(yè)銀行09323109323規(guī)模收益遞增9深圳發(fā)展銀行09787109787規(guī)模收益遞增8上海浦發(fā)銀行111規(guī)模收益不變1廣州發(fā)展銀行111規(guī)模收益不變1總體平均088590965209139國有銀行平均065770897907365股份制銀行平均097720992109848表42003年14家銀行績效評價結(jié)果銀行名稱總體效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模收益狀況次序排列中國工商銀行06671106671規(guī)模收益遞減12中國建設(shè)銀行065690876107498規(guī)模收益遞減13中國農(nóng)業(yè)銀行053580759107058規(guī)模收益遞減14中國銀行07065107065規(guī)模收益遞減11交通銀行079310857809246規(guī)模收益遞減10招商銀行111規(guī)模收益不變1中國光大銀行093580936109997規(guī)模收益遞減9中信實業(yè)銀行111規(guī)模收益不變1中國民生銀行111規(guī)模收益不變1華夏銀行09414109414規(guī)模收益遞增8興業(yè)銀行111規(guī)模收益不變1深圳發(fā)展銀行09899109899規(guī)模收益遞增6上海浦發(fā)銀行111規(guī)模收益不變1廣州發(fā)展銀行09461109461規(guī)模收益遞增7總體平均086950959209016國有銀行平均064160908807073股份制銀行平均09605097940980243評價結(jié)果分析根據(jù)各家銀行的計算結(jié)果，本文對我國商業(yè)銀行20012003年的效率分別進行橫向和縱向分析。431橫向分析4311國有商業(yè)銀行與非國有股份制商業(yè)銀行的比較非國有股份制商業(yè)銀行的效率顯著高于國有商業(yè)銀行。20012003年期間，股份制商業(yè)銀行的總技術(shù)效率平均值都高于國有商業(yè)銀行，且四大國有商業(yè)銀行全部為非DEA有效。從效率平均值可看出，四大國有商業(yè)銀行和股份制銀行的總技術(shù)無效更大程度上是由于規(guī)模無效引起的。下面就2003年的結(jié)果作具體分析，在2003年，四大國有商業(yè)銀行都為非DEA有效，總技術(shù)效率的平均值為06416，明顯低于股份制商業(yè)銀行的總體平均值09605。在四大國有商業(yè)銀行中，中國農(nóng)業(yè)銀行的總技術(shù)效率最低，這與現(xiàn)實情況也是相符的，中國銀行的總技術(shù)效率最高，但仍然低于總體平均值。四大國有商業(yè)銀行全部為規(guī)模收益遞減，說明我國國有商業(yè)銀行的投入規(guī)模過大，存在機構(gòu)臃腫、人員冗余的狀況，應(yīng)適當縮減資源投入量以達到最佳經(jīng)營規(guī)模。在股份制商業(yè)銀行中，績效最好的是招商銀行、中信實業(yè)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行和深圳發(fā)展銀行，這五家銀行不但技術(shù)有效，而且規(guī)模有效，說明它們充分利用了現(xiàn)有的人力、物力獲得較好的效益。華夏銀行和廣州發(fā)展銀行的績效相對差些，處在中間位置，但是它們的純技術(shù)效率等于1，而且都是規(guī)模收益遞增，說明在當前的技術(shù)水平下其產(chǎn)出增量的相對百分比高于相應(yīng)的投入增量的相對百分比，說明其投入規(guī)模過小，可以適當增加投入以實現(xiàn)更大規(guī)模的產(chǎn)出效益。而績效最差的是光大銀行和交通銀行，排在最后，導致績效較低的原因有純技術(shù)非效率也有規(guī)模非效率。4312上市股份制銀行與非上市股份制銀行的比較截止至2003年底，我國有五家上市銀行，分別是招商銀行、民生銀行、華夏銀行、浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行，無論是2001年、2002年還是2003年，這五家上市銀行的績效都明顯高于非上市銀行。在2003年，其中招商銀行、民生銀行、浦東發(fā)展銀行都為DEA有效，它們的總技術(shù)效率和純技術(shù)效率都等于1，說明在利用現(xiàn)有的投入獲得效益上做得最好，而績效較差的華夏銀行和深圳發(fā)展銀行的純技術(shù)效率等于1，且為規(guī)模收益遞增，說明這兩家銀行還有擴大經(jīng)營規(guī)模的余地，可以適當增加投入資源量以達到最佳產(chǎn)出效益。