山西信托有限責任公司2010年年度報告二一一年四月目錄1、重要提示52、公司概況521公司簡介522組織結構73、公司治理結構831公司治理結構8311股東8312董事、董事會及其下屬委員會8313監(jiān)事、監(jiān)事會及其下屬委員會9314高級管理人員10315公司員工1032公司治理信息11321年度內召開股東會情況11322董事會及其下屬委員會履行職責情況12323監(jiān)事會履職情況15324高級管理人員履職情況164、經營管理1641經營目標、經營方針、戰(zhàn)略規(guī)劃1642所經營業(yè)務的主要內容1643市場分析1744內部控制18441內部控制環(huán)境和內部控制文化18442內部控制措施18443信息交流與反饋19444監(jiān)督評價與糾正1945風險管理19451風險管理概況19452風險狀況20453風險管理215、報告期末及上一年度末的比較式會計報表2251自營資產（經審計）22511會計師事務所審計意見全文23512資產負債表25513利潤表25514所有者權益變動表2652信托資產28521信托資產項目資產負債匯總表28522信托項目利潤及利潤分配匯總表286、會計報表附注2961會計報表編制基準說明2962重要會計政策和會計估計說明29621計提資產減值準備的范圍和方法29622金融資產四分類的范圍和標準32623交易性金融資產核算方法32624可供出售金融資產核算方法33625持有至到期投資核算方法33626長期股權投資核算方法33627投資性房地產核算方法34628固定資產計價和折舊方法35629無形資產計價及攤銷政策366210長期應收款的核算方法366211長期待攤費用的攤銷政策376212合并會計報表的編制方法376213收入確認原則和方法376214所得稅的會計處理方法376215信托報酬確認原則和方法386216與上一期年度報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發(fā)生變化的情況說明3863或有事項說明3864重要資產轉讓及其出售說明3865會計報表中重要項目的明細資料38651披露自營資產經營情況38652信托資產管理情況4166關聯方關系及其交易的披露44661關聯交易方的數量、關聯交易的總金額及關聯交易的定價政策44662關聯交易方與本公司的關系性質、關聯交易方的名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及主營業(yè)務44663本公司與關聯方的重大交易事項45664關聯方逾期未償還本公司資金詳細情況4667會計制度的披露467、財務情況說明書4671利潤實現和分配情況4672主要財務指標4673對本公司財務狀況、經營成果有重大影響的其他事項468、特別事項揭示4781公司股東變動情況及原因4782董事、監(jiān)事及高級管理人員變動情況及原因4783公司變更注冊資本、變更注冊地或公司名稱、公司分立合并事項4784公司的重大訴訟事項4785公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員受到處罰的情況4786銀監(jiān)會及其派出機構對公司檢查意見4787本年度重大事項臨時報告4888銀監(jiān)會及其省級派出機構認定的其他有必要讓客戶及相關利益人了解的重要信息48山西信托有限責任公司2010年年度報告1重要提示11本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。12未有公司董事聲明對本年度報告內容的真實性、準確性、完整性存在異議。13公司獨立董事楊有振保證本年度報告內容真實、準確、完整。14普華永道中天會計師事務所有限公司對本公司年度財務報告進行審計，出具了標準無保留意見的審計報告。15公司董事長袁東生、主管會計工作負責人總經理劉叔肄、財務總監(jiān)雷淑俊、計劃財務部經理劉拓旺聲明保證年度報告中財務報告的真實、完整。2公司概況21公司簡介公司前身為經中國人民銀行批準成立于1985年4月1日的山西省經濟開發(fā)投資公司，當時注冊資本人民幣55000萬元，1991年更名為山西省信托投資公司；2002年4月經中國人民銀行總行關于山西省信托投資公司重新登記有關事項的批復（銀復200285號）核準，山西省信托投資公司吸收合并太原市信托投資公司，增加了新的股東，重新登記改制為山西信托投資有限責任公司；2007年8月6日，經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)復2007338號核準，公司更名為山西信托有限責任公司，注冊號140000100097635。截至本報告期末，公司注冊資本人民幣10億元，其中山西省國信投資（集團）公司持股907，太原市海信資產管理有限公司持股83，山西國際電力集團有限公司持股1。表21公司簡介1法定中文名稱山西信托有限責任公司（中文縮寫山西信托）2法定英文名稱SHANXITRUSTCORPORATIONLTD（英文縮寫STC）3法定代表人袁東生4注冊地址山西省太原市府西街69號5郵政編碼0300026國際互聯網網址HTTP/WWWSXXTNET7公司電子信箱WEBSXXTSXGTNET8信息披露事務負責人陳強9信息披露事務聯系人吳晶10聯系電話0351868677711傳真0351868611112電子信箱WEBSXXTSXGTNET13本次信息披露報紙金融時報14年度報告?zhèn)渲玫攸c山西省太原市府西街69號山西國際貿易中心A座37層15公司聘請的會計師事務所及其住所普華永道中天會計師事務所有限公司地址上海湖濱路202號普華永道中心22組織結構圖223公司治理結構監(jiān)事會股東會董事會經營層人力資源部綜合管理部研究發(fā)展部合規(guī)風控部審計稽核部計劃財務部營銷服務中心信托三部信托一部信托二部信托四部信托七部信托五部信托六部資產經營部風險控制委員會審計委員會薪酬委員會信托委員會固有業(yè)務風險控制委員會信托業(yè)務風險控制委員會考核委員會投資管理部證券投資部資本運營部31公司治理結構311股東311股東總數3表3111股東名稱出資比例法人代表注冊資本注冊地址主要經營業(yè)務及主要財務情況山西省國信投資集團公司907張廣慧26億元太原市府西街69號投資業(yè)務，資產委托管理，資產重組并購，公司理財，財務顧問及咨詢，房地產投資，代理財產管理等。