1、企業(yè)防范財務(wù)風險的思考        【摘要】隨著我國體制改革的逐步深入，面臨的內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生深刻變化，導致企業(yè)經(jīng)營面臨更大的市場風險，因此，企業(yè)經(jīng)營管理只有樹立財務(wù)風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過的策略和方法來及時有效地防范和控制財務(wù)風險，才能保證自身的生存和。本文通過對企業(yè)財務(wù)風險的分析，提出了有效地防范措施。 【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險 防范措施 控制機制 一、企業(yè)財務(wù)風險的成因分析 1、財務(wù)決策缺乏科學性目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風

2、險。特別是在固定資產(chǎn)投資和對外投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風險。 2、經(jīng)濟社會的不穩(wěn)定性 現(xiàn)代經(jīng)濟社會的不穩(wěn)定性，主要來自社會體制和經(jīng)濟體制等上層建筑的改革和變遷。如同政治與經(jīng)濟相互聯(lián)系、相互作用一樣，政治體制與經(jīng)濟體制同樣聯(lián)系緊密，相互作用、相互影響。政治體制及經(jīng)濟體制不穩(wěn)定性均對社會發(fā)展進步、經(jīng)濟增長及企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生難以估量的影響。從某種意義上說，政治體制和經(jīng)濟體制等體制不

3、穩(wěn)定性風險是企業(yè)、政府、社會及個人所共同面臨的最大外部風險因素之一。3、企業(yè)產(chǎn)品銷售市場的風險企業(yè)產(chǎn)品銷售市場風險，是指企業(yè)的產(chǎn)品在市場銷售過程中，由于市場及相關(guān)的外部環(huán)境變化所產(chǎn)生的不確定性，導致企業(yè)產(chǎn)品市場占有率及銷售價格達不到預(yù)期的市場效果，從而影響企業(yè)財務(wù)收益甚至危及生存與發(fā)展的可能性。企業(yè)產(chǎn)品市場需求、銷售量、市場占有率、銷售價格、銷售利潤率及銷售回款情況等，均從不同方面對企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流產(chǎn)生一定的影響。因為企業(yè)經(jīng)營活動生成的現(xiàn)金流所占企業(yè)現(xiàn)金總流入量的比重較大，是企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源和核心部分，因此，企業(yè)產(chǎn)品銷售市場風險是影響企業(yè)現(xiàn)金流和企業(yè)財務(wù)風險的主要風險之一。4、企

4、業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的又一重要原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負債資金比例過高，對外投資決策失誤，導致大量投資損失，企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款失控，使資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。 二、企業(yè)財務(wù)風險的防范措施 1、轉(zhuǎn)變觀念，不斷提高財務(wù)人員的素質(zhì)水平 企業(yè)首先應(yīng)該重視財務(wù)風險的防范，提高從最高管理層到財務(wù)部門乃至各部門所有員工的財務(wù)風險防范意識。對財務(wù)部而言，防范財務(wù)風險對財務(wù)人員的素質(zhì)提出了更高的要求，財務(wù)人員專業(yè)素

5、質(zhì)應(yīng)從傳統(tǒng)的“作賬型”轉(zhuǎn)向“多面型”，除具備財務(wù)信息的收集、過濾和分析的能力外，還要求他們要具有對財務(wù)風險的敏感的、準確的職業(yè)判斷能力，能在自己職業(yè)范圍內(nèi)準確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風險，在利用理論方法進行分析的同時，能對具體環(huán)境下的風險作出判斷和提出解決方法。要求他們具備一些、投資等方面的知識，成為企業(yè)決策中的重要一員，與生產(chǎn)、市場、人事等部門廣泛聯(lián)系，把企業(yè)的資金合理配置到最需要的地方，從而使資金得到充分利用，減少風險。 2、建立科學的財務(wù)決策機制 建立科學的財務(wù)決策體制的核心是建立科學的決策機制和決策程序。要在充分發(fā)揮民主，認真進行調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，采用科學的方式、方法和手段，使決策者的主觀

