1、目錄摘要.02ABSTRACT.02一、引言.03-041、中小企業(yè)定義.02-032、研究背景及研究意義.033、泉州市與全國各地的比較.16-17二、泉州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀.03-04（一）民間借貸成為主要融資渠道.03（二）直接融資受國家政策限制.03-04（三）間接融資受信用危機困擾.04三、泉州市中小企業(yè)融資難的原因分析.04-05（一）先天劣勢.04（二）財務(wù)、經(jīng)營信息披露對稱問題.04（三）信用問題.04-05（四）擔(dān)保問題.05（五）信貸風(fēng)險管理制度.05（六）融資體制問題.05四、解決泉州中小企業(yè)融資難的對策.06-09（一）發(fā)展地區(qū)性中小銀行.05-06（二）發(fā)展面向中小企

2、業(yè)的資本市場.06（三）成立民間擔(dān)保公司，給中小企業(yè)提供擔(dān)保.06（四）借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，設(shè)立專門政府機構(gòu)扶持中小企業(yè).06（五）建立個人和企業(yè)的信用體系以及企業(yè)的評級信用機構(gòu).06-07（六）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高管理水平.07（七）改變服務(wù)理念，深化銀行改革，不斷提高“融資產(chǎn)品”創(chuàng)新能力.07-08五、結(jié)語.08參考文獻.08-09致謝.10學(xué)位論文評閱及答辯情況表. 泉州市中小企業(yè)融資問題研究摘要：去年，由于溫州民間借貸問題的爆發(fā)引起了全國各級政府和專家學(xué)者的廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資的問題也隨之被提上議事日程。泉州市的中小企業(yè)也存在著溫州相同的困擾，融資難的問題一直困擾著泉州市中小企

3、業(yè)的進一步發(fā)展。泉州中小企業(yè)融資難的問題主要表現(xiàn)為自身融資能力有限、直接融資和間接融資受國家政策和銀行制度的嚴(yán)格限制，使得眾多中小企業(yè)走上風(fēng)險較高的、介于合法和非法之間、甚至是非法的民間借貸之路。那么，如何解決泉州中小企業(yè)融資難、扶持中小企業(yè)發(fā)展成為亟待解決的問題。關(guān)鍵字：泉州 中小企業(yè) 融資問題 The study on SME financing problems of Quanz houAbstract: Last year, the problem of folk loan in Wenzhou has aroused government of all levels and expe

4、rts and scholars around the country widespread concern.As a result, SME financing problems has been listed on the agenda. However, many small and medium enterprises in Quanzhou are faced with the fact that the difficulty of financing has a negative effect on the development of SMC. The issue of fina

5、ncing are mainly embodied in several aspects including limited oneself financing ability ,direct financing and indirect financing strictly regulated by the state policy and the banking system, which makes many small and medium enterprises embark on a road of folk loan which can be high-risk ,legal o

6、r illegal . Thus, how to solve the issue of SME financing and support the development small and medium enterprises has become the main problem and been in great need to deal with it.Key Words: Quanzhou small and medium enterprises, the problem of financing一 引言中小企業(yè)，所謂中小企業(yè)，根據(jù)2003年2月19日國務(wù)院通過的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定

7、，我國主要從雇員、銷售額和資產(chǎn)額三方面，并依照工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、交通運輸和郵政業(yè)以及食宿和餐飲業(yè)等五大行業(yè)的不同行業(yè)特點，對中小企業(yè)進行了定義.1據(jù)泉州市統(tǒng)計局的資料顯示：泉州現(xiàn)有大型企業(yè)307家，其余4.2萬家均為中小企業(yè)，占比達99%以上，并以每年新辦5000多家的速度在增長，全市中小企業(yè)實現(xiàn)的年工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入和利稅，均占全市90%以上。2因此，中小企業(yè)在泉州國民經(jīng)濟中占有絕對的、不可或缺缺的重要作用。隨著經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展，全球性的企業(yè)競爭日益劇烈，加上國內(nèi)消費需求不足，泉州中小企業(yè)除了必須和國內(nèi)同行平強國內(nèi)市場這塊蛋糕，同時也面臨著來自歐美等各國政府為了保護本國企業(yè)