自有資產總額466706萬元，管理資產總額19300000萬元，營業(yè)收入202100萬元，利潤總額74109萬元。太原市海信資產管理有限公司83張健健10073億元太原市府西街141號投資及資產委托管理，投資咨詢及企業(yè)財務法律咨詢。資產總額108796萬元，投資收益558萬元，營業(yè)收入165萬元，利潤總額586萬元。山西國際電力集團有限公司1常小剛60億元太原市東緝虎營37號電、熱的生產和銷售；發(fā)電、輸變電工程的技術咨詢；電力調度、生產管理及電力營銷服務等。資產總額1887400萬元，營業(yè)收入503800萬元，利潤總額47400萬元。注1本公司三個股東之間不存在關聯關系；注2股東財務狀況數字截至2010年12月31日；注3號表示公司最終實際控制人。312董事、董事會及其下屬委員會表3121（董事長、副董事長、董事）姓名職務性別年齡選任日期所推舉的股東名稱該股東持股比例簡要履歷袁東生董事長男592007年2月山西省國信投資（集團）公司907曾任教師、理論教員，山西省委組織部處長，1994年任山西省信托投資公司副總經理；2002年任山西省國信投資（集團）公司副總經理，山西信托投資有限責任公司副董事長、總經理；2007年2月任山西信托有限責任公司黨委書記、董事長。楊小勇副董事長男472007年2月山西省國信投資（集團）公司907曾任山西省委組織部處長，2001年11月任山西省信托投資公司副總經理；2002年2月任山西省國信投資（集團）公司副總經理，2002年4月任山西信托投資有限責任公司副董事長；2008年8月任山西省國信投資（集團）公司黨委書記、山西信托有限責任公司副董事長。劉叔肄董事男452010年2月山西省國信投資（集團）公司907歷任山西省信托投資公司運城證券營業(yè)部經理、運城辦事處副主任、黨組書記；2002年4月任山西信托投資有限責任公司地市信托部經理、太原資產管理公司經理；2005年1月任匯豐晉信基金公司副督察長；2010年2月任山西信托有限責任公司黨委副書記、總經理。張健健董事男552007年2月太原市海信資產管理有限公司83曾任山西機器廠工程師、車間主任；1993年到太原市信托投資公司工作，歷任公司證券業(yè)務部副主任、實業(yè)公司經理、辦公室主任、副總經理；2001年，任太原市海信資產管理有限公司總經理。常代有董事男382010年2月山西國際電力集團有限公司100曾任山西能源產業(yè)集團董事會秘書、綜合辦公室主任、產業(yè)管理部部長，山西國際電力集團公司產業(yè)部經理；現任山西新興能源產業(yè)集團有限公司總經理。張福生董事男522007年2月職工董事曾任山西省統計局副處長，1992年任山西省信托投資公司技改處處長、辦公室主任、黨總支專職副書記；2007年5月任山西信托有限責任公司黨委工作部主任；2010年2月任山西信托有限責任公司紀委書記。表3122（獨立董事）姓名所在單位及職務性別年齡選任日期所推舉的股東名稱該股東持股比例（）簡要履歷楊有振山西財經大學教務處處長、教授、博士生導師男522007年2月獨立董事曾任山西財經大學財政金融系金融教研室主任、系主任，山西財經大學財政金融學院院長；現任山西財經大學教務處處長、教授、博士生導師。表3123董事會下屬委員會董事會下屬委員會名稱職責組成人員姓名職務張健健主任張福生委員袁波委員風險控制委員會審定公司風險管理的原則和政策，在授權范圍內，對公司重大事項的風險進行評審，檢查、指導公司日常風險管理工作。武旭委員常代有主任焦楊委員黃清玉委員審計委員會審定公司內部審計計劃，監(jiān)督公司財務運行，提議聘請或更換外部審計機構。李巧仙委員劉叔肄主任陳強委員劉拓旺委員薪酬委員會審定公司的薪酬制度，制定公司高級管理人員的績效評價標準和薪酬標準。牛晉芳委員楊有振主任史慶瑞委員雷淑俊委員劉拓旺委員王亞飛委員原保松委員信托委員會負責督促公司依法履行受托職責，保證公司為受益人的最大利益服務。張成兵委員313監(jiān)事、監(jiān)事會及其下屬委員會表3131（監(jiān)事會成員）姓名職務性別年齡選任日期所推舉的股東名稱該股東持股比例簡要履歷喬彥林監(jiān)事長男472010年2月山西省國信投資（集團）公司907歷任山西省信托投資公司委托處副處長、信托部經理；2002年4月任山西信托投資有限責任公司機構信托部、信托一部經理；2007年2月任山西信托有限責任公司監(jiān)事會召集人；2010年2月任山西信托有限責任公司監(jiān)事長。牛海芳監(jiān)事女402007年2月太原市海信資產管理有限公司83曾任太原市交家電公司干部，太原市信托投資公司會計；現任太原市海信資產管理有限公司財務科科長。李明星監(jiān)事男442010年2月山西國際電力集團有限公司1曾任山西國際電力集團公司人力資源部副經理、經理；現任山西通寶能源股份有限責任公司總經理。公司監(jiān)事會未設立下屬委員會。314高級管理人員表314姓名職務性別年齡選任日期金融從業(yè)年限學歷專業(yè)簡要履歷劉叔肄總經理男452010年2月18碩士研究生經濟歷任山西省信托投資公司運城證券營業(yè)部經理、運城辦事處副主任、黨組書記；山西信托有限責任公司地市信托部經理、太原資產管理公司經理；2005年1月至2010年1月任匯豐晉信基金公司副督察長；2010年2月至今任山西信托有限責任公司黨委副書記、總經理。