國外石油公司項目風(fēng)險管理借鑒200751894524國際石油網(wǎng)網(wǎng)友評論國外大型石油公司大多是股份企業(yè)，股東對投資回報率的要求促使企業(yè)經(jīng)營者將經(jīng)濟效益最佳化作為企業(yè)追求的首要目標。在股票回報率相同的情況下，投資者更愿意把資金投向風(fēng)險小的公司。因此，各石油公司都極為重視對投資風(fēng)險的管理和控制，力求把風(fēng)險降到最低限度卜。降低成本，減少支出是國外石油公司經(jīng)營發(fā)展的重要經(jīng)驗。特別是在項目風(fēng)險管理中，國外石油公司采取了許多行之有效的做法，值得我國各大石油股份公司及其分公司借鑒。1制定長遠發(fā)展戰(zhàn)略確保風(fēng)險投資效益投資決策是石油公司落實經(jīng)營戰(zhàn)略的最直接手段。為了控制成本，保持利潤，國外大石油公司都在重新確定自己具有競爭優(yōu)勢的核心業(yè)務(wù)。在投資重點的選擇上，近年來出現(xiàn)了以下特點由高成本的本土向低成本的國外轉(zhuǎn)移，由高新區(qū)向成熟區(qū)轉(zhuǎn)移，由原油向天然氣轉(zhuǎn)移。據(jù)有關(guān)資料報道，美國SALOMON公司對美國300家石油公司進行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，19951998年有78的公司計劃增加天然氣項目投資。如?？松凸?998年實施了“擴大以亞太地區(qū)向國際上有競爭優(yōu)勢的項目進行投資”的燕尾服戰(zhàn)略，為公司的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟效益的不斷提高創(chuàng)造了有利條件。因此，跨國或跨地區(qū)的石油公司，一般都自覺地以市場需求為中心來確定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，不僅有5年計劃，還有LO年的長遠戰(zhàn)略規(guī)劃，從而使企業(yè)的風(fēng)險投資活動具有較強的前瞻性，確保企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。2優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)分散項目經(jīng)營風(fēng)險國外跨國石油公司在調(diào)整投資結(jié)構(gòu)上走過了由集中到分散，又回到集中的過程。重新確定自己具有市場競爭優(yōu)勢的核心業(yè)務(wù)，逐漸淘汰非核心業(yè)務(wù)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)成來看，國外大石油公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可分為4個主要部分油氣勘探與開發(fā)、石油煉制與銷售、化工與礦產(chǎn)、煤炭等業(yè)務(wù)。例如，L997年荷蘭殼牌石油公司的投資項目為勘探開發(fā)占4O，煉油銷售占4O，化工占L4，煤炭占6。早在2O世紀8O年代初，油價上升，各大石油公司擴大投資活路。例如莫比爾石油公司，它的投資范圍曾包括石油、煤炭、冶金甚至日用百貨生產(chǎn)，但由于業(yè)務(wù)太雜，新的投資項目效益不佳。自20世紀8O年代后期，油價先是暴跌，繼而長期低迷，在這種情況下，莫比爾石油公司調(diào)整了投資結(jié)構(gòu)，拍賣了不擅長的業(yè)務(wù)，從新集中資金從事油氣經(jīng)營。當然，投資過于集中也會降低企業(yè)的抗風(fēng)險能力，因此國外各大石油公司往往把資金集中在本公司熟悉的幾個投資領(lǐng)域，同時堅持石油工業(yè)上游的勘探開發(fā)與下游的儲運、煉油、銷售的一體化經(jīng)營，以分散風(fēng)險，獲得較高的綜合投資效益。3有效控制投資決策權(quán)限國外各大跨國石油公司的集團總部就是投資決策中心。一般來說，公司的投資項目由中、下層機構(gòu)提出，經(jīng)有關(guān)部門進行投資評價，在滿足投資回報率等指標的前提下，提交董事會審批，并作出投資決策。在決策程序上，須經(jīng)過提出方案、可行性論證、多方案比較、優(yōu)選決策這幾個關(guān)鍵步驟。在整個投資決策過程中，始終從定量化的角度進行勘探開發(fā)投資項目風(fēng)險分析，系統(tǒng)研究各種風(fēng)險的概率分布特征及其相互作用對投資造成的不利影響3最終得出不同風(fēng)險概率條件下的投資收益期望值，為投資風(fēng)險決策和風(fēng)險控制提供科學(xué)依據(jù)。同時公司集團總部也下放部分決策權(quán)限，根據(jù)公司規(guī)模不同，分公司的權(quán)限也不同。例如，英荷殼牌加拿大石油分公司規(guī)定下屬機構(gòu)有500萬元以下項目的審批權(quán)。同時，各公司又限定了分公司年度審批投資總額，以確?？偣镜闹攸c投資目標。4嚴格按照科學(xué)方法進行風(fēng)險投資經(jīng)營1制定專門的風(fēng)險控制計劃國外大型石油公司對于風(fēng)險極高、投資巨大的油氣勘探給予足夠的重視，在通過各種手段降低成本的同時，保證了不斷取得油氣勘探開發(fā)的新發(fā)現(xiàn)和油氣儲量、產(chǎn)量的穩(wěn)步提高。