1、關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定ComplianceCHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION LIMITED合規(guī)培訓(xùn)合規(guī)培訓(xùn)中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance2聲明聲明本培訓(xùn)材料涉及的所有信息均屬內(nèi)部資料，為中金公司專有資料，其著作權(quán)歸中金公司所有。任何員工未經(jīng)中金公司許可不得以任何形式（包括通過(guò)紙質(zhì)媒介、電子郵件、移動(dòng)硬盤、傳真以及其他電子通訊手段、電話和口述等任何形式對(duì)專有信息進(jìn)行復(fù)制、摘錄、編輯、轉(zhuǎn)載、刊登、引用或向任何第三方提供等）將本文件的全部或部分內(nèi)容直接或間接地用于中金公司業(yè)務(wù)以外的目

2、的，也不得以任何方式直接或間接、全部或部分、口頭或書(shū)面地披露給其他受防火墻隔離及不應(yīng)知曉的員工或中金公司以外的任何個(gè)人或機(jī)構(gòu)。本培訓(xùn)材料的內(nèi)容并不構(gòu)成法律或?qū)I(yè)上的建議或咨詢意見(jiàn)。 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance3l 外國(guó)投資者購(gòu)買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（“股權(quán)并購(gòu)”）l 外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，或，外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)（“資產(chǎn)并購(gòu)”） l 外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)l 外國(guó)投資

3、者購(gòu)買境內(nèi)外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)外商投資企業(yè)增資的，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)和外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理 l 外國(guó)投資者通過(guò)其在中國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)合并或收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的，適用關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的相關(guān)規(guī)定和關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理 l 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司并將其改制為股份有限公司的，或者境內(nèi)公司為股份有限公司的，適用關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，適用本規(guī)定。 一、適用范圍一、適用范圍 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance4

4、遵守法律法規(guī) 遵循公平合理、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則 不得造成過(guò)度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng) 不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益 不得導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失二、原則二、原則 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance5l 符合法律法規(guī)對(duì)投資者資格的要求l 符合產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等政策-外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（不允許獨(dú)資、中方控股或相對(duì)控股、禁止投資的）l 遵守國(guó)有資產(chǎn)管理的規(guī)定l 設(shè)立外商投資企業(yè)向登記管理機(jī)關(guān)辦理手續(xù)l 如被并購(gòu)企業(yè)為境內(nèi)上市公司，遵守外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法-向證監(jiān)會(huì)辦理手續(xù)l 按照中國(guó)稅法納稅-接受中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)管l 接受外匯管理-外匯管理機(jī)關(guān)辦理手續(xù)

5、三、涉及的監(jiān)管三、涉及的監(jiān)管 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance6l 并購(gòu)后外資出資比例高于25%的，享受外商投資企業(yè)待遇 境內(nèi)企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有管理關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)，所設(shè)立的外資企業(yè)不享受外資企業(yè)待遇 但該境外企業(yè)認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，或者該境外公司向并購(gòu)后所設(shè)企業(yè)增資，增資額占所設(shè)企業(yè)注冊(cè)資本比例達(dá)到25%以上的，可享受外資待遇 根據(jù)上述方法設(shè)立的外資企業(yè)，其實(shí)際控制人以外的外國(guó)投資者在企業(yè)注冊(cè)資本比例高于25%的，享受外資待遇l 審批機(jī)關(guān)商務(wù)部或者省級(jí)商務(wù)主管機(jī)關(guān)l 商務(wù)部審批 境內(nèi)企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并

6、購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，報(bào)商務(wù)部審批。l 商務(wù)部申報(bào) 涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的 取得實(shí)際控制權(quán)四、基本制度四、基本制度 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance7l 承債 股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外資企業(yè)承接被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)或債務(wù) 資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境外企業(yè)承債；報(bào)送文件前至少15日，向債權(quán)人發(fā)出通知，并發(fā)公告 例外-外國(guó)投資者、被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益，并報(bào)送審批機(jī)關(guān)。l 資產(chǎn)評(píng)估 資產(chǎn)