焦楊常務副總經理男442010年2月14碩士研究生金融曾任山西省審計廳金融處副主任；1997年3月2002年4月任山西省信托投資公司計劃處、資金部副經理；2002年4月任山西信托有限責任公司副總經理，2010年2月任山西信托有限責任公司常務副總經理。史慶瑞副總經理男542007年2月22本科農業(yè)歷任山西省信托投資公司國際金融處副處長；1999年3月任信托總部投資銀行部經理；2002年4月擔任山西信托投資有限責任公司房地產信托部經理；2007年2月任山西信托有限責任公司副總經理。張福生紀委書記男522010年2月18研究生金融曾任山西省統計局副處長，1992年歷任山西省信托投資公司技改處處長、辦公室主任，黨總支專職副書記；2007年5月任山西信托有限責任公司黨委工作部主任；2010年2月任山西信托有限責任公司紀委書記。雷淑俊財務總監(jiān)女412010年2月18本科金融2002年4月歷任山西信托投資有限責任公司營業(yè)部監(jiān)理、信托資金管理部（營業(yè)部）監(jiān)理；山西信托有限責任公司信托資金管理部經理、創(chuàng)新業(yè)務部經理、資本運營部經理；2010年2月任山西信托有限責任公司財務總監(jiān)。陳強董事會秘書男422010年2月17研究生經濟歷任山西省信托投資公司人事部副主任，2002年4月山西信托投資有限責任公司綜合管理部副經理、經理；2007年12月至2010年2月任山西信托有限責任公司董事會秘書（兼任）；2010年2月任山西信托有限責任公司董事會秘書。315公司員工總人數163平均年齡41表315項目報告期年度上年度人數比例人數比例25歲以下4246426525292414721711263039392393463046年齡分布40以上965889845563博士碩士321963322119本科915583775099?？?81104181192學歷分布其他221350241590董事、監(jiān)事以及高管人員74295331自營業(yè)務人員362209362384信托業(yè)務人員825031674437崗位分布其他人員38233143284832公司治理信息321年度內召開股東會情況2010年公司召開股東會議一次。3211第二屆股東會2010年會議2010年2月9日議題1、聽取審議2009年經營情況及2010年工作計劃的報告。2、聽取審議2009年度財務決算及2010年財務預算的報告。3、聽取審議2009年度分紅方案。4、聽取審議變更公司董事、監(jiān)事的提案。5、聽取審議變更公司章程的提案。決議內容1、審議批準公司2009年經營情況及2010年經營計劃的報告。2、審議批準公司2009年財務決算及2010年財務預算的報告。3、審議批準2009年度分紅方案。4、審議批準劉叔肄、常代有為公司董事，李明星為公司監(jiān)事；王建軍不再擔任公司董事，任永平不再擔任公司監(jiān)事。5、審議批準變更公司章程的提案。322董事會及其下屬委員會履行職責情況2010年召開董事會會議六次。3221第二屆董事會2010年會議2009年2月9日議題1、聽取審議2009年經營情況及2010年工作計劃的報告。2、聽取審議2009年度財務決算及2010年財務預算的報告。3、聽取審議2009年度分紅方案。4、聽取審議聘任劉叔肄擔任總經理的提案。5、聽取審議聘任雷淑俊擔任財務總監(jiān)；陳強擔任董事會秘書的提案。6、聽取審議2009年度合規(guī)風控情況及2010年工作計劃的報告。7、聽取審議公司五年發(fā)展規(guī)劃（修訂稿）的提案。8、聽取審議修訂公司財務管理制度的提案。9、聽取審議制定項目風險控制管理辦法的提案。10、聽取審議修訂證券投資管理辦法的提案。11、聽取審議制定私人股權投資信托業(yè)務管理辦法的提案。12、聽取審議公司內部控制制度建設情況的報告。決議內容1、審議通過2009年經營情況及2010年工作計劃的報告。2、審議通過2009年度財務決算及2010年財務預算的報告。3、審議通過2009年度分紅方案。4、審議通過聘任劉叔肄擔任總經理的提案，聘期一年。5、審議通過聘任雷淑俊擔任財務總監(jiān)，陳強擔任董事會秘書的提案，聘期一年。6、審議通過2009年度合規(guī)風控情況及2010年工作計劃的報告。7、審議通過公司五年發(fā)展規(guī)劃（修訂稿）的提案。8、審議通過修訂公司財務管理制度的提案。9、審議通過制定項目風險控制管理辦法的提案。10、審議通過修訂證券投資管理辦法的提案。11、審議通過制定私人股權投資信托業(yè)務管理辦法的提案。12、審議通過公司內部控制制度建設情況的報告。3222第二屆董事會2010年第一次臨時董事會議2010年3月30日議題聽取審議公司參與“中航三鑫”非公開定向增發(fā)事宜的提案。決議內容審議通過公司參與“中航三鑫”非公開定向增發(fā)事宜的提案。3223第二屆董事會2010年第二次臨時董事會議2010年4月20日議題1、聽取審議公司2009年年度報告及摘要。2、聽取審議公司關于調整董事會下設委員會成員的提案。決議內容1、審議通過公司2009年年度報告及摘要。2、審議通過公司關于調整董事會下設委員會成員的提案。3224第二屆董事會2010年第三次臨時董事會議2010年5月6日議題聽取審議公司在匯豐銀行太原分行開戶并開通網上銀行的提案。決議內容審議通過公司在匯豐銀行太原分行開戶并開通網上銀行的提案。3225第二屆董事會2010年第四次臨時董事會議2010年6月9日議題聽取審議公司為山西鴻升房地產開發(fā)集團有限公司提供質押擔保的提案。決議內容審議通過公司為山西鴻升房地產開發(fā)集團有限公司提供質押擔保的提案。3226第二屆董事會2010年第五次臨時董事會議2010年11月10日議題1、聽取審議置換為山西鴻升房地產開發(fā)集團有限公司提供擔保的質押物的提案。2、聽取審議公司將2009年度外匯業(yè)務利潤提請國家外匯管理局山西分局進行結匯的提案。決議內容1、同意置換為山西鴻升房地產開發(fā)集團有限公司提供擔保的質押物的提案。