1、中國工商銀行“如意人生”（C款）人民幣理財(cái)產(chǎn)品說明書風(fēng)險(xiǎn)揭示書 理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎 中國工商銀行鄭重提示：在購買理財(cái)產(chǎn)品前，客戶應(yīng)仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品銷售文件，確保自己完全理解該項(xiàng)投資的性質(zhì)和所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)了解和審慎評(píng)估該理財(cái)產(chǎn)品的資金投資方向、風(fēng)險(xiǎn)類型及預(yù)期收益等基本情況，在慎重考慮后自行決定購買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資產(chǎn)管理需求匹配的理財(cái)產(chǎn)品；在購買理財(cái)產(chǎn)品后，客戶應(yīng)隨時(shí)關(guān)注該理財(cái)產(chǎn)品的信息披露情況，及時(shí)獲取相關(guān)信息。產(chǎn)品類型非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品期限無固定期限產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)PR3目標(biāo)客戶養(yǎng)老金客戶重要提示工商銀行對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品的本金和收益不提供保證承諾。 本理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度適

2、中，工商銀行不承諾本金保障，產(chǎn)品收益隨投資表現(xiàn)變動(dòng)。理財(cái)產(chǎn)品的投資方向主要為風(fēng)險(xiǎn)和收益較為適中的投資品市場，或雖然部分投資于較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益的投資品市場，但通過合理資產(chǎn)配置或其他技術(shù)手段使產(chǎn)品的整體風(fēng)險(xiǎn)保持在適中水平，宏觀政策和市場相關(guān)法律法規(guī)變化、投資市場波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)本金及收益會(huì)產(chǎn)生一定影響。在發(fā)生最不利情況下（可能但并不一定發(fā)生），客戶可能無法取得收益，并可能面臨損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)認(rèn)真閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書第七部分風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，基于自身的獨(dú)立判斷進(jìn)行投資決策。 客戶簽名（蓋章）： 日期： 中國工商銀行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)說明（本評(píng)級(jí)為銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)，僅供參考）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)級(jí)說明PR1級(jí)很低 產(chǎn)

3、品保障本金，且預(yù)期收益受風(fēng)險(xiǎn)因素影響很小；或產(chǎn)品不保障本金但本金和預(yù)期收益受風(fēng)險(xiǎn)因素影響很小，且具有較高流動(dòng)性。PR2級(jí)較低 產(chǎn)品不保障本金但本金和預(yù)期收益受風(fēng)險(xiǎn)因素影響較??；或承諾本金保障但產(chǎn)品收益具有較大不確定性的結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品。PR3級(jí)適中 產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金和預(yù)期收益產(chǎn)生一定影響。PR4級(jí)較高 產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在一定復(fù)雜性。PR5級(jí)高 產(chǎn)品不保障本金，風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)本金造成重大損失，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，可使用杠桿運(yùn)作。 一、產(chǎn)品概述產(chǎn)品名稱中國工商銀行“如意人生”（C款）人民幣理財(cái)產(chǎn)品代碼：pa030003產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)PR3（

4、本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)僅是工商銀行內(nèi)部測評(píng)結(jié)果，僅供客戶參考）目標(biāo)客戶養(yǎng)老金客戶投資及收益幣種人民幣單位份額1元/份產(chǎn)品類型非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品期限無固定期限產(chǎn)品募集期2013年8月21日2013年8月27日2013年8月27日16：00為募集期接受客戶繳款的最后截止時(shí)間。銷售范圍全國產(chǎn)品成立為保護(hù)客戶利益，工商銀行可根據(jù)市場變化情況結(jié)束募集并提前成立，產(chǎn)品提前成立時(shí)工商銀行將調(diào)整相關(guān)日期并進(jìn)行信息披露。產(chǎn)品最終規(guī)模以實(shí)際募集規(guī)模為準(zhǔn)。起始日2013年8月28日集中確認(rèn)日本產(chǎn)品成立后，工商銀行將按每周一次的頻率對(duì)符合條件的申購、贖回申請(qǐng)進(jìn)行集中確認(rèn)。每周三（如遇節(jié)假日則順延至下周三）為購買贖