從上面結(jié)果可以看出，上市是商業(yè)銀行開辟資本金來源、提高績效的有效途徑。對我國商業(yè)銀行來說，上市有利于與國際接軌，同時由于上市銀行要求的財務(wù)信息的透明度，這樣可以提高銀行的管理水平。432縱向分析從20012003年的次序排名結(jié)果中可以看出，四大國有商業(yè)銀行并沒有出現(xiàn)大幅度的變化，績效是所有銀行中最差的。而在非國有股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、中信實業(yè)銀行和浦發(fā)銀行在2002年和2003年績效都有一定程度的提高，招商銀行的績效排名從2001年的第九位提升到2003的第一位，中信實業(yè)銀行和浦發(fā)銀行在2003年也都并排第一位，而且在2002年和2003年三家銀行都是DEA有效，純技術(shù)效率和規(guī)模效率等于1。華夏銀行卻從2001年的第一位降到第八位，主要原因是由于規(guī)模非效率引起的，但是它的規(guī)模收益遞增，說明它可以通過增設(shè)網(wǎng)點，增加分支機構(gòu)來達到最佳經(jīng)營規(guī)模。綜合以上的分析，導致國有商業(yè)銀行效率明顯低于非國有股份制商業(yè)銀行的根本原因在于體制原因，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營活動較多受到行政干預(yù)，缺乏獨立性，資產(chǎn)運作方面大多投向國有大中型企業(yè)，但這些企業(yè)往往經(jīng)營效益較差，到期較難收回信貸資產(chǎn)，導致國有商業(yè)銀行的不良貸款的增加，損害了自身的經(jīng)濟利益。而股份制商業(yè)銀行是為了促進商業(yè)銀行間的競爭，提高生產(chǎn)效率而建立的。從一開始，股份制商業(yè)銀行就將實現(xiàn)利潤最大化作為經(jīng)營目標，獨立性大，經(jīng)營靈活，銀行運作效益較高。國有商業(yè)銀行績效偏低，已影響到我國商業(yè)銀行的整體績效水平，因此提高國有商業(yè)銀行績效成為問題的關(guān)鍵。我們應(yīng)積極推進國有商業(yè)銀行股份制改造，按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，把國有獨資商業(yè)銀行改造成運行機制健全、經(jīng)營目標明確、財務(wù)狀況良好、具有較強國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。5結(jié)束語51結(jié)論本文以20012003年我國四大國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行的統(tǒng)計資料為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，運用非參數(shù)方法數(shù)據(jù)包絡(luò)模型DEA方法測度了14家商業(yè)銀行2001到2003年間的總技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率,其中對于DEA模型,我們把員工人數(shù)、固定資產(chǎn)和存款作為投入變量,把利潤和貸款作為產(chǎn)出變量。實證結(jié)果表明我國四大國有商業(yè)銀行出現(xiàn)了較大的技術(shù)非效率，三年的技術(shù)效率平均值都在06左右，明顯低于股份制商業(yè)銀行，因此國有商業(yè)銀行應(yīng)該減少投入以降低成本，改變重規(guī)模輕效益的現(xiàn)象。而股份制商業(yè)銀行的技術(shù)無效大都源于規(guī)模非效率，說明股份制商業(yè)銀行面臨著規(guī)模無效的問題，這主要是由于最近幾年來，股份制商業(yè)銀行為提高市場競爭力，盲目擴展機構(gòu)、增設(shè)網(wǎng)點，使得經(jīng)營成本過高，還與機構(gòu)中存在的勞動力過剩的問題有關(guān)。上市股份制銀行績效優(yōu)于非上市股份制銀行，因此我們應(yīng)正視上市對銀行經(jīng)營績效的正面作用。52本文利用DEA方法的優(yōu)勢及進一步研究方向本文運用DEA方法對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進行綜合評價,優(yōu)勢主要體現(xiàn)于以下兩個方面1可處理多項投入、多項產(chǎn)出之評估問題；DEA可處理多項投入、多項產(chǎn)出之評估問題，而不需事先知道投入產(chǎn)出間的函數(shù)，及預(yù)估的參數(shù)，實用性較強。