2、同意公司將2009年度外匯業(yè)務利潤提請國家外匯管理局山西分局進行結匯的提案。3227對股東會決議和股東會授權事項的執(zhí)行情況報告期內，董事會認真執(zhí)行股東會決議和股東會授權事項，沒有違反法律、法規(guī)和公司章程或損害公司利益的行為。3228董事會下屬委員會履行職責情況2010年，公司董事會下屬風險控制委員會、薪酬委員會、審計委員會、信托委員會均能履行各自職責，發(fā)揮良好作用。風險控制委員會在報告期內召開會議2次。2010年7月25日會議，審議通過了公司壓縮銀信合作業(yè)務規(guī)模的議案；2010年12月28日會議，審議通過了公司對地方政府融資平臺貸款業(yè)務進行風險排查和保全的議案。薪酬委員會在報告期內召開會議2次。2010年2月26日會議，審議通過了公司薪酬委員會主任、成員調整事宜；2010年5月10日會議，審議通過了山西信托有限責任公司高管人員薪酬方案。審計委員會在報告期內召開會議2次。2010年3月19日會議，審議通過了關于公司2009年度內部審計報告；2010年11月26日會議，審議通過了公司2010年上半年度內部審計報告。信托委員會在報告期內召開會議2次。2010年6月18日會議，審議通過了對信托業(yè)務審批流程進行優(yōu)化的議案；2010年11月18日會議，審議通過了加強公司信托業(yè)務管理信息系統建設一體化的議案。3229獨立董事履職情況說明2010年，公司獨立董事楊有振嚴格按照國家法律法規(guī)的相關規(guī)定，勤勉、忠實、盡責的履行職責，積極出席2010年的相關會議，認真審議董事會各項議案，并對相關事項發(fā)表獨立意見，有效保證了公司運營的合理性和公平性，切實維護了公司整體利益和全體股東的合法權益。323監(jiān)事會履職情況2010年召開監(jiān)事會議一次。第二屆監(jiān)事會2010年會議2010年2月9日議題1、聽取審議關于選舉公司監(jiān)事長的提案。2、聽取審議公司2009年度內部審計報告。決議內容1、選舉喬彥林為公司監(jiān)事長。2、審議通過公司2009年度內部審計報告。報告期內，監(jiān)事會通過列席董事會會議并發(fā)表獨立意見等方式，認真履行監(jiān)督權，監(jiān)督重大經營活動及財務運行情況，監(jiān)督董事、高管人員的履職情況以及公司章程賦予的其它職責。1監(jiān)事會對公司依法運作情況的獨立意見監(jiān)事會認為，公司董事會、經營層能夠按照國家有關法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定履行職責，決策程序合規(guī)有效。未發(fā)現董事、高管人員履行公司職務時有違法違規(guī)、違反公司章程或損害公司及投資人利益的行為。2監(jiān)事會對公司財務狀況的獨立意見監(jiān)事會認為，公司能夠認真貫徹執(zhí)行國家有關政策和法律法規(guī)，公司財務報告內容完整，客觀真實地反映了公司的財務狀況和經營成果。324高級管理人員履職情況公司高級管理人員認真執(zhí)行股東會和董事會決議，積極組織實施年度經營計劃。在經營工作中，堅持“規(guī)范經營、穩(wěn)健發(fā)展、執(zhí)著追求、勇于創(chuàng)新”的經營理念，誠信勤勉地履行職責，嚴格執(zhí)行金融法規(guī)，積極防范金融風險，努力提高公司的核心競爭力。報告期內，公司高級管理人員沒有違反法律、法規(guī)、公司章程或損害公司利益的行為。4經營管理41經營目標、方針、戰(zhàn)略規(guī)劃經營目標服務客戶、奉獻社會、回報股東、成就員工經營方針規(guī)范經營、穩(wěn)健發(fā)展、執(zhí)著追求、勇于創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃以市場為導向，以服務地方經濟發(fā)展為宗旨，以轉型跨越發(fā)展為主線，通過不斷完善法人治理結構，健全風險防控機制，積極改善經營環(huán)境，創(chuàng)造業(yè)務保障機制等措施，大力發(fā)展信托業(yè)務、創(chuàng)新業(yè)務、特色業(yè)務，努力構建合理業(yè)務結構，創(chuàng)立穩(wěn)定盈利模式，使公司發(fā)展成為具有較強競爭力的質量效益型的專業(yè)化資產管理機構。42所經營業(yè)務的主要內容公司業(yè)務分為信托業(yè)務和固有業(yè)務兩大部分。其中，信托業(yè)務主要包括投資類信托、融資類信托和事務管理類信托，固有業(yè)務主要包括融資服務、證券市場投資、其他金融產品投資、金融性股權投資、保管箱租賃業(yè)務以及金銀幣業(yè)務等。2010年公司業(yè)務結構更趨合理,信托業(yè)務已成為公司的主要收入來源，直接反映為公司收入結構的優(yōu)化（2010年信托業(yè)務收入占比61以上），保證了營業(yè)收入的持續(xù)快速增長。資產運用方式與行業(yè)分布情況如下自營資產運用與分布表金額單位人民幣萬元資產運用金額占比）資產分布金額占比貨幣資產59，769904011基礎產業(yè)貸款及應收款18，600001330房地產業(yè)交易性金融資產投資2，54954171證券市場26，129071754可供出售金融資產投資45，999933087實業(yè)5，00000336持有至到期投資金融機構46，506423121長期股權投資11，08603744其他71，366624790其他10，99671657資產總計149，0021110000資產總計149,0021110000備注資產分布中，“其他類”資產主要包括貨幣資金。