1、從緊貨幣政策下商業(yè)銀行的經(jīng)營調(diào)整對策2007年我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行水平總體上仍然處于高位加快態(tài)勢。為了防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹，十多年來我國首次提出了實(shí)施從緊的貨幣政策。實(shí)施從緊的貨幣政策意味著，貨幣的投放速度將會大大放慢，那么這對于還是主要依靠資產(chǎn)業(yè)務(wù)來提升經(jīng)營業(yè)績的我國商業(yè)銀行來說勢必會造成很大的沖擊。因此商業(yè)銀行必須要有充分的思想準(zhǔn)備和策略調(diào)整，必須積極應(yīng)對從緊的貨幣政策，認(rèn)真分析當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，并且密切關(guān)注央行的政策動(dòng)向，最重要的是要積極調(diào)整經(jīng)營對策，避免給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營造成不良的影響。一、實(shí)施從緊貨幣政策的必要性和重要性實(shí)施從緊貨幣政策

2、主要是為了解決當(dāng)前我國固定資產(chǎn)投資反彈壓力較大，貨幣信貸投放仍然偏多，流動(dòng)性過剩，價(jià)格上漲壓力明顯這一系列實(shí)際問題，解決這些問題必須要加強(qiáng)金融調(diào)控，控制貨幣供應(yīng)量和信貸過快增長。最近幾年來，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)狀，外貿(mào)順差以及儲蓄出現(xiàn)了過快的增長幅度，我國外匯儲備增長偏快，產(chǎn)生了流動(dòng)性過剩，因此為了應(yīng)對每年4000億-5000億美元的外匯儲備增長導(dǎo)致的過多投放基礎(chǔ)貨幣，必須實(shí)施從緊的貨幣政策。另外由于儲蓄率過高，導(dǎo)致投資高位運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)增長速度偏快，因此為了防止由偏快轉(zhuǎn)為過熱，也要實(shí)施從緊的貨幣政策，防止以貨幣購買力支撐的總需求的過快增長。從目前來看，我國去年的物價(jià)普遍上漲主要還是屬于一

3、種外部輸入的成本推動(dòng)型的價(jià)格上漲，但是如果貨幣增長速度過快，貨幣形成購買需求增長，就有可能導(dǎo)致國內(nèi)總需求大幅膨脹，使價(jià)格上漲波及到其他領(lǐng)域。所以為了防止物價(jià)上漲演變?yōu)槿娴耐ㄘ浥蛎?，也必須?shí)施從緊的貨幣政策。說到底通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，不管引發(fā)通貨膨脹的具體和直接原因是什么，控制貨幣的增長速度，都會起到抑制通貨膨脹的作用。林鐵鋼,落實(shí)從緊貨幣政策，中國金融2008（3）二、從緊貨幣政策對我國商業(yè)銀行的影響采取什么樣的貨幣政策對一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的影響。貨幣政策就如列車的剎車功能一樣，控制著列車行駛的快與慢。經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，市場經(jīng)濟(jì)體制越完善，貨幣政策的作用越大、越見效、越重要。那么從我國

4、的國情來看，從緊的貨幣政策將給商業(yè)銀行帶來哪些影響呢？商業(yè)銀行的新增信貸規(guī)模必然會有收縮的態(tài)勢，資產(chǎn)業(yè)務(wù)也將會受到一定的影響。信貸投放是貨幣投放的一個(gè)主要渠道。從緊的貨幣政策意味著，貨幣投放速度將大大放緩，那么對于還是主要依靠資產(chǎn)業(yè)務(wù)來提升經(jīng)營業(yè)績的我國商業(yè)銀行勢必造成一定影響。（一）從緊貨幣政策對我國商業(yè)銀行的正面影響1實(shí)施“非對稱加息”使利差減少，有利于抑制銀行貸款沖動(dòng)在2007年的六次加息中，共有三次采用的是“非對稱加息”，即存貸款利率調(diào)整有所不同。這三次調(diào)整使存貸款利差由3.60%縮小為3.33%。2實(shí)施從緊的貨幣政策將使得商業(yè)銀行更加重視貸款風(fēng)險(xiǎn)上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，使銀行可貸款數(shù)量

