1、 第七章 商業(yè)銀行自有資本第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行資本金概述商業(yè)銀行資本金概述 一、商業(yè)銀行資本金的含義一、商業(yè)銀行資本金的含義 商業(yè)銀行的資本一般是指銀行擁有的永久歸商業(yè)銀行的資本一般是指銀行擁有的永久歸銀行支配使用的自有資金。從不同角度又分銀行支配使用的自有資金。從不同角度又分為會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本等種類。為會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本等種類。 什么是會(huì)計(jì)資本？什么是會(huì)計(jì)資本？ 什么是監(jiān)管資本什么是監(jiān)管資本? ? 什么是經(jīng)濟(jì)資本什么是經(jīng)濟(jì)資本? ? （一）（一）會(huì)計(jì)資本是指：會(huì)計(jì)資本是指： 資產(chǎn)總值減負(fù)債總值后的凈值：資產(chǎn)總值減負(fù)債總值后的凈值： 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益

2、 所有者權(quán)益資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債 商業(yè)銀行的自有資本除了所有者權(quán)益外商業(yè)銀行的自有資本除了所有者權(quán)益外還包括一定量的債務(wù)資本。還包括一定量的債務(wù)資本。 商業(yè)銀行具有雙重資本的特點(diǎn)：所有者權(quán)商業(yè)銀行具有雙重資本的特點(diǎn)：所有者權(quán)益加債務(wù)資本。益加債務(wù)資本。會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成n實(shí)收資本n資本公積n盈余公積:法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金 n一般準(zhǔn)備n未分配利潤（累計(jì)虧損）n外幣報(bào)表折算差額n直接計(jì)入股東權(quán)益的利得和損失n少數(shù)股東權(quán)益 （二）監(jiān)管資本 是指銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的商業(yè)銀行必須持有的資本。 監(jiān)管資本主要包括核心資本和附屬資本兩部分

3、。根據(jù)巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議其中核心資本包括：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)等。 附屬資本包括：重估準(zhǔn)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級(jí)債券等。 （三）經(jīng)濟(jì)資本 經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量，它用以衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線。n 銀行經(jīng)濟(jì)資本主要用于補(bǔ)償非預(yù)期損失。為了防范貸款和投資損失對正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，銀行要根據(jù)貸款和投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況提取貸款損失準(zhǔn)備金和投資損失準(zhǔn)備金，但損失準(zhǔn)備金只覆蓋預(yù)期的經(jīng)營損失，超過損失準(zhǔn)備金的貸款和投資損失要由資本來承擔(dān)。如果非預(yù)期

4、損失超過了資本額，則銀行就處于資不抵債的狀況，就會(huì)發(fā)生倒閉。n各種非預(yù)期損失的合計(jì)就是一家銀行所需的經(jīng)濟(jì)資本n預(yù)期損失指可以合理估計(jì)或事先估算的損失；n非預(yù)期損失則是指無法事先估算的損失。衡量非預(yù)期損失的方法很多，比較普通的衡量方法是計(jì)算偏離預(yù)期損失均值的波動(dòng)水平。所以從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度講，預(yù)期損失是概率分布的均值，而非預(yù)期損失則是偏離預(yù)期損失均值的標(biāo)準(zhǔn)差。 會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本存在意義會(huì)計(jì)意義法律意義經(jīng)濟(jì)意義關(guān)注主體銀行股東監(jiān)管當(dāng)局銀行管理者確定標(biāo)準(zhǔn)資本來源和歸屬資本作用銀行風(fēng)險(xiǎn)用 途股東權(quán)益監(jiān)管工具管理工具存在性質(zhì)實(shí)際存在半