信托資產運用與分布表金額單位人民幣萬元資產運用金額占比）資產分布金額占比貨幣資產167,63348665基礎產業(yè)1,532,057886079貸款1,578,613306263房地產54,04323214交易性金融資產投資178,87459710證券市場227,91224904可供出售金融資產投資實業(yè)150,86803599持有至到期投資434,598581724金融機構4,90001019長期股權投資159,56041633其他550,567482184其他1,06851004信托資產總計2,520,3488710000信托資產總計2,520,3488710000備注資產分布中，“其他類”資產主要包括權益類資產。43市場分析431影響本公司業(yè)務發(fā)展的有利因素（1）隨著國家經濟的發(fā)展和社會財富的不斷積累，信托公司業(yè)務開展面臨較多的機遇，信托理財產品的社會認知度進一步提升。（2）2010年，山西省正式被國務院確定為國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗區(qū)，產業(yè)的優(yōu)化升級，戰(zhàn)略性新興產業(yè)的發(fā)展，省域產業(yè)結構的調整和資源型經濟轉型為公司提供廣闊的發(fā)展空間。（3）山西省經濟社會轉型跨越發(fā)展戰(zhàn)略的提出,為公司積極拓展信托業(yè)務創(chuàng)造了良好的地域和資源條件。（4）信托公司凈資本管理辦法頒布，有利于推進公司業(yè)務結構的調整，提升公司主動管理能力，擴大利潤空間。432影響本公司業(yè)務發(fā)展的不利因素（1）監(jiān)管層規(guī)范銀信合作業(yè)務，提示房地產信托業(yè)務風險，調整信政合作業(yè)務監(jiān)管政策，短期內對公司盈利造成影響。（2）信托專用證券賬戶開戶依然受限，投資于證券市場的信托產品和證投方向的創(chuàng)新產品無法推出。（3）信托產品流動性較差，產品的公開交易市場缺失，產品轉讓、流通困難，信托產品發(fā)行與流通市場尚待建立。（4）信托行業(yè)在金融同業(yè)競爭中仍然處于相對弱勢地位，專屬于信托公司的展業(yè)領域較小，展業(yè)受限較多，處于相對不利的競爭地位。44內部控制441內部控制環(huán)境和內部控制文化公司按照現代企業(yè)制度的要求，建立了產權明晰、責任明確、管理科學、有效制衡的法人治理結構。股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層依照相關法律法規(guī)和公司章程行使職責，形成了權力機構、決策機構、監(jiān)督機構和經營管理層之間相互制衡，相互協調的運行機制。公司按照現代金融企業(yè)管理的要求，設立了各專門委員會，委員會依據議事規(guī)則和議事程序有效開展工作，確保內控建設得到有效貫徹執(zhí)行。公司始終堅持內控優(yōu)先的管理理念，通過學習培訓等方式，不斷加強全體員工的內控知識，提高全體員工依法合規(guī)經營的意識，增強風險識別能力，提高風險防范能力。公司通過不斷完善內控管理制度和責任追究制度，真正把內控文化的建設和執(zhí)行落到實處，營造良好的內控環(huán)境。442內部控制措施公司通過建立健全以投資決策系統、內部規(guī)章制度、經營風險控制系統、業(yè)務審批及操作系統等為主要內容的內部控制機制，建立了多層面、全方位的內控體系，形成了點面結合的內控機制,并根據業(yè)務發(fā)展情況及時調整和完善，確保公司規(guī)范經營，穩(wěn)健發(fā)展。公司按照職責分離的原則，明確了前、中、后臺各部門的職責和權限，形成了架構清晰，分工明確，制衡有效的內控組織架構，保證了內控部門履職的獨立性和完整性，并對內部控制的執(zhí)行情況進行嚴格的檢查和反饋，保證做到“內控有制度、部門有制約、崗位有職責、操作有程序、過程有監(jiān)控、工作有評價、責任有追究”。443信息交流與反饋公司建立了相對完善的內部控制信息交流與反饋制度，對內通過業(yè)務專報、公司內網、專題會議等渠道，對公司內部經營動態(tài)、重大事項等信息進行及時、準確、有效地交流與反饋；對外通過非現場監(jiān)管報表、專向報告、年度報告等形式及時向監(jiān)管機構報告、披露經營信息，并通過監(jiān)管專網及時得到監(jiān)管信息的反饋，通過公司網站、指定媒體等途徑向客戶和社會公眾及時披露公司相關信息。444監(jiān)督評價與糾正公司建立了有效的監(jiān)督評價與糾正處理機制，董事會根據內控制度執(zhí)行情況，及時調整內控規(guī)劃，確保內控有效；管理層根據內部控制的檢查情況和評價結果，研究和提出相應的整改意見與糾正措施，并責成專人組織落實；審計稽核部通過日常監(jiān)督、定期審計、專項審計等形式，進行全面監(jiān)督和評價，提出改進意見，敦促及時改進。45風險管理451風險管理概況（1）風險管理的基本原則和控制政策風險管理是公司的一項基礎性工作，公司始終遵循“事前預防、事中監(jiān)控、事后補救”的原則，建立了多層次、雙線制的風險控制體系，對公司開展的各項業(yè)務，進行全面細致的風險控制，確保將各種風險控制在合理水平，保障公司業(yè)務穩(wěn)健運行。（2）風險管理的組織結構和職責劃分公司風險管理組織結構如下董事會決定公司風險管理的重大政策，定期審視公司現有風險控制制度的完備性和有效性，并提出方向性改進要求。風險控制委員會負責檢查、指導公司日常風險管理工作，在授權范圍內對公司重大事項進行風險評估，提高公司對各種風險的防范意識?？偨浝磙k公會按照議事規(guī)則的規(guī)定，在職權范圍內，對項目進行議定并提出具體要求。固有、信托風險控制委員會按照固有業(yè)務和信托業(yè)務嚴格分離的原則，負責公司項目的風險評估和審查。合規(guī)風控部對項目設立的合規(guī)性和項目運作過程中可能存在的主要風險點進行評估，并獨立出具風控報告。業(yè)務部門負責項目事前的風險調查，提出項目風控方案，并負責項目運作過程中的日常監(jiān)控。（3）公司經營活動中可能遇到的風險及產生風險的業(yè)務公司經營活動中可能遇到的風險有信用風險、市場風險、操作風險等。