7、評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)價(jià)值或出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù) 可以約定中國(guó)設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（特殊目的公司時(shí)必須聘請(qǐng)中國(guó)的） 資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國(guó)際通行的評(píng)估方法 禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本l 關(guān)聯(lián)關(guān)系 并購(gòu)當(dāng)事人應(yīng)對(duì)并購(gòu)各方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行說(shuō)明 如有兩方屬于同一實(shí)際控制人，當(dāng)事人應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)披露，并就并購(gòu)目的和評(píng)估結(jié)果是否符合市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行解釋 不得以信托、代持或其他方式規(guī)避前述要求四、基本制度四、基本制度 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance8l 對(duì)價(jià)支付期限 外資并購(gòu)設(shè)立外資企業(yè)的，外國(guó)投資者應(yīng)自外資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起

8、3個(gè)月支付全部對(duì)價(jià)，如因特殊情況需延長(zhǎng)者，經(jīng)批準(zhǔn)后，6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)全部付清，并按照實(shí)際繳付的出資比例分配收益 外資認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的，有限責(zé)任公司和以發(fā)起設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司股東應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)外資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)繳付不低于20%的新增注冊(cè)資本，其余部分出資按照有關(guān)規(guī)定辦理 外資進(jìn)行資產(chǎn)并購(gòu)的，應(yīng)在擬設(shè)立的外資企業(yè)的合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的，其出資期限按照第1款辦理 外資并購(gòu)設(shè)立外商投資企業(yè)的，如外資比例低于25%的，現(xiàn)金出資的，應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳足，以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)在6月內(nèi)繳清對(duì)價(jià)支付手段應(yīng)合法 支

9、付手段應(yīng)合法 外資以合法人民幣資產(chǎn)作為支付手段，應(yīng)經(jīng)外管局核準(zhǔn) 以股權(quán)作為支付手段，符合本辦法規(guī)定四、基本制度四、基本制度 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance9l 并購(gòu)后所設(shè)外資企業(yè)的投資總額上限 注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10/7 注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以上至500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2倍 注冊(cè)資本在500萬(wàn)美元以上至1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2.5倍 注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍四、基本制度四、基本制度 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance10

10、l 股權(quán)并購(gòu)的，報(bào)送文件 境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外資股權(quán)并購(gòu)的決議；境內(nèi)股份有限公司同意外資股權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議 被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書(shū) 被并購(gòu)后所設(shè)立的外資企業(yè)的合同、章程 外資購(gòu)買境內(nèi)股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)增資的協(xié)議 被并購(gòu)公司上一年財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告 經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件 被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)所投資企業(yè)的情況說(shuō)明 被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 職工安置計(jì)劃 債權(quán)債務(wù)處置的另行協(xié)議（如有） 資產(chǎn)評(píng)估的說(shuō)明及涉及國(guó)有資產(chǎn)的處理 收購(gòu)各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明和實(shí)際控制人披露（如有) 五、審批與登記五、審批與登記 中國(guó)國(guó)際

11、金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance11l 資產(chǎn)并購(gòu)的，報(bào)送文件 境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議 外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書(shū) 擬設(shè)立外資企業(yè)的合同、章程 擬設(shè)立的外資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議，或者外國(guó)投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議 被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照 被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明及債權(quán)人是否提出異議的說(shuō)明 經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件 被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的職工安置計(jì)劃 債權(quán)債務(wù)處置的另行協(xié)議（如有） 資產(chǎn)評(píng)估的說(shuō)明及涉及國(guó)有資產(chǎn)的處理 收購(gòu)各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明和實(shí)際控制人披露（如有) 五、審批與登記五、

12、審批與登記 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance12l 程序 審批機(jī)關(guān)（商務(wù)）收到全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn) -股權(quán)并購(gòu)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理機(jī)關(guān)辦理轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記并出具相關(guān)證明 資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者自收到批準(zhǔn)證書(shū)之日起30日內(nèi)辦理工商設(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照 股權(quán)并購(gòu)的，30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 投資者自收到營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理局和外匯管理等部門辦理有關(guān)手續(xù)五、審批與登記五、審批與登記中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance13l 換股并購(gòu)的定義 境外公司的股東以其持有的境外公司股權(quán)，