8、利用是制造的飛貿(mào)易壁壘，如各種反傾銷調(diào)查等，極大地沖擊著泉州中小企業(yè)的生存和發(fā)展。除了經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)人才等因素制約外，資金來源已經(jīng)成了泉州市總體企業(yè)發(fā)展的瓶頸。根據(jù)中央銀行發(fā)布的2004年中國區(qū)域金融運行報告顯示：2004年，據(jù)不完全調(diào)查統(tǒng)計，福建省民間借貸額約達到450億元以上，平均年利率高達14.1%，相當(dāng)于當(dāng)年福建省人民幣貸款余額的十分之一。3而據(jù)調(diào)查，在福建，民間借貸用于生產(chǎn)經(jīng)營的比重約為98.2%，由于福建的民營中小企業(yè)主要集中在泉州，因此可以推斷，這450億的民間借貸，起碼有一半是在泉州。這組數(shù)據(jù)，從一定程度上反映了泉州民營企業(yè)對資金的“渴求”程度是多么巨大。由此可見，泉州中小企業(yè)

9、所獲得的金融資源與其在泉州國貿(mào)經(jīng)濟中的地位是極不相稱的。因此，如果中小企業(yè)的融資問題無法得到解決，將嚴(yán)重制約著泉州市國民經(jīng)濟的正常健康發(fā)展。二 泉州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）民間借貸成為主要融資渠道從泉州中小企業(yè)的形成來看，主要有如下幾種形式：一是從個體戶起家，逐漸積累發(fā)展起來，或直接由家庭成員投資興辦的家族式企業(yè)；二是朋友、同事參股合資開辦的合伙企業(yè)；三是國營或集體企業(yè)通過嫁接改造 轉(zhuǎn)型的企業(yè)等。其共同的特點是企業(yè)的所有權(quán)歸一個或少數(shù)投資者所有，其企業(yè)股份不斷分散化、社會化。這些中小企業(yè)從總體上看，雖然有其市場化程度高、經(jīng)營靈活、社會負(fù)擔(dān)輕等優(yōu)勢，但由于企業(yè)制度等內(nèi)在的原因?qū)е铝似髽I(yè)資本積累和

10、自身融資方面補課避免的存在著問題。泉州市中小民營企業(yè)的內(nèi)源融資明顯不足，無法穩(wěn)步的實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化性的擴張。加上這些中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制，關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，資信度不高，財務(wù)制度不健全，透明度比較低，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險大而不愿意放款，中小企業(yè)的自身融資能力受到很大的限制。一旦銀行融資難以得到，中小企業(yè)要生存必然走向非正常的融資渠道。況且一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣，即使錢到手可能已錯過商機。所以許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，寧愿走上民間借貸的途徑。這種民間借貸方式包括民間商會、通過親朋好友的借貸、地下銀行、私人錢莊甚至非法集資、放高利貸，對國家金

11、融市場和秩序造成一定的負(fù)面影響，同時也加大企業(yè)的風(fēng)險。根據(jù)中央銀行發(fā)布的2004年中國區(qū)域金融運行報告顯示該年泉州近兩三百億的民間借貸有98%是用在生產(chǎn)經(jīng)營方面，因此從某一程度上講，民間借貸這種非正常融資方式成了泉州中小企業(yè)的主要融資渠道。4（二）直接融資受國家政策限制直接融資是企業(yè)通過融資工具（股票、債券），在資本市場上直接籌措資本，它具有直接性、長期性和不可逆性的特點。企業(yè)的直接融資主要有股權(quán)融資和債券融資。在股權(quán)融資方面，由于我國嚴(yán)格的上市標(biāo)準(zhǔn)限制了泉州中小企業(yè)上市融資。我國公司法規(guī)定：“股份有限公司上市的條件是資本不少于5000萬元人民幣，而且公司股票已經(jīng)由國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)想社會