5、虛擬概念虛擬概念數(shù)量傾向越少越好越多越好越少越好 銀行 所有者權(quán)益數(shù)額 占比中國銀行2008.12.31股本 253,839,000,000資本公積金 83,409,000,000盈余公積金 23,429,000,000未分配利潤 79,349,000,000股東權(quán)益合計(jì) 468,272,000,00054%17.8%5%16.9%工商銀行2008.12.31股本 334,019,000,000資本公積金 112,243,000,000盈余公積金 24,650,000,000未分配利潤 72,146,000,000股東權(quán)益合計(jì) 603,183,000,000 55% 18.6%4.1%12%建

6、設(shè)銀行2008.12.31股本 233,689,000,000資本公積金 90,241,000,000盈余公積金 26,922,000,000未分配利潤 59,593,000,000股東權(quán)益合計(jì) 465,966,000,00050.2%19.4%5.812.8 二、商業(yè)銀行資本金的功能 （會(huì)計(jì)資本的功能）1、是商業(yè)銀行生存的前提營業(yè)功能 是銀行獲得營業(yè)執(zhí)照的前提 是銀行長期穩(wěn)定的資金來源 是銀行信譽(yù)的重要基礎(chǔ)2、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失，保護(hù)存款者利益保護(hù)功能 首先，商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。 其次，銀行資本主要用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。3、是金融管理部門實(shí)施控制的工具監(jiān)管功能。4、股東對銀行的控制權(quán)-控制權(quán)

7、5、對股東激勵(lì)功能：促進(jìn)創(chuàng)造價(jià)值；增進(jìn)員工凝聚力和歸屬感等。三、關(guān)于資本持有量不同的觀點(diǎn)1、股東的觀點(diǎn)：要求在不影響股東利益的基礎(chǔ)上補(bǔ)充自有資本，股東利益最大化。（自有資本持有越少越好）2、監(jiān)管者的觀點(diǎn)：為了促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行、維護(hù)社會(huì)公眾對銀行業(yè)的信心和目的，要求自有資本越多越好。3、銀行家對資本金的觀點(diǎn)：由于貸款等業(yè)務(wù)損失的不確定性以及監(jiān)管者的要求，銀行家通常要求資本量剛好滿足以下三方面的最低限度：n滿足最低貸款損失準(zhǔn)備金的最低要求n滿足存款安全需要的最低資本量要求n滿足長期負(fù)債所需要的最低資本量要求 穩(wěn)健型銀行家會(huì)持有較多的資本，而風(fēng)險(xiǎn)型銀行家會(huì)持有較少自有資本 四四、 最佳資本

8、需要量原理最佳資本需要量原理 最佳銀行資本需要量原理認(rèn)為，銀行資本既不應(yīng)過高也不應(yīng)過低。只有適中，才能滿足相關(guān)利益主體對銀行的共同要求，或者是在諸多要求之間找到均衡。1、資本過少，不足以博得社會(huì)公眾的認(rèn)同，難以獲得更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；也難以保障銀行的安全；資本過少，也會(huì)增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。2、資本過多，則難以使銀行實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)，原因是資本成本率總是高于負(fù)債成本率的。五、影響自有資本需要量的因素1、經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)大小2、整個(gè)國家及銀行所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢3、銀行資產(chǎn)的質(zhì)量4、銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)模5、有關(guān)金融法規(guī)因素6、銀行的信譽(yù)7、其它因素 據(jù)公開資料顯示，民生銀行 2

9、000年6月上市前資本充足率為10.48。 上市后，2000年末，資本充足率猛增至21.45。 2001年末，資本充足率驟跌至10.1， 2002年末再度下探到8.22。 2003年6月，資本充足率又下降到7.11， 2004年末資本充足率又回到8以上，分別為8.62和8.59， 2008年主要商業(yè)銀行資本充足率全部達(dá)標(biāo) 2010年商業(yè)銀行自有資本狀況 一季度末 二季度末 三季度末 四季度末資本充足率 11.1% 11.1 % 11.6 % 12.2 % 核心資本充足率 9.0 % 9.0 % 9.5 % 10.1 % 2012年第二季度，資本充足率12.9%，核心資本充足率10.4% 第二節(jié)