452風險狀況4521信用風險狀況合規(guī)風控部固有/信托風險控制委員會會IANKONGZHI業(yè)務部門總經理辦公會風險控制委員會董事會信用風險主要是由于交易對手不履行合同義務使公司遭受潛在損失的可能性。公司嚴格依據相關規(guī)定，對固有資產進行風險分類評級，并計提呆賬準備。公司開展新業(yè)務時嚴格限制發(fā)放保證貸款，發(fā)放抵質押貸款按照抵質押品登記手續(xù)合法、價值相對穩(wěn)定、利于變現等原則確認，并根據抵質押品價值可能波動情況及可變現值確定抵押品與貸款本金之比。4522市場風險狀況市場風險主要指證券市場波動，匯率、利率等因素變動使公司遭受潛在損失的可能性。證券市場股價下跌，會使公司所投資證券的價值降低；匯率變動影響到公司外匯資產價值；利率變動影響公司的利息收入，也會影響公司債券資產的價值；資本市場的系統性風險的累積與釋放以及相關政策的不確定性，會影響股權投資業(yè)務的開展。4523操作風險狀況操作風險主要指公司因內部原因或外部因素導致公司遭受潛在損失的可能性。內部原因主要包括內部業(yè)務流程的不完善、計算機系統的錯誤、工作人員在操作過程中的失誤，可能給公司造成的風險；外部因素主要指外部平臺系統出現故障，影響公司正常運行，造成損失的風險。453風險管理4531信用風險管理公司高度重視交易對手的信用情況，對交易對手進行詳盡的盡職調查，對項目進行全方位的審查，并根據實際情況采用保證、抵押或質押等信用增級手段控制風險。項目運作過程中持續(xù)關注項目運作情況并進行實施動態(tài)監(jiān)控，確保信用風險可控、可測、可承受。公司按照金融企業(yè)呆賬準備金提取及呆賬核銷管理辦法的有關規(guī)定計提呆賬準備。4532市場風險管理公司關注國家宏觀政策，規(guī)避限制類行業(yè)和相關項目，加強行業(yè)風險研究，規(guī)避行業(yè)周期產生的市場風險。證券市場投資遵循組合投資、分散風險的原則，科學制定投資比例和投資策略，合理確立風險止損點，根據市場變化積極調整證券投資規(guī)模，優(yōu)化證券投資結構，防范證券跌價風險。公司通過控制投資于同一行業(yè)的項目規(guī)模和數量，避免風險過于集中，積極拓展多元化投資領域和項目。公司高度關注外匯政策和匯率變化，采取調整債券資產投資結構，壓縮長期利率產品比例，提高浮動利率產品比例，積極結匯等措施降低利率變動風險。對銀信合作、政信合作等項目嚴格按照監(jiān)管要求進行壓力測試和風險排查，嚴防經營風險風險。4533操作風險管理公司堅持前、中、后臺分離和部門、崗位之間相互制衡原則，通過明確工作職責，嚴格執(zhí)行操作規(guī)程和權限設置，定期對業(yè)務規(guī)章和操作流程進行修訂和完善，加大信息化建設硬件投入，加強對員工技能培訓，完備相應管理記錄，防范操作風險。5、報告期末及上一年度末的比較式會計報表51自營資產511會計師事務所審計意見全文512資產負債表資產負債表編報單位山西信托有限責任公司金額單位人民幣萬元資產2010123120091231負債2010123120091231存放同業(yè)款項59,7699075,94445應付職工薪酬2,155471,46213交易性金融資產2,54954遞延所得稅負債3,89445應收利息2583937002應交/預繳稅費2,180161,69008貸款和應收款項18,6000010,28000其他負債2,853581,15985可供出售金融資產45,9999320,26918負債合計11,083664,31206投資性房地產950931,01670所有者權益長期股權投資11,0860311,45863實收資本100,00000100,00000固定資產4,772194,89878資本公積14,070102,22002無形資產1047011070盈余公積4,380913,37263遞延所得稅資產50240風險準備10,534539,02260其他資產4,910511,07347未分配利潤8,932916,99703所有者權益合計137,91845121,61228資產總計149,00211125,92433負債和所有者權益總計149,00211125,92433董事長袁東生總經理劉叔肄計劃財務部經理劉拓旺制表劉強513利潤表利潤表編報單位山西信托有限責任公司金額單位人民幣萬元項目2010年度2009年度一、營業(yè)收入24,1206514,51531利息凈收入1,872531,47888利息收入1,872531,47888利息支出手續(xù)費及傭金凈收入16,495109,48530手續(xù)費及傭金收入16,497309,55335手續(xù)費及傭金支出2206805投資收益（損失以“”號填列）5,874593,30862公允價值變動損益（損失以“”號填列）1194匯兌收益（損失以“”號填列）337553669其他業(yè)務收入2279227920二、營業(yè)支出10,933368,05185營業(yè)稅金及附加1,2456080939業(yè)務及管理費9,707247,02026資產減值損失轉回以“”號填列98865413其他業(yè)務支出793816807三、營業(yè)利潤（損失以“”號填列）13,187296,46346加營業(yè)外收入8444減營業(yè)外支出8731752四、利潤總額（損失以“”號填列）13,184426,45594減所得稅費用3,101591,79681五、凈利潤（損失以“”號填列）10,082834,65913其他綜合收益11,850075,24487綜合收益總額21,932909,90400董事長袁東生總經理劉叔肄計劃財務部經理劉拓旺制表劉強514所有者權益變動表（見表514）所有者權益變動表表514編報單位山西信托有限責任公司金額單位人民幣萬元2010年2009年實收資本實收資本項目股本）資本公積盈余公積一般風險準備未分配利潤所有者權益合計股本）