武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r調(diào)研報(bào)告分類號(hào)密級(jí)UDC金融專業(yè)碩士學(xué)位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r調(diào)研報(bào)告艾育澄學(xué)科專業(yè)金融亟指導(dǎo)老師堇益至塾援論文答辯日期壟Q墨生墨旦圣壘旦學(xué)位授予日期答辯委員會(huì)主席黃綞彪塾拯廣西大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性和使用授權(quán)聲明本人聲明所呈交的論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。除已特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的研究成果，也不包含本人或他人為獲得廣西大學(xué)或其它單位的學(xué)位而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同事對(duì)本論文的研究工作所做的貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確說(shuō)明。本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下所完成的學(xué)位論文及相關(guān)的職務(wù)作品，知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬?gòu)V西大學(xué)。本人授權(quán)廣西大學(xué)擁有學(xué)位論文的部分使用權(quán)，即學(xué)校有權(quán)保存并向國(guó)家有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交學(xué)位論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱，可以將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索和傳播，可以采用影印、縮印或其它復(fù)制手段保存、匯編學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于口保密，在年解密后適用授權(quán)。O不保密。請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“”論文作者簽名蔓毫蓬，日期沙嘎6名日期沙F指導(dǎo)教師簽名編街J、I、作者F砷7。心電子郵箱7珥糾V夕國(guó)，乳舯武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r調(diào)研報(bào)告摘要近年全球金融市場(chǎng)發(fā)生了顯著變化，與此對(duì)應(yīng)，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)也隨之應(yīng)運(yùn)而生。在繼股票、債券、基金等金融資產(chǎn)的投資熱之后，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品也隨之進(jìn)入高速發(fā)展期，其總量規(guī)模在近幾年出現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，在我國(guó)的金融資產(chǎn)投資中的比重迅速上升。但是，相對(duì)之龐大的消費(fèi)市場(chǎng)，商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)尚不能完全滿足市場(chǎng)的需求，在打造更多滿足投資者金融需求的理財(cái)產(chǎn)品上，商業(yè)銀行仍然任重T遭邁。盡管現(xiàn)在關(guān)于人民幣理財(cái)產(chǎn)品的文獻(xiàn)與日俱增，但是僅僅針對(duì)武漢本地來(lái)進(jìn)行研究探討的卻屈指可數(shù)。本文以武漢地區(qū)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品為研究對(duì)象，采用調(diào)查問(wèn)卷、比較分析相結(jié)合的方法，探討了當(dāng)前國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)政策與發(fā)展特點(diǎn)、武漢地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況等，分析了武漢地區(qū)人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的背景、現(xiàn)狀及發(fā)展戰(zhàn)略等，特別運(yùn)用了SWOT分析法研究了該類理財(cái)產(chǎn)品所面臨的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與劣勢(shì)和外部環(huán)境的機(jī)會(huì)與威脅。最后本文對(duì)武漢地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新、規(guī)模擴(kuò)張等提出了一些意見(jiàn)，具有一定的借鑒意義。第一章緒論部分主要總結(jié)了一系列參考文獻(xiàn)中的作者觀點(diǎn)；第二章介紹了武漢地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，首先通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷來(lái)調(diào)查武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資群體的特性，再通過(guò)列舉一系列數(shù)據(jù)從武漢地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量、發(fā)行主體、不同種類產(chǎn)品所占比重以及收益率特性等方面進(jìn)行論述，詳細(xì)介紹武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的各種特性；第三章運(yùn)用SWOT分析法對(duì)武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇與威脅進(jìn)行歸納分析第四章根據(jù)第三章的劣勢(shì)部分提出點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的解決方案；最后一章從銀行的思想、經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)控能力與監(jiān)管幾方面對(duì)武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品提出較為整體的發(fā)展建議。關(guān)鍵詞武漢地區(qū)商業(yè)銀行；人民幣理財(cái)產(chǎn)品；調(diào)研報(bào)告REASEARCHREPORTOFRMBFL刪CIALPRODUCTSOF_ERCLALBANKSIN刖HANABSTRACTAHASOCCUREDINFINANCIALTHEOFSIGNIFICANTCHANGETODAYS哲OBALMARKETS，ANDBYAPPEARANCEFOLLOWEDFINANCIALOFCOMMERCIALMANAGEMENTPRODUCTSBANKAPCRTHEOFINPOPULARITYINVESTINGANDOTHERFINANCIALASSETS，F(xiàn)INANCIALOFCOMMERCIALBANKALSOELLTERSINTOAOFMANAGEMENTPRODUCTSPMODSIZE0F恤TOTALAMOUNTHASAINRECENTTHERAPIDDEVELOPMENT,THEOFSIGNIFICANTGROWTHYEARS，ANDPROPORTIONCHIINVESTMENTSINFINANCIALASSETSRESEARCHANDOFFINANCIALGROWSRAPIDLYHOWEVER,THEDEVELOPMENTOFCOMMERCIALBANKCANNOTMEETTHENEEDSOFTHEPRODUCTSORDERTOCREATEMOREMANAGEMENTFULLYMARKET,INTOMEETTHEFINANCIALNEEDSOFPRODUCTSINVESTORS，COMMERCIALBANKSSTILL11ASATOLONGWAYGOTHERESEARCHOFTHISISSUEOBJECTISTHEFINANCIALOFCOMMERCIALBANKINMANAGEMENTPRODUCTSWUHAN，IUSEDTHEMETHODANDDISCUSSTHECURRENTDOMESTICWEALTHOFQUESTIONNAIRINGCOMPARATIVEANALYSISBUSINESSTHECURRENTWUHANECONOMICMANAGEMENTPOLICY、DEVELOPMENTCHARACTERISTICS，ANDREGIONALTHESITUATIONANDDEVELOPMENTSITUATION，ANALYSISBACKGROUND,CURRENTOFTHEDEVELOPMENTSTRATEGYINWUHANRMBFINANCIALOFCOMMERCIALTHEDEVELOPMENTMANAGEMEMUSEPRODUCTSBANK，PARTICULARLYWAYOFSWOTTOTHEINTERNALANDEXTERNALENVIROMENTANDANALYSISSTRENGTHSWEAKNESSES,THEOPPORTUNITIESTHREATSTHEISMAKESOMECOMMENTSONWULMNRMBFINANCIALPRODUCTFACINGFINALLY,LMANAGEMEMOFCOMMERCIALBANKSACERTAINPRODUCTSINNOVATION,SCALEEXPANSION,HASSIGNIFICANCEONINTRODUCESOMEOFTHESUMMEDCHAPTERI,ITHEAUTHORSOFASERIESOFMAJOROPINIONSUPBYINTRODUCETHESTATUSREFERENCES；ON2,IOF讎WUHANRMBFINANCIALCHAPTERDEVELOPMENTPRODUCTSFIRSTLY,ITHECHARACTERISTICSOFTHER_MBINVESTIGATEFINANCIALINVESTMENTINWUHANPRODUCTSCOMMUNITYCITYTHROUGHTHETHENTHEDATAWAYOFQUESTIONNAIRES，ANDBYLISTINGOFDIFFERENTOFTHERMBFINANCIALINASPECTSPRODUCTSTHEVARIOUSCHARACTERISTICSOFTHEWUHAN,DETAILINGPRODUCTSONCHAPTER3，IUSETHEOFSWOTWAYTHEANDTHREATSOFTHERMBFINANCIALANALYSIS，SUMMARIZESTRENGTHS，WEAKNESSES，OPPORTUNITIESINPRODUCTSWUHAN；ON4ICOMEWITHSOMESOLUTIONSONTHCBASISTHEFINALCL詛PTERUPPOINTTOPOINT3；ONOFCHAPTERRAISESOMEOFTHEBANKSMODECONTROLCHAPTERIPROPOSALSANDTOAOFOPERATION,RISKABILITYREGULATORYHELPBETTEROFRMBFINANCIALINWUHANDEVELOPMENTPRODUCTSKEYWORDSCOMMERCIALBANKSOFWUHAN；FMANCIALMANAGEMENTOFCOMMERCIALINNOVATIONOFPRODUCTSBANKS；THEPRODUCTS11I目錄摘要IABSTRACT】第一章導(dǎo)論11選題的背景、研究意義與目的分析1111選題的背景1112研究意義與目的分析1I2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)2121國(guó)外研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)2122國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)3123簡(jiǎn)要述評(píng)513研究?jī)?nèi)容與技術(shù)路線6131研究?jī)?nèi)容6132技術(shù)路線614本文擬采取的研究方法615本文新穎與不足之處7第二章武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品概況21武漢地區(qū)居民投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)卷調(diào)查8211樣本基本情況8212武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資行為調(diào)查8213武漢地區(qū)居民投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品原因分析9214武漢地區(qū)居民沒(méi)有投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品原因分析922武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀10232012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況12231全年產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模大幅上升12232發(fā)行主體分部特征13233非保本產(chǎn)品占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)半壁江山15234產(chǎn)品短期化趨勢(shì)明顯15235債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品銷售火爆17242012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率分析17IV241債券和貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品預(yù)期收益率分析17242信貸類產(chǎn)品預(yù)期收益率分析一18243組合投資類產(chǎn)品預(yù)期收益率分析19第三章武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析311人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率高2L312人民幣理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小21313銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，市場(chǎng)份額占有比例較大21314銀行有較高信用程度，擁有牢固的客戶群22315人民幣理財(cái)產(chǎn)品成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)22321人民幣理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較差22322銀行自行設(shè)計(jì)產(chǎn)品能力不足，缺乏創(chuàng)新22323產(chǎn)品信息披露工作尚不完善，產(chǎn)品運(yùn)作透明度較低23324經(jīng)營(yíng)理念不科學(xué)23325理財(cái)師團(tuán)隊(duì)專業(yè)性不足23331社會(huì)財(cái)富不斷積累24332居民理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)24333居民投資渠道有限24341我國(guó)金融與法律制度的制約24342分業(yè)經(jīng)營(yíng)制約理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展25343其他金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力25344銀信合作產(chǎn)品漏洞百出25第四章武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題的解決方案41提高產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量27411從思想上重視人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展27412優(yōu)化客戶市場(chǎng)細(xì)分，創(chuàng)造出針對(duì)性更強(qiáng)的產(chǎn)品27413提高理財(cái)服務(wù)個(gè)性化27V414完善客戶管理系統(tǒng)2842加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐2842I普通投資類產(chǎn)品的創(chuàng)新29422特色投資類產(chǎn)品的創(chuàng)新29423代理類產(chǎn)品的創(chuàng)新2943培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)團(tuán)隊(duì)29431嚴(yán)格遵守從業(yè)人員準(zhǔn)入制度30432加強(qiáng)理財(cái)團(tuán)隊(duì)培訓(xùn)工作30433規(guī)范從業(yè)人員獎(jiǎng)懲制度3044產(chǎn)品分銷渠道多樣化3045重視風(fēng)險(xiǎn)管理與控制31451建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系31452完善理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)分析制度3246加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范力度32461加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)之間的溝通與合作32462加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管，建立理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制32463積極引導(dǎo)理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新，加快利率市場(chǎng)化步伐32結(jié)束語(yǔ)34參考文獻(xiàn)35附錄調(diào)查問(wèn)卷38致謝40VL武漢地區(qū)J冒業(yè)銀稍、民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)習(xí)FJ瓦Q第一章導(dǎo)論11選題的背景、研究意義與目的分析111選題的背景近年來(lái)，金融創(chuàng)新的步伐沖擊著全球商業(yè)銀行，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在這次創(chuàng)新浪潮中應(yīng)運(yùn)而生，并獲得了快速的發(fā)展。理財(cái)業(yè)務(wù)自身收益穩(wěn)定、門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)受到了大多投資者的熱烈追捧，在外國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中早已占據(jù)重要位置。