1、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量問題淺議作者：王艷文章來源：不詳點(diǎn)擊數(shù)：214更新時(shí)間：2006-6-15【字體：小大】股票期權(quán)作為目前最行之有效的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，在西方國(guó)家已成為一種普遍的薪酬支付工具。它在我國(guó)的引入雖然只有四五年的時(shí)間，但隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展和政策法律環(huán)境的完善，越來越多的公司都傾向于接受其作為高級(jí)管理人員及員工的激勵(lì)制度。但是，對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理在國(guó)際上一直是個(gè)頗有爭(zhēng)議的話題，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)主要在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量上。一、股票期權(quán)的確認(rèn)（一）股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)股票期權(quán)是指公司給被授予者，即股票期權(quán)受權(quán)人按約定價(jià)格和數(shù)量在授權(quán)以后的約定時(shí)間購(gòu)買股票的權(quán)利?，F(xiàn)代公司的財(cái)務(wù)薪酬是一個(gè)由基本工

2、資、年度獎(jiǎng)金、長(zhǎng)期激勵(lì)、福利和特殊津貼等構(gòu)成的薪酬組合。股票期權(quán)屬于長(zhǎng)期激勵(lì)的一種方式，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是在“兩權(quán)分離”的情況下為激勵(lì)高級(jí)管理人員及員工為公司長(zhǎng)期努力工作而給予的一項(xiàng)薪酬。（二）確認(rèn)要素對(duì)股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為何種會(huì)計(jì)要素，目前學(xué)術(shù)界主要存在四種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是“費(fèi)用觀”，認(rèn)為應(yīng)將股票期權(quán)確認(rèn)為公司的一項(xiàng)費(fèi)用一一報(bào)酬成本，計(jì)入利潤(rùn)表。第二種觀點(diǎn)是“利潤(rùn)分配觀”，認(rèn)為股票期權(quán)的價(jià)值在于剩余索取權(quán)，是對(duì)剩余的分享，只有將股票期權(quán)確認(rèn)為利潤(rùn)分配，才能在會(huì)計(jì)上真正反映股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。第三種觀點(diǎn)是“特殊權(quán)益觀”，認(rèn)為股票期權(quán)既不是權(quán)益也不是負(fù)債，而是兼有權(quán)益和負(fù)債的性質(zhì)，但又不主張打破現(xiàn)行會(huì)計(jì)

3、模式，而將股票期權(quán)視為一項(xiàng)“特殊的權(quán)益”。第四種觀點(diǎn)是“非會(huì)計(jì)對(duì)象觀”，認(rèn)為股票期權(quán)體現(xiàn)的是經(jīng)營(yíng)者與所有者之間的利益分享關(guān)系，不符合現(xiàn)有的所有會(huì)計(jì)要素的定義，它已經(jīng)超出了會(huì)計(jì)系統(tǒng)處理對(duì)象的范圍，不應(yīng)成為會(huì)計(jì)系統(tǒng)的處理對(duì)象，加上我國(guó)法律規(guī)定公司實(shí)施注冊(cè)資本制，因此我國(guó)不宜要求公司通過會(huì)計(jì)報(bào)表正式確認(rèn)股票期權(quán)，但是，其信息披露制度則必須從嚴(yán)規(guī)范，應(yīng)盡早制定相應(yīng)的信息披露準(zhǔn)則。筆者認(rèn)為“費(fèi)用觀”更為合理。因?yàn)楣善逼跈?quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是在“兩權(quán)分離”情況下為激勵(lì)高級(jí)管理人員及員工為公司長(zhǎng)期發(fā)展努力工作而給予的一項(xiàng)薪酬，因此，可以將股票期權(quán)的授予看做公司與員工之間發(fā)生了一種特殊的交易，交易雙方買賣的對(duì)象是一種

4、特殊的物品一一服務(wù)。員工因現(xiàn)在或?qū)頌楣咎峁┓?wù)而獲得股票期權(quán)；公司則因獲得服務(wù)而支付給員工報(bào)酬，只不過這種報(bào)酬是以股票期權(quán)的方式發(fā)放罷了。站在公司立場(chǎng)上，由于這一交易對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生了影響，因此，會(huì)計(jì)上必須對(duì)其加以確認(rèn)，一方面，確認(rèn)因?yàn)槭褂脝T工的服務(wù)而付出的費(fèi)用；另一方面，也要確認(rèn)權(quán)益的增加，反映作為報(bào)酬發(fā)放給員工的股票期權(quán)這一權(quán)益工具。二、股票期權(quán)的計(jì)量（一）計(jì)量屬性的選擇股票期權(quán)會(huì)計(jì)可供選擇的計(jì)量屬性有四種：歷史成本、最小價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值、公允價(jià)值。前兩種計(jì)量屬性并不常用，對(duì)股票期權(quán)的爭(zhēng)議也主要集中在對(duì)內(nèi)在價(jià)值和公允價(jià)值這兩種計(jì)量屬性的選擇上。內(nèi)在價(jià)值是指公司股票市價(jià)超過行權(quán)價(jià)的差額