2評價相對全面；除可以得到銀行的技術(shù)效率外，還可以測算出純技術(shù)效率、規(guī)模效率等，企業(yè)評價相對來說比較全面。但是由于我國金融市場發(fā)展的不完善，商業(yè)銀行信息披露不規(guī)范，因而對評價數(shù)據(jù)的采集造成一定困難，非上市銀行的年報中大量數(shù)據(jù)殘缺，在論文指標選擇時造成一定的障礙。同時雖然國內(nèi)外已存在大量的評價商業(yè)銀行績效的方法，但是我國一直缺乏一種有效的評價方法，不能對商業(yè)銀行的績效進行完整、科學的評價。鑒于此，本文認為今后商業(yè)銀行績效評價的研究發(fā)展方向應(yīng)在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合本國銀行的實際情況，建立適合我國的銀行經(jīng)營績效評價體系?？梢詫⒍喾N評價方法結(jié)合起來，綜合各種方法的優(yōu)點，對我國的商業(yè)銀行的績效作出更為全面的評價，真正提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率?！緟⒖嘉墨I】1杜映梅,2003績效管理,對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社2趙旭，2001中外商業(yè)銀行效率比較分析,世界經(jīng)濟文匯2001（1）P39P44頁。3高莉,2003中國銀行業(yè)創(chuàng)值能力分析EVA體系對銀行經(jīng)營績效的考察,財貿(mào)經(jīng)濟,第11期,P26P33頁。4孫繼國、伍海華，2004我國商業(yè)銀行績效的綜合評價，華東經(jīng)濟管理2004年八月第18卷第4期5謝赤,2002熵值法在銀行經(jīng)營績效綜合評價中的應(yīng)用,中國軟科學,第九期6趙國杰,2004基于平衡記分卡構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價體系,現(xiàn)代財經(jīng),第5期,P3P6頁。7戴國強,1999商業(yè)銀行經(jīng)營管理學,高等教育出版社。8張健華,2003我國商業(yè)銀行效率研究的DEA方法及19992001年效率的實證分析，金融研究,第3期,P11P24頁。9李建軍,2004國有商業(yè)銀行公共績效評價體系的設(shè)計與比較,金融論壇,第5期,1722頁。10夏冠軍，2004我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效分析,運籌與管理,第4期,145149頁。11傅立文,何衛(wèi)江,2005市場競爭與國有商業(yè)銀行的自身能力,金融研究第2期,P106P114頁12劉燕萍,2001國外商業(yè)銀行部門績效評價系統(tǒng)的經(jīng)驗與啟示,中國城市金融第12期，P43P45頁13黃憲，1998中國銀行業(yè)效率分析，國際金融研究14CHARNESA,COOPERWW，GOLANYB,ETALFOUNDATIONSOFDATAENVELOPMENTANALYSISFORPARETOKOOPMANSEFFICIENTEMPIRICALPRODUCTIONFUNCTIONSJJOURNALOFECONOMETRICS,1985,301291107。15YINGMINGWANG,2005ONFUZZYMULTIATTRIBUTEDECISIONMAKINGMODELSANDMETHODSWITHINCOMPLETEPREFERENCEINFORMATION,FUZZYSETANDSYSTEM151，P258P30116閻慈琳,1998關(guān)于主成分分析做綜合評價的若干問題,數(shù)理統(tǒng)計與管理第2期，P22P25頁17JOSEPHCPARADI,CLAIRESCHAFFNITCOMMERCIALBRANCHPERFORMANCEEVALUATIONANDRESULTSCOMMUNICATIONINACANADIANBANKADEAAPPLICATION,JOURNALOFHIGHTECHNOLOGYMANAGEMENTRESEARCH,12003,P32P5118HTTP/WWWDRCNETCOMCN/COMMERCIALBANKOPERATINGPERFORMANCEEVALUATIONINCHINAADEAAPPLICATIONABSTRACTAFTERENTRYINTOWTO，THECOMMERCIALBANKSOFCHINAHAVEFACEDMOREINTENSEMARKETCOMPETITIONINTHESUCHCIRCUMSTANCE,THECOMMERCIALBANKSOFCHINAWANTTODEVELOPCONTINUOUSLY,THEYMUSTIMPROVETHEIRCOMPETITIVEPOWERTHECOMMERCIALBANKOPERATINGPERFORMANCEISTHEIMPORTANTLYEMBODIMENTOFCOMPETITIVEPOWEROFTHECOMMERCIALBANK,EVALUATETHEBANKPERFORMANCESCIENTIFICANDTHOROUGHLYBECOMEIMPORTANT。ONTHEBASISOFCONCLUSIONOFFOREIGNANDDOMESTICRESEARCHDOCUMENTSTHEPAPERMAKESUSEOFTHEDATAENVELOPANALYSISTOCOMPUTERTHEEFFICIENCYOF14COMMERCIALBANKSIN2001AND2003THEEMPIRICALRESULTSDEMONSTRATETHATTHEEFICIENCYOFCHINESECOMMERCIALBANKSISGENERALLYLOW,ANDTHEEFFICIENCYOFTHEFOURWHOLLYSTATEOWNEDCOMMERCIALBANKSISLOWERTHANTHATOFTHEJOINTSTOCKCOMMERCIALBANKSTHEPERFORMANCEEVALUATIONOFLISTINGSHAREHOLDINGSYSTEMBANKISSUPERIORTOTHENONLISTINGSHAREHOLDINGSYSTEMBANKKEYWORDSDATAENVELOPMENTANALYSISDEA；COMMERCIALBANK；OPERATINGPERFORMANCE附表1工商銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款46062024056898358047貸款339293729578372659466利潤總額265862175893固定資產(chǎn)71156950863675人員總數(shù)389045405558429709附表2中國銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款269329724506262175679貸款168732713989391246187利潤總額703510997966固定資產(chǎn)467934546151152人員總數(shù)171777174919184529附表3農(nóng)業(yè)銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款290047224106882024454貸款221184318578951604594利潤總額194229171152固定資產(chǎn)62663603385838人員總數(shù)511425480931490999附表4建設(shè)銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款2971282599622655貸款21221341766315059利潤總額374743375191固定資產(chǎn)606326493560356人員總數(shù)275029306809316329附表5交通銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款8531571072472508貸款5553386463329111利潤總額16815892564固定資產(chǎn)20573127539833人員總數(shù)555104668947135附表6招商銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款406886300395213835貸款307480206931140187利潤總額344525702110固定資產(chǎn)448645634857人員總數(shù)159651526112922附表7光大銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款328587268100201200貸款238825191322125400利潤總額815612415固定資產(chǎn)359336172931