12、公開發(fā)行，此外還要求公司開業(yè)3年以上，最近3年連續(xù)贏利。”5根據(jù)泉州市統(tǒng)計部門資料顯示，到目前為止，泉州地區(qū)僅有13家企業(yè)借“殼”上市，且大多持國外股。另外也只有4家規(guī)模較大的民營企業(yè)上市，絕大多數(shù)中小民營企業(yè)如果想通過直接融資渠道來籌集直接是可望不可及的事情，因此，中小企業(yè)直接融資的現(xiàn)狀并不理想，也不大可行。在債券融資方面，盡管我國相關(guān)部門即將出臺企業(yè)債券管理的新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制也將有所松動，但對泉州市中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。這是因為風(fēng)險投資是債券的最主要方式，而風(fēng)險投資者都是非常理性，像紅杉資本 、軟銀投行、摩根大通等等，他

13、們只會選擇高科技、高成長，高回報的產(chǎn)業(yè)，而絕不會選擇勞動密集型的企業(yè)作為投資對象的。因此，債券融資的主要對象是搞科技企業(yè)。而在泉州經(jīng)濟中占有絕對地位的中小企業(yè)大多集中于能耗高、科技含量較低的服裝、紡織、鞋業(yè)、石材等勞動密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、層次較低，難以形成較大的競爭優(yōu)勢，從而無法獲得券商的青睞，因此根本就難以進入債券市場，無法獲得發(fā)行債券的自資格。（三）間接融資受信用危機困擾中小企業(yè)在初創(chuàng)、成長的過程總面臨的一個最大問題是缺乏信用記錄，有信用危機。由于中小企業(yè)自有資金少、知名度不高，所以通過資本市場直接發(fā)行債券、股票融資比較困難，這就決定了中小企業(yè)比大企業(yè)更加依賴以金融機構(gòu)為媒介的間接融

14、資?？梢哉f，間接融資在中小企業(yè)成長、發(fā)展和壯大過程中發(fā)揮著重要的作用。間接融資方式有金融機構(gòu)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃、基金融資等。簡單說，間接融資就是以銀行機構(gòu)為媒介的融資過程。這些融資方式各有利弊，中小企業(yè)要根據(jù)情況靈活配合使用。由于泉州市中小民營企業(yè)的管理有很濃重的家族色彩，上下級關(guān)系常常被親情、友情所取代，一些關(guān)鍵的工作崗位都是自己的親戚把持，因而在管理上高度不透明，一些中小企業(yè)在改制過程中經(jīng)常有逃費、懸空銀行債務(wù)等現(xiàn)象發(fā)生，這些都直接損害到自身的信用度。因此為了防范和控制過大的金融風(fēng)險，防止出現(xiàn)過多呆賬的現(xiàn)象，銀行自然而然地在信貸的投向上偏向于國有企業(yè)和規(guī)模企業(yè)，對于中小民營企業(yè)則往往

15、采取惜貸或、少貸或不貸政策。加上近年來個國有商業(yè)銀行實施業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展的戰(zhàn)略，個別銀行用一定數(shù)額以下或注冊資本金100萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻 、少、繁”為主要特點的中小企業(yè)融資主渠道。三 泉州市中小企業(yè)融資難的原因分析（一）先天劣勢以石獅市為列，現(xiàn)有民營中小企業(yè)都是家族式經(jīng)營，具有規(guī)模小、變化大、風(fēng)險高、自我約束能力弱等特點，而且其生產(chǎn)隨意性較大、權(quán)力過于集中，使這些企業(yè)具有很大的不穩(wěn)定性。在激烈的競爭中，民營中小企業(yè)常被淘汰出局，而企業(yè)倒閉往往意味著銀行債權(quán)的損失，因此高比例的倒閉使得銀行貸款面臨的風(fēng)險增大，貸款的信息收集和分析成本也較高。（二）財務(wù)、經(jīng)營信息