5、，差額越大，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值越高。公司應(yīng)按照授予日當(dāng)日的股票市價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額作為股票期權(quán)的成本，并在服務(wù)期內(nèi)攤銷為費(fèi)用。但在實(shí)務(wù)中，由于大多數(shù)股票期權(quán)計(jì)劃的行權(quán)價(jià)一般都等于或者高于授予日的股票市價(jià)，公司根本無須確認(rèn)任何費(fèi)用。然而，從本質(zhì)上講，公司對(duì)員工授予股票期權(quán)，實(shí)際是股東放棄了自己的股票先買權(quán)，而且由于員工的行權(quán)，損失了本來應(yīng)當(dāng)屬于股東的股票溢價(jià)，顯然內(nèi)在價(jià)值法并不能反映這種成本，尤其在有效期內(nèi)股價(jià)大幅上漲時(shí)。而公允價(jià)值是指在公平的交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。如果存在著活躍的交易市場(chǎng)，該項(xiàng)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)就是其公允價(jià)值。如果沒有市場(chǎng)價(jià)，公允價(jià)值應(yīng)以當(dāng)前環(huán)境下

6、可以獲得的最佳信息為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)。股票期權(quán)的公允價(jià)值，就是授予股票期權(quán)時(shí)有關(guān)交易各方（公司和員工）所能接受的價(jià)格。它不但包括期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，而且還包括時(shí)間價(jià)值，它涵蓋了股票期權(quán)價(jià)值的全部。筆者認(rèn)為，應(yīng)該選用公允價(jià)值為股票期權(quán)的計(jì)量基礎(chǔ)。因?yàn)閷?duì)于內(nèi)在價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)而言，因?yàn)槠跈?quán)往往是看漲的，隨著公司的發(fā)展,股票的價(jià)值存在著上升的潛力，而這種隱含的升值機(jī)會(huì)也是有價(jià)值的，即時(shí)間價(jià)值，在行權(quán)以前股票期權(quán)具有時(shí)間價(jià)值。因此，內(nèi)在價(jià)值沒有完全反映股票期權(quán)的真實(shí)價(jià)值。而真正的期權(quán)價(jià)值應(yīng)該是內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值之和，內(nèi)在價(jià)值：期權(quán)股票的當(dāng)前市價(jià)一期權(quán)的行權(quán)價(jià)格。可以看出，時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)值的主要組成部分。以內(nèi)在價(jià)

7、值為股票期權(quán)的計(jì)量基礎(chǔ)，忽視了期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，因此，內(nèi)在價(jià)值也不是一種合適的計(jì)量基礎(chǔ)。以公允價(jià)值來計(jì)量股票期權(quán)，可以確保其在財(cái)務(wù)報(bào)表上的真實(shí)反映，而且也使得對(duì)股票期權(quán)的處理更為合理。（二）計(jì)量日的確定在選定公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)之后，應(yīng)該確定在何時(shí)運(yùn)用這種計(jì)量基礎(chǔ)，即確定具體的計(jì)量日。通常情況下，與股票期權(quán)計(jì)量日相關(guān)的日期有以下幾個(gè)：即授予日、授權(quán)日和行權(quán)日。授予日是指公司和員工之間簽訂協(xié)議的日期；授權(quán)日是指員工履行了股票期權(quán)授權(quán)條款的所有條件，從而可以獲得股票期權(quán)的日期；行權(quán)日是指股票期權(quán)持有人行權(quán)的日期。在授予日，公司和員工都對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃的條款進(jìn)行了確認(rèn)，并從這一天起開始向公司提供為獲得股票

8、期權(quán)所要付出的服務(wù)，而公司也開始承擔(dān)了授予期權(quán)并在未來出售股票給員工的義務(wù)。此外，在授予日進(jìn)行計(jì)量符合股票期權(quán)作為權(quán)益工具的性質(zhì)。另外，由于股票期權(quán)是作為接受員工服務(wù)所付出的對(duì)價(jià)，計(jì)量的重點(diǎn)應(yīng)該是公司所接受的服務(wù)，因此在授予日，股票期權(quán)合同簽約雙方所欲交換資源的公允價(jià)值本質(zhì)上是相同的。從這個(gè)角度出發(fā)，授予日就是最佳的計(jì)量日期,因?yàn)榇藭r(shí)股票期權(quán)的公允價(jià)值才是服務(wù)公允價(jià)值的最好參照物。因此筆者認(rèn)為，應(yīng)在授予日對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行計(jì)量。（一）IASB改組后的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）于2004年2月發(fā)布了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)一一以股份為基礎(chǔ)的支付（IFRS2）,要求采用了基于股票的報(bào)酬的企業(yè)應(yīng)該在財(cái)