10、第二節(jié) 監(jiān)管資本的管理（監(jiān)管資本的管理（巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議） 巴塞爾委員會(huì)是1974年由十國集團(tuán)（包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等十國 ）中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團(tuán)中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。n自成立以來，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則和1988年的巴塞爾資本協(xié)議。1987年12月10日國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開包括十國集團(tuán)在內(nèi)的，12個(gè)西方發(fā)達(dá)國家中央銀行行長參加的會(huì)議。巴塞爾協(xié)議“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”的簡稱。n巴塞爾協(xié)議其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國家對商業(yè)銀

11、行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對國際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強(qiáng)的約束力。 這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團(tuán)監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時(shí)間內(nèi)在十國集團(tuán)實(shí)施。 一、1988年巴塞爾協(xié)議（一）1988年巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景n20世紀(jì)70年代起，國際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：1、越來越脫離國內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國際銀行監(jiān)管十分薄弱；2、金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營的資產(chǎn)超過銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；3、國際金融危機(jī)、債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性； 4、國際銀行業(yè)中的不平等競爭使得對國際銀行的監(jiān)管不能只靠各國各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國際協(xié)調(diào)。導(dǎo)火索：導(dǎo)火

12、索：三大國際性商業(yè)銀行的倒閉三大國際性商業(yè)銀行的倒閉 ： 德國赫斯德特銀行 紐約富蘭克林國民銀行 英國-以色列銀行 它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。 金融危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)金融的影響力度大，金融風(fēng)險(xiǎn)增加 19291933年經(jīng)濟(jì)危機(jī) 19861995 美國儲(chǔ)貸銀行危機(jī) 1990年代芬蘭、瑞典、挪威銀行危機(jī) 19902003 日本銀行危機(jī) 1992年1993年的歐洲貨幣體系危機(jī) 19941995年的墨西哥金融危機(jī) 19971998年的東南亞金融危機(jī) 2007年開始由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī) 這些危機(jī)的暴發(fā)不僅影響了所在國所在地區(qū)，而且影響了整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)與

13、金融的發(fā)展。 1）全球經(jīng)濟(jì)增長減退 2008年，國際金融危機(jī)已經(jīng)重創(chuàng)了全球金融體系。世界經(jīng)濟(jì)增速全面放緩。據(jù)國際貨幣基金組統(tǒng)計(jì)，2008年世界經(jīng)濟(jì)增長3.37%，比2007年下降1.78個(gè)百分點(diǎn)。 美國、歐盟、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體陷入衰退，其中美國的消費(fèi)、進(jìn)出口和房地產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)惡化， 金融危機(jī)通過貿(mào)易、投資、金融市場等多種渠道傳導(dǎo)至新興市場國家。 新興經(jīng)濟(jì)體增速明顯減緩。 2 ）失業(yè)人數(shù)激增 1929-1933失業(yè)率一般高達(dá)30以上。 1929-1933年德國的失業(yè)率最高，1933年接近45。美國的失業(yè)率在30以上,工業(yè)、建筑業(yè)和運(yùn)輸業(yè)中,失業(yè)率更高達(dá)4548。 2008年12月美國的失業(yè)率

14、升至7.2%，創(chuàng)16年來最高。 2008年10月，花旗集團(tuán)裁減2.2萬員工，11月17日，再度裁減5.3萬個(gè)職位。 3 ）物價(jià)和股票價(jià)格猛跌大宗商品價(jià)格大起大落 2008年全球金融市場波動(dòng)明顯加劇。全年歐美股市跌幅均在30%以上，新興國家股票市場回調(diào)幅度更深，全球股票市場價(jià)值蒸發(fā)30萬億美元。紐約原油期貨價(jià)格從2008年7月最高點(diǎn)147美元/桶下跌到2008年底的44.6美元/桶，跌幅近70%。全球主要金屬和糧食期貨價(jià)格均出現(xiàn)大幅回落。 4）全球銀行業(yè)整體盈利下降 以千家大銀行為例，整體盈利下降。 2008年整體盈利從上年的7800億美元大幅下跌85.3%，至1150億美元。 整體稅前盈利/一