6、意志與客觀實際盡量接近。為了保證投資決策的正確性，首先必須建立一個由專家、技術(shù)人員、管理者和職工代表參加的決策領(lǐng)導機構(gòu)，這是企業(yè)進行正確投資決策的關(guān)鍵。其次要加強決策者對風險的自控，指決策者充分調(diào)動主觀能動性，努力克服自身缺陷，提高自身認知水平，充分掌握所需信息，嚴格按照科學決策的標準與程序來實施決策。決策者對風險的自控核心是提高自身決策水平。就群體決策而言，除了每個參與決策者做好上述工作外，還應(yīng)針對群體決策的特點，合理確定決策群體的規(guī)模，加強決策者之間的信息交流，并明確各自所應(yīng)承擔的責任。 3、改革和創(chuàng)新原有企業(yè)內(nèi)部控制制度 針對企業(yè)在經(jīng)營管理工作中暴露出來的內(nèi)部控制體系不夠完備和完善，內(nèi)部

7、監(jiān)督不夠得力，可操作性不強，滯后性明顯等弊端，企業(yè)要結(jié)合發(fā)展實際和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，充分考慮企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模、生產(chǎn)工藝過程、管理模式等內(nèi)容，改革和創(chuàng)新原有企業(yè)內(nèi)部控制制度，建立一套行之有效的內(nèi)部控制制度。比如建立新型的成本、費用控制制度，破除傳統(tǒng)的成本、費用與科技創(chuàng)新、市場經(jīng)濟相脫節(jié)的弊端，使內(nèi)部控制制度更規(guī)范，更具現(xiàn)實意義。 4、構(gòu)建起健全有效的財務(wù)風險控制機制財務(wù)風險控制機制是指在財務(wù)風險管理中所形成的互相聯(lián)系、互相制約的功能體系。構(gòu)建完善的財務(wù)風險控制機制是降低財務(wù)風險的關(guān)鍵所在。要建立財務(wù)風險的全過程控制機制，應(yīng)該包括以下幾點。（1）事前控制。即在對某一方案進行決策之前，既需考慮

8、獲得的收益，又要兼顧風險。通過對財務(wù)風險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以便保證意外風險發(fā)生時能有效地應(yīng)對。1         （2）事中控制。即對財務(wù)營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規(guī)章制度，利用各種憑證、票據(jù)來防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風險發(fā)生，運用定量和定性分析法，直接觀察、監(jiān)督財務(wù)風險狀況，及時調(diào)整財務(wù)活動，控制偏差并制定出新措施。（3）事后控制。首先，應(yīng)及時風險管理的經(jīng)驗，以財務(wù)風險分析資料作為評價、指導未來的財務(wù)管理行為的依據(jù)，制定今后風險管理的方向和措施。其次，對于已發(fā)生的風險，要

9、建立風險檔案，總結(jié)風險管理的經(jīng)驗教訓，避免同類風險繼續(xù)發(fā)生。 5、對資金使用過程中資金成本風險進行控制 資金成本風險是財務(wù)風險中非常重要的一項風險。在企業(yè)使用資金的過程中，會發(fā)生很多企業(yè)當初所無法預(yù)料的情況，從而導致企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生改變，引起了企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化，進而改變了當初的預(yù)期資金成本，造成了企業(yè)資金成本風險的發(fā)生。因此，企業(yè)應(yīng)關(guān)注當前的企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)外部環(huán)境的變化，對企業(yè)的經(jīng)營管理、決策、政策等做出必要的調(diào)整，防止企業(yè)資金成本風險的發(fā)生。另外，可能由于企業(yè)的經(jīng)營比預(yù)期的好，形成的利潤比預(yù)期利潤多，導致權(quán)益資金成本的增加。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際經(jīng)營情況，提前做出判斷，及時做出股利分配政策的調(diào)