9、務(wù)報(bào)告中反映，同時(shí)，還特別要求反映它對(duì)利潤(rùn)或虧損以及財(cái)務(wù)狀況的影響。IFRS2的目標(biāo)是，不管企業(yè)使用何種形式的報(bào)酬，都應(yīng)該對(duì)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)。（二）美國(guó)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于1995年制定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)一一以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付（SFAS123）中提出了以公允價(jià)值法處理股票期權(quán)的報(bào)酬成本，但迫于當(dāng)時(shí)的政治壓力，同時(shí)也允許采用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第25號(hào)意見書（APB25）中的內(nèi)在價(jià)值法，而把公允價(jià)值法作為備選項(xiàng)。2001年年底以來，會(huì)計(jì)舞弊風(fēng)暴席卷美國(guó)資本市場(chǎng)，股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理變成眾矢之的。鑒于此，F(xiàn)ASB于2004年3月對(duì)SFAS123講行修訂：要求公司按照期權(quán)授予日的公

10、介價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告以股票期權(quán)等基于股權(quán)的補(bǔ)償?shù)某杀尽Ｐ抻喓蟮腟FAS123與IFRS2基本保持了一致。按照美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）2005年4月發(fā)布的最新規(guī)定，修訂后的SFAS123于2005年6月15日之后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度開始執(zhí)行。（三）其他國(guó)家日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2004年12月發(fā)布了股票期權(quán)處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿。該準(zhǔn)則適用于企業(yè)向其雇員支付基于股權(quán)的報(bào)酬。要求企業(yè)將自身股權(quán)價(jià)值變動(dòng)的影響計(jì)入損益。而歐盟委員會(huì)在2005年2月批準(zhǔn)了在歐洲采用IFRS2,并將其生效日追溯至2005年1月1日。在2004年年底的會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)(ARC)會(huì)議上，這一規(guī)定幾乎得到了所有成員國(guó)的

11、一致支持，同時(shí)也得到了歐洲議會(huì)的支持。從上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展動(dòng)態(tài)可以看出，各國(guó)以及IASB在制定與股票期權(quán)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，都傾向于采用公允價(jià)值法來計(jì)量，將其報(bào)酬成本費(fèi)用化。四、股票期權(quán)在我國(guó)的應(yīng)用股票期權(quán)的推廣應(yīng)用及規(guī)范實(shí)施需要資本市場(chǎng)以及制度法規(guī)條件的配合，即使是一個(gè)好的制度，如果沒有合宜的大環(huán)境，具激勵(lì)效果也會(huì)大打折扣。目前，我國(guó)股權(quán)分置改革已經(jīng)提上日程，市場(chǎng)全流通一旦實(shí)現(xiàn)，將大大提升國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的有效性，給股票期權(quán)的實(shí)施提供了市場(chǎng)基礎(chǔ)。同時(shí)，審議中的公司法(修訂草案)對(duì)原第149條的限制回購(gòu)股票的規(guī)定做了修改，允許將股份獎(jiǎng)勵(lì)給職工的公司按一定比例收購(gòu)本公司股票。這一修改將解決股票期權(quán)實(shí)施

12、時(shí)的股票來源問題。財(cái)政部國(guó)稅總局通知，從2005年7月起對(duì)個(gè)人股票期權(quán)所得開征個(gè)人所得稅。國(guó)資委于2005年8月首次從政策面公開明確提出對(duì)中央企業(yè)經(jīng)營(yíng)者采取股權(quán)激勵(lì)方式。隨著資本市場(chǎng)的改革和制度法規(guī)條件的不斷完善，股票期權(quán)在我國(guó)的應(yīng)用條件逐漸成熟。但是,作為規(guī)范股票期權(quán)激勵(lì)制度的核心內(nèi)容，相關(guān)的會(huì)計(jì)制度以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍未出臺(tái)。鑒于可以利用股權(quán)激勵(lì)制度調(diào)動(dòng)國(guó)有企業(yè)參與改革的積極性，與資本市場(chǎng)的改革形成互動(dòng)，加緊制定股票期權(quán)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則顯得十分必要和迫切。總之，只有完備的市場(chǎng)環(huán)境以及制度法規(guī)體系，才能保障股票期權(quán)制度在我國(guó)的規(guī)范實(shí)施。參考文獻(xiàn)1 .王瑞華，股票期權(quán)會(huì)計(jì)研究，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，200&2 .謝德仁、劉文，關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問題的研究工會(huì)計(jì)研究，2002(9)。5 .李靜、萬繼峰，略談員工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量”，商業(yè)時(shí)代，2005(6)。4 .財(cái)政部會(huì)計(jì)司，