15、級(jí)資本回報(bào)率從2004年至2007年的20%以上劇降至2.69%。 1000家大銀行中虧損最嚴(yán)重的是英國蘇格蘭皇家銀行的593億美元，美國花旗虧損530億美元、美國富國銀行虧477億美元。 5）銀行、企業(yè)破產(chǎn)倒閉數(shù)量增加 美國金融監(jiān)管部門2008年10月30日宣布關(guān)閉9家銀行，創(chuàng)自金融危機(jī)爆發(fā)以來單日銀行倒閉最多紀(jì)錄。至此，全美今年有115家銀行倒閉。 2009年美國頭兩個(gè)月內(nèi)倒閉的銀行數(shù)目已上升到14家。 2008年9月貝爾斯登和雷曼兄弟相繼破產(chǎn)，美林證券被收購，摩根士丹利、高盛轉(zhuǎn)為銀行控股公司。 通用汽車 、摩根大通、克萊斯勒 6）國際金融危機(jī)使一些商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 如美國的花旗銀

16、在2008年的10月份和11月份，美國政府先后注資花旗450億美元購買優(yōu)先股，并對其3000億美元資產(chǎn)做了部分擔(dān)保，以鞏固美國的金融體系。 2009年1月份，花旗連續(xù)第五季度出現(xiàn)凈虧損，2月27日，美國政府以每股3.25美元的價(jià)格，把優(yōu)先股轉(zhuǎn)成普通股，美國政府在花旗集團(tuán)中的股權(quán)比例升至36%，成為公司的最大股東?；ㄆ斓墓善币欢鹊频搅艘幻涝?英國北巖銀行.doc （二）（二）巴塞爾協(xié)議出臺(tái)之目的出臺(tái)之目的1、將銀行的監(jiān)管從外圍修補(bǔ)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部調(diào)控2、通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性。3、逐步消除目前國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國銀行

17、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國際性銀行管理體制。 18.5 年年 11 年年 1.5 年年 1.5 年年 1.5 年年 3 年年 1988 1999.6 2001.1 2002.7 2003 年年底底 2006 年年底底 第第 1 稿稿 第第 2 稿稿 達(dá)達(dá)成成一一致致 加加以以確確定定 正正式式實(shí)實(shí)施施 巴巴塞塞爾爾協(xié)協(xié)議議 舊舊資資本本協(xié)協(xié)議議 新新資資本本協(xié)協(xié)議議 （三）巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容1、規(guī)定資本構(gòu)成：核心資本、附屬資本2、規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3、規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)4、過渡期安排1 1、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議關(guān)于銀行資本構(gòu)成的規(guī)定關(guān)于銀行資本構(gòu)成的規(guī)定 1）核心資本包括：）核心

18、資本包括：實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。主要為普通股資本。入商業(yè)銀行的資本。主要為普通股資本。資本公積：包括股票溢價(jià)、法定資產(chǎn)重估增值部分和接受資本公積：包括股票溢價(jià)、法定資產(chǎn)重估增值部分和接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)等形式所增加的資本。它可以按照法定程序轉(zhuǎn)捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)等形式所增加的資本。它可以按照法定程序轉(zhuǎn)增資本金。增資本金。 盈余公積：是商業(yè)銀行按照規(guī)定從稅后利潤中提取的，是盈余公積：是商業(yè)銀行按照規(guī)定從稅后利潤中提取的，是商業(yè)銀行自我發(fā)展的一種積累，包括法定盈余公積金（達(dá)商業(yè)銀行自我發(fā)展的一種積累，包括法定盈余公積金