5、減少，這對銀行來講就要減少銀行貸款規(guī)模，把更多的力量轉(zhuǎn)向多業(yè)經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營和金融體制改革。銀行貸款不在乎貸給誰，而在于貸款能否收回，因此，在從緊政策下，銀行將更看重企業(yè)的還貸能力，選擇效益好、貸款快的企業(yè)進(jìn)行放貸。3從緊貨幣政策中，加息有助于擴(kuò)大銀行利差和利息收入其一，加息將明顯提高貸款平均利率水平，貸款平均利率上浮水平不僅沒有因加息而縮小，反而略有擴(kuò)大。其二，加息對于存款平均利率影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，加息對于銀行存款平均成本的影響主要由銀行存款的期限結(jié)構(gòu)決定。由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率有所提高，要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀

6、行利差收入得到擴(kuò)大。加息不足以降低信貸的增長，所以加息后銀行凈利息收入增長會有所提高。（二）從緊貨幣政策對我國商業(yè)銀行的負(fù)面影響1實(shí)施從緊的貨幣政策,預(yù)計(jì)銀行盈利能力減弱各項(xiàng)從緊貨幣政策的實(shí)施會造成市場資金趨緊的局面,給銀行資金的流動(dòng)性管理增加了不少難度;同時(shí),在宏觀調(diào)控的作用下,經(jīng)濟(jì)增長速度可能放緩,經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)行中的一些深層次矛盾可能會逐步顯現(xiàn),增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。目前我國商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要包括貸款、有價(jià)證券投資和外匯占款三部分，截至2006年末，這三部分資金運(yùn)用分別占資金運(yùn)用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運(yùn)用的增量來看，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機(jī)構(gòu)資

7、金運(yùn)用的比重也在不斷增加，央票對貸款的擠出效應(yīng)明顯。央票對銀行貸款擠出將對銀行盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。其中，定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過快增長，其收益率要低于一年期央票，對銀行盈利負(fù)面影響更大。我國商業(yè)銀行還是主要依靠資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加盈利性，信貸規(guī)模的收縮，必然減弱盈利能力。央行提高存貸款利率時(shí)，不斷縮小存貸款利差，使得商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)盈利空間逐漸縮小。另外商業(yè)銀行可能會出現(xiàn)流動(dòng)性緊張，為了保證支付或者其他項(xiàng)目的應(yīng)急，被迫在銀行間資金市場高息拆借資金的情況，大大增加資金成本。2實(shí)施從緊的貨幣政策，將造成部分商業(yè)銀行短期的內(nèi)部流動(dòng)性緊缺實(shí)施從緊的貨幣政策

8、意味著如果物價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，央行將會采取加息的手段；從目前來看整個(gè)社會流動(dòng)性過剩問題依然嚴(yán)重。因此估計(jì)存款準(zhǔn)備金率還會繼續(xù)提高，這將造成雖然存款利率提高能夠使商業(yè)銀行吸收更多存款，但是，準(zhǔn)備金率的提高又使央行收縮了商業(yè)銀行更多的流動(dòng)性，這將造成部分商業(yè)銀行短期的內(nèi)部流動(dòng)性緊缺。三 、商業(yè)銀行的經(jīng)營調(diào)整對策商業(yè)銀行經(jīng)營調(diào)整是其產(chǎn)權(quán)改革和自身發(fā)展的需要。我國的商業(yè)銀行經(jīng)歷了由財(cái)政性銀行到國有專業(yè)銀行，最后到完全現(xiàn)代意義的商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，在一定程度上已經(jīng)建立了“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度，成為了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體，成為了真正按照“效益性、安全性、流動(dòng)性”運(yùn)作的金融機(jī)

9、構(gòu)。從緊貨幣政策的實(shí)施，對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)將造成很大沖擊，這勢必影響銀行經(jīng)營收入的增長。而目前我國銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍然占行業(yè)利潤的85%至90%，銀行 利潤的80%來源于息差收入，因此，商業(yè)銀行必須及時(shí)調(diào)整經(jīng)營對策來積極應(yīng)對從緊貨幣政策才是正確的選擇。（一） 調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 1大力發(fā)展消費(fèi)信貸，改變商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性配置過分偏重于供給方的現(xiàn)狀發(fā)展消費(fèi)信貸是擴(kuò)大消費(fèi)需求、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改善商業(yè)銀行的效益的有效途徑，因此應(yīng)把發(fā)展消費(fèi)信貸作為商業(yè)銀行經(jīng)營的戰(zhàn)略措施。我國商業(yè)銀行在消費(fèi)信貸上起步較晚，近兩年發(fā)展較快，發(fā)展?jié)摿薮?，?yīng)作為調(diào)整結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)營效益的有效途徑進(jìn)一步抓好。 2積極穩(wěn)妥的發(fā)展

10、投資業(yè)務(wù)，改變投資業(yè)務(wù)比例偏低的現(xiàn)狀在投資業(yè)務(wù)中，尤其是債信好、期限短的政府債券投資，有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展投資業(yè)務(wù)要堅(jiān)持依法合規(guī)，處理好積極拓展與穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)系，處理好風(fēng)險(xiǎn)與效益的關(guān)系。應(yīng)組建專門部門，組織精干力量。3壓縮非盈利性資產(chǎn)比例壓縮非盈利性的資產(chǎn)比例要從非盈利性資產(chǎn)比例攀升的根源出發(fā)，建立商業(yè)銀行內(nèi)部各個(gè)分之機(jī)構(gòu)、部門之間科學(xué)的利益分配和制衡機(jī)制，遏制各級機(jī)構(gòu)在固定資產(chǎn)構(gòu)建上的攀比，采取有效措施，加快內(nèi)部資金調(diào)撥速度，壓縮資金占用，積極清理回收各項(xiàng)應(yīng)收款，及時(shí)處理抵債物資。 4合理處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)合理解決我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行不良資

11、產(chǎn)比例偏高的問題，需要從不良資產(chǎn)產(chǎn)生前前后后的一系列環(huán)節(jié)入手。具體而言主要有以下策略。（二） 調(diào)整負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 負(fù)債業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，它的規(guī)模決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是商業(yè)銀行經(jīng)營調(diào)整中的重要組成部分，對其調(diào)整應(yīng)該結(jié)合我國國情和金融市場體系的特征，采取以下調(diào)整策略：1轉(zhuǎn)換觀念并完善負(fù)債業(yè)務(wù)考核機(jī)制強(qiáng)化負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)意識，形成優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低成本的思想認(rèn)識，做到既注重負(fù)債規(guī)模的增加，又注重負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；同時(shí)，要完善負(fù)債業(yè)務(wù)考核機(jī)制，負(fù)債業(yè)務(wù)既要有增量指標(biāo)，又要輔助以綜合利率指標(biāo)，在考核時(shí)以效益和質(zhì)量為主。 2以優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理一是降低負(fù)債

12、成本，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。針對目前我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中儲蓄存款所占比重過大，資金成本偏高的情況，在兜攬存款業(yè)務(wù)中，應(yīng)大力組織低成本的活期存款等業(yè)務(wù)。二是堅(jiān)持資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)對稱原則，改善長存短貸現(xiàn)象。3推進(jìn)商業(yè)銀行的負(fù)債證券化允許銀行存單、存折、金融債券等在資本市場上轉(zhuǎn)讓。它作為一種金融創(chuàng)新，除了有一定的投機(jī)性之外，也便于轉(zhuǎn)讓兌現(xiàn)，滿足債權(quán)人的流動(dòng)性需要；負(fù)債通過證券化可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成其他有價(jià)證券，十分靈活方便；同時(shí)它的交易溢出效應(yīng)和較高的風(fēng)險(xiǎn)與收益都有助于活躍金融市場，擴(kuò)大需求。 4擴(kuò)大商業(yè)銀行通過資本市場的融資力度金融混業(yè)經(jīng)營為商業(yè)銀行通過資本市場進(jìn)行融資籌資活動(dòng)提供了可能。它將為商業(yè)銀行提

