1、Cookie經濟學經濟學開卷管理開卷管理l“開卷管理開卷管理”（open-book management）方）方式，即是把公司的帳簿公開，把財務數據和員工式，即是把公司的帳簿公開，把財務數據和員工分享，這些數據包括損益平衡表、資產負債表、分享，這些數據包括損益平衡表、資產負債表、盈虧數字、預算、營業(yè)預估等。和傳統(tǒng)管理最大盈虧數字、預算、營業(yè)預估等。和傳統(tǒng)管理最大不同在于，過去一般員工對公司的經營狀況，尤不同在于，過去一般員工對公司的經營狀況，尤其是財務狀況都只能用猜測的，因此員工只把自其是財務狀況都只能用猜測的，因此員工只把自己視為受雇者，公司經營好壞、賺不賺錢和他不己視為受雇者，公司經營好壞

2、、賺不賺錢和他不相干，但是開卷式管理把員工視為合伙人，一起相干，但是開卷式管理把員工視為合伙人，一起幫助公司成長。推行開卷式管理的公司建立起一幫助公司成長。推行開卷式管理的公司建立起一個互信和互重的組織環(huán)境，讓所有人都了解和關個互信和互重的組織環(huán)境，讓所有人都了解和關心公司目標和發(fā)展。心公司目標和發(fā)展。 l開卷管理最好的例子，即管理層收購（開卷管理最好的例子，即管理層收購（MBO)。思考思考l1 1、傭金與折扣的區(qū)別？、傭金與折扣的區(qū)別？l2 2、出口盈虧率、換匯成本、出口創(chuàng)匯率的、出口盈虧率、換匯成本、出口創(chuàng)匯率的計算公式是什么？計算公式是什么？l3 3、出口退稅的計算公式是什么？、出口退稅

3、的計算公式是什么？第第8章章 國際貿易結算國際貿易結算l第一節(jié)第一節(jié) 票據票據l第二節(jié)第二節(jié) 匯付匯付l第三節(jié)第三節(jié) 托收托收l第四節(jié)第四節(jié) 信用證信用證l第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函與備用信用證銀行保函與備用信用證l第六節(jié)第六節(jié) 各種支付方式的選用各種支付方式的選用國際貿易結算概述國際貿易結算概述一、國際結算（一、國際結算（International Settlement）的含義）的含義國際結算是指處于兩個不同國家的國際結算是指處于兩個不同國家的當事人當事人 之間由于商品買賣、服務之間由于商品買賣、服務供應、資金調撥、國際借貸、通過供應、資金調撥、國際借貸、通過銀行辦理的兩國間的貨幣收付業(yè)務。銀行

4、辦理的兩國間的貨幣收付業(yè)務。二、國際結算的方式二、國際結算的方式l匯付匯付l托收托收l信用證信用證l銀行保函與備用信用證銀行保函與備用信用證國際貿易貨款的支付，基本上都采用各類金融票據(可以流通轉讓的債權憑證，是國際上通行的結算和信貸工具)來進行支付。主要包括匯票、本票和支票，其中匯票最為常見。第一節(jié) 票據二、票據的分類及內容二、票據的分類及內容（重點）（重點）（一）匯票（一）匯票（bill of exchangebill of exchange）1.匯票的定義一個向另一個人簽發(fā)的，要求即期或定期或在可以確定的將來時間，對某人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件書面支付命令。請問有幾個基本當

5、事人？答案：3個基本當事人：出票人（Drawer）受票人Drawee（付款人payer）收款人（payee）注明“匯票”字樣無條件的支付命令付款人姓名和商號出票人簽字出票日期和地點付款地點、期限匯票金額收款人姓名和商號其他2.基本內容3匯票的種類（1）按出票人(drawer)的不同bankers billcommercial bill出票人為銀行，即為銀行匯票，付款人也為銀行（2）按有無附商業(yè)單據clean billdocumentary bill（3）按付款時間的不同sight draftsight draftusanceusance billbill1 1）at xx days after

6、 sighat xx days after sight t2)at xx days after 2)at xx days after date of date of issueissue3)at xx days after 3)at xx days after date of b/date of b/l l4)fixed date4)fixed date（4）其它分類商業(yè)/銀行承兌匯票國內匯票和國外匯票1）出票（issue）2）背書（endorsement）3）提示（presentation）4）承兌（acceptance ）（5）付款（payment）6）拒付（dishonor）（7）追索（

