1、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資影響分析中小企業(yè)在開展國家經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，成為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中最為活潑的經(jīng)濟(jì)力量，以下是小編搜集整理的一篇關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資影響探究的論文范文，歡迎閱讀借鑒。1引言由于中小企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、資金周轉(zhuǎn)困難及財(cái)務(wù)信息不完善等原因，造成中小企業(yè)融資短、小、頻、急、缺抵押的五大特點(diǎn)。大型企業(yè)可以通過上市進(jìn)展發(fā)行股票以及債券等方式從資本市場上進(jìn)展間接融資。此外大型企業(yè)由于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小、規(guī)模大、財(cái)務(wù)信息比較完善等優(yōu)勢相對容易從外部金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。同時(shí)，在存款利率受控的情況下，銀行向中小企業(yè)貸款的動(dòng)力缺乏，寧愿在大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)展低價(jià)競爭，也不愿意給中小企業(yè)貸款(

2、巴曙松，2004)。然而中小企業(yè)由于自身的優(yōu)勢以及外部信息不對稱使其直接與間接融資渠道有限，難以從外部金融機(jī)構(gòu)及資本市場獲得資金。信息技術(shù)的開展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的開展將有利于消除信息不對稱以及降低資金供需雙方的交易本錢，打破中小企業(yè)融資的瓶頸，為中小企業(yè)的融資提供了新的渠道。2我國中小企業(yè)的開展現(xiàn)狀中小企業(yè)在開展國家經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，成為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中最為活潑的經(jīng)濟(jì)力量，在開展國家經(jīng)濟(jì)、帶動(dòng)就業(yè)方面發(fā)揮著不可替代的作用，因此理解中小企業(yè)的開展現(xiàn)狀以及明確中小企業(yè)存在的問題有利于制定相應(yīng)的對策來扶持中小企業(yè)開展。從近幾年我國工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)來看，2021年我國工業(yè)企業(yè)中

3、大型企業(yè)有9111家，中型企業(yè)52236家，小型企業(yè)256319家，微型企業(yè)7943家，中小微工業(yè)企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)的比重為97.2%。2021年我國工業(yè)企業(yè)中大型企業(yè)有9448家，中型企業(yè)53866家，小型企業(yè)280455家，中小工業(yè)企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)的比重為97.25%，同比增長0.05個(gè)百分點(diǎn)。而2021年中小企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)比重為97.33%，相比于2021年增長了0.11個(gè)百分點(diǎn)。可見從數(shù)量上看我國中小企業(yè)開展比較迅速，成為市場經(jīng)濟(jì)最重要的經(jīng)濟(jì)主體之一。從經(jīng)營質(zhì)量上來看如表1所示：大型企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率、主營業(yè)務(wù)收入利潤率分別為6.05%和6.02%，中型企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率、主營業(yè)

4、務(wù)收入利潤率分別為7.56%和6.35%，而小型企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率和主營業(yè)務(wù)收入利潤率分別到達(dá)了9.5%和6.04%，假設(shè)扣除大型企業(yè)的稅收以及壟斷方面帶來的收益，那么中小型企業(yè)的經(jīng)營效率更高。表12021年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指標(biāo)單位合計(jì)大型企業(yè)中型企業(yè)小型企業(yè)企業(yè)單位數(shù)家352546941153817289318比重% 0.03 0.15 0.82資產(chǎn)總計(jì)億元850626407968202141241517主營業(yè)務(wù)收入億元1029150409873239304379973利潤總額億元62831246761520522950主營業(yè)務(wù)收入利潤率%6.11%6.02%6.35%6.04%

5、總資產(chǎn)利潤率%7.39%6.05%7.56%9.50%資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局。從以上的分析可知中小企業(yè)在開展社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色，近幾年我國中小企業(yè)開展非常迅速，然而很多外部因素制約著中小企業(yè)的開展。外部原因：一是在對中小企業(yè)的保護(hù)方面，我國市場環(huán)境比較差，法律法規(guī)機(jī)制不夠健全，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠。二是外部融資困難。融資困難成為制約中小企業(yè)開展最主要的因素。三是我國政府對中小企業(yè)開展支持力度還不夠，大部分中小企業(yè)稅負(fù)過重。然而真正制約中小企業(yè)開展的還是其自身內(nèi)部的原因：一是規(guī)模比較小。中小企業(yè)普遍規(guī)模比較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大。二是核心競爭才能比較差。大部分中小企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重

6、，沒有自己獨(dú)特的核心競爭力。三是品牌意識薄弱。四是人才缺乏。大部分的高素質(zhì)人才普遍流向大型國有企業(yè)。在制約中小企業(yè)開展的外部因素中，其中融資困難成為制約中小企業(yè)開展最為嚴(yán)重因素。3中小企業(yè)面臨融資困難的主要原因由于中小企業(yè)融資具有短、小、頻、急、缺抵押的特點(diǎn)以及由于外部信息不對稱使外部投資者無法甄別不同風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，而向其征收統(tǒng)一市場利率程度，導(dǎo)致質(zhì)量較好的企業(yè)外部融資本錢高于資本市場的平衡利率程度，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。總而言之，中小企業(yè)融資難具有外部與內(nèi)部兩大方面的原因。內(nèi)部方面的原因：一是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大，規(guī)模比較小，財(cái)務(wù)信息不夠完善，信譽(yù)比較低。二是缺乏擔(dān)保。中小企業(yè)由于規(guī)模比較小，固定資