資本公積盈余公積一般風險準備未分配利潤所有者權益合計1上年年末余額100,000002,220023,372639,022606,99703121,61228100,000003,024852,906728,338973,48744111,708282會計政策變更及差錯更正3本年年初余額100,000002,220023,372639,022606,99703121,61228100,000003,024852,906728,338973,48744111,708284本年增減變動金額合計（減少以“”號填列）11,850081,008281,511931,9358816,306175,2448746591683633,509599,9040041凈利潤10,0828310,082834,659134,6591342直接計入所有者權益的利得和損失11,8500811,850085,244875,24487421可供出售金融資產公允價值變動凈額15,8001015,800106,993166,99316422權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響423與計入所有者權益項目相關的所得稅影響3,950023,950021,748291,74829424其他43所有者投入和減少資本431所有者投入資本432股份支付計入所有者權益的金額433其他44利潤分配1,008281,511938,117835,5976246591683631,14954441提取盈余公積1,008281,008284659146591442提取一般風險準備1,512421,512426988769887443對股東的分配5,597625,59762444其他0490491524152445所有者權益內部結轉451資本公積轉增資本（或股本）452盈余公積轉增資本（或股本）453盈余公積彌補虧損454一般風險準備彌補虧損455其他2912291246外幣報表折算差額5本年年末余額100,0000014,070104,3809110,534538,93291137,91845100,000002,220023,372639,022606,99703121,61228董事長袁東生總經理劉叔肄計劃財務部經理劉拓旺制表劉強52信托資產521信托項目資產負債匯總表信托項目資產負債匯總表編報單位山西信托有限責任公司金額單位人民幣萬元資產2010123120091231負債2010123120091231銀行存款137,19394141,12637交易性金融負債結算備付金30,4395438,18958衍生金融負債證券清算款應付受托人報酬1,0420053651拆出資金應付受益人款項239145,91149交易性金融資產178,8745998,80814應付管理人報酬737衍生金融資產應付托管費63285606買入返售金融資產應付利息貸款1,578,613301,671,82769應交稅金可供出售金融資產其他應付款1,415463,01987持有至到期投資434,59858482,71650遞延所得稅負債長期股權投資159,56041142,47041其他負債投資性房地產負債合計2,759889,53130固定資產所有者權益應收賬款實收信托2,497,684432,534,84694減壞賬準備資本公積應收股利盈余公積應收利息1,06851037未分配利潤19,9045630,76082其他應收款無形資產遞延所得稅資產其他資產所有者權益合計2,517,588992,565,60776資產總計2,520,348872,575,13906負債和所有者權益總計2,520,348872,575,13906董事長袁東生總經理劉叔肄財務部經理劉拓旺制表賀小兵522信托項目利潤及利潤分配匯總表信托項目利潤及利潤分配匯總表編報單位山西信托有限責任公司金額單位人民幣萬元項目2010年度2009年度一、營業(yè)收入156,35835135,71026利息收入111,0707055,50210投資收益（損失以“”號填列）53,5036073,56829租賃收入公允價值變動收益（損失以“”號填列）8,215956,46013匯兌收益（損失以“”號填列）其他業(yè)務收入17974二、營業(yè)支出25,2990914,09482業(yè)務及管理費25,2990914,09482營業(yè)稅金及附加資產減值損失其他業(yè)務支出三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）131,05926121,61544加營業(yè)外收入054減營業(yè)外支出四、本期利潤總額（虧損總額以“”號填列）131,05926121,61598加期初未分配利潤30,7608214673減本期已分配利潤141,9155291,00189五、期末未分配信托利潤19,9045630,76082董事長袁東生總經理劉叔肄計劃財務部經理劉拓旺制表賀小兵6、會計報表附注61會計報表編制基準不符合會計核算基本前提的說明611會計報表不符合會計核算基本前提的事項；本公司會計報表按照財政部2006年2月15日頒布的企業(yè)會計準則基本準則和38項具體會計準則、其后頒布的企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋以及其他相關規(guī)定編制，無不符合會計核算基本前提的事項。612對持股比例50以上，但未納入合并報表范圍的情況說明。本公司對匯豐晉信基金管理有限公司持股比例達到50以上，但未納入合并報表范圍，原因如下依據公司章程及發(fā)起人協議約定的合營雙方對合營企業(yè)的共同控制權力的相關內容，本公司認為對合營企業(yè)匯豐晉信基金管理有限公司的持股比例雖然達到了51，但并不具備實際控制權，無需將其納入合并范圍。62重要會計政策和會計估計說明621計提資產減值準備的范圍和方法。