13、供更廣的資金來源，提供足夠的資本以供 周轉(zhuǎn)，降低存款波動(dòng)的不利影響，為滿足全社會不斷增長的貸款需要?jiǎng)?chuàng)造條件。 5深化金融產(chǎn)品與服務(wù)手段創(chuàng)新現(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)能夠提供各種適應(yīng)客戶需要的全方位的金融商品，滿足各方面的需要，為此就要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，擴(kuò)大金融服務(wù)所涵蓋的領(lǐng)域。 （三） 積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)發(fā)展我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有著強(qiáng)烈的緊迫性。我國商業(yè)銀行要從以下幾個(gè)方面對中間業(yè)務(wù)做出調(diào)整和創(chuàng)新，才能迎合當(dāng)今金融市場的新變化的要求： 1要把中間業(yè)務(wù)調(diào)整放到商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略角度進(jìn)行考慮中間業(yè)務(wù)是關(guān)系商業(yè)銀行生死存亡的重要業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要研究中間業(yè)務(wù)發(fā)展的近、遠(yuǎn)期整體規(guī)劃和奮斗目標(biāo)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)處理資產(chǎn)業(yè)務(wù)、

14、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)的關(guān)系和中間業(yè)務(wù)各種具體業(yè)務(wù)類別的關(guān)系。 2要從宏觀環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制上提供適合中間業(yè)務(wù)發(fā)展的條件在宏觀環(huán)境上來講，就是要商業(yè)銀行努力尋求一個(gè)適合中間業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新的政策環(huán)境和輿論氛圍，在市場上達(dá)成對中間業(yè)務(wù)重要性的共識；而在內(nèi)部機(jī)制上，商業(yè)銀行要建立完善中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、約束、防范、補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，以及對中間業(yè)務(wù)的投入與產(chǎn)出的預(yù)測、衡量和約束的新機(jī)制，將中間業(yè)務(wù)全面納入商業(yè)銀行綜合目標(biāo)考核中。 3應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展中間業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)密切聯(lián)系的中間業(yè)務(wù)種類金融混業(yè)經(jīng)營在全球范圍內(nèi)日漸擴(kuò)展，發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)必須融合商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，使其共同發(fā)展。對于商業(yè)銀

15、行的各種創(chuàng)新了的業(yè)務(wù)，也像普通商品一樣需要逐漸地為消費(fèi)者所接受，必然會產(chǎn)生市場營銷等方面的成本，為了更快更迅速地發(fā)揮中間業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展中間業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)密切聯(lián)系的中間業(yè)務(wù)種類，主要是代理業(yè)務(wù)。 4鞏固和發(fā)展審價(jià)和估價(jià)業(yè)務(wù)這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，在全球金融一體化和自由化浮出水面后，商業(yè)銀行對于開展審價(jià)和估價(jià)業(yè)務(wù)來說有技術(shù)上、人才上的優(yōu)勢。同時(shí)商業(yè)銀行也要加強(qiáng)電子化、信息化建設(shè)，開發(fā)估價(jià)業(yè)務(wù)自動(dòng)化軟件、工程量計(jì)算軟件等，商業(yè)銀行立足于審價(jià)和估價(jià)業(yè)務(wù)，可以逐步發(fā)展工程監(jiān)理和投資顧問業(yè)務(wù)，將商業(yè)銀行的經(jīng)營領(lǐng)域大大拓寬。 5積極運(yùn)用金融工具創(chuàng)新，開發(fā)出有潛力的中