13、或者境外以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購(gòu)買境內(nèi)股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)股份的行為l 境外公司的資格 應(yīng)合法設(shè)立 其注冊(cè)地具有完善的公司法律制度 公司及其管理層最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰 除特殊目的公司外，境外公司應(yīng)為上市公司，其上市所在地應(yīng)具有完善的證券交易制度l 外資股權(quán)并購(gòu)所涉及境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合的條件 股東合法持有并依法可轉(zhuǎn)讓 無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制 境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外）掛牌交易（特殊目的公司除外） 境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定（特殊目的公司除外）六、換股并購(gòu)六、換股并購(gòu) 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限

14、公司Compliance14l 并購(gòu)顧問(wèn) 境內(nèi)公司或其股東應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)注冊(cè)登記的中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任顧問(wèn) 并購(gòu)顧問(wèn)應(yīng)就申請(qǐng)偉岸的真實(shí)性、境外公司的財(cái)務(wù)狀況及并購(gòu)是否符合有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果、外國(guó)投資者資格條件以及股權(quán)條件作盡職調(diào)查，并出具報(bào)告l 并購(gòu)顧問(wèn)條件 中國(guó)注冊(cè)登記 信譽(yù)良好且具有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn) 無(wú)重大違法違規(guī)記錄 應(yīng)有調(diào)查并分析境外公司注冊(cè)地和上市公司所在地法律制度與境外公司財(cái)務(wù)狀況的能力六、換股并購(gòu)六、換股并購(gòu) 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance15l 應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批，需增加報(bào)送的文件 境內(nèi)公司最近1年股權(quán)變動(dòng)和重大資產(chǎn)變動(dòng)情況說(shuō)明 并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告 所涉及的境內(nèi)外公司及股

15、東的開(kāi)業(yè)證明或身份證明文件 境外公司的股東持股情況說(shuō)明和持有境外公司5%以上股權(quán)的股東名錄 境外公司的章程和對(duì)外擔(dān)保的情況說(shuō)明 境外公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近半年的股票交易情況報(bào)告六、換股收購(gòu)六、換股收購(gòu) 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance16l 審批程序 商務(wù)部收到全部文件之日起30日內(nèi)對(duì)并購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行審核，符合條件，頒發(fā)加注的批準(zhǔn)證書(shū)（自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)有效） 境內(nèi)公司自收到加注的批準(zhǔn)證書(shū)之日起30內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)（同時(shí)提交旨在 恢復(fù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變更申請(qǐng)書(shū)、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等）、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，并由

16、此兩個(gè)機(jī)構(gòu)分別頒發(fā)加注的外資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證 自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，境內(nèi)公司或其股東應(yīng)就其持有境外公司股權(quán)事項(xiàng)，向商務(wù)部、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)、登記手續(xù) 當(dāng)事人除向商務(wù)部報(bào)送關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定所要求的文件外，還須報(bào)送加注的外資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。商務(wù)部在核準(zhǔn)境內(nèi)公司或其股東持有的境外公司股權(quán)后，頒發(fā)中國(guó)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書(shū)，并換發(fā)五加注的外資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū) 境內(nèi)公司取得無(wú)加注的批準(zhǔn)證書(shū)后，30日內(nèi)向登記機(jī)關(guān)、外匯機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證 取得無(wú)加注的批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，辦理稅務(wù)變更登記（如在營(yíng)業(yè)執(zhí)照取得之日起6個(gè)月內(nèi)，境內(nèi)

