1、股指期貨對(duì)A股市場(chǎng)的影響及近期行情分析中國(guó)中投證券南充營(yíng)業(yè)部 薛桂林金策略講座金策略講座第五第五期期最新上市的中證500指數(shù)期貨上證50指數(shù)期貨中證中證500500指數(shù)指數(shù)上證上證5050指數(shù)指數(shù)對(duì)應(yīng)的是滬深中小對(duì)應(yīng)的是滬深中小盤個(gè)股盤個(gè)股比中小板指數(shù)更具比中小板指數(shù)更具有代表性有代表性對(duì)應(yīng)中證對(duì)應(yīng)中證500ETF500ETF對(duì)應(yīng)的是上海超大對(duì)應(yīng)的是上海超大盤藍(lán)籌股盤藍(lán)籌股相對(duì)代表上海大盤相對(duì)代表上海大盤走勢(shì)，與滬深走勢(shì)，與滬深300300有重合性有重合性對(duì)應(yīng)上證對(duì)應(yīng)上證500ETF500ETF股指期貨對(duì)股票指數(shù)的影響一、股票指數(shù)決定股指期貨的走勢(shì)，反之不成立。一、股票指數(shù)決定股指期貨的走勢(shì)，

2、反之不成立。二、股指期貨作為可以做空指數(shù)的工具，只限于期貨市場(chǎng)，無(wú)法二、股指期貨作為可以做空指數(shù)的工具，只限于期貨市場(chǎng)，無(wú)法像融券一樣對(duì)像融券一樣對(duì)A A股市場(chǎng)形成真實(shí)的賣盤沖擊，影響更多是心理上股市場(chǎng)形成真實(shí)的賣盤沖擊，影響更多是心理上的。的。三三、股指期貨的遠(yuǎn)期性，可以成為關(guān)注市場(chǎng)情緒的一個(gè)指標(biāo)，反、股指期貨的遠(yuǎn)期性，可以成為關(guān)注市場(chǎng)情緒的一個(gè)指標(biāo)，反應(yīng)市場(chǎng)對(duì)指數(shù)運(yùn)行多空的看法。應(yīng)市場(chǎng)對(duì)指數(shù)運(yùn)行多空的看法。四、股指期貨每天開盤在四、股指期貨每天開盤在9 9：1515，可以作為短線判定市場(chǎng)的工具。，可以作為短線判定市場(chǎng)的工具。五、股指期貨對(duì)應(yīng)的是指數(shù)成分股，只有投資五、股指期貨對(duì)應(yīng)的是指數(shù)成

3、分股，只有投資ETFETF才能用股指期才能用股指期貨完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，否則屬于單邊發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)交易。貨完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，否則屬于單邊發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)交易。六六、股指期貨門檻較高，參與者主要是機(jī)構(gòu)和部分大戶，中小投、股指期貨門檻較高，參與者主要是機(jī)構(gòu)和部分大戶，中小投資者基本無(wú)緣。資者基本無(wú)緣。七、根據(jù)滬深七、根據(jù)滬深300300股指期貨和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期看股指期貨對(duì)平抑指股指期貨和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期看股指期貨對(duì)平抑指數(shù)波動(dòng)性有較好的作用，工具不會(huì)成為多空的助力。數(shù)波動(dòng)性有較好的作用，工具不會(huì)成為多空的助力。理解均線的兩個(gè)角度： 持倉(cāng)成本和價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)60日價(jià)格趨勢(shì)60日交易的平均成本20日價(jià)格趨勢(shì)20日交易的平均成本5

4、日價(jià)格趨勢(shì)5日交易的平均成本均線的種類依據(jù)時(shí)間長(zhǎng)短可分為三種 短期移動(dòng)平均線 中期移動(dòng)平均線 長(zhǎng)期移動(dòng)平均線判勢(shì)定策操盤注意：短中長(zhǎng)均線只有相對(duì)意義，沒有絕對(duì)意義，取值和時(shí)間周期取決于自己的操作系統(tǒng)。常常見見分分類類： ：（ （1）等跨度數(shù)列排列方式：）等跨度數(shù)列排列方式：5、 、10、 、20、 、30、 、40、 、50、 、60（ （2）斐波那契數(shù)列排列方式：）斐波那契數(shù)列排列方式：5、 、8、 、13、 、21、 、34、 、55（ （3）江恩數(shù)字）江恩數(shù)字7的倍數(shù)排列方式：的倍數(shù)排列方式：7、 、14、 、28、 、56、 、91突破原則 價(jià)格上穿：價(jià)格上穿：K K線向上突破均線，形