16、間業(yè)務(wù)新品種金融工具在金融市場中有重要的作用，它是金融市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的直接對象，同時(shí)各種金融工具又是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的載體。隨著全球金融一體化和自由化的深入發(fā)展，越來越多的金融工具將為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)提供極有潛力的發(fā)展前景，諸如股票、基金、公司債券及長期公債等新型金融工具勢必會同以往的商業(yè)票據(jù)、短期公債等一樣極大地推動(dòng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的蓬勃開展。為此商業(yè)銀行要主動(dòng)順應(yīng)金融市場新形勢的要求，積極參與證券清算、充當(dāng)科技貿(mào)易中介等業(yè)務(wù)，開拓利潤空間。劉偉昊,金融業(yè)，新浪財(cái)經(jīng)，2007(12)（四）加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，主動(dòng)順應(yīng)從緊貨幣政策引導(dǎo)“從緊貨幣政策”的出臺實(shí)為未雨綢繆，有利于避免中國經(jīng)濟(jì)的大起大落，因

17、而能有效減少銀行經(jīng)營的周期性、結(jié)構(gòu)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，為我國商業(yè)銀行業(yè)長期的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的宏觀環(huán)境。同時(shí)，近年來中國貨幣政策的基調(diào)調(diào)整都有一個(gè)從量變到質(zhì)變的漸進(jìn)過程，這種政策上較強(qiáng)的連續(xù)性給商業(yè)銀行自身的經(jīng)營策略調(diào)整留出了充分的空間。事實(shí)表明，商業(yè)銀行只有主動(dòng)順應(yīng)“從緊貨幣政策”引導(dǎo)，加快自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，才能抓住經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的良好時(shí)機(jī)，不斷發(fā)展壯大自己。1主動(dòng)保持信貸均衡增長，加快信貸退出，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，增加貸款議價(jià)能力實(shí)事求是地看，對于前期信貸過快增長的銀行來說，出路首先在于主動(dòng)保持信貸適度、均衡增長，通過加快信貸退出和擇優(yōu)進(jìn)入來優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)自主創(chuàng)

18、新的支持力度，最大限度滿足中小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)融資的金融需求。其次宜通過盤活存量、做大流量來加快貸款周轉(zhuǎn)速度，提高資金運(yùn)用效率，增加收入水平。此外，抓住“緊信貸”的有利時(shí)機(jī)，提高貸款議價(jià)能力，把有限的信貸資金投入到綜合貢獻(xiàn)度高的優(yōu)質(zhì)客戶中。2加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)密切監(jiān)測各行業(yè)的企業(yè)效益走勢，關(guān)注各類信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整提供決策支持。3優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本深入研究利率結(jié)構(gòu)調(diào)整對存款品種和期限結(jié)構(gòu)的影響，實(shí)施主動(dòng)負(fù)債管理，繼續(xù)分流高成本存款，積極吸收低成本存款，力爭在利率總體上升時(shí)期保持較低的存款付息水平。同時(shí)正確把握理財(cái)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)在聯(lián)系和轉(zhuǎn)

19、化規(guī)律，促進(jìn)理財(cái)和儲蓄業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展，通過理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)定、競爭客戶，同時(shí)通過擴(kuò)大存款基礎(chǔ)支撐理財(cái)業(yè)務(wù)的大發(fā)展。4高度重視資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化流動(dòng)性管理，不斷增強(qiáng)資金營運(yùn)收入水平首先要主動(dòng)控制中長期貸款過快增長，健全市場風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；其次應(yīng)深入分析當(dāng)前存款活期化和資金來源穩(wěn)定性降低給流動(dòng)性管理帶來的影響，進(jìn)一步加強(qiáng)資金流動(dòng)的預(yù)測預(yù)報(bào)工作，強(qiáng)化流動(dòng)性管理；此外，銀行尤其是資金相對充裕的資金拆出大行應(yīng)充分抓住市場利率趨于上行的有利時(shí)機(jī)，增加資金營運(yùn)的業(yè)務(wù)量和收益率，增加資金營運(yùn)收入。5加快收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，大力發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)大投資交易規(guī)模，提高投資交易收入比重，并利用債券市場收益率上升的有利