7、resource）4、匯票的使用（1 1）出票（）出票（issueissue）出票（Issue）:出票人在匯票上填寫付款人、付款金額、付款日期和地點及受款人等項目，經簽字交給受款人的行為。受款人有幾種寫法？?限制性抬頭指示性抬頭持票人或來人抬頭（2 2）背書（）背書（endorsementendorsement）匯票是一種流通工具（Negotiable Instrument）,可以在票據市場上流通轉讓。背書就是轉讓匯票權利的一種法定手續(xù)，就是由匯票持有人在匯票的被面簽上自己的名字或再加上受讓人的名字，并把匯票交給受讓人的行為。記名背書空白背書限制性背書（3 3）提示（）提示（presentat

8、ionpresentation）持票人將匯票提交付款人要求承兌或付款的行為。付款人見到匯票叫見票（Sight）付款提示承兌提示（4 4）承兌（）承兌（acceptance acceptance ）付款人對遠期匯票表示承擔到期付款責任的行為。即期匯票需要該程序嗎？(5)付款付款付款是指受票人付款是指受票人(付款人付款人)向提示匯票的合法持向提示匯票的合法持票人全額付款的行為。付款后，持票人將票人全額付款的行為。付款后，持票人將匯票交給付款人作為收款證明，這時，匯匯票交給付款人作為收款證明，這時，匯票所代表的債權債務關系即告終止。票所代表的債權債務關系即告終止。（6 6）拒付（）拒付（dishon

9、ordishonor）持票人提示匯票要求承兌時，遭到拒絕承兌（Dishonor by no-acceptance）,或持票人提示匯票要求付款時，遭到拒絕付款（Dishonor by non-payment）,均稱為拒付，也稱退票。（二）本票（二）本票1、含義、含義由出票人簽發(fā)的，保證在即期或于指定到期由出票人簽發(fā)的，保證在即期或于指定到期日向收款人或其指定人或持票人支付一定日向收款人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件書面承諾。金額的無條件書面承諾。本票本票 PROMISSORY NOTEGBP5000.00 LONDON,8th Sep. 2003 At 60 days after dat

10、e we promise to pay ABC Corp. or order the sum of Five thousand pounds only. For Bank of Europe, London. signatuer2、本票與匯票的區(qū)別、本票與匯票的區(qū)別（1）本票保證自己付款，是付款承諾；匯票）本票保證自己付款，是付款承諾；匯票要求付款人付款，是債權憑證。要求付款人付款，是債權憑證。（2）本票有兩個當事人：出票人和收款人；）本票有兩個當事人：出票人和收款人；匯票有三個當事人：出票人、受票人和收匯票有三個當事人：出票人、受票人和收款人。款人。（3）本票無須承兌，遠期匯票須承兌。）本票

11、無須承兌，遠期匯票須承兌。（4）本票只有一張，匯票一式兩份。）本票只有一張，匯票一式兩份。3、本票的內容、本票的內容（1）寫明）寫明“本票本票”字樣（字樣（ Promissory Note）（2）收款人或其指定人）收款人或其指定人（3）付款期限、地點）付款期限、地點（4）金額）金額（5）出票日期、地點）出票日期、地點（6）出票人簽章）出票人簽章4、本票的種類、本票的種類（1）出票人不同：）出票人不同： 商業(yè)本票和銀行本票商業(yè)本票和銀行本票（2）付款期限不同：）付款期限不同： 即期本票和遠期本票即期本票和遠期本票（三）支票（三）支票1、概念、概念銀行活期存款用戶向銀行簽發(fā)的授權銀行對某銀行活期存

12、款用戶向銀行簽發(fā)的授權銀行對某人或其指定人或執(zhí)票人立即從其賬戶上支付人或其指定人或執(zhí)票人立即從其賬戶上支付一定金額的無條件書面支付命令。在國際貿一定金額的無條件書面支付命令。在國際貿易中代替現鈔使用。易中代替現鈔使用。2、當事人：出票人（買方）、付款人（銀、當事人：出票人（買方）、付款人（銀行）、持票人（賣方）行）、持票人（賣方）支票支票5 March 2006ABC companyGBP551400.00Cheque No.123456BANK OF CHINA，LondonLondon， 5 March 2006Pay to ABC Company or order the sum of

13、GBPFive hundred fifty-one thousand four hundred only. For DEF Co New York signature 3、特點、特點（1）支票都是即期的）支票都是即期的 （2）支票可以保付）支票可以保付（3）支票可以止付）支票可以止付（4）支票只有一張）支票只有一張4、支票的種類、支票的種類（1）記名支票：寫明收款人姓名）記名支票：寫明收款人姓名（2）不記名支票：空白支票、來人支票（）不記名支票：空白支票、來人支票（To bearer）（3）劃線支票：左上角有兩條平行線，只能）劃線支票：左上角有兩條平行線，只能轉帳不能取現。轉帳不能取現。（4）