在宏觀政策的推動(dòng)與影響下，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品逐步壯大，理財(cái)市場(chǎng)異?；鸨５沁^(guò)快的發(fā)展中始終存在許多不安定因素，為此，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)隨即出臺(tái)多項(xiàng)針對(duì)性政策。早在2010年7月，銀監(jiān)會(huì)全面叫停銀信合作產(chǎn)品，主要針對(duì)信托貸款類產(chǎn)品。這項(xiàng)規(guī)定極大地影響了原先商業(yè)銀行銀利用信托途徑來(lái)管理理財(cái)資產(chǎn)的模式。與此同時(shí)，商業(yè)銀行通過(guò)巧用理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行來(lái)規(guī)避某些監(jiān)管指標(biāo)、達(dá)標(biāo)存貸比指標(biāo)等思路也很難繼續(xù)進(jìn)行下去，商業(yè)銀行只能改變最初的運(yùn)行思路，用更巧妙的方式來(lái)運(yùn)作理財(cái)業(yè)務(wù)。2012年，在國(guó)家宏觀調(diào)控的影響之下，國(guó)內(nèi)股市一直較為低迷，基金嚴(yán)重縮水，房地產(chǎn)業(yè)的形勢(shì)也變得撲朔迷離。因此，不少投資者又將注意力重新轉(zhuǎn)移到穩(wěn)定性極強(qiáng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品上。由銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截止到2012年年末，全國(guó)商業(yè)銀行財(cái)產(chǎn)品發(fā)行之初的5000多億元，銀行理財(cái)產(chǎn)品資金規(guī)模已經(jīng)增長(zhǎng)了將近14倍。通過(guò)查品公布了到期實(shí)際收益率，約為466，真正能達(dá)到超高的預(yù)期收益率的產(chǎn)品屈指可數(shù)。2005年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已逐漸成為武漢地區(qū)金融機(jī)構(gòu)增加中間業(yè)務(wù)比重、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀行理財(cái)產(chǎn)品在豐富社會(huì)投資種類、拓寬居民和企業(yè)的投資渠道的同時(shí)，對(duì)貨幣供應(yīng)量、貨幣政策工具作用效果、貨幣政策傳導(dǎo)與實(shí)施以及銀行流動(dòng)性管理等方面產(chǎn)生了較大影響。理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)在事實(shí)上成為了“影子銀行系統(tǒng)“的重要組成部分，在表外循環(huán)的龐大資金不僅削弱了貨幣政策的效果，而且可能會(huì)形成一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)引起各方的重視。112研究意義與目的分析金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，如何在這輪宏觀調(diào)控中掌握先機(jī)，打造出高質(zhì)高量的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，從而為廣大投資者提供更高質(zhì)量的金融服務(wù)，為商業(yè)銀行增加更多利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，是商業(yè)銀行應(yīng)該給予重視的問(wèn)題。在我國(guó)商業(yè)銀行剛剛開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，大都理財(cái)產(chǎn)品武U乜區(qū)商業(yè)銀行叭民幣理財(cái)產(chǎn)品冀屈現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)魯都是照搬國(guó)外理財(cái)產(chǎn)品的模式，國(guó)內(nèi)銀行在分紅時(shí)只能獲取少量的代銷費(fèi)用，而真正的巨額理財(cái)都被國(guó)外銀行真正的研發(fā)者獲取。近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)始逐漸提高對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資成本，慢慢培養(yǎng)出了一批理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的自主研發(fā)。本文對(duì)武漢地區(qū)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行綜合分析后，結(jié)合當(dāng)前武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中存在的不足，為本市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了相關(guān)意見(jiàn)。本人認(rèn)為商業(yè)銀行要改變以存貸利差為主要收入來(lái)源的現(xiàn)狀，找到更多的收入增長(zhǎng)點(diǎn)，必須有針對(duì)性的為不同的客戶提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，打造出更多暢銷的理財(cái)產(chǎn)品，獲取更多的中間業(yè)務(wù)收入，這樣才能在這一輪的市場(chǎng)機(jī)遇和政策調(diào)控中立于不敗之地。本文對(duì)于武漢地區(qū)商業(yè)銀行如何在今后的理財(cái)業(yè)務(wù)中做到更快更好的發(fā)展，有一定的借鑒意義。12國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)近幾年來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)波不斷。人們還未從2007年的美國(guó)次貸危機(jī)的陰影中完全走出來(lái)時(shí)，歐債危機(jī)的警報(bào)已經(jīng)拉響。愈發(fā)動(dòng)蕩的金融市場(chǎng)迫使投資者愈發(fā)偏愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)性較低的投資對(duì)象，銀行理財(cái)產(chǎn)品在這種環(huán)境下受到越來(lái)越多的關(guān)注，國(guó)內(nèi)外研究個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)者也逐漸增多。121國(guó)外研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)1理財(cái)市場(chǎng)細(xì)分前應(yīng)詳細(xì)的區(qū)分不同客戶的不同需求，將之劃分為若干市場(chǎng)，針對(duì)性得進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)與產(chǎn)品推廣。GEAKINS與FREDERICSTANLEY分工作，全面了細(xì)致地解客戶的各項(xiàng)投資需求，并以此為依據(jù)向市場(chǎng)投放滿足投資者需求的產(chǎn)品。2理財(cái)產(chǎn)品操作模式規(guī)劃、應(yīng)急規(guī)劃等四個(gè)部分，每個(gè)部分又有更具體的細(xì)分。戶對(duì)銀行收入貢獻(xiàn)度的不同，建立了一個(gè)決定客戶服務(wù)期限的最優(yōu)化模型。ANDYCLYEUNG，DAVIDYCLAM，TCEDWIN2廣西大掌金融專業(yè)司EB學(xué)位說(shuō)文武漢地區(qū)J蕾盟漱行人民幣習(xí)U眩產(chǎn)品篡層現(xiàn)狀調(diào)習(xí)|雪R告和接受網(wǎng)上銀行的實(shí)證分析驗(yàn)證了TANCELVIODEL理論模型的有效性。3理財(cái)業(yè)務(wù)介紹JACKRKAPOOR從理財(cái)對(duì)于個(gè)人財(cái)富增值的重要性、理財(cái)?shù)耐顿Y方式與投資對(duì)象、理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的各個(gè)環(huán)節(jié)與銷售流程等多方面向讀者詳細(xì)地介紹了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本知識(shí)，并詳細(xì)分析了個(gè)人的稅務(wù)及如教育、退休、遺產(chǎn)規(guī)劃等重大生活事件的規(guī)劃。CHRISROBINSON與KWOKHO在書(shū)中向讀者呈現(xiàn)了西方商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的整體框架，細(xì)致地闡述了西方個(gè)人理財(cái)策劃的流程、操作方案等。4理財(cái)產(chǎn)品改進(jìn)建議現(xiàn)金流因素外，還應(yīng)當(dāng)引入客戶的行為因素。_了銀行創(chuàng)新產(chǎn)品是通過(guò)何種特性來(lái)吸引客戶的。LAWRENCEJWHITE、WSEOTTFRAME2004發(fā)現(xiàn)關(guān)于金融創(chuàng)新的研究資料非常缺乏，建議金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)這方面的研究多給研究者提供參考數(shù)據(jù)。SASCHA構(gòu)性產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題。他們認(rèn)為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格與理論價(jià)格的差異主要是由歐洲市場(chǎng)上期權(quán)的交易價(jià)格引起的。