16、披露對稱問題 林毅夫和李永軍(2001年)指出，企業(yè)僅僅靠內(nèi)部積累難滿以足全部資金需求，當(dāng)內(nèi)部資金不能滿足需求時，就必須選擇外部融資，而在信息不對稱情況下，企業(yè)的融資選擇與能否解決信息不對稱問題息息相關(guān)。6目前，大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)信息、管理機制不健全，財務(wù)信息狀況不透明，其還為了短期利益，采取做假賬的方式已達到逃稅、漏稅的目的，缺乏審計部門確認(rèn)的財務(wù)報表，這種體制性的缺陷恰恰是個商業(yè)銀行不愿意涉足的深層原因，金融機構(gòu)往往無法從他們的報表中掌握企業(yè)的真實情況，進而影響銀行貸款的發(fā)放。（三）信用問題與大企業(yè)相比，中小企業(yè)由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，對外財務(wù)信息披露不規(guī)范，而且由于經(jīng)營歷史短，信譽積累不

17、足，也缺乏品牌及信用歷史所能發(fā)揮的間接傳遞信號的作用，因此，在對中小企業(yè)的融資過程中，信息不對稱現(xiàn)象比較嚴(yán)重，從而構(gòu)成中小企業(yè)的融資瓶頸。泉州市民營中小企業(yè)的信用不足，主要體現(xiàn)在銀行信用、商業(yè)信用、消費信用等方面。民營中小企業(yè)信用不足是先天的，絕大多數(shù)民營 中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，流動資產(chǎn)變化快，無形資產(chǎn)難以量化，經(jīng)營規(guī)模小，流動資金少，難以形成較大的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，因而在需要融資以補充流動資金是，金融機構(gòu)不得不懷疑其到期的償債能力。據(jù)調(diào)查石獅市的民營中小企業(yè)普遍處在不愿參加資信評級的情況，參加金融資信評級的企業(yè)也有75%達不到標(biāo)準(zhǔn)。信用缺失增加了經(jīng)濟活動的不確定性與變數(shù)，使銀行與企業(yè)間的正常交

18、易變的偶然和難以預(yù)料，銀行貸款給民營中小企業(yè)，存在著較大的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，因而銀行難以把民營中小企業(yè)作為重點貸款的服務(wù)對象。因此，發(fā)展信用服務(wù)體系，提高中小企業(yè)融資的信用意識，規(guī)范中小企業(yè)的信用問題加強信用制度的建設(shè)就顯得尤為迫切。（四）擔(dān)保問題擔(dān)保問題是目前困擾民營中小企業(yè)融資的大障礙 。2003年劉曼紅的著作我國中小企業(yè)融資問題研究從自籌資金、間接融資、直接融資等三種渠道分析了如何解決我國中小企業(yè)融資難的問題外，政府還要大力支持和建立中小企業(yè)擔(dān)保體系兩個方面對中小企業(yè)融資的外部條件建設(shè)進行了研究。7看來建立中小企業(yè)擔(dān)保體系勢在必行，但是民營中小企業(yè)一般很難提供符合銀行擔(dān)保要求的抵押物和