14、保付支票：由銀行保證支付）保付支票：由銀行保證支付（5）銀行支票：銀行簽發(fā)，銀行付款）銀行支票：銀行簽發(fā)，銀行付款（6）旅行支票）旅行支票由銀行或旅行社為旅游者發(fā)行的一種固定金由銀行或旅行社為旅游者發(fā)行的一種固定金額的支票，是旅游者從出票機構用現金購額的支票，是旅游者從出票機構用現金購買的一種支付手段，在發(fā)行的銀行或旅行買的一種支付手段，在發(fā)行的銀行或旅行社的國外分支機構或代理機構憑票取款。社的國外分支機構或代理機構憑票取款。不需要存款直接用現金購買不需要存款直接用現金購買金額小，零星使用，方便安全金額小，零星使用，方便安全不規(guī)定流通期限不規(guī)定流通期限Cookie經濟學經濟學購買力平價購買力平

15、價l購買力平價購買力平價 （Purchasing Power Parity，簡稱簡稱PPP）在經濟學上，是一種根據各國）在經濟學上，是一種根據各國不同的價格水平計算出來的貨幣之間的等不同的價格水平計算出來的貨幣之間的等值系數，以對各國的國內生產總值進行合值系數，以對各國的國內生產總值進行合理比較。但是，這種理論匯率與實際匯率理比較。但是，這種理論匯率與實際匯率可能有很大的差距。購買力平價的理論指可能有很大的差距。購買力平價的理論指出，在對外貿易平衡的情況下，兩國之間出，在對外貿易平衡的情況下，兩國之間的匯率將會趨向于靠攏購買力平價。一般的匯率將會趨向于靠攏購買力平價。一般來講，這個指標要根據相

16、對于經濟的重要來講，這個指標要根據相對于經濟的重要性考察許多貨物才能得出。性考察許多貨物才能得出。 思考思考l1、國際結算的票據有哪些？、國際結算的票據有哪些？l2、匯票的收款人的寫法有哪些？、匯票的收款人的寫法有哪些？ l3、匯票背書有哪幾種？、匯票背書有哪幾種？三種金融票據的區(qū)別三種金融票據的區(qū)別（一）相同點（一）相同點1、性質相同：書面?zhèn)鶕?、性質相同：書面?zhèn)鶕?、作用相同：結算、信用、流通、匯兌、融、作用相同：結算、信用、流通、匯兌、融資資3、債權人相同：持票人、債權人相同：持票人4、持票人權利相同：要求付款權和追索權、持票人權利相同：要求付款權和追索權三種金融票據的區(qū)別：三種金融票據的

17、區(qū)別： （二）不同點（二）不同點區(qū)別匯票本票支票當事人出票人、付款人、收款人出票人、收款人出票人、付款人、收款人無條件性支付命令支付承諾命令銀行支付主債務人出票人、承兌人出票人銀行客戶出票人的責任擔保付款人承兌和付款承擔付款責任擔保銀行付款當事人資金關系應該有無所謂必須有期限即期和遠期 即期和遠期 即期張數一套一張一張票據行為遠期有承兌 無承兌無承兌第二節(jié)第二節(jié) 匯付匯付（RemittanceRemittance）一、含義：付款人主動通過銀行或其他途徑將款項匯交收款人。四個當事人及其關系Remitter：匯款人Payee：受款人Remitting Bank 進口地/匯出行Paying Bank

18、 出口地/匯入行順匯和逆匯的區(qū)別？順匯與逆匯順匯與逆匯l判斷標準：買方付款是否主動判斷標準：買方付款是否主動賣方買方資金流向工具流向賣方買方資金流向工具流向順匯逆匯二、匯付的種類（重點）二、匯付的種類（重點）1信匯（mail transfer,M/T）速度慢，費用低，應用不太廣泛。信函印鑒2.電匯（telegraphic transfer,T/T）速度快，費用較高，應用廣泛。電報密押3票匯（remittance by bankers draft,D/D）速度慢，費用低，應用不太廣泛收款人 匯出行 匯入行付款人付款人（1）（2）（3）程序圖：電匯、信匯(1)申請(2)電報或信函(3)通知收款人

19、匯出行 匯入行付款人付款人（1）（4）（3）（1）申請（2）出票（匯票）（3）交票據（4）要求兌現（2）程序圖：票匯三、匯付方式在國際貿易中的應用三、匯付方式在國際貿易中的應用1、預付款例：例：Buyer should pay Buyer should pay XX% amount to seller XX% amount to seller by T/T within 20 days by T/T within 20 days before shipment.(not before shipment.(not later than xxx)later than xxx)（買買方應該支付方應該