VANDIRKDENPOEL和BARTLAFIVIERE提出年輕人很容易更換銀行的服務(wù)，他們考慮的主要因素是便利性、盈利性等因素，銀行應(yīng)抓住這些因素為年輕人提供滿足其需求的金融產(chǎn)品。客戶是基于其即使靈活性，而選擇網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶是基于其屏幕的可視性。122國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀、水平及發(fā)展趨勢(shì)1生命周期理論黃向陽(yáng)2004提出了生命周期理財(cái)?shù)脑敿?xì)概念，這構(gòu)成了研究個(gè)人理財(cái)、人壽保險(xiǎn)及社會(huì)保險(xiǎn)的基本框架。云虹、王喜榮2009在文中詳細(xì)的分析了生命周期理論對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性。生命周期理論有助于理財(cái)規(guī)劃師從生命周期各個(gè)階段不同特性來(lái)設(shè)計(jì)側(cè)重點(diǎn)不同的理財(cái)產(chǎn)品，幫助客戶選擇最貼合自身的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)人生財(cái)富效用最大化。李可、趙越2010認(rèn)為生命周期理論從人生發(fā)展的客觀規(guī)律出發(fā)并不能有效區(qū)分1武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)晶發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告不同客戶的個(gè)性化理財(cái)需求。他們認(rèn)為不同的個(gè)人與家庭都會(huì)擁有千差萬(wàn)別的資產(chǎn)狀況。這個(gè)才是導(dǎo)致不同心理需求、理財(cái)目標(biāo)的決定性因素。所以進(jìn)行客戶理財(cái)規(guī)劃應(yīng)從需求角度來(lái)分析。它以另一個(gè)視角來(lái)分析個(gè)人理財(cái)目標(biāo)，并且還提供了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中細(xì)分客戶及市場(chǎng)的理論依據(jù)及指導(dǎo)。2理財(cái)業(yè)務(wù)存在的原因中國(guó)經(jīng)濟(jì)界關(guān)于個(gè)人理財(cái)理論的研究很多。巨榮良1995提出了中國(guó)個(gè)人投資學(xué)家庭理財(cái)?shù)挠^念，同時(shí)也認(rèn)為稱之為個(gè)人理財(cái)更為確切。趙立航2004指出客戶需求是研究個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，在研究符合投資需求的理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，才能不斷推動(dòng)中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及發(fā)展。張光平2005簡(jiǎn)單的介紹了人民幣理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及收益，接著大著筆墨的研究0了人民幣的衍生產(chǎn)品。王現(xiàn)增2005指出消投資者之所以追捧人民幣理財(cái)產(chǎn)品，主要是因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)低、收益高，同時(shí)該類產(chǎn)品對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響不容小覷，它不僅一定程度上替代了儲(chǔ)蓄，更是推動(dòng)了利率的市場(chǎng)化，調(diào)節(jié)了商業(yè)銀行的收支結(jié)構(gòu)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展十分有益。3國(guó)內(nèi)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品不足與改進(jìn)建議人民幣理財(cái)產(chǎn)品的迅猛發(fā)展預(yù)示著商業(yè)銀行必須注重產(chǎn)品的創(chuàng)新，高度重視提升客戶的價(jià)值，增強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)能力。劉坤2006指出銀行基于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利模式設(shè)計(jì)的固定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品具有缺陷，必須改進(jìn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)模式。潘修平、王衛(wèi)國(guó)2009從銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)方面分析了現(xiàn)存于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)體系中的各種法律糾紛，認(rèn)為解決這些矛盾必須明確的劃分當(dāng)事人之間的權(quán)利及義務(wù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆峙?。曹時(shí)禮、周潤(rùn)書(shū)2009認(rèn)為行為方式、心理因素、理財(cái)偏好的改變等都是決定個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)鍵因素。由于理財(cái)者對(duì)個(gè)人心態(tài)的把握、對(duì)市場(chǎng)信息的分析及掌控等均存在不完備的情況，故會(huì)產(chǎn)生不理性的個(gè)人理財(cái)行為，若能通過(guò)學(xué)習(xí)及積累使理財(cái)者的理財(cái)水平有所提高，將有利于建立良好的資本市場(chǎng)。江磊2009通過(guò)搜集大量理財(cái)產(chǎn)品的信息后得出一個(gè)結(jié)論我國(guó)大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都只針對(duì)生命周期前五個(gè)階段，而針對(duì)最后一個(gè)階段的產(chǎn)品則寥寥無(wú)幾。這一階段的人們投資和消費(fèi)理念較保守，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，主要目的是安度晚年。為了讓客戶能夠有足夠的現(xiàn)金應(yīng)急，銀行應(yīng)當(dāng)將資金重點(diǎn)集中在風(fēng)險(xiǎn)性較小、套現(xiàn)能力較強(qiáng)的組合上，4廣西大尊坷釃融專皿蛹曩士掌位論文蕾S又地區(qū)商業(yè)氟行民幣理財(cái)產(chǎn)品鼉層現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃有養(yǎng)老規(guī)劃，應(yīng)急基金，遺產(chǎn)規(guī)劃，特殊目標(biāo)規(guī)劃等。胡建武、張偉2006認(rèn)為銀行機(jī)構(gòu)必須將人民幣產(chǎn)品多樣化，以客戶的需求為出發(fā)點(diǎn)來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，而決定產(chǎn)品設(shè)計(jì)的是票據(jù)市場(chǎng)收益率與儲(chǔ)蓄存款利率的差異。蔡繼東、劉怡慶2006通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)從簡(jiǎn)單發(fā)展到復(fù)雜，期限主要集中于短期，發(fā)行規(guī)模從爆發(fā)式增長(zhǎng)到穩(wěn)定發(fā)展，而發(fā)行區(qū)域及機(jī)構(gòu)則呈現(xiàn)擴(kuò)散式。仲小嵐、劉新社2006認(rèn)為商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的種類多、流動(dòng)性較強(qiáng)、付息的方式多樣，投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)必須了解產(chǎn)品的構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)及收益等。謝麗娟、杜勝、劉楹2007通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品在不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，理財(cái)產(chǎn)品的收益率逐漸提高，市場(chǎng)得到了進(jìn)一步的發(fā)展，但相應(yīng)的銀行必須提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，將理財(cái)產(chǎn)品納入到零售業(yè)務(wù)整體品牌戰(zhàn)略中。李舒、譚瑩2009提出各商業(yè)銀行必須以具有自身特色的理財(cái)產(chǎn)品為基礎(chǔ)建立金融衍生品平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)合法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)。李鵬2007著重分析了人民幣理財(cái)產(chǎn)品層次低、忽視風(fēng)險(xiǎn)控制、同質(zhì)化嚴(yán)重等問(wèn)題，解決這些問(wèn)題的途徑是轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)觀念，增加產(chǎn)品的差異性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。