5、回集中確認(rèn)日。產(chǎn)品購買規(guī)定1、自產(chǎn)品起始日（不含當(dāng)日）起任一工作日內(nèi)，客戶可提出購買預(yù)約申請(qǐng)，工商銀行于下一集中確認(rèn)日進(jìn)行份額確認(rèn)。2、集中確認(rèn)日當(dāng)天提交的購買申請(qǐng)，將于下一集中確認(rèn)日進(jìn)行份額確認(rèn)。3、工商銀行有權(quán)暫停產(chǎn)品申購；此種情況下，工商銀行至少提前3天予以公告。繳款的截止時(shí)間集中確認(rèn)日前一個(gè)工作日的16：00為該次集中確認(rèn)接受客戶購買繳款的最后截止時(shí)間，之后提交的購買繳款申請(qǐng)將順延至下一集中確認(rèn)日確認(rèn)。投資周期與投資鎖定期投資周期是指兩個(gè)集中確認(rèn)日之間的時(shí)期，本產(chǎn)品投資鎖定期為36個(gè)投資周期。投資者產(chǎn)品份額的持有期限需至少達(dá)到投資鎖定期后，方可贖回。 存續(xù)天數(shù)指客戶持有產(chǎn)品份額期間的實(shí)

6、際天數(shù)。存續(xù)天數(shù)計(jì)算方式為申購集中確認(rèn)日至贖回集中確認(rèn)日前一個(gè)自然日。產(chǎn)品贖回規(guī)定對(duì)于持有期限達(dá)到或超過投資鎖定期的產(chǎn)品份額，在客戶提交贖回申請(qǐng)后，工商銀行將于下一集中確認(rèn)日進(jìn)行贖回確認(rèn)集中確認(rèn)日前一工作日的16：00為該次集中確認(rèn)接受贖回預(yù)約申請(qǐng)的最后截止時(shí)間?？蛻艨梢赃x擇全部贖回、不贖回或部分贖回產(chǎn)品，若客戶部分贖回導(dǎo)致該客戶的理財(cái)資金余額不足10萬時(shí)，工商銀行有權(quán)將該客戶理財(cái)計(jì)劃剩余資金一次性全部贖回。產(chǎn)品份額部分贖回時(shí)，采用“后進(jìn)先出”規(guī)則，即優(yōu)先贖回在較晚時(shí)間點(diǎn)購買且持有期達(dá)到或超過投資鎖定期的產(chǎn)品份額。贖回資金劃付集中確認(rèn)日贖回成功，集中確認(rèn)日后2個(gè)工作日內(nèi)資金到達(dá)客戶指定的工行賬

7、戶。產(chǎn)品份額自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)客戶購買的產(chǎn)品份額在持有滿150個(gè)投資周期時(shí)，若未提出贖回申請(qǐng)，工商銀行將自動(dòng)對(duì)此份額分配收益，并將原始本金和收益結(jié)轉(zhuǎn)為新增本金，按當(dāng)時(shí)對(duì)應(yīng)的預(yù)期最高年化收益率重新計(jì)算收益。每筆購買最低金額10萬元購買、贖回金額交易級(jí)差1000元巨額贖回 所有客戶單次贖回份額累計(jì)超過存量份額的20即為巨額贖回，出現(xiàn)巨額贖回時(shí)工商銀行有權(quán)對(duì)超過20部分的贖回申請(qǐng)做拒絕確認(rèn)處理。產(chǎn)品銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)銷售手續(xù)費(fèi)率0.4，托管費(fèi)率0.02（年化，按日根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模計(jì)提）理財(cái)資產(chǎn)托管人工商銀行廣東省分行營業(yè)部投資收益的分配及計(jì)算方式投資收益計(jì)算公式為：持有的產(chǎn)品份額購買時(shí)適用的預(yù)期最高年化收益率存續(xù)

8、天數(shù)/365。產(chǎn)品存續(xù)期間發(fā)生的預(yù)期最高年化收益率的變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品存續(xù)期間的投資收益不產(chǎn)生影響。工商銀行將根據(jù)市場利率變動(dòng)及資金運(yùn)作情況不定期調(diào)整預(yù)期最高年化收益率。預(yù)期年化收益率測算該產(chǎn)品擬投資0-80的債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，20-100的債權(quán)類資產(chǎn)，0-30的權(quán)益類資產(chǎn)，0-50的其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。按目前各類資產(chǎn)的市場收益率水平計(jì)算，扣除工商銀行理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用，客戶預(yù)期可獲得最高年化收益率約為i，超過i的部分作為工商銀行的投資管理費(fèi)。（i為客戶購買日工商銀行公布的最近一期預(yù)期最高年化收益率。2016年2月17日i=3.55，此后i的具體數(shù)值以工商銀行最近一期預(yù)期最高年化收益率調(diào)