10、整或增加公積金等方式適當降低稅后利潤，減少權(quán)益資金成本支出，達到控制資金成本風險的目的。如果企業(yè)在風險前期就已經(jīng)預(yù)期到今后可能發(fā)生的資金成本風險，那么企業(yè)就可以提前作好準備，通過各種風險規(guī)避、轉(zhuǎn)移或保留比率等風險處理方法提前防御風險，不至于對企業(yè)造成太大損失。如果企業(yè)未能提前做好預(yù)期工作或者預(yù)期和實際發(fā)生負偏離，那么企業(yè)應(yīng)該積極處理企業(yè)資金成本風險發(fā)生時所造成的后果，降低風險損失程度，縮小風險波及范圍，在必要的時候停止投資項目。6、建立財務(wù)預(yù)測機制和預(yù)警系統(tǒng) 財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風險有重要作用，通過財務(wù)預(yù)測和風險預(yù)警，使企業(yè)在財務(wù)風險實際發(fā)生之前，捕捉和

11、監(jiān)視各種細微的跡象變動，使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且，預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認識和思考，通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)具備風險自動預(yù)警功能，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險信號，就能準確地傳至管理者，以防事態(tài)的逐步擴大。 7、運用多種財務(wù)策略，盡可能減少風險損失 在對風險的預(yù)測和分析的基礎(chǔ)上，堅持盡可能減少和降低風險費用損失的原則，針對不同的情況采取

12、相應(yīng)的措施。 （1）風險回避策略。對于超過企業(yè)承受能力的風險和風險較明顯而且影響因素很難控制的生產(chǎn)經(jīng)營項目，企業(yè)的決策者應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營特點和財力，正確權(quán)衡收益和風險的得與失，或采取回避政策，或制定出正確的判斷標準，求得風險取舍的最佳選擇。 （2）風險轉(zhuǎn)移策略。企業(yè)在轉(zhuǎn)嫁風險時應(yīng)基于合法、合理、公平、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業(yè)蒙受損失?？晒┻x擇的措施有：第一，以投保的方式將風險轉(zhuǎn)由保險公司承擔；第二，將風險較大的經(jīng)營活動委托專門機構(gòu)完成；第三，通過契約形式將風險損失轉(zhuǎn)移；第四，通過各種形式的聯(lián)合，出讓承包或出租等，將風險橫向轉(zhuǎn)移；第五，對固定資產(chǎn)采取加速折舊，重估價值等措施主動把

13、風險接受下來，并采取必要措施加以控制。（3）風險接受策略。為獲取更大收益，減少企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)落后所帶來的風險，企業(yè)可以依據(jù)穩(wěn)健原則建立起壞賬準備金和商品削價準備金制度，可以根據(jù)需要設(shè)立專項儲備或提取風險基金。為應(yīng)對市場變化，企業(yè)還應(yīng)有一定數(shù)量的保險庫存。 （4）風險分散策略。企業(yè)在籌資時，應(yīng)選擇股票籌資、債券籌資等最佳組合；要注意分期借款，陸續(xù)歸還。在投資時，可針對各自經(jīng)營項目分散投資。企業(yè)應(yīng)根據(jù)國內(nèi)外市場的不同需求和企業(yè)自身優(yōu)勢，生產(chǎn)利潤率相互獨立的商品，實行多元化投資和經(jīng)營，使得不同項目、不同商品的旺季和淡季、盈和虧在時間上或數(shù)量上相互補充，以彌補某一方面損失給企業(yè)帶來的風險。為了使企業(yè)在經(jīng)營中左右逢源，財務(wù)對各投資項目要統(tǒng)籌安排資金。另外，聯(lián)合其他企業(yè)共同投資于同一項目，也可以分散風險。最后值得注意的是，財務(wù)風險具有客觀性，企業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風險。