5、成價(jià)格上穿，預(yù)示價(jià)格將上漲。線向上突破均線，形成價(jià)格上穿，預(yù)示價(jià)格將上漲。 價(jià)格下破：價(jià)格下破：K K線向下突破均線，形成價(jià)格下破，預(yù)示價(jià)格將下跌。線向下突破均線，形成價(jià)格下破，預(yù)示價(jià)格將下跌。K線突破長(zhǎng)期和短期均線，進(jìn)入上升通道5-18-65日均線系統(tǒng)介紹一個(gè)簡(jiǎn)化的均線交易系統(tǒng)5日日 周線周線 信號(hào)線信號(hào)線18日日 月線月線 操盤線操盤線65日日 季線季線 趨勢(shì)線趨勢(shì)線系統(tǒng)應(yīng)用思路：系統(tǒng)應(yīng)用思路：將自己的交易軟件均線設(shè)置為將自己的交易軟件均線設(shè)置為5,18,65日。日。買入條件：一、買入條件：一、65日線向上或走平翹頭日線向上或走平翹頭 二、收盤價(jià)二、收盤價(jià)5日線上穿日線上穿18日線日線賣出

6、條件：賣出條件：5日線下穿日線下穿18日線日線如何利用均線指標(biāo)逃頂均線（MA）平滑異同平均線（MACD）乖離率（）趨勢(shì)止盈，適合中線交易使用均線離散止盈，提前判斷頂部平滑異同平均線（MACD）死叉離場(chǎng)乖離率（）死叉離場(chǎng)現(xiàn)在的行情怎么看指數(shù)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域魚肉行情最難操作基本策略：降低總倉(cāng)位關(guān)注補(bǔ)漲個(gè)股輕創(chuàng)業(yè)板，重藍(lán)籌金策略長(zhǎng)線股投資須知：投資須知： 本次推薦個(gè)股為長(zhǎng)線股，看好周期在本次推薦個(gè)股為長(zhǎng)線股，看好周期在3 -123 -12月，組合中的個(gè)股不涉及買月，組合中的個(gè)股不涉及買賣點(diǎn)把握，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)格和喜好擇機(jī)參與，金策略薦股組合賣點(diǎn)把握，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)格和喜好擇機(jī)參與，金策略

7、薦股組合不代表投資意見，投資者遵循不代表投資意見，投資者遵循“買者自負(fù)風(fēng)險(xiǎn)買者自負(fù)風(fēng)險(xiǎn)”的原則謹(jǐn)慎交易。的原則謹(jǐn)慎交易。丹化科技 600844 化工原料 10.30 耀皮玻璃 600819 礦物制品 10.36 豫光金鉛 600531 小 金 屬 16.35百利電氣 600468 電氣設(shè)備 19.13 紅星發(fā)展 600367 食品化工 14.97榮華實(shí)業(yè) 600311 金屬冶煉 8.21雙星新材 002585 橡膠塑料 17.40雅致股份 002314 建材裝飾 8.27水 井 坊 600779 食品飲料 11.81 石油濟(jì)柴 000617 通用設(shè)備 14.91 推薦標(biāo)的 滬深代碼 行業(yè)板塊 推薦當(dāng)日收盤價(jià) 20152015年年4 4月月1212日日金策略組合金策略組合第第三三季季大盤指數(shù)系統(tǒng)評(píng)判指數(shù)運(yùn)行區(qū)域確定總體倉(cāng)位大?。ê饬靠傮w風(fēng)險(xiǎn)）分析個(gè)股板塊具體走勢(shì)，確定個(gè)股配置比例和倉(cāng)位配置指數(shù)啟動(dòng)，低風(fēng)險(xiǎn)，滿倉(cāng)，策略以中線持股為主指數(shù)運(yùn)行中段，滿倉(cāng)，逐漸鎖定利潤(rùn)，增加短線