19、擔(dān)保單位。如泉州，一是由于歷史客觀原因，當(dāng)?shù)仄毡榇嬖诜慨a(chǎn)證、土地使用證辦理滯后的問題。二是企業(yè)因避稅，很難提供完稅發(fā)票。三是抵押登記、評估手續(xù)繁雜、環(huán)節(jié)多，且抵押登記和評估費用高，增加了貸款成本。四是泉州小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)尚處于成長期，規(guī)模小，自己實力弱，人員配備少，對解決企業(yè)貸款問題作用小。五是絕大部分經(jīng)營好、可信度高、且自身貸款能夠提供抵押的企業(yè)為避免或負(fù)債風(fēng)險，一般不愿給他人提供擔(dān)保；而愿意為他人提供保證的企業(yè)，往往也需要這些企業(yè)給予提供反擔(dān)保，這就容易造成企業(yè)互保、循環(huán)擔(dān)保。（五）信貸風(fēng)險管理制度現(xiàn)行信貸風(fēng)險管理制度存在這缺陷首先在授信管理上，明顯存在對基層銀行信貸授權(quán)不足，廣泛推行授權(quán)授

20、信制，貸款權(quán)限上收，使一些主要面向民營中小上企業(yè)的基層分機構(gòu)縮小甚至喪失了貸款權(quán)限。如石獅市某些銀行對紡織企業(yè)貸款額度規(guī)定須全部由省分行授信，在授信額度內(nèi)，向AAA級紡織企業(yè)發(fā)放貸款需由市分行審批，AA級以下有省分行審批。其次，考核和責(zé)任追究制度不符合小企業(yè)風(fēng)險較大，損失率叫搞的客觀顯示和市場規(guī)律，缺乏“責(zé)、權(quán)、利“相統(tǒng)一的激勵機制。近年來，雖然各商業(yè)銀行在信貸管理制度上逐步加強了風(fēng)險管理，打考核機制和責(zé)任追究制度仍然存在尚未健全的缺陷，在現(xiàn)實工作中隊信貸人員培訓(xùn)不到位，或未將信貸風(fēng)險與信貸人員的職位、工資、資金等掛起鉤來，對信貸人員的激勵措施不夠，或?qū)εc一些損失較高的信貸行為也沒有追究的終身

21、責(zé)任。（六）融資體制問題通過對歐美等主要發(fā)到國家的金融體系進行比較分析，每一種制度各有千秋。一般而言，一個有效的融資體制，在企業(yè)融資契約的達成方面具有規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。而當(dāng)一個國家的金融體制不完善且運作效率低下是，企業(yè)往往偏重于短期性的債務(wù)融資，而缺乏長期性的債務(wù)融資。此外融資體制的不同類型也會構(gòu)成企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的差異。首先，在我國各省市地區(qū)中小企業(yè)在融資中最大的特點是與銀行間的信息不對稱問題，財務(wù)報表失真、信用缺失的問題普遍存在。因此，目前主要以企業(yè)財務(wù)報表為基礎(chǔ)的客戶評價系統(tǒng)不適合中小企業(yè)特點，沿用打客戶統(tǒng)一模式的客戶評價體系不能反映客戶的真實風(fēng)險，難以準(zhǔn)確識別客戶風(fēng)險。其次，中小企業(yè)與大

22、企業(yè)采用一樣的信貸操作流程不合適中小企業(yè)本身所固有的特點。第三，對于中小企業(yè)缺乏有針對性的服務(wù)理念和服務(wù)產(chǎn)品。用同大企業(yè)一樣的金融品種很難滿足中小企業(yè)“短、平、快”式融資需求。以上問題都是我國也是泉州市在融資體制上采取“一刀切”，缺乏因地制宜，根據(jù)各省市地區(qū)的不同情況，采取具有針對性的措施所造成的后果，這嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)融資問題的進一步深化解決。四 解決泉州中小企業(yè)融資難的對策2005年7月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺了銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見，為泉州中小企業(yè)融資問題帶來了希望的曙光。不過解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵是要在企業(yè) 、政府和金融機構(gòu)三者之間形成良好的協(xié)作關(guān)系。（一）