20、時(shí)機(jī)，提高債券投資收益；抓住境內(nèi)股市、企業(yè)年金市場以及債券市場快速發(fā)展擴(kuò)容的有利時(shí)機(jī)，加快信貸替代型理財(cái)產(chǎn)品、融資型信托產(chǎn)品、短期融資券以及信貸資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新力度，大力發(fā)展私人銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管、電子銀行、投行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理、銀行卡等中間業(yè)務(wù)，提高綜合收益水平。6在主動(dòng)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，利用人民幣升值加快的有利時(shí)機(jī)加快國際化經(jīng)營首先，應(yīng)加大外匯存款業(yè)務(wù)營銷力度，控制外匯貸款投放，加強(qiáng)外匯資金頭寸管理，同時(shí)加大本外幣衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，增加雙邊操作獲利的可能性。其次，宜加快國際化經(jīng)營進(jìn)程，提高境外業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（五）加大綠色金融戰(zhàn)略1要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展理念，樹立科學(xué)的發(fā)展觀

21、商業(yè)銀行必須樹立科學(xué)的發(fā)展觀，追求效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展，正確處理資本、風(fēng)險(xiǎn)與收益三者之間的關(guān)系，以可持續(xù)的、穩(wěn)健的盈利增長為經(jīng)營目標(biāo)，走一條較低資本消耗、較高經(jīng)營效益的內(nèi)涵集約型的發(fā)展新路子。只有確立這樣的發(fā)展模式和發(fā)展觀念，才能自覺、有效地實(shí)施綠色金融戰(zhàn)略，進(jìn)而促進(jìn)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。2強(qiáng)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，既是商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融戰(zhàn)略的客觀要求，也是商業(yè)銀行防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的內(nèi)在要求。近年來，我國有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷出臺政策調(diào)整和壓縮“兩高”行業(yè)貸款，加大環(huán)境保護(hù)和違規(guī)處罰力度。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為銀行信貸中的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)。商

22、業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，壓縮“兩高”行業(yè)貸款，增加綠色信貸。3加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬綠色金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域信貸投放政策的調(diào)整是商業(yè)銀行“推動(dòng)”綠色金融的剛性措施，而綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新則是商業(yè)銀行“拉動(dòng)”綠色金融的柔性手段。通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新，給予客戶以選擇綠色金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，更好地發(fā)揮商業(yè)銀行的金融服務(wù)功能，促進(jìn)節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境的社會氛圍的建設(shè)，引導(dǎo)社會經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置。四、商業(yè)銀行經(jīng)營調(diào)整中應(yīng)注意的一些問題商業(yè)銀行經(jīng)營調(diào)整是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理體制的一次創(chuàng)新，對推動(dòng)銀行的可持續(xù)發(fā)展具有決定性的意義，在實(shí)施過程中必須注意以下幾個(gè)問題： 1必須以經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)貫穿整個(gè)經(jīng)營調(diào)整

23、過程的始終必須以經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)貫穿整個(gè)經(jīng)營調(diào)整過程的始終，即必須把商業(yè)銀行內(nèi)部的各種資產(chǎn)、負(fù)債、人員等視為基本的稀缺性資源去精心經(jīng)營。隨著社會資產(chǎn)金融化的發(fā)展商業(yè)銀行在現(xiàn)代金融活動(dòng)中不但保持了傳統(tǒng)的中介作用，而且逐漸衍生為一種可以不依賴于真實(shí)商品生產(chǎn)和交換的獨(dú)立行為，通過金融衍生工具對社會發(fā)展產(chǎn)生更廣泛、深刻的影響。這就要求我們把金融產(chǎn)業(yè)看作一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)看待，把金融企業(yè)中的一切資源看作一種稀缺資源去認(rèn)真經(jīng)營。 2經(jīng)營調(diào)整工作必須注重系統(tǒng)性，追求整體效能的發(fā)揮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整既包括廣義的貨幣和資金，也包括金融組織體系和金融工具體系，更包括網(wǎng)絡(luò)銀行、金融衍生工具等新興的服務(wù)工具。因此，經(jīng)營調(diào)整要注意系統(tǒng)性，切忌頭痛醫(yī)頭、