19、（達(dá)到注冊資本金的到注冊資本金的50%）和任意盈余公積金。）和任意盈余公積金。未分配利潤：是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的利潤中尚未分配的部分，未分配利潤：是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的利潤中尚未分配的部分，在其未分配前與實(shí)收資本和公積金具有同樣的作用。在其未分配前與實(shí)收資本和公積金具有同樣的作用。 核心資本（基礎(chǔ)資本）： 位于銀行資本的第一級(jí)，比例至少占50。 2）附屬資本包括：重估儲(chǔ)備：商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。若銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，重估作價(jià)是審慎的，這類重估儲(chǔ)備可以列入附屬資本，但計(jì)入附屬資本的部分不超過重估儲(chǔ)備的70%。一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸

20、款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。 長期次級(jí)債務(wù)：是指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。 資本充足率的測定%100加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額資本總額資本充足率資本充足率的測定公式%100加權(quán)

21、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額核心資本核心資本充足率資本總額資本總額= =核心資本核心資本+ +附屬資本附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額= =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+ +表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)資產(chǎn)表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+表外項(xiàng)目表外項(xiàng)目信信 用轉(zhuǎn)換系數(shù)用轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 2、規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重n委員會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上各類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目按其相對風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行加權(quán)，以計(jì)算資本充足率。n自有資本充足率=自有資本總額（核心資本+附屬資本）/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)n把不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分為5級(jí)，使用0、10、20、50和1005個(gè)權(quán)數(shù)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越小，使用權(quán)數(shù)越小。1、表

22、內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重分五級(jí)： 0：包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn) 10%：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn) 20%：包括在經(jīng)合組織成員國注冊的銀行債權(quán)等資產(chǎn) 50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款 100%：包括對私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn)2、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級(jí)：0 20% 50% 100%。3、規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)4、過渡期安排n這一協(xié)議被后人認(rèn)為是加強(qiáng)國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管的劃時(shí)代的重要文件 ，有著實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。n這一協(xié)議的推出，意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過渡。 對對巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 的的評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)反映出報(bào)告制定者監(jiān)反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變管思想的根本轉(zhuǎn)變

23、監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)體內(nèi) ，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面對銀行提出明確要求兩個(gè)方面對銀行提出明確要求 注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè) ，建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。資本充足率監(jiān)管機(jī)制。 （四）巴塞爾協(xié)議 對銀行業(yè)的影響 巴塞爾協(xié)議的價(jià)值得到了廣泛的認(rèn)同，在20世紀(jì)90年代成為一個(gè)世界性的標(biāo)準(zhǔn)，有超過100個(gè)國家將巴塞爾協(xié)議的框架運(yùn)用于其本國的銀行系統(tǒng) 。它的的制定與應(yīng)用對各個(gè)國家的銀行監(jiān)管體制產(chǎn)生了不同程度、不同特點(diǎn)的作用和影響。1、促進(jìn)了各國銀行在平等的基礎(chǔ)上展開競爭2、改

24、變了銀行經(jīng)營管理的戰(zhàn)略思想 注重補(bǔ)充自有資本，注重資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，注重資產(chǎn)規(guī)模的控制等3、提高了銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力4、有利于國際銀行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管資本充足率監(jiān)管 資本監(jiān)管可稱巴塞爾協(xié)議銀行監(jiān)管內(nèi)容的核心，也是對銀行最直接的監(jiān)管要求。 1988年資本協(xié)議發(fā)布后，各國以不同形式實(shí)施了資本充足率監(jiān)管。 一方面，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的資本充足率大幅度提高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯增強(qiáng)；另一方面，部分新興市場國家，經(jīng)歷了金融危機(jī)的鎮(zhèn)痛，重建銀行資本監(jiān)管制度，提高了銀行監(jiān)管的審慎性。 為在最后期限前（1992年底）達(dá)到此最低資本標(biāo)準(zhǔn)，十國集團(tuán)的商行進(jìn)行多方籌資調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)甚至變賣資產(chǎn)以縮減規(guī)模。部分國家因信用緊張導(dǎo)致