燕燕、尚飛2008提出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的盈利能力未被充分重視，人才及內(nèi)控機(jī)制欠缺，投資者在理財(cái)上仍存在很多的誤區(qū)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)增加理財(cái)人才的儲(chǔ)備，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以增強(qiáng)自己的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。張漫子、秦川2010為了促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的成熟，在分析當(dāng)前人民幣理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了存在的一些問(wèn)題，并給出了解決方案及建議。肖北溟2008提出了個(gè)人金融業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，但這方面業(yè)務(wù)仍存在很多問(wèn)題，例如產(chǎn)品創(chuàng)新不足無(wú)法完全滿足投資者的需求，中高端個(gè)人金融產(chǎn)品較少以及部分個(gè)人金融產(chǎn)品收益不高等問(wèn)題。他們指出國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，提供差異性的理財(cái)服務(wù)，創(chuàng)設(shè)滿足投資者需求的金融產(chǎn)品，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。123簡(jiǎn)要述評(píng)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的研究在深度與廣度上都與國(guó)外學(xué)者有著較大的差距。盡管國(guó)內(nèi)已經(jīng)在慢慢完善、改進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)，各位學(xué)者的研究成果對(duì)于銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式與經(jīng)營(yíng)理念，加快國(guó)內(nèi)銀行業(yè)與國(guó)際接軌的步伐有著很大的幫助，但是具體意見(jiàn)與建議相對(duì)較籠統(tǒng)，且可實(shí)際操作性不夠強(qiáng)，針對(duì)性也有待改善。相比之下，國(guó)外關(guān)于創(chuàng)新的金融產(chǎn)品研究更加完善和深入，不僅從理論高度剖析了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新動(dòng)因及發(fā)展現(xiàn)狀，形成了各種金融創(chuàng)新理論，更是將這些研究成果運(yùn)用到理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新中。廣西大掌金融專業(yè)碩士掌位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品摹瀑現(xiàn)狀調(diào)習(xí)FJR告13研究?jī)?nèi)容與技術(shù)路線131研究?jī)?nèi)容本文主要研究?jī)?nèi)容是武漢地區(qū)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題研究，共通過(guò)四方面展開(kāi)論述第一部分通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查形式對(duì)武漢地區(qū)理財(cái)產(chǎn)品投資狀況進(jìn)行了大致的調(diào)查與分析，之后結(jié)合數(shù)據(jù)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品自勺發(fā)行數(shù)量、募集資金量、產(chǎn)品種類分布特征等進(jìn)行詳細(xì)的分析；第二部分通過(guò)SWOT分析方法，對(duì)武漢地區(qū)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇與威脅進(jìn)行了具體的分析第三部分是結(jié)合第二部分的分析結(jié)果從改善理財(cái)團(tuán)隊(duì)專業(yè)水平、營(yíng)銷渠道、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提出了針對(duì)性的解決方案；最后一部分根據(jù)武漢地區(qū)理財(cái)產(chǎn)品的整體情況提出了相關(guān)的發(fā)展建議。132技術(shù)路線本文研究的技術(shù)路線圖如圖11所示圖II本文研究技術(shù)路線圖OFTHEARTICLECLIARTLIRESEARCHTECHNICALLINE14本文擬采取的研究方法本人在研究過(guò)程中以武漢地區(qū)的現(xiàn)實(shí)情況為基礎(chǔ)，結(jié)合網(wǎng)上的大量資料及相應(yīng)的文獻(xiàn)，對(duì)武漢地區(qū)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)及各商業(yè)銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了詳細(xì)的研究。本文6蠲S又地區(qū)J自R業(yè)銀行人民幣習(xí)U時(shí)產(chǎn)品篡J氏現(xiàn)桫T調(diào)研報(bào)告采取了調(diào)查問(wèn)卷的方式，在武漢地區(qū)主城區(qū)進(jìn)行，包括武昌區(qū)、洪山區(qū)、研口區(qū)、漢陽(yáng)區(qū)等發(fā)放問(wèn)卷。發(fā)放問(wèn)卷共240份，有效問(wèn)卷212份。問(wèn)卷調(diào)查采取隨機(jī)方式，目標(biāo)的選取覆蓋了各年齡階段，地址主要選擇各金融機(jī)構(gòu)、商圈及大型社區(qū)等。結(jié)合調(diào)查問(wèn)卷的結(jié)果，通過(guò)大量數(shù)據(jù)與圖表向讀者詳盡地展現(xiàn)武漢地區(qū)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀。之后采用了SWOT分析方法，結(jié)合武漢地區(qū)經(jīng)濟(jì)與銀行業(yè)發(fā)展情況，對(duì)武漢地區(qū)人民幣理財(cái)產(chǎn)品所面臨的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)劣勢(shì)與外部機(jī)會(huì)威脅進(jìn)行系統(tǒng)性分析，針對(duì)性得提出相關(guān)政策建議。15本文新穎與不足之處關(guān)于武漢地區(qū)理財(cái)產(chǎn)品方面，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究較少，相關(guān)文獻(xiàn)寥寥無(wú)幾，本文首先在選題方面選擇了研究較少的領(lǐng)域。同時(shí)運(yùn)用SWOT分析方法更加清楚和全面地讓讀者了解到武漢地區(qū)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，重點(diǎn)分析了人民幣理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)與不足。最后，本文進(jìn)一步闡述了如何發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)解決武漢地區(qū)理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)存的問(wèn)題也提出了較具針對(duì)性的解決方案。本文的不足之處有如下幾點(diǎn)由于資源的有限，本人在數(shù)據(jù)搜集方面遇到了較大的困難，最終只能搜集到小部分較粗略的數(shù)據(jù)；由于數(shù)據(jù)的局限性，對(duì)于研究問(wèn)題的深度與廣度較為欠缺，只能探尋出較為表面的問(wèn)題，也沒(méi)有給出明確的模型進(jìn)行分析；本文提出的問(wèn)題解決方案對(duì)于武漢地區(qū)來(lái)說(shuō)有一定的針對(duì)性，但需要有更加專業(yè)與詳盡地建議。廠西大掌盤(pán)鼬專業(yè)碩士掌位論文疊S又地區(qū)商業(yè)銀行人民幣葛蚶產(chǎn)品冀展現(xiàn)狀調(diào)習(xí)H瓦眚第二章武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品概況商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品是銀行投資國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等高信用等級(jí)人民幣債券的收益為保障，向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的一類理財(cái)產(chǎn)品。此產(chǎn)品主要針對(duì)那些不愿意承擔(dān)投資期貨、股票等帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，但是又想獲得比傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄、國(guó)債更高收益率的普通居民。