23、發(fā)展地區(qū)性中小銀行發(fā)展地區(qū)性中小銀行。中小企業(yè)融資難以得到大銀行的資金支持。即使想用間接或直接融資的方式，也因為規(guī)模小，承擔(dān)不起股票發(fā)行的費用，也不易取得公開發(fā)行上市的資格，因此中小企業(yè)一般不依賴間接融資和直接融資。8中小銀行則因為自己規(guī)模小，無力經(jīng)營大的貸款項目，只好以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象。而且，中小銀行與中小企業(yè)一樣，分散在各地，對當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)資信和經(jīng)營情況比較了解，信息費用不高，因而中小銀行也較愿意為中小企業(yè)服務(wù)。（二）發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場鼓勵小企業(yè)到資本市場直接融資，積極拓展小企業(yè)直接融資渠道，以促進籌資來源的多元化。小企業(yè)規(guī)模教小，其股票難以到一般的股票交易市場上和眾多的大

24、企業(yè)競爭。為解決中小企業(yè)的直接融資問題，應(yīng)急見一些發(fā)達國家的做法，建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系，如二板市場和區(qū)域性小額資本市場。二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題，區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的中小小企業(yè)提供融資服務(wù)，包括為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。（三）成立民間擔(dān)保公司，給中小企業(yè)提供擔(dān)保擔(dān)保條件創(chuàng)新。泉州市中小企業(yè)在融資方面最突出的問題就是擔(dān)保難。傳統(tǒng)做法是中小企業(yè)向銀行貸款必須要有抵押品。新模式則可創(chuàng)新成立民間擔(dān)保公司更加關(guān)注客戶的信用記錄、與銀行的往來關(guān)系以及客戶的經(jīng)營狀況，通過信用識別工具來界定企業(yè)信用等

25、級。對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)，民間擔(dān)保公司可以提供信用敞口，最高可達授信總量的50%。同時，創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?，根?jù)地區(qū)、行業(yè)、客戶的不同情況進行抵押方式，“變種“，為企業(yè)量身定做擔(dān)保抵押方式，開著了應(yīng)收賬融資、存貨融資、設(shè)備融資、供應(yīng)鏈融資等業(yè)務(wù)。（四）借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，設(shè)立專門政府機構(gòu)扶持中小企業(yè)融資困難不是中國或者是泉州市中小企業(yè)所獨有的現(xiàn)象，不同國家不同地區(qū)中小企業(yè)融資面臨共同性的問題，也有各自的特殊性。許多國家和地區(qū)進行了有效的實踐，相應(yīng)形成適合各自情況的最佳融資模式。 泉州市中小企業(yè)融資方面的改革可以借鑒國外的成功經(jīng)驗。大多數(shù)發(fā)達國家除專設(shè)政府主管部門外，還設(shè)有專門的小企業(yè)金融機構(gòu)。在美國

26、，小企業(yè)管理局作為一個永久性聯(lián)邦政府結(jié)構(gòu)，其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)借鑒資金不足的問題。在日本，政府專門成立了三家由其直接控制和出資的小企業(yè)金融機構(gòu)。其專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)，主要包括民間中小金融機構(gòu)和政府金融機構(gòu)。配套的還有其完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系以及成熟健全的風(fēng)險投資模式，這些機構(gòu)都專門向缺乏資金但有市場、有前途的小企業(yè)提供底細(xì)融資，保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。9德國則是通過儲蓄銀行、合作銀行、青年企業(yè)經(jīng)營者協(xié)會等民間機構(gòu)以及和公共儲蓄銀行、信用合作社、抵押擔(dān)保銀行、德國復(fù)興信貸銀行、德國清算銀行等非民間融資機構(gòu)向企業(yè)提供各種綜合性的支持和服，直接或間接地促進了中小