20、支付XX%XX%給賣方，給賣方，在裝船前在裝船前2020天。）天。）2、貨到付款：如賒銷等（Open Account,O/A）例：例：Buyer should pay Buyer should pay XX% amount to seller XX% amount to seller by T/T within xx days by T/T within xx days after arrival of the after arrival of the goods.goods.（買方應該在貨到后買方應該在貨到后若干天內支付若干天內支付XX%XX%給賣方。）給賣方。）四四、特點：特點：1、風險大

21、 2、資金負擔不平衡3、手續(xù)簡便，費用少案例思考案例思考l 出口合同規(guī)定的支付條款是裝運月前出口合同規(guī)定的支付條款是裝運月前1515天天電匯付款電匯付款, ,買方延遲至裝運月中始從郵局買方延遲至裝運月中始從郵局寄來銀行匯票。為保證按期交貨，出口企寄來銀行匯票。為保證按期交貨，出口企業(yè)于收到該匯票次日即將貨物發(fā)出，同時業(yè)于收到該匯票次日即將貨物發(fā)出，同時委托銀行代收票款。一個月后，接銀行退委托銀行代收票款。一個月后，接銀行退票通知票通知, ,原因是該匯票是偽造的。此時原因是該匯票是偽造的。此時, ,貨貨已抵達目的港已抵達目的港, ,并被買方憑出口企業(yè)寄去并被買方憑出口企業(yè)寄去的單據提走，事后出口

22、企業(yè)追償的單據提走，事后出口企業(yè)追償, ,但對方但對方早已人去樓空。此案中，我方的主要教訓早已人去樓空。此案中，我方的主要教訓何在？何在？分析分析l造成損失的最主要原因是出口商本身。進造成損失的最主要原因是出口商本身。進口商隨意將支付條件從電匯改為票匯時，口商隨意將支付條件從電匯改為票匯時，沒有引起出口商的注意，即使默認這種改沒有引起出口商的注意，即使默認這種改變，也應該首先鑒別匯票的真實性，不應變，也應該首先鑒別匯票的真實性，不應貿然將貨物托運并自行寄單。匯付本身固貿然將貨物托運并自行寄單。匯付本身固有的弊端是出口商錢貨兩空的根本原因，有的弊端是出口商錢貨兩空的根本原因，因為匯付依托商業(yè)信用

23、，完全依賴進口商因為匯付依托商業(yè)信用，完全依賴進口商的資信，如果出口商不是很了解進口商，的資信，如果出口商不是很了解進口商，不能隨便使用匯付。不能隨便使用匯付。第三節(jié)第三節(jié) 托收（托收（collectioncollection）一、含義根據托收統(tǒng)一規(guī)則（URC522）規(guī)定：托收是指由收到托收指示的銀行根據所收到的指示處理金融票據（支付工具）和商業(yè)單據（裝運單據）以便取得付款/承兌。（通俗地說法）也即托收是債權人（出口人）出具債權憑證（支付工具）委托銀行向債務人（進口人）收取貨款的一種支付方式。二、二、當事人及其關系當事人及其關系有哪些當事人？委托人/出口方（principal）托收行/出口方銀

24、行（remitting bank）代收行/進口方銀行（collecting bank）付款人/進口方（Payer）另外：提示行（presenting bank），向付款人作出提示匯票和單據的銀行/需要時代理三、種類及程序三、種類及程序1光票托收(clean collection)2跟單托收(Documentary Collection)國際貿易中貨款的收取大都采用跟單托收。在跟單托收的情況下，按照向進口人交單的條件不同，可分為D/P & D/A（1）付款交單（documents against payment,D/P）（2）承兌交單（documents against acceptan

25、ce,D/A）（1 1）付款交單付款交單即期（D/P at sight）遠期（D/P after XX DAYS sight）信托收據（Trust Receipt，T/R)？進口商開立保函，憑以借出運輸單據，以便提貨出售，取得貨款再償還代收銀行，換回信托收據。由出口商指示，后果由其負責；變成D/PT/R(付款交單憑信托收據借單)即出口人授權銀行，憑T/R借單給進口人。若代收行主動，后果由其負責進口人 托收行 代收行出口人出口人（1）（2）（3）程序圖：D/P(1)確定D/P方式結算/出貨(2)交單托收(3)單據寄交代收行(4)通知進口商（7）（4）（5）（6）(5)付款贖單/承兌，到 期贖單(

26、6)款項撥付托收行(7)款項撥付出口商進口人 托收行 代收行出口人出口人（1）（2）（3）程序圖：D/A(1)確定D/A方式結算/出貨(2)交單托收(3)單據寄交代收行(4)通知進口商（8）（4）（5）（7）(5)承兌取單(6)到期付款(7)款項撥付托收行(8)款項撥付出口商（6）案例案例l某出口商某出口商A與進口商與進口商B擬采用光票托收的方擬采用光票托收的方式進行貿易，運輸方式為空運，很快出口式進行貿易，運輸方式為空運，很快出口商接到進口商開來的以國外某銀行出具的商接到進口商開來的以國外某銀行出具的并以此銀行為付款人的支票，金額為并以此銀行為付款人的支票，金額為10萬萬美元。出口商信以為真