25、經(jīng)濟(jì)放緩。發(fā)達(dá)國家資本充足率監(jiān)管n到1992年底，十國集團(tuán)的商行絕大多數(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。n統(tǒng)計(jì)資料顯示，十國集團(tuán)商行資本充足率平均水平由1988年底的9.3%提高到1996年底的11.2%。主要發(fā)達(dá)國家資本充足率變化主要發(fā)達(dá)國家資本充足率變化國家國家19881988年年底底19961996年年底底國家國家19881988年年底底19961996年底年底美國6.70%11.30%法國8.30%9%英國9.90%11.90%瑞士10.80%11.60%比利時(shí)7%11.30%荷蘭10.80%12%盧森堡9.30%13%意大利9%9.60%瑞典10%13.80%德國9.80%8.60%n1992年有關(guān)國際銀

26、行集團(tuán)及其跨境機(jī)構(gòu)監(jiān)督的監(jiān)管的四項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的建議：所有的國際性銀行集團(tuán)都要接受母國的統(tǒng)一監(jiān)管； 跨國銀行的海外設(shè)立須經(jīng)過東道國與母國的雙重審批； 母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)獲取信息； 東道國有權(quán)拒絕不符合最低標(biāo)準(zhǔn)的外國銀行的設(shè)立確立了母國并表監(jiān)管原則的核心地位，并實(shí)現(xiàn)對跨國銀行監(jiān)管的責(zé)任重心由東道國向母國的偏轉(zhuǎn)。（五）對巴塞爾協(xié)議 的反思 1、國家風(fēng)險(xiǎn)：舊巴塞爾協(xié)議對非OECD成員國的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視仍未解除 (1)致使信用分析評(píng)判中的信用標(biāo)準(zhǔn)扭曲為國別標(biāo)準(zhǔn) (2)容易對銀行產(chǎn)生誤導(dǎo)，使其對OECD成員國的不良資產(chǎn)放松警惕，而對非OECD成員國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)畏葸不前。 (3)這一規(guī)定仍然因循靜態(tài)管理理念，未能用

27、動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)看待成員國和非成員國的信用變化。2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活度(1)這實(shí)際上是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視問題非OECD風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為100（對銀行政府超過一年的債權(quán)）OECD 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20(2) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的級(jí)次過于簡單且不合理，僅有 0、20 、50、及100等四個(gè)檔次，沒有充分考慮信用差別，難以準(zhǔn)確反映銀行面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。3、全面風(fēng)險(xiǎn)管理 一是1988年的巴塞爾協(xié)議，沒有涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；1988年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性 案例一：已知某商業(yè)銀行分行年末資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)指標(biāo)項(xiàng)目資料如下： 實(shí)收資本70

28、0萬元，資本公積金120萬元，盈余公積金90萬元，保證金10萬元，未分配利潤72萬元，存放中央銀行法定準(zhǔn)備金390萬元，同業(yè)存款600萬元，庫存現(xiàn)金120萬元，貸款損失準(zhǔn)備金44萬元，貼現(xiàn)25萬元， 投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金12萬元。 請回答該銀行的： （1）核心資本是多少？ （2）附屬資本是多少？ （3）資本總額是多少？ 二、巴塞爾資本協(xié)議 1996年的修正案將市場風(fēng)險(xiǎn)納入資本需求的計(jì)算，于次年底開始實(shí)施。 1999年6月，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)公布了新的資本適足比率架構(gòu)咨詢文件，對Base 做了大量修改。 2001年1月公布新巴塞爾資本協(xié)定草案，修正之前的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，加入了操作風(fēng)險(xiǎn)的參數(shù)，將三種