為了獲得第一手的資料，更加詳盡的了解武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品面臨的客戶團(tuán)體的需求偏好，本人在武漢各大城區(qū)進(jìn)行了調(diào)查問(wèn)卷相關(guān)工作。調(diào)查的結(jié)果可以為商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的改善提供思路，也可以幫助商業(yè)銀行更具針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新。21武漢地區(qū)居民投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)卷調(diào)查211樣本基本情況本次調(diào)查問(wèn)卷的年齡層次分布中35歲以下所占比例最大，占總樣本的一半以上18歲以上比重只占29。從學(xué)歷高低來(lái)看，大專及本科占了半數(shù)以上，研究生及以上學(xué)歷比重最小，只占到了總體樣本的6。212武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資行為調(diào)查1武漢地區(qū)人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的比例在212份問(wèn)卷中，投資一種理財(cái)產(chǎn)品所占比例最大，占33；投資兩種理財(cái)產(chǎn)品占241；投資三種及以上的人最少，只占15。從來(lái)沒(méi)有投資過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的人占290。大多數(shù)武漢地區(qū)居民都通過(guò)各種途徑接觸過(guò)理財(cái)產(chǎn)品，但是真正了解理財(cái)產(chǎn)品的寥寥無(wú)幾。2武漢地區(qū)居民了解理財(cái)產(chǎn)品的途徑根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，武漢地區(qū)居民通過(guò)電視、網(wǎng)絡(luò)了解理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量最多，占總樣本的一半以上，網(wǎng)絡(luò)的宣傳作用尤其突出。其次，占總樣本18的居民由銀行工作人員介紹。最后，通過(guò)廣播和戶外廣告的占總樣本的106。從以上數(shù)據(jù)可以看出銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳力度的大小成為居民了解以及選擇產(chǎn)品最重要的途徑。廣西大掌金黜專業(yè)碩士掌位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告213武漢地區(qū)居民投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品原因分析由調(diào)查結(jié)果顯示，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是由于該種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)小且收益穩(wěn)定的居民占大多數(shù)。說(shuō)明理財(cái)產(chǎn)品這一特性與傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)相比確實(shí)有很大優(yōu)勢(shì)。其次，由于自身專業(yè)知識(shí)匱乏以及時(shí)間精力問(wèn)題的限制而選擇該理財(cái)產(chǎn)品的居民較高，占到將近30的比例。而調(diào)查結(jié)果最應(yīng)該引起各家銀行注意的一個(gè)是由于真正對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品有過(guò)深入理解以及認(rèn)同而進(jìn)行投資的居民占比僅僅只有10左右。說(shuō)明各大商業(yè)銀行還應(yīng)該繼續(xù)在產(chǎn)品品牌建設(shè)方面繼續(xù)努力，研發(fā)出更多符合不同投資需求的產(chǎn)品。表21武漢地區(qū)居民投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的原因TAB21THEREONOF飄LLL鋤AREARESIDENTSWITHCOMERCIALINVESTIILGPRODUCTS原因選擇人數(shù)占總數(shù)的比例工作忙沒(méi)有時(shí)間打理30145自己缺少投資理財(cái)知識(shí)54261風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定96464親友推薦629對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)同21101214武漢地區(qū)居民沒(méi)有投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品原因分析調(diào)查問(wèn)卷中將沒(méi)有投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品的原因大概分為收益較低、對(duì)產(chǎn)品缺乏了解、沒(méi)有投資本金以及對(duì)銀行服務(wù)不滿意四個(gè)方面。從調(diào)查結(jié)果可以看出，這四個(gè)原因中對(duì)理財(cái)產(chǎn)品缺乏了解占了大半，說(shuō)明銀行在推廣自身理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中還需要多方面的改進(jìn)。資金不足這個(gè)原因排在其次，銀行應(yīng)加快產(chǎn)品創(chuàng)新腳步，以滿足社會(huì)各種人群的投資需求。表22城市居民不投資商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的原因T曲22THEREON0FIUH鋤AREARESIDENTSNOTTITHCOM嗆RCIALBANKSINVESTIIIGR船F(xiàn)INANCIALPRODUCTS原因選擇人數(shù)占總數(shù)比例認(rèn)為收益較低24116對(duì)理財(cái)產(chǎn)品缺乏了解99478沒(méi)有投資本金69333對(duì)銀行不放心或服務(wù)不滿意15739廣西大掌金融專業(yè)碩士掌位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品式展現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告22武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀2012年，武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模從期數(shù)或募集資金量都較2011年有很大增長(zhǎng)，全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量漲幅為51，發(fā)行規(guī)模漲幅為121。不過(guò)，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全年人民幣理財(cái)產(chǎn)品整體呈現(xiàn)短期化的趨勢(shì)，3個(gè)月以下的產(chǎn)品占比超過(guò)總體規(guī)模的一半。這種高比率的短期理財(cái)產(chǎn)品固然可以較快的提升產(chǎn)品總量。而2012年最受歡迎的商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品還屬債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品。產(chǎn)品的高穩(wěn)定性獲得了投資者的一致青睞，且整體收益率也有微微上升的趨勢(shì)。2012年，我國(guó)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。今年6月8日、7月6日，央行連續(xù)兩次宣布降息，5年期以上貸款的基準(zhǔn)利率將從年初的705降到655，累計(jì)降了05個(gè)百分點(diǎn)；6年及以上的公積金貸款利率，則將由今年年初的490下調(diào)至45。如表23從表中可以看出，這幾次操作都是在上半年進(jìn)行。具體原因可歸結(jié)于當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)疲軟，下滑狀態(tài)較為明顯。表232012年貨幣政策調(diào)控一覽表TAB23LISTOFIN2012MONETARYPOLICY時(shí)間調(diào)控方案2月24日下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率05個(gè)百分點(diǎn)5月18日下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率O5個(gè)百分點(diǎn)6月8日下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0。25個(gè)百分點(diǎn)7月6日金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)O25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)O31個(gè)百分點(diǎn)年第一季度的GDP環(huán)比增長(zhǎng)速度創(chuàng)下14季度新低。一系列的調(diào)控政策使得資金面越來(lái)越緊張，銀行考核力度達(dá)到了前所未有的嚴(yán)厲，投資者獲得短期資金的機(jī)會(huì)越來(lái)越小。就越發(fā)緊缺。