在制定油氣勘探開發(fā)風(fēng)險投資項目的實施計劃時，針對可能遭遇到的風(fēng)險，制定出預(yù)防和處理風(fēng)險的具體措施以及相應(yīng)的風(fēng)險評估。2實施重點控制油氣勘探與開發(fā)是一項十分復(fù)雜的投資活動，環(huán)節(jié)很多，因此在風(fēng)險控制的過程中不可能面面具到，而應(yīng)該通過風(fēng)險分析認清主次，實施重點控制。在國外各大石油公司，對于地震、預(yù)探井、測試、油氣水井、油氣集輸系統(tǒng)等投資大且對勘探開發(fā)項目成敗起關(guān)鍵作用的單項工程進行重點風(fēng)險控制，而對水、電、訊、臨時道路、房屋等輔助設(shè)施則在符合基本要求的前提下適當簡化。這樣可以節(jié)省投資，避免因企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模較大帶來的“經(jīng)營扛桿”風(fēng)險。3尋求投資伙伴共同分擔(dān)風(fēng)險共同分擔(dān)風(fēng)險，這是國外石油公司勘探開發(fā)項目投資中常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式?？梢岳煤匣锶说馁Y金和技術(shù)，增強低抗風(fēng)險的能力，或者在風(fēng)險發(fā)求投資伙伴共同分擔(dān)風(fēng)險共同分擔(dān)風(fēng)險，這是國外石油公司勘探開發(fā)項目投資中常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。可以利用合伙人的資金和技術(shù)，增強低抗風(fēng)險的能力，或者在風(fēng)險發(fā)生時分擔(dān)部分損失。4企業(yè)投保轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險企業(yè)保險是典型的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。油氣勘探開發(fā)公司作為投保者在保險期間向保險公司繳納相對較少的保險費，一旦在此期間發(fā)生風(fēng)險損失，保險公司將按保險單的規(guī)定相應(yīng)補償投保者的經(jīng)濟損失。國外石油公司常見的保險險種有一般綜合責(zé)任險、工人補償險、錯誤和遺漏險、雇員責(zé)任險、自然災(zāi)害險等等。5建立工程保險和擔(dān)保制度建立以工程擔(dān)保、保險為主要內(nèi)容的工程風(fēng)險管理制度，用工程擔(dān)保、保險等經(jīng)濟手段約束油田地面工程建筑市場各方主體的行為，保證工程質(zhì)量、安全生產(chǎn)和合同履約，是國際上通行的作法。投標擔(dān)保和履約擔(dān)?？梢允谷狈嵙Φ某邪滩荒苋〉脫?dān)保，被自然淘汰；而業(yè)主支付擔(dān)保也可以解決業(yè)主拖欠工程款的問題；工程保險可以實現(xiàn)項目風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。6采用總承包與分包方式轉(zhuǎn)移項目風(fēng)險國外石油公司常采用項目總承包與分包的形式轉(zhuǎn)移項目風(fēng)險。首先必須認真選擇有經(jīng)驗、有信譽的總承包商，然后在承包合同中明確規(guī)定承包商提供的設(shè)備和服務(wù)的范圍、質(zhì)量標準、監(jiān)督方式等，同時對分包商進行嚴格的資格審查，這樣可以防止因承包而出現(xiàn)新的項目風(fēng)險。7設(shè)立風(fēng)險基金由于風(fēng)險的的客觀性，想完全消除風(fēng)險是脫離實際的。為了在風(fēng)險發(fā)生時能有效地抵制其影響，跨國或跨地區(qū)的石油公司在油氣勘探開發(fā)項目的預(yù)算中設(shè)立風(fēng)險基金并對其進行嚴格的管理。風(fēng)險基金是專為補償某些風(fēng)險發(fā)生可能帶來的損失而預(yù)留的估算費用。風(fēng)險基金一般是為了預(yù)防勞動工資率的變化，勞動生產(chǎn)率的變化，政府法規(guī)修訂，技術(shù)經(jīng)濟方案估算誤差，工程進度影響等。但是，它一般不用于補償在預(yù)留費用中列支的物價上漲、項目范圍變化等。風(fēng)險基金的管理方式涉及到由投資者還是總承包商管理，是否按項目運行的不同階段進行管理，是統(tǒng)一管理還是分部門管理等問題。5完善的項目風(fēng)險投資約束機制1制定獎懲政策國外石油公司在勘探開發(fā)投資決策責(zé)任方面，實行的是經(jīng)理人員責(zé)任制。對公司總裁、分公司經(jīng)理和勘探開發(fā)事業(yè)部經(jīng)理都實行投資效益與紅利和職務(wù)升遷掛鉤，促使各級經(jīng)理精選投資項目，慎重科學(xué)決策，強化風(fēng)險管理；對于提出任何有利于提高風(fēng)險投資效益建議的公司員工，均給予獎勵。由于經(jīng)理人員的責(zé)任造成風(fēng)險投資項目的重大損失，經(jīng)理將會受到相應(yīng)的處罰。在甲乙方關(guān)系上，業(yè)主實行獎懲機制，其目的在于明確乙方的目標，使乙方為爭取獎勵、規(guī)避懲罰所作的努力有利于業(yè)主方的更大利益。2實施動態(tài)監(jiān)督，重視項目后評價國外各大跨國石油公司對于油氣勘探開發(fā)項目，均按照項目管理和風(fēng)