29、風(fēng)險(xiǎn)納入銀行資本計(jì)提考量，以期規(guī)范國際型銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。 2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版2004年6月正式定案，并希望在2006年年底以前，大多數(shù)的國家都能采用此架構(gòu)。（一）巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱1、最低資本規(guī)定未變動(dòng)，但考慮三大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。監(jiān)管約束第一次被納入資本框架之中，其基本原則是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率，對銀行的資本充足率有嚴(yán)格的控制，確保銀行有嚴(yán)格的內(nèi)部體制，有效管理自己的資本需求。 3、市場約束。新框架指出，穩(wěn)健的、經(jīng)營良好的銀行可以以

30、更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其他交易對手那里獲得資金，而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)保或采取其他安全措施。市場的獎(jiǎng)懲機(jī)制有利于促使銀行更有效地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)。 要求銀行及時(shí)披露信息。加大透明度，要求銀行提供及時(shí)、可靠、全面、準(zhǔn)確的信息，以便市場參與者據(jù)此做出判斷。銀行應(yīng)及時(shí)公開披露包括資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)敞口、資本充足比率、對資本的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略等在內(nèi)的信息，披露的頻率為至少一年一次。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或者外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。新協(xié)議有關(guān)

31、資本充足率的計(jì)算分子：=資本 扣除項(xiàng)；附屬資本不能超過50%分母：總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求12.5 資本充足：不低于8%，核心不低于4%8）總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（）總資本要求（）銀行資本充足率（TRWATCRCA （二）對巴塞爾資本協(xié)議的評(píng)價(jià)新巴塞爾資本協(xié)議保持了與舊巴塞爾資本協(xié)議的連續(xù)性、一貫性，同時(shí)又有新的發(fā)展。 1、監(jiān)管框架更完善與科學(xué) 舊協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管上是以單一最低資本金為標(biāo)準(zhǔn)的。新協(xié)議除繼續(xù)堅(jiān)持該要求外，還增加了監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場約束來對銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，以提高資本監(jiān)管效率。 對資本不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以采取下列糾正措施:

32、1）下發(fā)監(jiān)管意見書。監(jiān)管意見書的內(nèi)容包括：對商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀的描述、將采取的糾正措施、各項(xiàng)措施的詳細(xì)實(shí)施計(jì)劃；2）要求商業(yè)銀行在接到銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管意見書的二個(gè)月內(nèi)，制定切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃；3）要求商業(yè)銀行限制資產(chǎn)增長速度；4）要求商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模；5）要求商業(yè)銀行限制固定資產(chǎn)購置；6）要求商業(yè)銀行限制分配紅利和其他收入；7）嚴(yán)格審批或限制商業(yè)銀行增設(shè)新機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)。 對資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)還可以采取以下糾正措施： 1、要求商業(yè)銀行調(diào)整高級(jí)管理人員； 2、依法對商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷。 2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)量更準(zhǔn)確 舊協(xié)議決定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的標(biāo)準(zhǔn)是以是

33、否為經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的成員國，這種劃分標(biāo)準(zhǔn)有“國別歧視”。新協(xié)議則使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來確定主權(quán)政府、銀行和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。除此之外，三大主體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定還需與若干國際標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合。 3、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)更全面 舊協(xié)議主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，而新協(xié)議則認(rèn)為銀行面臨著三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等 4、新協(xié)議的主要?jiǎng)?chuàng)新是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）。 三、巴塞爾協(xié)議 （一）（一）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容的內(nèi)容 2010年9月12號(hào)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議在瑞士舉行，27個(gè)成員國的中央銀行代表就加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的 巴塞爾協(xié)議III達(dá)成一致。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)議規(guī)

34、定：1、全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。2、普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。3、提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。4、新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行，此后，“核心”一級(jí)