27、，很快將貨物裝運美元。出口商信以為真，很快將貨物裝運出口，并要求出口地的某銀行為其辦理光出口，并要求出口地的某銀行為其辦理光票托收，但是當支票寄交至國外付款行的票托收，但是當支票寄交至國外付款行的時候，被告知支票為空頭支票，最終造成時候，被告知支票為空頭支票，最終造成出口商出口商A貨款兩空的重大損失。貨款兩空的重大損失。分析分析l采用光票托收進行國際貿易支付的時候，采用光票托收進行國際貿易支付的時候，經常托收的金融單據是支票。這時候出口經常托收的金融單據是支票。這時候出口商必須鑒別此支票的真實性，不能盲目出商必須鑒別此支票的真實性，不能盲目出貨。最好在出貨之前能夠要求進口商出具貨。最好在出貨之

28、前能夠要求進口商出具銀行保付的支票，或者先光票托收回貨款銀行保付的支票，或者先光票托收回貨款后發(fā)貨，以避免不必要的損失，最好不到后發(fā)貨，以避免不必要的損失，最好不到萬不得已的時候不要采用這種方式進行大萬不得已的時候不要采用這種方式進行大額交易結算。尤其是在航空運輸情況下，額交易結算。尤其是在航空運輸情況下，由于航空運單不是提貨單，出口商更應嚴由于航空運單不是提貨單，出口商更應嚴加小心。加小心。第四節(jié)第四節(jié) 信用證信用證( (letter of credit)letter of credit)一、含義UCP600規(guī)定，是指由銀行（開證行）依照客戶（申請人）的要求和指示或自己主動開立的，在符合信用

29、證條款的條件下憑規(guī)定單據承諾付款的書面文件。隱含幾層意思？開證行具有哪兩重角色？隱含幾層意思？隱含幾層意思？（1 1）由銀行開立的，屬于銀行信用。）由銀行開立的，屬于銀行信用。（2 2）賣方（受益人）需要向銀行出示文件）賣方（受益人）需要向銀行出示文件（3 3）出示文件必須符合信用證條款等）出示文件必須符合信用證條款等開證行具有雙重角色開證行具有雙重角色L/C可以向進出口商各自保證什么？如果能提供與所有信用證條款相符的文件，那么，銀行會向出口商支付到期貨款。這等于向出口商提供了銷售的安全保障。代為檢查所有文件，只有在與信用證上設定條款相符的情況下才會支付貨款。這等于保護了進口商的利益。二、信用

30、證的當事人二、信用證的當事人申請人（Applicant）受益人（ Beneficiary ）開證行（Issuing bank）通知行（Advising bank）付款行（Paying bank）議付行（Negotiating bank）保兌行（Confirming bank)主要當事人Cookie經濟學經濟學皮球市皮球市（Ball Market） l 皮球市（皮球市（Ball Market） 指股票價格下跌的幅度越大，指股票價格下跌的幅度越大，隨后反彈的力度越強的市場狀況。像拍打皮球一樣，越隨后反彈的力度越強的市場狀況。像拍打皮球一樣，越用力拍，反彈就越高。是換手率和波動率的上升，而且用力拍，

31、反彈就越高。是換手率和波動率的上升，而且換手率的變化總是領先于市場的波動率。球內氣體（流換手率的變化總是領先于市場的波動率。球內氣體（流入股市資金量）的充足程度是關鍵。每次大幅下跌隨之入股市資金量）的充足程度是關鍵。每次大幅下跌隨之而來的都是更大幅度的上漲，而且換手率的變化總是領而來的都是更大幅度的上漲，而且換手率的變化總是領先于股價的波動率。皮球市多出現在牛市中多空雙方發(fā)先于股價的波動率。皮球市多出現在牛市中多空雙方發(fā)生分歧的階段，快速下跌并不預示牛市的結束，反而給生分歧的階段，快速下跌并不預示牛市的結束，反而給投資者以較低價格買入的機會。是牛市基礎未發(fā)生改變，投資者以較低價格買入的機會。是