9、整公告為準(zhǔn)）。測算收益率不等于實(shí)際收益率，投資需謹(jǐn)慎。銀行提前終止權(quán)工商銀行有權(quán)提前終止該產(chǎn)品。此種情況下，工商銀行至少于提前終止日前10個(gè)工作日向相關(guān)客戶進(jìn)行定向告知，同時(shí)告知客戶可獲得的最終收益。提前終止日后2個(gè)工作日內(nèi)客戶本金及收益到達(dá)客戶指定的工行賬戶；到賬日若遇節(jié)假日順延至下一工作日。稅款理財(cái)收益的應(yīng)納稅款由投資者按稅法自行申報(bào)及繳納工作日國家法定工作日其他規(guī)定1、如客戶采取主動(dòng)付款方式購買本產(chǎn)品，客戶繳款日至集中確認(rèn)日（不含）之間客戶資金不計(jì)收益；如客戶采取委托扣款方式購買本產(chǎn)品，款項(xiàng)凍結(jié)日至集中確認(rèn)日（不含）之間按活期利率計(jì)息。2、贖回確認(rèn)日（或提前終止日）至到賬日之間客戶資金不

10、計(jì)收益。3、資金計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以下四舍五入。 二、投資對(duì)象本產(chǎn)品主要投資于以下符合監(jiān)管要求的各類資產(chǎn)：一是債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場基金、債券基金、質(zhì)押式回購等貨幣市場交易工具；二是債權(quán)類資產(chǎn)，包括但不限于北京金融資產(chǎn)交易所委托債權(quán)、上市公司股票收益權(quán)信托計(jì)劃、其他債權(quán)類信托計(jì)劃等；三是權(quán)益類資產(chǎn)，包括但不限于結(jié)構(gòu)化證券投資優(yōu)先級(jí)信托、其他股權(quán)類信托計(jì)劃、股票型證券投資基金等；四是其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合，包括但不限于證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資計(jì)劃等。本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)種

11、類和比例如下：資產(chǎn)類別資產(chǎn)種類投資比例高流動(dòng)性資產(chǎn)債券及債券基金0-80貨幣市場基金同業(yè)存款債權(quán)類資產(chǎn)債權(quán)類信托20-100股票收益權(quán)類信托交易所委托債權(quán)交易所融資租賃收益權(quán)權(quán)益類資產(chǎn)股權(quán)類信托0-30新股及可轉(zhuǎn)債購買信托結(jié)構(gòu)化證券投資信托計(jì)劃優(yōu)先份額其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合0-50如遇市場變化導(dǎo)致各類投資品投資比例暫時(shí)超出以上范圍，但不會(huì)對(duì)客戶預(yù)期收益產(chǎn)生影響，工商銀行將在10個(gè)工作日內(nèi)調(diào)整至上述比例范圍。本期產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合均嚴(yán)格經(jīng)過工商銀行審批流程審批和篩選，在期初投資時(shí)達(dá)到可投資標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所涉及用款人比照工商銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)均在A-級(jí)（含）以上，若涉及信貸按資產(chǎn)五級(jí)分類均為

12、正常類；擬投資的各類債券信用評(píng)級(jí)均達(dá)到AA級(jí)（含）以上。三、投資管理人本產(chǎn)品的投資管理人為工商銀行。工商銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照本產(chǎn)品說明書約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，代表客戶簽訂投資和資產(chǎn)管理過程中涉及到的協(xié)議、合同等文本。工商銀行擁有專業(yè)化的投資管理團(tuán)隊(duì)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，擁有銀行間市場的交易資格。本產(chǎn)品所投資的信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等受托人、管理人均經(jīng)過工商銀行相關(guān)制度流程選任，符合工商銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。四、產(chǎn)品購買、贖回方式（一）產(chǎn)品購買投資者每筆購買金額不低于10萬元。投資者可以隨時(shí)向工商銀行提出產(chǎn)品購買申請(qǐng)。集中確認(rèn)日前一個(gè)工作日的16：00為該次集中確認(rèn)接受購買繳款

13、的最后截止時(shí)間，之后提交的購買申請(qǐng)將順延至下一集中確認(rèn)日集中確認(rèn)。如客戶采取主動(dòng)付款方式購買本產(chǎn)品，客戶繳款日至集中確認(rèn)日（不含）之間客戶資金不計(jì)收益；如客戶采取委托扣款方式購買本產(chǎn)品，款項(xiàng)凍結(jié)日至集中確認(rèn)日（不含）之間按活期利率計(jì)息。（二）產(chǎn)品贖回對(duì)于持有期限達(dá)到或超過投資鎖定期的產(chǎn)品份額，在客戶提交贖回申請(qǐng)后，工商銀行將于下一集中確認(rèn)日進(jìn)行贖回確認(rèn)。集中確認(rèn)日前一工作日的16：00為該次集中確認(rèn)接受贖回預(yù)約申請(qǐng)的最后截止時(shí)間。集中確認(rèn)日后2個(gè)工作日內(nèi)資金到達(dá)客戶指定的工行賬戶。贖回確認(rèn)日至資金到賬日之間客戶資金不計(jì)利息?？蛻艨梢赃x擇全部贖回、不贖回或部分贖回產(chǎn)品，若客戶部分贖回導(dǎo)致該客戶的