35、資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。（二）巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)的影響n對中國影響與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因?yàn)槟壳爸袊你y行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋巴塞爾協(xié)議III的要求,而且多數(shù)銀行都已經(jīng)滿足了這些要求中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則是超過150%。n 歐洲的銀行受到的沖擊最大，新協(xié)議要求銀行縮小資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍。銀行必須提高儲(chǔ)備資金以避免潛在的資產(chǎn)損失，而投資者得到的貸款額將相應(yīng)減少。 n摩根士丹利分析師指出，德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行

36、都將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩?；ㄆ熘鞴軅冊硎荆聟f(xié)議將減少銀行的股息派放，并且有可能將持續(xù)到2011年。第三節(jié) 商業(yè)銀行資本金的籌集 一、商業(yè)銀行籌集資本金的渠道 1、內(nèi)部籌集 1）多提留各項(xiàng)準(zhǔn)備；2）增加未分配利潤。 2、外部籌集 從外部籌集是指銀行通過發(fā)行股票、長期資本債券、售后回租等方式向社會(huì)公眾籌集資金以擴(kuò)充其資本的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 二、補(bǔ)充我國商業(yè)銀行自有資本的途徑1、分子對策：增加核心資本和附屬資本總額 1）提高盈利水平）提高盈利水平 2011年全球1000家大銀行排名榜出爐：中國現(xiàn)在有101家入選。工行、建行和中行三大銀行躋身全球前十強(qiáng)。按照一級(jí)資本規(guī)模計(jì)算，美國銀行雄踞榜

37、首，摩根大通、匯豐銀行及花旗集團(tuán)分列第二、第三和第四位。中國工商銀行由去年的第7位晉升至第6位；中國建設(shè)銀行由去年的第15位晉升至第8位；中國銀行由去年的第14位提升至第9位；中國農(nóng)業(yè)銀行則由第28位躍居至第14位。按盈利，工商銀行的盈利高達(dá)325億美元，令世界上的其他銀行望塵莫及；建設(shè)銀行以264億美元的年盈利列居第二位；摩根大通則以249億美元屈居第三該雜志預(yù)計(jì)，過去三年內(nèi)，中國國內(nèi)銀行的利潤飆升了95%，目前已占全球銀行業(yè)總利潤的五分之一多。 2）通過改制和公開上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略）通過改制和公開上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本募集資本金。投資者和民營資本募集資本金。 2003年12月，

38、銀監(jiān)會(huì)頒布境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法，將單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股的最高比例由以前的15%提高到20%，為國有商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。 3）降低稅率。目前國有商業(yè)銀行繳納的稅收包括營業(yè)稅及其附加、所得稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等，在數(shù)量上以營業(yè)稅和所得稅為主。1997年調(diào)低所得稅稅率，從55 降為33。并從2001年開始營業(yè)稅稅率由8%逐年降到了5%。2006年將內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一為25%。 但與國外商業(yè)銀行相比，我國銀行業(yè)的稅負(fù)水平仍然比較高，特別是營業(yè)稅偏高，美、日、英、法等國對銀行均不征收營業(yè)稅。 而且，目前商業(yè)銀行的營業(yè)稅以同業(yè)往

39、來以外的營業(yè)收入為計(jì)稅依據(jù)，納稅基數(shù)較大，而在國外如德國征收營業(yè)稅僅是以利潤為納稅依據(jù)。在所得稅方面，還存在內(nèi)外資銀行稅負(fù)不公平問題，外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外，所得稅稅率僅為15%，不到中資銀行的1/2。 4）國家注資。 1996年工、農(nóng)、中、建四行的自有資本充足率分別為：4.35、3.49、4.84、4.81。 1998年財(cái)政部發(fā)行特種國債2700億元，四家銀行資本充足率提高到7.01 2004年動(dòng)用外匯儲(chǔ)備450億美元、150億美元。 2003年12月16日 中央?yún)R金公司成立。 匯金公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)組建的國有獨(dú)資投資公司。匯金公司的職能定位是代表國家對國有大型金融企業(yè)行使出資人的權(quán)利和義務(wù)、維護(hù)金融穩(wěn)定、防范