32、牛市基礎未發(fā)生改變，如公司盈利還在強勁增長，投資者對持有股票資產的熱如公司盈利還在強勁增長，投資者對持有股票資產的熱情，以及流動性充裕等，只要這些決定牛市成立的因素情，以及流動性充裕等，只要這些決定牛市成立的因素不改變，市場獲利回吐或由空方發(fā)動的打壓所造成的市不改變，市場獲利回吐或由空方發(fā)動的打壓所造成的市場急跌就只是暫時現象。場急跌就只是暫時現象。 思考思考l1、匯票和本票的主要區(qū)別有什么？、匯票和本票的主要區(qū)別有什么？l2、匯票、本票和支票的英文是什么？、匯票、本票和支票的英文是什么？l3、按照匯款的方式不同，匯付有哪三種方、按照匯款的方式不同，匯付有哪三種方式？式？l4、按照交單條件不同

33、，跟單托收分為哪兩、按照交單條件不同，跟單托收分為哪兩種？種？l5、L/C是什么信用？是什么信用？受益人 付款行/ 開證行 通知行/ 議付行申請人申請人（4）（1）（2）三、程序圖三、程序圖（1）申請開證；（2）開出信用證（3）通知信用證；（4）裝運貨物（5）交單議付（6）寄單（10）（3）（5）（7）（7）付款（在單證一致時，如果單證不一致，要請示申請人，決定是否付款）（8）付款；（9）提示單據；（10）申請人付款贖單（8）（9）（6）四、信用證的主要內容與開立形式四、信用證的主要內容與開立形式（一）主要內容1.about L/C（關于L/C本身）2.about goods（關于貨物的說明）

34、3.about shipment（關于裝運）4.about documents（關于單據）號碼、開證日期、當事人等5.about banking instructions（給銀行的指示）（二）開立形式信開本:以印就的信函形式開立。電開本：簡電本/全電本/SWIFT信用證注：SWIFT為“全球銀行金融電訊協(xié)會”（SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMMUNICATION）簡稱案例案例l 某公司出口一批冷凍魚，某公司出口一批冷凍魚，7月月16日接到通知行轉日接到通知行轉來的一張信用證簡電通知。簡電通知中表明了來的一張信用證簡電通知。簡電通

35、知中表明了L/C號碼、商品的品名、數量和價格等項目，并號碼、商品的品名、數量和價格等項目，并說明說明“詳情后告詳情后告”。我公司收到簡電通知后急于。我公司收到簡電通知后急于出口，于出口，于7月月20日按簡電通知中規(guī)定的數量裝運日按簡電通知中規(guī)定的數量裝運出口。在貨物裝運后制作單據時，收到了通知行出口。在貨物裝運后制作單據時，收到了通知行轉來的一張轉來的一張L/C證實書，證實書中規(guī)定的數量與證實書，證實書中規(guī)定的數量與簡電通知中的數量不符。問：我方應按信用證證簡電通知中的數量不符。問：我方應按信用證證實書的規(guī)定還是按簡電通知書的規(guī)定制作單據？實書的規(guī)定還是按簡電通知書的規(guī)定制作單據？它們之間存在

36、的差異應如何處理？它們之間存在的差異應如何處理？ 五、信用證支付的特點五、信用證支付的特點（一）開證行負有第一性付款責任?。ǘ┦仟毩⒆宰愕奈募。ㄈ┦且环N單據交易！案例案例l某公司收到一份國外開來的某公司收到一份國外開來的L/C，出口公司，出口公司按按L/C規(guī)定將貨物裝出，但在尚未將單據送規(guī)定將貨物裝出，但在尚未將單據送交當地銀行議付之前，突然接到開證行通交當地銀行議付之前，突然接到開證行通知，稱開證申請人已經倒閉，因此開證行知，稱開證申請人已經倒閉，因此開證行不再承擔付款責任。問：出口公司如何處不再承擔付款責任。問：出口公司如何處理？理？案例案例l我某公司從國外進口一批鋼材，貨物分兩我某

37、公司從國外進口一批鋼材，貨物分兩批裝運，每批分別由中國銀行開立一份批裝運，每批分別由中國銀行開立一份L/C。第一批貨物裝運后，賣方在有效期內向銀第一批貨物裝運后，賣方在有效期內向銀行交單議付，議付行審單后，即向外國商行交單議付，議付行審單后，即向外國商人議付貨款，然后中國銀行對議付行作了人議付貨款，然后中國銀行對議付行作了償付。我方收到第一批貨物后，發(fā)現貨物償付。我方收到第一批貨物后，發(fā)現貨物品質與合同不符，因而要求開證行對第二品質與合同不符，因而要求開證行對第二份份L/C項下的單據拒絕付款，但遭到開證行項下的單據拒絕付款，但遭到開證行拒絕。問：開證行這樣做是否有道理？拒絕。問：開證行這樣做是