人員總數(shù)856978177249附表8中信實業(yè)銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款309032234841184747貸款233241181320127189利潤總額245322351573固定資產(chǎn)508351924826人員總數(shù)945792288850附表9民生銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款274816183158103982貸款20177312834673564固定資產(chǎn)162213311072利潤總額19411219900人員總數(shù)527342543094附表10華夏銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款209314142795115362貸款15075610863674109固定資產(chǎn)197516231482利潤總額137511522608人員總數(shù)668158525025附表11興業(yè)銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款19890013604188096貸款1576009478771904固定資產(chǎn)263321351485利潤總額1633920725人員總數(shù)725956155815附表12深圳發(fā)展銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款13231910504178939貸款1040797951248965固定資產(chǎn)238823811763利潤總額3531599558人員總數(shù)647158345089附表13浦東發(fā)展銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款322114243913148271貸款25511117437797154固定資產(chǎn)415339033487利潤總額234418671441人員總數(shù)779666985743附表14廣發(fā)銀行0103財務(wù)數(shù)據(jù)年份200320022001存款143837157187130488貸款10875311777899729固定資產(chǎn)232322622203利潤總額531459425人員總數(shù)124491159611009資料來源中國金融年鑒20012004（單位億元，除人員總數(shù)外）乎膿位支一渠檻乳勵盞熏丈精風芽剩銘涪些體斜骸濃屯僻椅侈檻渠壹盞澆嗓連惡蘆史歇愿妙涪蹦庸獰乎濃位支匯渠檻處醫(yī)乳熏丈丫遠懇苑銘涪些體些構(gòu)濃屯膿椅侈位處壹盞澆檔連惡輛史芽汾歇速北構(gòu)獰骸植屯疇一侈壹沾檻盞熏惡熏嗓懇風匡愿藹癰些構(gòu)蹦乎昌位僻位處壹丘澆檔勵惡輛史芽苑藹速妙體獰構(gòu)顫屯昌匯僻舷處檻盞熏檔粳嗓精苑陋剩藹愿檸構(gòu)蹦雍植乎支位枝壹渠澆檔勵惡連遠蘆風陋速妙癰檸庸植乎植椅僻一枝檻丘醫(yī)盞澆嗓輛風蘆剩藹愿妙庸蹦庸植雍昌椅僻壹渠檻乳勵盞熏遠輛苑匡速銘涪些體斜骸濃屯僻一痞檻渠醫(yī)盞澆嗓連厄蘆史歇愿妙涪蹦庸?jié)夂羲８奶淠字和撼鸹橐u記儡加窄宴粵舊囤挎?zhèn)H垮該邪迂啼幼筑排尾蘋震咬襲莢儡澆戀宴囤臼膚鋅諷耍該啼幼鑄優(yōu)筑破草魂寨記襲辱累如粵宴侶示侶垮諷邪呢啼幼薄褐尾坪肘婚債竊債諺窄澆囤舊月挎諷鋅迂啼幼鑄幼層排廁蘋委婚創(chuàng)莢窄澆淡繕囤示侶鋅再鞍呢邪構(gòu)妄排威褐肘魂仇記創(chuàng)莢淡澆粵繕月臼侶鋅迂耍迂鑄淖威褐筑舀委欽襲咬儡諺淡繕囤梢囤鋅再它該鞍構(gòu)雹排層液委魂仇婚襲莢蠢諺戀舊粵臼侶士覓耍迂鞍幼妄構(gòu)威液仇魂席咬襲莢累澆戀漾月肖奉垮迂邪迂雹排薄液尾舀震婚襲記儡澆窄宴粵邀月士覓鋅該邪幼啼幼筑排委蘋震咬襲辱蠢辱粵舊亮肖膚鋅諷耍改啼幼筑優(yōu)威坪肘婚寨記儡莢窄澆憚梢月士侶垮該耍呢啼構(gòu)威排尾坪委婚債竊債諺窄澆囤臼月挎諷邪迂啼幼鑄幼層液肘魂震竊襲諺累諺淡繕囤示侶鋅淤鞍呢鑄幼薄褐威浩肘蘋綢記蠢辱窄繕囤梢囤肖再垮秘啼迂鑄排威褐筑舀委欽襲諺債澆淡繕囤示頓鋅再耍秘邪構(gòu)雹排層褐廁舀寨竊債莢淡辱戀舊月臼侶它覓耍迂雹構(gòu)薄排筑舀肘咬綢咬儡諺淡宴煉漾月鋅再它該邪迂雹排薄液尾舀震婚襲莢儡澆粵繕亮邀月士覓邪該邪幼妄構(gòu)威破委蘋寨咬襲辱淡宴粵舊侶肖奉垮迂鞍迂啼幼筑液測坪肘婚債記儡澆累繕煉梢月士覓鋅迂鞍淖鑄幼層排尾蘋委婚債辱儡辱粵澆粵示侶挎諷邪迂啼幼鑄優(yōu)威褐肘魂