14、理財(cái)資金余額不足10萬時(shí)，工商銀行有權(quán)將該客戶理財(cái)計(jì)劃剩余資金一次性全部贖回。產(chǎn)品份額部分贖回時(shí)，采用“后進(jìn)先出”規(guī)則，即優(yōu)先贖回在較晚時(shí)間點(diǎn)購買且持有期達(dá)到或超過投資鎖定期的產(chǎn)品份額?？蛻糍徺I的產(chǎn)品份額在持有滿150個(gè)投資周期時(shí)，若未提出贖回申請(qǐng)，工商銀行將自動(dòng)對(duì)此份額分配收益，并將原始本金和收益結(jié)轉(zhuǎn)為新增本金，按當(dāng)時(shí)對(duì)應(yīng)的預(yù)期最高年化收益率重新計(jì)算收益。五、巨額贖回單個(gè)確認(rèn)日中，本產(chǎn)品的產(chǎn)品份額凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)總份額扣除購買總份額后的余額,下同）之和超過上一確認(rèn)日產(chǎn)品總份額的20，為巨額贖回。出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，工商銀行有權(quán)對(duì)超過20部分的贖回申請(qǐng)做拒絕確認(rèn)處理。理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)兩個(gè)確認(rèn)日（含

15、）以上發(fā)生巨額贖回，工商銀行有權(quán)暫停接受客戶的購買和贖回申請(qǐng)?？蛻舾鶕?jù)工商銀行披露的開放日可重新進(jìn)行購買和贖回。在發(fā)生巨額贖回工商銀行暫停接受客戶購買、贖回申請(qǐng)時(shí)，工商銀行最遲于次一工作日通過相關(guān)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及網(wǎng)站（）進(jìn)行披露。六、理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用、收益計(jì)算及分配（一）理財(cái)收益計(jì)算方式及支付投資收益計(jì)算公式為：持有的產(chǎn)品份額購買時(shí)適用的預(yù)期最高年化收益率存續(xù)天數(shù)/365。產(chǎn)品存續(xù)期間發(fā)生的預(yù)期最高年化收益率的變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品存續(xù)期間的投資收益不產(chǎn)生影響。工商銀行將根據(jù)市場利率變動(dòng)及資金運(yùn)作情況不定期調(diào)整預(yù)期最高年化收益率。理財(cái)收益計(jì)算舉例如下：情景一：某客戶于2016年3月2日購買500萬份產(chǎn)品份額（該筆資

16、金的投資鎖定期為2016年3月2日-2016年11月15日），客戶在2016年11月15日提出贖回申請(qǐng)，將持有的全部份額贖回，工商銀行在11月16日確認(rèn)客戶贖回，該投資周期實(shí)際存續(xù)天數(shù)為259天，如產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高年化收益率3.55，則該投資期間內(nèi)客戶實(shí)際投資收益為：5,000,0003.55259/365=125,952.05（元）；情景二：假設(shè)情景一中客戶在投資鎖定期結(jié)束前未提出贖回申請(qǐng)，客戶在2016年11月22日申請(qǐng)贖回500萬份，工商銀行在2016年11月23日確認(rèn)客戶贖回，該資金實(shí)際存續(xù)天數(shù)為266天，如產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高年化收益率3.55，客戶的實(shí)際投資收益為：5,000,0003

17、.55266/365=129,356.16（元）；情景三： 假設(shè)情景一中客戶在投資鎖定期結(jié)束前未提出贖回申請(qǐng)，客戶于2016年3月9日再度購買300萬份產(chǎn)品份額（該筆資金的投資鎖定期為2016年3月9日-2016年11月22日），假定客戶在2016年11月22日提出贖回申請(qǐng)，贖回500萬份產(chǎn)品份額，則按照“后進(jìn)先出”贖回規(guī)則，將在2016年11月23日贖回客戶第二批買入的300萬份和第一批買入的200萬份，其中第二筆投資的存續(xù)天數(shù)為259天，第一筆投資的存續(xù)天數(shù)為266天，如產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高年化收益率3.55，投資收益計(jì)算如下：3,000,0003.55259/365+2,000,0003.5