38、否有道理？案例案例l我某出口公司按我某出口公司按CIF條件，憑不可撤銷條件，憑不可撤銷L/C向某外商出售貨物一批。該商按合同規(guī)定向某外商出售貨物一批。該商按合同規(guī)定開來的開來的L/C經我方審核無誤，我出口公司在經我方審核無誤，我出口公司在L/C規(guī)定的裝運期內將貨物裝上海輪，并在規(guī)定的裝運期內將貨物裝上海輪，并在裝運前向保險公司辦理了貨運保險，但裝裝運前向保險公司辦理了貨運保險，但裝船完畢后不久，海輪起火爆炸沉沒，該批船完畢后不久，海輪起火爆炸沉沒，該批貨物全部滅失，外商聞訊后來電表示拒絕貨物全部滅失，外商聞訊后來電表示拒絕付款。付款。l問：我公司應如何處理？問：我公司應如何處理？六、信用證的種

39、類六、信用證的種類1. 不可撤銷信用證與可撤銷信用證（Revocable credit & Irrevocable credit）2. 跟單信用證與光票信用證（documentary credit &clean credit）3.即期信用證與遠期信用證（sight credit & usance credit ）信用證中：DRAFT：AT SIGHT DRAFT：AT XX DAYS SIGHT4.可轉讓信用證與不可轉讓信用證（Transferable credit & Non-transferable credit）應用：有中間商參與的交易可轉讓信用證只能一次

40、轉讓。5.按照信用證有沒有另一銀行加以保證兌付，可以分為保兌和不保兌的信用證(CONFIRMED/UNCONFIRMED）問題：保兌信用證好？不保兌信用證好？案例案例l我某出口企業(yè)收到國外開來不可撤銷信用我某出口企業(yè)收到國外開來不可撤銷信用證證1份，由設在我國境內的某外資銀行通知份，由設在我國境內的某外資銀行通知并加以保兌。我出口企業(yè)在貨物裝運后，并加以保兌。我出口企業(yè)在貨物裝運后，正擬將有關單據交銀行議付時，忽接該外正擬將有關單據交銀行議付時，忽接該外資銀行通知，由于開證銀行已宣布破產，資銀行通知，由于開證銀行已宣布破產，該行不承擔對該信用證的議付或付款責任，該行不承擔對該信用證的議付或付款

41、責任，但可接受我出口公司委托向買方直接收取但可接受我出口公司委托向買方直接收取貨款的業(yè)務。對此，你認為我方應如何處貨款的業(yè)務。對此，你認為我方應如何處理為好？理為好？ 【分析分析】l一旦保兌，保兌行跟開證行一樣承擔第一一旦保兌，保兌行跟開證行一樣承擔第一性的付款責任。性的付款責任。6.對開信用證（reciprocal credit）易貨貿易、補償貿易和加工裝配貿易7.背靠背信用證（back to back credit）有中間商參與的交易與原證完全獨立的信用證案例：為何不用對開證？案例：為何不用對開證？l19961996年揚州某公司與美國文具公司簽訂加年揚州某公司與美國文具公司簽訂加工貿易合同

42、。我方購料，一年后交貨。購工貿易合同。我方購料，一年后交貨。購料款采用即期信用證結算，到加工完畢交料款采用即期信用證結算，到加工完畢交貨時對方承諾再開信用證支付。貨時對方承諾再開信用證支付。l我方先申請開證，結果收到一堆廢料。與我方先申請開證，結果收到一堆廢料。與對方交涉，才發(fā)現該公司已然倒閉。對方交涉，才發(fā)現該公司已然倒閉。8.循環(huán)信用證（revolving credit）應用：長期分批交易，申請人為避交多次開證費用和節(jié)省開證押金。第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函與備用信用證銀行保函與備用信用證銀行保函的定義銀行保函的定義 銀行保函銀行保函 (Letter of Guarantee, L/G)或銀行或

43、銀行保證書，它是指商業(yè)銀行根據申請人的要求向受保證書，它是指商業(yè)銀行根據申請人的要求向受益人開出的擔保申請人正常履行合同義務的書面益人開出的擔保申請人正常履行合同義務的書面證明。它是銀行有條件承擔一定經濟責任的契約證明。它是銀行有條件承擔一定經濟責任的契約文件。當申請人未能履行其所承諾的義務時，銀文件。當申請人未能履行其所承諾的義務時，銀行負有向受益人賠償經濟損失的責任。行負有向受益人賠償經濟損失的責任。 由于銀行信用代替或補充商業(yè)信用，保函的由于銀行信用代替或補充商業(yè)信用，保函的信用性更好，靈活性更強，因此被廣泛地應用于信用性更好，靈活性更強，因此被廣泛地應用于國際結算的眾多領域中，諸如貿易