17、外公司沒(méi)有完成其股權(quán)變更手續(xù)，則家加注的批準(zhǔn)證書(shū)和中國(guó)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效，登記機(jī)關(guān)根據(jù)預(yù)先提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)變更登記，恢復(fù)原來(lái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)）（取得無(wú)加注批準(zhǔn)證書(shū)、外匯登記證之前，不得向股東分配利潤(rùn)或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目的款項(xiàng)）六、換股收購(gòu)六、換股收購(gòu) 中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance17l 特殊目的公司的定義 中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司l 特殊目的公司的適用范圍 特殊目的公司為實(shí)現(xiàn)在境外上市，其股東以其所持公司股權(quán)，或者特殊目的公司以其增發(fā)的股份，作為支付

18、手段，購(gòu)買境內(nèi)公司股東或者境內(nèi)公司增發(fā)的股份的情形 當(dāng)事人以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體的，該境外公司應(yīng)符合本辦法對(duì)特殊目的公司的相關(guān)要求l 特殊目的公司境外上市交易監(jiān)管 應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 該公司境外上市所在國(guó)家或地區(qū)應(yīng)有完善的法律和監(jiān)管制度，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系六、換股收購(gòu)六、換股收購(gòu) 特殊目的公司特殊目的公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance18l 權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件 產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議 有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度 公司及

19、其主要股東近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄l 境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)，并報(bào)送如下文件 關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定要求的文件 特殊目的公司最終控制人的身份證明文件 特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū) 并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告 獲得中國(guó)企業(yè)境外投資證書(shū)后，設(shè)立人或控制人應(yīng)申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù)六、換股收購(gòu)六、換股收購(gòu) 特殊目的公司特殊目的公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance19l 股票發(fā)行價(jià) 特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)中國(guó)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購(gòu)境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)

20、值l 特殊目的公司以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司的，境內(nèi)公司還須向商務(wù)部報(bào)送如下文件 設(shè)立特殊目的公司時(shí)的境外投資開(kāi)辦企業(yè)批準(zhǔn)文件和證書(shū) 特殊目的公司境外投資外匯登記表 特殊目的公司最終控制人的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、章程 特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū) 并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告 該境外公司的開(kāi)業(yè)證明和章程 特殊目的公司與該境外公司之間就被并購(gòu)的境內(nèi)公司股權(quán)所作的交易安排和折價(jià)的詳細(xì)說(shuō)明l 審批 商務(wù)部對(duì)上述文件初審?fù)獾?，出具原則批復(fù)函 境內(nèi)公司憑該批復(fù)函向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)上市的文件。證監(jiān)會(huì)20個(gè)工作日內(nèi)決定是否核準(zhǔn) 境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)加注的批準(zhǔn)證書(shū)（1

21、年有效） 30日內(nèi)向登記機(jī)關(guān)和外匯機(jī)關(guān)申領(lǐng)加注的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證（14個(gè)月內(nèi)有效）境內(nèi)公司憑該批復(fù)函向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)上市的文件。證監(jiān)會(huì)20個(gè)工作日內(nèi)決定是否核準(zhǔn)六、換股收購(gòu)六、換股收購(gòu) 特殊目的公司特殊目的公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司中國(guó)國(guó)際金融有限公司Compliance20l 境外上市的監(jiān)管 境內(nèi)公司應(yīng)自特殊目的公司或與特殊目的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境外公司完成境外上市之日起30日內(nèi)，向商務(wù)部報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回計(jì)劃，并申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的外資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū) 同時(shí)，境內(nèi)公司應(yīng)自完成境外上市之日起30日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)告境外上市情況并提供相關(guān)的備案文件 境內(nèi)公司還應(yīng)向外匯局報(bào)送融資收入調(diào)回計(jì)劃 境內(nèi)公司取得無(wú)加注的批準(zhǔn)證書(shū)后，應(yīng)在30日向登記機(jī)關(guān)、外匯機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證l 境外上市融資收入 應(yīng)按照?qǐng)?bào)備的調(diào)回計(jì)劃，調(diào)回境內(nèi)使用 調(diào)回境內(nèi)的方式 - 向境內(nèi)企業(yè)提供商業(yè)貸款； - 在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè) - 并購(gòu)境內(nèi)企業(yè) 調(diào)回特殊目的公司境外融資收入，應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)外商投資及外債管理的