2010年，公司執(zhí)行新會計準則，按照新準則的要求，對公司金融資產和其他長期資產計提減值準備。金融資產除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本公司于資產負債表日對金融資產的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發(fā)生減值時，計提減值準備。以攤余成本計量的金融資產發(fā)生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現值低于賬面價值的差額，計提減值準備。如果有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。當可供出售金融資產的公允價值發(fā)生較大幅度或非暫時性下降，原直接計入股東權益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出并計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在期后公允價值上升且客觀上與確認原減值損失后發(fā)生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回并計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，在期后公允價值上升且客觀上與確認原減值損失后發(fā)生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回并直接計入股東權益。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資發(fā)生減值時，按其賬面價值超過按類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失，減值損失一旦確認，以后期間不予轉回價值得以恢復的部分。本公司根據貸款和應收款項的預計未來現金流量現值或以前年度具有類似信用風險特征的其他應收款的實際損失率為判斷基礎確認壞賬準備，當存在跡象表明應收款項未來現金流量現值低于其賬面價值的差額時需要確認壞賬準備。判斷可供出售金融資產是否出現減值，本公司需要采用會計估計并作出重大判斷。本公司以“出現持續(xù)12個月較大幅度浮虧或資產負債表日浮虧50”，作為篩選需要計提減值準備的可供出售金融資產的標準。對篩選出的可供出售金融資產，將原直接計入所有者權益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出并計入減值損失。如果可供出售金融資產減值的判斷標準發(fā)現變化，將對減值損失和資本公積的金額產生影響。壞賬準備和可供出售金融資產減值損失的確認需要運用判斷和估計，如果重新估計結果與現有估計存在差異，該差異會影響估計改變期間的貸款和應收款項以及可供出售金融資產的賬面價值。長期股權投資在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的其他長期股權投資發(fā)生減值時，按其賬面價值超過按類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失，減值損失一旦確認，以后期間不予轉回價值得以恢復的部分。固定資產、使用壽命有限的無形資產及以成本模式計量的投資性房地產上述資產于資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可回收金額低于其賬面價值的，按其差額計提減值準備并計入減值損失?？苫厥战痤~為資產的公允價值減去處置費用后的凈值與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計算確認，如果難以對單項資產的可回收金額進行估計，以該資產所屬的資產組確定資產組的可回收金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。上述減值準備一經確認，以后期間不予轉回價值得以恢復的部分。其他資產對于單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本公司將無法按應收款項的原有條款收回款項時，根據其預計未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，計提壞賬準備。對于單項金額非重大的應收款項，與經單獨測試后未減值的應收款項一起按信用風險特征劃分為若干組合，根據以前年度與之相同或相類似的、具有類似信用風險特征的應收賬款組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定應計提的壞賬準備。622金融資產四分類的范圍和標準。金融資產于初始確認時分為以下四類以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。金融資產的分類取決于本公司對金融資產的持有意圖和持有能力。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括持有目的為短期出售的金融資產，該資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本公司有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。貸款和應收款項指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，包括發(fā)放貸款和墊款以及委托貸款類信托理財產品投資，當本公司直接向債務人提供資金或服務而沒有出售貸款和應收款項的意圖時，本公司將其確認為貸款和應收款項。貸款及應收款項按照取得時的公允價值及交易費用的合計金額進行初始確認，期后采用實際利率法核算，在資產負債表