27、企業(yè)融資環(huán)境的改善，壯大了中小企業(yè)的資金實力。比較著名的還有意大利模式、孟加拉模式、中國臺灣的模式，這些都可以為我市在中小企業(yè)融資問題方面提供寶貴真實可靠的實戰(zhàn)經(jīng)驗。（五）建立個人和企業(yè)的信用體系以及企業(yè)的評級信用機構(gòu)無論是企業(yè)還是銀行，都希望實現(xiàn)資金的良性循環(huán)，信用就是一個必不可少的基礎(chǔ)和條件。就目前的情況而言，建立完善的信用體系無論是對銀行或者是企業(yè)都是迫在眉睫的。從西方發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，信用體系涉及到企業(yè)、商業(yè)銀行、中介組織、政府以及整個社會的一個完整的體系。商業(yè)銀行通過建立一個內(nèi)部評估體系，使其在政府、社會、商業(yè)銀行和中介機構(gòu)等發(fā)揮其主導(dǎo)性作用。中國信用體系的基礎(chǔ)，就是個人信用基礎(chǔ)。

28、個人信用體系的建設(shè)，從當(dāng)前金融業(yè)務(wù)發(fā)展來說，也是銀行大力發(fā)展金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。我們通過建立個人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評估機構(gòu)，在一定程度上能夠起到規(guī)范企業(yè)的信用行為的作用。中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評估機構(gòu)的建立不僅可以促進中小企業(yè)自覺規(guī)范財務(wù)管理，健全財務(wù)制度，樹立良好的信譽和形象，增加信息透明度，還可為銀行減少巨大的信息收集成本，提供客觀準(zhǔn)確的財務(wù)信息，加大上游銀行對中小企業(yè)貸款的熱情和信心。10從擔(dān)保方式看，針對中小民營企業(yè)尤其是小企業(yè)財務(wù)制度不健全的特點，市政府要為中小企業(yè)“度身訂做”信用等級評定辦法和信貸掌握標(biāo)準(zhǔn)。針對中小企業(yè)擔(dān)保難問題，可同時拓寬中小企業(yè)擔(dān)保方式，解決中小企業(yè)擔(dān)保

29、難的問題。根據(jù)中小企業(yè)多樣化的融資需求，可以開辦多種金融產(chǎn)品和服務(wù)。應(yīng)用好、用活、用優(yōu)小企業(yè)信貸政策，把握好“死規(guī)定”和“活掌握”的關(guān)系。依托泉州市區(qū)域經(jīng)濟特色，認(rèn)真貫徹上級行的制度精神，因地制宜，整合優(yōu)勢，為小企業(yè)提供了一個良好的發(fā)展平臺。根據(jù)小企業(yè)融資需求“短、頻、急”特點，為客戶量身定制別具一格的信貸產(chǎn)品。有效緩解小企業(yè)擔(dān)保難瓶頸問題，尤為一年后發(fā)展小企業(yè)提供契機。從擔(dān)保機構(gòu)方面看，當(dāng)前，市政府必須加速建立和完善中小企業(yè)貸款帶包體系，爭取早日找到解開中小企業(yè)融資瓶頸的措施。據(jù)調(diào)查顯示，48.7%的中小企業(yè)希望政府及有關(guān)部門加速中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的建立健全，完善對擔(dān)保機構(gòu)的營業(yè)稅的制訂。

30、重點發(fā)展中小企業(yè)互助性質(zhì)會員質(zhì)擔(dān)保機構(gòu)，也可借助行業(yè)協(xié)會或上會等組織，牽頭行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)聯(lián)保等形式，為中小企業(yè)貸款創(chuàng)造條件。 11因此，泉州市政府可以充分地借鑒國外的先進經(jīng)驗，針對擔(dān)保難以及中小企業(yè)融資問題的具體要求，搭理開展以問題為對象的創(chuàng)新舉措，加快泉州市中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系的建設(shè)。（六）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高管理水平企業(yè)融資能力的強弱，取決于企業(yè)內(nèi)部的管理水平，中小民營企業(yè)能否爭取到銀行的信貸支持，關(guān)鍵還在于自身的經(jīng)營管理水平。企業(yè)必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強財務(wù)制度的規(guī)范性和穩(wěn)定性建設(shè)，增強融資責(zé)任意識，只有當(dāng)企業(yè)有了較高的盈利水平和較強的償債能力，具備規(guī)范的財務(wù)制度才能獲得廣泛的融