7、產(chǎn)規(guī)模程度較低，抵押物缺乏而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致外部融資困難。外部原因：一是信息不對稱。在信息不對稱情況下，外部投資者無法識別不同質(zhì)量的的企業(yè)，從而向其征收一樣的利率程度導(dǎo)致質(zhì)量較好的企業(yè)外部融資本錢較高。此外，由于信息不對稱的存在，資金供應(yīng)方相對處于信息優(yōu)勢，資金需求方相對處于信息優(yōu)勢，為了防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，投資者會(huì)在借款合同中增加限制性條款以及進(jìn)步利率程度進(jìn)而增加了中小企業(yè)的外部融資本錢。最后，信息不對稱還會(huì)進(jìn)步融資的交易本錢。信息不對稱嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資，解決信息不對稱問題才是解決中小企業(yè)融資約束最根本的方法(楊雪萊，2004)。二是金融機(jī)構(gòu)與政策缺位。在我國，比較缺乏專門為中

8、小企業(yè)效勞的商業(yè)銀行以及與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。在信貸資源配給機(jī)制下，更多的信貸資源主要流向國有大型企業(yè)。目前我國銀行對中小企業(yè)貸款總體供應(yīng)短缺、可提供的金融效勞不均勻、對中小企業(yè)缺少長期信貸等原因使中小企業(yè)間接融資受阻。 從銀行角度看金融轉(zhuǎn)型期中小企業(yè)外源融資瓶頸的成因有：(1)交易本錢高、信息不對稱;(2)缺乏為中小企業(yè)融資效勞的政策性銀行;(3)缺乏定位于適應(yīng)中小企業(yè)開展需要的中小銀行;(4)中小企業(yè)融資信譽(yù)擔(dān)保體系缺乏。綜上所述，在中小企業(yè)傳統(tǒng)的直接融資渠道和間接融資渠道難以滿足其資金需求的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的開展為中小企業(yè)的融資開拓了新的渠道。4互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與特征2

9、021年以來，p2p借貸、京東供應(yīng)鏈金融以及阿里巴巴余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來。下面介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。4.1互聯(lián)網(wǎng)金融的長尾市場正態(tài)曲線中間突起的部分稱為頭兩邊相對平滑的部分稱為尾。新競爭力從人們需求的角度來看，大多數(shù)的需求都會(huì)集中在頭部，而這部分稱之為流行，而分布在尾部的需求是個(gè)性化的，零散的小量的需求。而這部分差異化的，少量的需求會(huì)在需求曲線上面形成一條長長的尾巴，所謂的長尾效應(yīng)就在于它的數(shù)量上，將所有非流行的市場累加起來就會(huì)形成一個(gè)比流行市場還大的市場。互聯(lián)網(wǎng)金融正是基于這一原理，將原來在在外部資本市場難以融得資金的零散的中小客戶群集合起來，為其

10、提供金融效勞?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融市場是如此的龐大，具有宏大的潛力。4.2普惠的核心精神互聯(lián)網(wǎng)金融以海量的零散的客戶為目的客戶群，為其提供理財(cái)效勞。廣闊的中小企業(yè)根據(jù)其自身需求進(jìn)展融資，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善以及運(yùn)營本錢、營業(yè)點(diǎn)數(shù)量的限制而傾向于向優(yōu)質(zhì)的大型國有企業(yè)貸款的追求穩(wěn)定收益等的缺乏，使海量的中小企業(yè)可以容得經(jīng)營所需的資金，促進(jìn)中小企業(yè)的開展，使廣闊中小企業(yè)受惠。4.3以大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)及自動(dòng)化為技術(shù)支撐隨著互聯(lián)網(wǎng)以及自動(dòng)化技術(shù)的開展，通過對大數(shù)據(jù)的分析可以有效迅速掌握海量用戶的交易信息及信譽(yù)狀況，大大較低了資金供求雙方的交易本錢，使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以為海量用戶提供低本錢

11、高效率的金融效勞。4.4互聯(lián)網(wǎng)金融的立足之本是低本錢和便捷化互聯(lián)網(wǎng)金融致力于長尾市場，而長尾市場的海量中小型零散用戶由于傳統(tǒng)的融資渠道本錢過高而無法容得資金，互聯(lián)網(wǎng)金融以海量的小微用戶來分?jǐn)偙惧X，可以降低平均單位本錢。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開展使得資金供求雙方實(shí)如今線交流，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融效勞的便捷化。5結(jié)論及建議雖然互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)開拓了另一新的融資渠道，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)及自動(dòng)化技術(shù)為支撐，對信息真實(shí)性的監(jiān)管是一大挑戰(zhàn)，為了更好促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的開展，更好的為中小企業(yè)融資效勞還需從以下幾個(gè)方面努力：5.1完善互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)信息的監(jiān)管機(jī)制大數(shù)據(jù)資源是互聯(lián)網(wǎng)金融得以開展的根底，也是解決中小企業(yè)融資瓶頸的根本條件，一旦信息發(fā)生泄露將造成比傳統(tǒng)信息泄露更加嚴(yán)重的后果。所以互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代中小企業(yè)的數(shù)據(jù)平安也是互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的一大挑戰(zhàn)。5.2中小企業(yè)長尾市場的開拓由于中小企業(yè)難以從傳統(tǒng)的資本市場融得資金，而我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，開拓中小企業(yè)長尾市場，將中小企業(yè)零散的小微需求集合起來，具有重要的戰(zhàn)略意義。5.3將互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為根底，互聯(lián)網(wǎng)的快速開展離不開互聯(lián)網(wǎng)