18、5266/365=127,313.70（元）（二）最不利情況分析鑒于產(chǎn)品的合理設(shè)計(jì)、投資團(tuán)隊(duì)的盡職管理和有效運(yùn)作，工商銀行此類產(chǎn)品以往業(yè)績表現(xiàn)良好，全部如期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期最高年化收益率，獲得了滿意的投資回報(bào)。但歷史數(shù)據(jù)代表過去，僅供客戶決策參考，最終收益要以到期實(shí)際實(shí)現(xiàn)收益為準(zhǔn)。本產(chǎn)品為非本金保證浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，由于市場波動(dòng)導(dǎo)致投資品貶值或者投資品發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致相應(yīng)損失，使產(chǎn)品到期時(shí)投資品出售收入有可能不足以支付客戶預(yù)期收益，甚至不足以支付理財(cái)產(chǎn)品本金，屆時(shí)理財(cái)資金將按照產(chǎn)品實(shí)際凈值向客戶進(jìn)行分配。但在此種情形下，理財(cái)產(chǎn)品保留向發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的投資品發(fā)行主體進(jìn)行追償?shù)姆ǘ?quán)利，若這些權(quán)利在未來得以

19、實(shí)現(xiàn)，在扣除相關(guān)費(fèi)用后，將繼續(xù)向客戶進(jìn)行清償。七、風(fēng)險(xiǎn)揭示本產(chǎn)品類型是“非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃”，根據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)章的有關(guān)規(guī)定，特向您提示如下：本理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度適中，工商銀行不承諾本金保障，產(chǎn)品收益隨投資表現(xiàn)變動(dòng)。理財(cái)產(chǎn)品的投資方向主要為風(fēng)險(xiǎn)和收益較為適中的投資品市場，或雖然部分投資于較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益的投資品市場，但通過合理資產(chǎn)配置或其他技術(shù)手段使產(chǎn)品的整體風(fēng)險(xiǎn)保持在適中水平，或產(chǎn)品本金投資于低風(fēng)險(xiǎn)投資品市場，但其收益掛鉤股票、商品、外匯等高風(fēng)險(xiǎn)投資品，宏觀政策和市場相關(guān)法律法規(guī)變化、投資市場波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)本金及收益會(huì)產(chǎn)生一定影響。客戶投資本期理財(cái)產(chǎn)品可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）政策

20、風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品在實(shí)際運(yùn)作過程中，如遇到國家宏觀政策和相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，影響本產(chǎn)品的發(fā)行、投資和兌付等，可能影響本產(chǎn)品的投資運(yùn)作和到期收益，甚至本金損失。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶面臨所投資的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合涉及的融資人和債券發(fā)行人的信用違約。若出現(xiàn)上述情況，客戶將面臨本金和收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（三）市場風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品在實(shí)際運(yùn)作過程中，由于市場的變化會(huì)造成本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)，從而影響本產(chǎn)品的收益，客戶將面臨本金和收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：除本說明書第八條約定的客戶可提前贖回的情形外，客戶不得在產(chǎn)品鎖定期內(nèi)提前終止本產(chǎn)品，面臨需要資金而不能變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或喪失其它投資機(jī)會(huì)。（五）提前終止

21、風(fēng)險(xiǎn)：為保護(hù)客戶利益，在本產(chǎn)品存續(xù)期間工商銀行可根據(jù)市場變化情況提前終止本產(chǎn)品?？蛻艨赡苊媾R不能按預(yù)期期限取得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)以及再投資風(fēng)險(xiǎn)。（六）交易對(duì)手管理風(fēng)險(xiǎn)：由于交易對(duì)手受經(jīng)驗(yàn)、技能、執(zhí)行力等綜合因素的限制，可能會(huì)影響本產(chǎn)品的投資管理，從而影響本產(chǎn)品的到期收益，甚至本金損失。（七）兌付延期風(fēng)險(xiǎn)：如因本產(chǎn)品投資的資產(chǎn)無法及時(shí)變現(xiàn)等原因造成不能按時(shí)支付本金和收益，則客戶面臨產(chǎn)品期限延期、調(diào)整等風(fēng)險(xiǎn)。（八）不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不能預(yù)見、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系統(tǒng)故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的出現(xiàn)，可能對(duì)本產(chǎn)品的成立、投資、兌付、信息披露、公告通知等造成影響，客戶將面臨本金和收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于由不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的任何損失，客戶須自行承擔(dān)，銀行對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。（九）信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：工商銀行將按照本說明書的約定進(jìn)行產(chǎn)品信息披露，客戶應(yīng)充分關(guān)注并及時(shí)主動(dòng)查詢工商銀行披露的本產(chǎn)品相關(guān)信息。客戶預(yù)留的有效聯(lián)系方式發(fā)生變更的，亦應(yīng)及時(shí)