LO廣西大掌自嘮吐專姐啊炙士掌位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣鼉U才產(chǎn)品篡J民現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告表242011年與2012年全國(guó)GDP環(huán)比增長(zhǎng)速度1TAB23THENATIONALGDPRATEIN201AND2012GROWTH時(shí)間環(huán)比增長(zhǎng)速度2011年第一季度222011年第二季度242011年第三季度232011年第四季度192012年第一季度152012年第二季度2O2012年第三季度212012年第四季度2O注環(huán)比增長(zhǎng)為經(jīng)季節(jié)調(diào)整與上一季度對(duì)比的增長(zhǎng)速度圖212012年SHIBOR走勢(shì)CHART2LSHIBORMOVEMENTSIN2012資料來(lái)源中國(guó)貨幣網(wǎng)2012年我國(guó)物價(jià)仍然得不到有效的控制，上漲趨勢(shì)明顯，人民幣繼續(xù)貶值，CPI持續(xù)高位運(yùn)行。為此，越來(lái)越多的居民尋求各種投資方式，盡量減少貨幣貶值帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。此時(shí)，債券與貨幣市場(chǎng)的收益穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)較小這兩個(gè)特性得到了廣大投資者的喜愛(ài)。在現(xiàn)行貨幣政策下，信貸緊縮、市場(chǎng)資金面緊缺等，都會(huì)導(dǎo)致債券與貨幣市場(chǎng)收益率的上漲，與此同時(shí)銀行的相關(guān)產(chǎn)品收益率也隨之走高，受歡迎程度必然高于其他類產(chǎn)品。從銀行的角度來(lái)考慮，設(shè)計(jì)債券與貨幣市場(chǎng)型產(chǎn)品相對(duì)簡(jiǎn)單，發(fā)行過(guò)程也較簡(jiǎn)明，因此節(jié)省了銀行許多前期成本。而且債券與貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較容易被控制，預(yù)期實(shí)際收益率不會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)，客戶因?yàn)檫_(dá)不到收益率而引起糾紛的概率也大大降低。廣西大學(xué)金融專業(yè)碩士掌位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告圖2_2全國(guó)CPI走勢(shì)CHART22CPINOVENENTSOFCHINA資料來(lái)源東方財(cái)富網(wǎng)圖23全國(guó)PPI走勢(shì)CHART23PPIMOVEMENTSOFCHINA資料來(lái)源東方財(cái)富網(wǎng)同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)為了好好整頓理財(cái)市場(chǎng)，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷出臺(tái)各種相關(guān)法律法規(guī)。對(duì)銀信合作、委托貸款等多數(shù)類型理財(cái)產(chǎn)品從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到產(chǎn)品發(fā)行與銷售各個(gè)環(huán)節(jié)做出了嚴(yán)格的規(guī)定，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)積極配合，加大監(jiān)管力度，將監(jiān)管措施落到實(shí)處。此時(shí)，投資債券與貨幣市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的難度相對(duì)較低，且投資本金與收益有著較大的保障性，成為發(fā)行的主力。232012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況231全年產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模大幅上升2012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品總共發(fā)售13872款，相比前一年發(fā)行數(shù)量增長(zhǎng)率為214，募集資金量為1600億元，較前一年增長(zhǎng)幅度高達(dá)3496。12廣西大掌蝴專業(yè)受士學(xué)位論文蕾S又地區(qū)商螅行人民幣習(xí)嘎JRJ產(chǎn)品篡最現(xiàn)狀詛研報(bào)告圖24武漢地區(qū)歷年商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況CLLART24THEAMOUNTOFTHE舳FINANCIALINWUHANPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)從各個(gè)月份的表現(xiàn)情況來(lái)看，7月份的發(fā)行數(shù)量與規(guī)模到達(dá)全年最高點(diǎn)，全年產(chǎn)品發(fā)行的整體情況由上半年在震蕩中緩慢上升變化為下半年的逐漸回落。這種情況可以歸結(jié)為各家商業(yè)銀行為了完成存貸比考核要求在6月底大量發(fā)行高收益的超短期理財(cái)產(chǎn)品而造成的。圖252012年各月份武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況THETHEMMINWUHANINOFCHART25AMOUNTOFFINANCIAL2012EACHMONTHPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)232發(fā)行主體分部特征2012年共有22家中外資銀行在武漢發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品。從發(fā)行數(shù)量來(lái)看，浦發(fā)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、招商銀行發(fā)行數(shù)量最大，超過(guò)總期次的50。從市場(chǎng)份額來(lái)看，工商銀行、光大銀行、建設(shè)銀行總募集資金量遙遙領(lǐng)先。而招商銀行、光大銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新做得最為突出，產(chǎn)品種類最為齊全。1股份制商業(yè)銀行繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)新領(lǐng)域自從2004年光大銀行率先推出商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品之后，股份制商業(yè)銀行一直引領(lǐng)著中國(guó)理財(cái)業(yè)的發(fā)展。最初，這些股份制中小銀行是想通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)吸收更多民13廣冒大掌圣瀨業(yè)碩士學(xué)位論文武漢地區(qū)商業(yè)銀彳J認(rèn)民幣理財(cái)產(chǎn)品冀展現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告間存款，擴(kuò)大自身銀行業(yè)務(wù)規(guī)模從而提升在銀行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，股份制銀行堅(jiān)持著力于產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，已經(jīng)漸漸樹(shù)立了獨(dú)樹(shù)一幟的品牌特征，獲得了投資者的一致認(rèn)可。從武漢地區(qū)的情況來(lái)看，本年度出現(xiàn)了聯(lián)合保險(xiǎn)于一身的兒童產(chǎn)品及滾動(dòng)型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，新型理財(cái)產(chǎn)品吸引廣大理財(cái)產(chǎn)品投資者的注意力，使得股份制商業(yè)銀行在發(fā)行期次與募集資金量等方面表現(xiàn)極為顯眼。2國(guó)有銀行緊跟其后，分銷渠道成優(yōu)勢(shì)由于國(guó)有銀行在傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)中一直處于壟斷地位，自身資產(chǎn)規(guī)模在各大銀行中一直處于數(shù)一數(shù)二的地位。所以，在理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)的初期，國(guó)有銀行并未意識(shí)到理財(cái)產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展會(huì)有如此搶眼的表現(xiàn)。但是隨著理財(cái)市場(chǎng)逐漸升溫，理財(cái)業(yè)務(wù)在當(dāng)代銀行業(yè)務(wù)中的地位不斷提升，國(guó)有銀行慢慢將眼光投射到理財(cái)產(chǎn)品上。國(guó)有銀行有著其他中小銀行無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)一零售網(wǎng)絡(luò)早已遍布全國(guó)，所以盡管國(guó)有銀行理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，但先已經(jīng)在國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)中占據(jù)重要的一席。3外資銀行由于政策限制表現(xiàn)不佳由于人民幣市場(chǎng)還未全面開(kāi)放，現(xiàn)在境內(nèi)外資銀行無(wú)法從事人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理。