1、BOT構(gòu)架、BOT模式簡介BOT模式是Build-operate-transfer的縮寫，即建設(shè)-運(yùn)營-移交。政府將一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特學(xué)權(quán)授予投資者，在特許期內(nèi)，投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營，并收回成本、償還貸款、獲得盈利。特許期結(jié)束后，將項(xiàng)目所有權(quán)移交政府。該模式是政府與投資者合作建設(shè)經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特殊運(yùn)作模式。二、實(shí)施BOT步驟1、投資者成立項(xiàng)目公司，與政府部門達(dá)成特許協(xié)議，簽訂項(xiàng)目合同。2、項(xiàng)目公司與項(xiàng)目設(shè)計(jì)商簽訂設(shè)計(jì)合同；與項(xiàng)目建設(shè)承包商簽訂建設(shè)合同；與項(xiàng)目運(yùn)營商簽署項(xiàng)目經(jīng)營協(xié)議。并得到相應(yīng)的保險(xiǎn)公司的擔(dān)保。3、項(xiàng)目公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議或與出口信貸銀行簽訂買方信貸

2、協(xié)議。4、進(jìn)入項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營階段。5、特許期結(jié)束后，政府組織驗(yàn)收。驗(yàn)收合格，可將項(xiàng)目移交政府；驗(yàn)收不合格，由項(xiàng)目公司組織維修養(yǎng)護(hù)，合格后移交政府，BOT項(xiàng)目結(jié)束。三、BOT項(xiàng)目結(jié)構(gòu)BOT是一個(gè)有機(jī)的、復(fù)雜的架構(gòu)。其中特許經(jīng)營、融資結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、擔(dān)保結(jié)構(gòu)是比較重要的組成部分。（一）特許經(jīng)營目前，公路項(xiàng)目的特許經(jīng)營授權(quán)集中在省一級人民政府層面；根據(jù)收費(fèi)公路管理?xiàng)l例的規(guī)定，收費(fèi)公路的權(quán)益包括收費(fèi)權(quán)、廣告經(jīng)營權(quán)、服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)。經(jīng)營性公路的收費(fèi)期限最長不超過25年，中西部不超過30年。（二）投資結(jié)構(gòu)投資者可以是單一公司，也可以是多個(gè)公司組成的聯(lián)合體。投資者在中標(biāo)后，根據(jù)與政府簽訂的特許經(jīng)營合同和合資

3、協(xié)議出資組建項(xiàng)目公司。由該項(xiàng)目公司作為獨(dú)立法人，承擔(dān)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營和管理。我過項(xiàng)目資本金制度規(guī)定，公路建設(shè)項(xiàng)目公司的注冊資本金應(yīng)在總投資額的20%以上。（三）融資結(jié)構(gòu)公路項(xiàng)目投資額大，投資者需要向金融機(jī)構(gòu)籌措資金。與傳統(tǒng)的完全追索的公司融資不同，BOT項(xiàng)目通常是以項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)作為融資安排的基礎(chǔ)，而不是以項(xiàng)目投資者得資信為基礎(chǔ)。如果項(xiàng)目投資失敗，貸款人對投資者額追索要求也僅限于項(xiàng)目公司自身的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)，即有限追索。項(xiàng)目公司可用收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的方式向銀行申請抵押貸款。（四）擔(dān)保結(jié)構(gòu)公是BBOT項(xiàng)目擔(dān)保結(jié)構(gòu)一般包括完工擔(dān)保、最低收入擔(dān)保、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、建筑成本擔(dān)保和備用貸款擔(dān)保。完工擔(dān)保通

4、常由項(xiàng)目投資者或者承建項(xiàng)目的工程公司、保險(xiǎn)公司提供；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司提供。最低收入擔(dān)保通常應(yīng)該由政府提供擔(dān)保，目前實(shí)際項(xiàng)目操作過程中，政府一般不提供最低收費(fèi)收入擔(dān)保，項(xiàng)目公司僅享有競爭保護(hù)和要求調(diào)整收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)利。四、BOT項(xiàng)目階段（一）項(xiàng)目規(guī)劃階段規(guī)劃包括項(xiàng)目實(shí)施的初步設(shè)想，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的初步估計(jì)，實(shí)施方案的可行性分析和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的初步評估。完成項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的審批程序。以及BOT所需的特定審批。（二）項(xiàng)目準(zhǔn)備階段明確項(xiàng)目的實(shí)施條件、合作結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和控制機(jī)制，完成招商方案的設(shè)計(jì)和招標(biāo)文件的編寫。這些工作涉及大量的財(cái)務(wù)、法律和技術(shù)細(xì)節(jié)，通常需要專業(yè)顧問的協(xié)助。（三）招標(biāo)與投標(biāo)階段發(fā)布招標(biāo)公告一一資格評審一一評標(biāo)決標(biāo)一一合同談判一一合同簽訂投資者在此階段開始實(shí)質(zhì)性的工作，包括項(xiàng)目投資決策和積極投標(biāo)。（四）融資建設(shè)階段組建項(xiàng)目公司一一籌集資金一一施工前期工作準(zhǔn)備一一實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)（五）經(jīng)營管理階段按要求提供服務(wù)和做好養(yǎng)護(hù)管理。通過收取車輛通行費(fèi)和開展其他經(jīng)營活動償還貸款，收回成本，取得經(jīng)營利潤。（六）項(xiàng)目移交階段特許權(quán)期滿后，項(xiàng)目公司無