1、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告（樣稿）一、分析依據(jù)1、 項(xiàng)目建設(shè)、經(jīng)營期初定10年，并按10年周期對項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。2、項(xiàng)目建設(shè)期 10個(gè)月，起止時(shí)間為 2009年2月至2009年12月。3、 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)聚氨酯樹脂 3萬噸，產(chǎn)品銷售價(jià)格為 1.1萬元/噸。其中：2010 年1月試產(chǎn)，2010年3月正式投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷為 33%，年生產(chǎn)聚氨酯樹脂 1萬噸； 2011年達(dá)標(biāo)生產(chǎn)，年生產(chǎn)聚氨酯樹脂 3萬噸。4、 項(xiàng)目定員 70人。其中：生產(chǎn)人員46人，月均工資福利 1800元；生產(chǎn)管理人員3人，月均工資福利 3500元；銷售人員 8人，月均工資福利 4500元；管理人員（包括科 研、后勤人員）13人，

2、月均工資福利 4000元。5、 增值稅按17%核算，所得稅按25%核算。其中，城市建設(shè)維護(hù)稅按增值稅7%核算，教育附加費(fèi)按增值稅3%核算，防洪費(fèi)按增值稅1%核算。6、 固定資產(chǎn)折舊率：房屋建筑為4.75%，生產(chǎn)儀器設(shè)備為 10%，檢測儀器設(shè)備、工具和 運(yùn)輸工具為15%。7、 無形及遞延資產(chǎn)攤銷：無形資產(chǎn)按10年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。8、 固定資產(chǎn)修理費(fèi)按折舊額的35%估算，其他制造費(fèi)用按銷售收入的0.25%估算，其他管理費(fèi)用（不包括管理人員工資福利）按銷售收入的2.5%估算，其他銷售費(fèi)用（不包括銷售人員工資福利）按銷售收入的3.5%估算。9、 公積公益金按當(dāng)年盈利時(shí)凈利潤的15%提取。10

3、、 評價(jià)和分析方法參照國家發(fā)改委建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法和參數(shù)（第三版）進(jìn)行。二、生產(chǎn)成本和費(fèi)用根據(jù)測算，項(xiàng)目達(dá)標(biāo)生產(chǎn)后：1、 年生產(chǎn)成本 25770萬元。其中：原輔材料25275萬元，燃料動力 396萬元，直接人工99萬元，分別占總成本的98%、 1.54%和0.6% ；2、 年生產(chǎn)費(fèi)用 2532萬元。其中：制造費(fèi)用446萬元，期間費(fèi)用 2086萬元，分別占總 費(fèi)用的17.6%和82.4% ；3、 經(jīng)營成本 28240萬元。其中，固定成本 2470萬元，變動成本 25770萬元，分別占經(jīng) 營成本的 9.6%和90.4%。單位成本費(fèi)用 0.94萬元/噸。三、銷售收入、稅金和利潤1、 銷售收入。項(xiàng)目

4、達(dá)標(biāo)生產(chǎn)后，年產(chǎn)聚氨酯樹脂 3萬噸，預(yù)期可實(shí)現(xiàn)銷售收入 3.3億元。2、稅金。項(xiàng)目達(dá)標(biāo)生產(chǎn)后，預(yù)期可實(shí)現(xiàn)稅收 2124萬元。其中，增值稅及附加1246萬元， 所得稅878萬元。3、 利潤。項(xiàng)目達(dá)標(biāo)生產(chǎn)后，預(yù)期可實(shí)現(xiàn)銷售利潤3514萬元，稅后凈利潤 2636萬元。四、財(cái)務(wù)評價(jià)1、 投入產(chǎn)出。根據(jù)測算，項(xiàng)目投資產(chǎn)出比為1 : 7.7。2、 全員勞動生產(chǎn)率。根據(jù)測算，項(xiàng)目全員勞動生產(chǎn)率為73.3萬元/人年。3、 投資回收期。根據(jù)測算，項(xiàng)目投資回收期為3.6年（包括建設(shè)期 10個(gè)月）。4、 內(nèi)部收益率。根據(jù)測算，項(xiàng)目內(nèi)部收益率為57.1%。5、 投資利潤率。根據(jù)測算，項(xiàng)目投資凈利潤率為61.3%。6、

5、 凈現(xiàn)值。根據(jù)測算，項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營期為 10年時(shí)，其凈現(xiàn)值為20316萬元（折現(xiàn)率7% ）、 19237萬元（折現(xiàn)率 13% ）。五、不確定分析1、盈損平衡點(diǎn)分析。 根據(jù)測算，盈虧平衡點(diǎn)銷售量為 15418噸/年，盈虧平衡點(diǎn)銷售價(jià) 格為0.983萬元/噸，盈虧平衡點(diǎn)單位變動成本為 0.976萬元/噸，盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率51.4%，項(xiàng)目生產(chǎn)安全余度為48.6% （大于30%，項(xiàng)目生產(chǎn)能力抗風(fēng)險(xiǎn)為強(qiáng)）。在經(jīng)營期內(nèi)，各年度項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)分析如下：2、敏感分析。以銷售價(jià)格、變動成本、固定成本為變動因素，以凈利潤變化為考核目標(biāo)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份時(shí)的銷售價(jià)格、變動成本、固定成本對凈利潤的敏感系數(shù)分別為8.

6、02%、-7.46%、 0.73% （變動因素對凈利潤變動的敏感系數(shù)是指100 *凈利潤百分比變化量 /變動因素百分比變化量，絕對值越大敏感性越大，正值為正相關(guān)，負(fù)值為負(fù)相關(guān)。如，變動成本對凈利潤的敏感系數(shù)值為-7.46%，指變動成本每增加1%，凈利潤將減少 7.46% ）。六、結(jié)論和建議1、 項(xiàng)目總投資 4300萬元，達(dá)產(chǎn)后，預(yù)期銷售收入3.3億元、稅收 2124萬元、凈利潤 2636萬元，具有良好的投入產(chǎn)出比、投資規(guī)模和投資收益。2、 項(xiàng)目投資回收期為3.6年，屬于合理范圍。3、 項(xiàng)目內(nèi)部收益率57.1%，投資凈利潤率 61.3%，符合并超過行業(yè)要求，具有良好的投 資效益。4、 項(xiàng)目盈虧平

7、衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率51.4%，生產(chǎn)安全余度 48.6%，在生產(chǎn)能力方面具有 較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。5、銷售價(jià)格和原料價(jià)格對項(xiàng)目利潤有很大影響，是對利潤生產(chǎn)影響的主要因素。6、項(xiàng)目第10年的凈現(xiàn)值分別為 20316萬元（折現(xiàn)率7% ）、19237萬元（折現(xiàn)率13% ）, 在設(shè)定的建設(shè)、經(jīng)營期內(nèi)在經(jīng)濟(jì)上是可行的。7、 銷售價(jià)格和變動成本（主要為原料成本）每變動 1個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤將變化8.02%和 7.46%，產(chǎn)品銷售價(jià)格和原料采購價(jià)格對項(xiàng)目利潤影響巨大。如何控制成本，確保產(chǎn)品銷售價(jià)格和原料采購價(jià)格是經(jīng)營項(xiàng)目的關(guān)鍵。七、財(cái)務(wù)分析附表附件打包下載1. 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總表2. 項(xiàng)目生產(chǎn)、銷售計(jì)劃表3. 項(xiàng)目人員安排及工資福利表4. 項(xiàng)目固定投資構(gòu)成表5. 項(xiàng)目固定投資投入計(jì)劃表6. 項(xiàng)目流動資金投入計(jì)劃表7. 項(xiàng)目資金籌