44、支付、工程承國際結算的眾多領域中，諸如貿易支付、工程承包、租金支付、資金借貸等等。包、租金支付、資金借貸等等。銀行保函與跟單信用證的區(qū)別銀行保函與跟單信用證的區(qū)別區(qū)別銀行保函跟單信用證開立目的擔保付款應用范圍國際貿易或其他交易貿易合同銀行責任第二性付款（從屬性保函）第一性付款（獨立性保函）第一性付款付款屬性貨款、賠款或退款貨款單據要求書面索賠書及聲明貨運單據及商業(yè)單據風險銀行無法控制物權憑證銀行控制物權憑證是否可轉讓 不能轉讓有時可以轉讓備用信用證備用信用證備用信用證概述備用信用證概述 備用信用證備用信用證(Standby Letter of Credit, SL/C)，又稱商業(yè)票據信用證，又

45、稱商業(yè)票據信用證(Commercial Paper L/C)、擔保信用證、擔保信用證(Guarantee L/C)，是，是代表開證行對受益人承擔一項義務的憑證。在此代表開證行對受益人承擔一項義務的憑證。在此憑證中，開證行承諾償還開證申請人的借款或對憑證中，開證行承諾償還開證申請人的借款或對開證申請人的放款，或在開證申請人未能履約時開證申請人的放款，或在開證申請人未能履約時保證為其支付。保證為其支付。 備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式上是第一性的，但意圖上卻只是在委托人違反基上是第一性的，但意圖上卻只是在委托人違反基礎合同的情況下使用（具有備用之意）。

46、備用信礎合同的情況下使用（具有備用之意）。備用信用證實質上是一種銀行保函。用證實質上是一種銀行保函。 備用信用證備用信用證備用信用證的性質備用信用證的性質1、不可撤銷性、不可撤銷性2、獨立性、獨立性3、跟單性、跟單性4、強制性、強制性備用信用證與跟單信用證的區(qū)別備用信用證與跟單信用證的區(qū)別區(qū)別備用信用證跟單信用證單據違約證明文件或聲明商業(yè)單據有效期限 與基礎交易過程一致，可能較長較短，不超過一年適用范圍國際貿易結算、國際經濟合作、工程承包、國際信貸等國際貿易結算作用擔保工具結算信用工具法律法規(guī) ISP98UCP600備用信用證備用信用證銀行保函與備用信用證的相同點銀行保函與備用信用證的相同點1

47、、都是銀行應申請人要求，向受益人開立的、都是銀行應申請人要求，向受益人開立的書面保證書面保證2、都是用銀行信用代替商業(yè)信用或補充商業(yè)、都是用銀行信用代替商業(yè)信用或補充商業(yè)信用的不足信用的不足3、都適用于諸多經濟活動中的履約擔保、都適用于諸多經濟活動中的履約擔保銀行保函與備用信用證的不同點銀行保函與備用信用證的不同點區(qū)別備用信用證銀行保函形式獨立，無從屬性獨立性或從屬性法律法規(guī)ISP98URDG458開立方式通知行直接轉告直接或間接擔保生效條件不需要有對價必須要有對價兌付方式即期付款、延期付款、承兌、議付付款融資作用貸款、議付、打包貸款，銀行可以自行開立借款保函，銀行不能自行開立單據要求即期匯票

48、、違約文件 違約和履約文件Cookie經濟學經濟學空頭信用證空頭信用證l 進出口雙方本身運做實業(yè)，在業(yè)務的發(fā)展過程中遇進出口雙方本身運做實業(yè)，在業(yè)務的發(fā)展過程中遇到資金困難，但無法從銀行獲得正當貸款，以空頭信用到資金困難，但無法從銀行獲得正當貸款，以空頭信用證方式進行變向融資，該客戶的業(yè)務則虛虛實實而銀行證方式進行變向融資，該客戶的業(yè)務則虛虛實實而銀行對此一無所知。倘若該客戶的實業(yè)運做正常，則不會給對此一無所知。倘若該客戶的實業(yè)運做正常，則不會給銀行帶來損失，若其實業(yè)運做失敗，面對大量到期信用銀行帶來損失，若其實業(yè)運做失敗，面對大量到期信用證，該客戶無力償還，銀行不得不墊款。證，該客戶無力償還，銀行不得不墊款。 l 1995年年7月，月，“天津南德經濟集團天津南德經濟集團”為解決其資金為解決其資金困難，與困難，與“香港東澤科技有限公司香港東澤科技有限公司”密謀以東澤公司為密謀以東澤公司為受益人開立空頭信用證融資，從受益人開立空頭信用證融資，從95年年8月月-96年年8月，中月，中國銀行湖北省分行共為其開證國銀行湖北省分行共為