從整體上看，外資銀行從發(fā)行期次到募集資金量來(lái)看都僅占到發(fā)行總規(guī)模的小部分。主要原因歸結(jié)為外資銀行服務(wù)客戶的理念與國(guó)內(nèi)銀行有較大差別。他們主要專注于服務(wù)少量的高端客戶，門(mén)檻較高，普通民眾無(wú)法觸及。并且自2011年來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)波不斷，投資風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)加大，這增加了主要發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和QDII產(chǎn)品的外資銀行的投資難度，造成了外資銀行理財(cái)產(chǎn)品一直不太突出的現(xiàn)狀。4552223830一國(guó)有銀行股份制商業(yè)銀行一農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)口外資銀行城市商業(yè)銀行圖2_62012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體分布情況CHART26THEDISTRIBUTIONOFTHEMAINFINANCIALINSTITUTIONSWHICHISSUETHEM毋FINANCIALINWUHANPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)14廣西大掌金融專姐啊炙士掌位甍二定武漢地膪J膏，A炙行民幣霸U才產(chǎn)品篡民胃已狀調(diào)研報(bào)告233非保本產(chǎn)品占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)半壁江山2012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行共發(fā)行非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品6486期次，占總數(shù)的益型產(chǎn)品4936款，占據(jù)了保證收益型產(chǎn)品總量的75，剩下的保證最低收益型產(chǎn)品市場(chǎng)占比較前一年有輕微的上漲；保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行1582期次，與2011年發(fā)行量相比沒(méi)有較大變化。從下市場(chǎng)份額占據(jù)相當(dāng)大的比例。_。_。P。_。_。山簟浮動(dòng)收益型非保本浮動(dòng)收益型口固定收益型保證最低收益型圖272012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品分布圖CHART27RUBTHEOFTHEDIFFERENTKINDSOFTHEFINANCIALPROPORTIONPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)234產(chǎn)品短期化趨勢(shì)明顯2012年武漢地區(qū)3個(gè)月以下的人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量市場(chǎng)占比超過(guò)60，短期市場(chǎng)從未如此火爆。1個(gè)月以下的產(chǎn)品發(fā)行量較前一年增長(zhǎng)13倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到了30以上，而1個(gè)月至3個(gè)月的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率最高的，將近35；3個(gè)月至6個(gè)月的產(chǎn)品發(fā)行量超過(guò)2500款，市場(chǎng)占有率稍稍有所上升；而6個(gè)月至1年的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率大幅下降，下降幅度接近50，但是發(fā)行期次總數(shù)與上年持平；1年以上的產(chǎn)品發(fā)行期次沒(méi)有大的變化，但是同樣市場(chǎng)占有率大幅下降。總體來(lái)說(shuō)，2012年武漢地區(qū)短期產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)行火爆，中長(zhǎng)期市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)疲軟。廣西大掌圣啊吐專業(yè)碩士掌位蓖文疊0漢地區(qū)J自R業(yè)銀千J叭民幣霸U時(shí)產(chǎn)品冀瀑薯巴|狀調(diào)研報(bào)魯1121X22103R03個(gè)月至個(gè)月1個(gè)月含以下一年以上口無(wú)固定期限口6個(gè)月至一年1個(gè)月至3個(gè)月圖282012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)分布圖CHART28THEOFTHEDIFFERENTKINDSOFTHERUBFINANCIALINWUHANPROPORTIONPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)自從2009年以來(lái)，短期產(chǎn)品市場(chǎng)一直都相當(dāng)火爆。但是2012年人民幣理財(cái)產(chǎn)品短期化的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。2012年國(guó)家一直奉行穩(wěn)定的貨幣政策，為的是盡快地能夠做到“穩(wěn)定物價(jià)“的政策目標(biāo)。原本就一直緊缺的資金面再加上穩(wěn)健的貨幣政策帶來(lái)的信貸規(guī)模嚴(yán)重縮水，商業(yè)銀行為了增加資金的流動(dòng)性，利用短期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)達(dá)到應(yīng)對(duì)貸存比考核的目的。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)也注意到現(xiàn)象，隨即出臺(tái)各項(xiàng)政策，加強(qiáng)對(duì)短期產(chǎn)品的監(jiān)管力度，因?yàn)樽詈笠患径?個(gè)月以下的產(chǎn)品數(shù)量大大縮水。圖292012年各月武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)走勢(shì)圖CHART29THEOFTHEDIFFERENTKINDSOFPROPORTIONTHE舳FINANCIALINWUHANOFEACHMONTHPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)16廣西大掌金融專業(yè)碩士掌位蔭咒蕾S又地區(qū)窟業(yè)銀行人民幣嗣U時(shí)產(chǎn)品冀J民罩D呋調(diào)研報(bào)告235債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品銷售火爆2012年武漢地區(qū)債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品由于政策原因異常火爆，市場(chǎng)占比率超過(guò)了50，增幅為上年的一倍；證券投資類產(chǎn)品表現(xiàn)也不俗，產(chǎn)品設(shè)計(jì)。理念越發(fā)成熟，分散風(fēng)險(xiǎn)能力大大增強(qiáng)，增幅超過(guò)200；而表現(xiàn)最為慘淡的為信貸類產(chǎn)品，全年僅發(fā)行數(shù)百款此類產(chǎn)品，比重大大縮水。5450093012O171842015343一其他瓦場(chǎng)啦足口信貸類股權(quán)投資類組債票證缸結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品合券據(jù)券投與資投資貨產(chǎn)資類幣類類不爪凸優(yōu)寬受權(quán)型圖2102012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品各類標(biāo)的產(chǎn)品分布CHART210THEOFTHEDIFFERENTKINDSOFTHEM毋FINANCIALINWUHANPROPORTIONPRODUCTS資料來(lái)源銀率網(wǎng)債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品在四個(gè)季度發(fā)行情況比較一致，一直處于領(lǐng)先地位，而投資組合類產(chǎn)品的數(shù)量卻在逐季增加，從第一季度到第四季度增長(zhǎng)率接近50。投資組合類產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大可以看出我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)隊(duì)伍專業(yè)性逐年增強(qiáng)。進(jìn)行投資組合需要擁有有效控制風(fēng)險(xiǎn)，分散于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力，越來(lái)越多的銀行在設(shè)計(jì)此類產(chǎn)品時(shí)盡可能的豐富投資對(duì)象，控制理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，投資能力大大增強(qiáng)。而信貸類產(chǎn)品下降趨勢(shì)尤其明顯，主要是受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)不利措施的影響，全年發(fā)行量?jī)H僅數(shù)百款，而且主要是集中在上半年。到2012年下半年是，信貸產(chǎn)品幾乎銷聲匿跡。242012年武漢地區(qū)商業(yè)銀行人民幣