31、資渠道。12如前所述，泉州市中小民營企業(yè)制度的最大特點是家族制，投資主體和經(jīng)營主體合而為一，不能很好的利用資本的優(yōu)先責(zé)任來確定資本結(jié)構(gòu)人、維護資本所有者的權(quán)利。因此，贏逐步建立適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，變原有的“家族式”管理企業(yè)為規(guī)范的附分支企業(yè)或有限責(zé)任公司，建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)通暢的現(xiàn)代企業(yè)制度。有了規(guī)范的企業(yè)制度，企業(yè)就能找到搞水平的管理者，有了高水平的管理者，企業(yè)的資金融資渠道就容易暢通。同時，泉州市中小企業(yè)應(yīng)該開拓多樣化的融資渠道，充分利用企業(yè)的內(nèi)部資金。企業(yè)主應(yīng)該與時俱進，具備全球市場定位的素質(zhì)，留存大部分的收益用于再投資，擴大再生產(chǎn)及長期增長，不斷提

32、高產(chǎn)品的科技含量水平。通過建立公司法人治理結(jié)構(gòu)來改革、健全企業(yè)制度，以利于邀請雇員參與，獲得更多的資金來源。（七）改變服務(wù)理念，深化銀行改革，不斷提高“融資產(chǎn)品”創(chuàng)新能力銀行作為國家金融體系的重要組成部分，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任，而不是單單行使政府職能。要防止商業(yè)銀行簡單理解為對小企業(yè)改進服務(wù)就增加或減少貸款，而不從機制、體制創(chuàng)新和防范風(fēng)險方面去研究，銀行可能面臨層出不窮的壞賬而有悖監(jiān)管當(dāng)局初衷，社會資金配置效率也將大大降低。應(yīng)把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，在此基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)信貸品種，推出適合中小企業(yè)需求的融資工具，滿足中小企業(yè)合理的資金需

33、求。如國有商業(yè)銀行中設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，從銀行層面重視和保證對中小企業(yè)的融資操作；允許國有銀行在向中小企業(yè)貸款時有更大的利率浮動權(quán)限，使銀行貸款的收益與風(fēng)險與其能有效掛鉤，引導(dǎo)銀行更多的向中小企業(yè)放款。國內(nèi)中小企業(yè)融資創(chuàng)新也正日趨增多，針對中小企業(yè)的服務(wù)理念，經(jīng)營模式和融資產(chǎn)品正在悄悄發(fā)生著變化。首先，從企業(yè)的角度來講，中小企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性較大，抗風(fēng)險能力較弱，這是客觀的。但是對銀行來說，最終風(fēng)險是銀行實施有效風(fēng)險干預(yù)的結(jié)果。因為中小企業(yè)經(jīng)營活動比大企業(yè)、大集團要簡單得多，對銀行人員而言風(fēng)險識別更容易，銀行干預(yù)風(fēng)險也會更有效。所以簡單的認(rèn)為中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，其實是不客觀的，關(guān)鍵是要看銀行如何進行風(fēng)險管理。各商業(yè)銀行可以設(shè)立專門的中小企業(yè)管理中心，專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)的信息研究、業(yè)務(wù)發(fā)展、規(guī)劃、政策制定等內(nèi)容。此外，要針對中小企業(yè)客戶的需求，加大融資產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。商業(yè)銀行開發(fā)符合中小企業(yè)市場需求的融資產(chǎn)品。如農(nóng)行泉州市分行近年來貼近市場，關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展和融資需求，看到中小上企業(yè)獨特的效益產(chǎn)生機制。中小企業(yè)的成長性，良好的交叉銷售，還有更為深遠的社