1、LOGOLOGO第九組第九組宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析分析方向分析方向趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析比率分析比率分析比率分析比率分析報(bào)告日期報(bào)告日期20132013年年1212月月3131日日 20122012年年1212月月3131日日 20112011年年1212月月3131日日 20102010年年1212月月3131日日流動(dòng)比率流動(dòng)比率(%)(%)0.490.60.791.05速動(dòng)比率速動(dòng)比率(%)(%)0.210.370.480.52現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率(%)(%)11.5627.3624.5131.54利息支付倍數(shù)利息支付倍數(shù)(%)(%)127.91-27.67136.5516.9

2、7資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率(%)(%)81.0981.6578.6480.16長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率(%)(%)-0.1-0.16-0.496.82股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率(%)(%)18.9118.3521.3619.84長(zhǎng)期負(fù)債比率長(zhǎng)期負(fù)債比率(%)(%)3.94.787.3719.96股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率(%)(%)63.2565.1691.6798.12負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債與所有者權(quán)益比率(%)(%)428.93444.98368.12403.97長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率(%)(%)277.96236.29154.379

3、3.81資本化比率資本化比率(%)(%)17.120.6525.6550.14固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值率(%)(%)58.1559.4461.7964.41資本固定化比率資本固定化比率(%)(%)335.31297.77207.63188.15產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率(%)(%)415.49441.13365.86401.66清算價(jià)值比率清算價(jià)值比率(%)(%)121.57117.49122.22120.14固定資產(chǎn)比重固定資產(chǎn)比重(%)(%)29.8928.1623.320.22年度償還能力年度償還能力比率分析比率分析20132013201220122011201120102010流動(dòng)比率流動(dòng)比率

4、(%)(%)0.490.60.791.05速動(dòng)比率速動(dòng)比率(%)(%)0.210.370.480.52短期償債能力分析短期償債能力分析公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都呈下降趨勢(shì)，表明短期債務(wù)償還能力越來(lái)越差。公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都呈下降趨勢(shì)，表明短期債務(wù)償還能力越來(lái)越差。比率分析比率分析長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析20132013201220122011201120102010資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率(%)81.0981.6578.6480.16產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率(%)415.49441.13365.86401.66利息支付倍數(shù)利息支付倍數(shù)(%)127.91-27.67136.5516.97比率分析比

5、率分析資產(chǎn)負(fù)債率全部在百分之資產(chǎn)負(fù)債率全部在百分之50以上，以上，并且隨著時(shí)間的變化逐漸上升。說(shuō)并且隨著時(shí)間的變化逐漸上升。說(shuō)明該企業(yè)一直以來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都較大，明該企業(yè)一直以來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都較大，而且風(fēng)險(xiǎn)有一直變大的趨勢(shì)。而且風(fēng)險(xiǎn)有一直變大的趨勢(shì)。該公司的產(chǎn)權(quán)比率波動(dòng)比較大，該公司的產(chǎn)權(quán)比率波動(dòng)比較大，財(cái)務(wù)資本已超過(guò)權(quán)益資本的財(cái)務(wù)資本已超過(guò)權(quán)益資本的3倍倍以上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)太高。以上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)太高。長(zhǎng)期償債長(zhǎng)期償債能力較差能力較差比率分析比率分析報(bào)告日期報(bào)告日期2013/12/312013/12/31 2012/12/312012/12/31 2011/12/312011/12/31 2010/12/3

6、12010/12/31主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)(%)-20.921.265.74.05凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)(%)-758.72-214.64凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)(%)2.8-27.03-3.04-10.15總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)(%)-0.22-15.05-9.9418.99年度成長(zhǎng)能力年度成長(zhǎng)能力比率分析比率分析報(bào)告日期報(bào)告日期2013/12/312013/12/312012/12/312012/12/312011/12/312011/12/312010/12/312010/12/31總資產(chǎn)利潤(rùn)率總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)(%)0.750.75-6.75

7、-6.750.870.87-2.57-2.57主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)(%)17.1117.1111.5711.5715.6915.6919.4819.48總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率(%)(%)0.750.75-6.2-6.20.820.82-2.79-2.79成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)(%)2.382.38-9.59-9.592.622.62-5.16-5.16營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)(%)0.630.63-10.6-10.62.312.31-4.91-4.91主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率(%)(%)82.3682.3687.9987.9983.6783.6779.98

8、79.98銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率(%)(%)1.681.68-11.99-11.991.841.84-6.38-6.38凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率(%)(%)3.463.46-70.58-70.584.224.22-29.1-29.1股本報(bào)酬率股本報(bào)酬率(%)(%)169.94169.9495.4295.42137.56137.5686.0386.03凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)(%)117.77117.7767.9867.9871.5271.5243.3743.37資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率(%)(%)22.2722.2712.4712.4715.2815.288.618.61銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率(

9、%)(%)17.6517.659.579.5716.3316.3320.0620.06三項(xiàng)費(fèi)用比重三項(xiàng)費(fèi)用比重(%)(%)21.6921.6922.3922.3921.1921.1920.6120.61非主營(yíng)比重非主營(yíng)比重(%)(%)301.54301.54-10.33-10.33613.81613.8110.6710.67主營(yíng)利潤(rùn)比重主營(yíng)利潤(rùn)比重(%)(%)688.28688.28-108.89-108.89568.24568.24-373.36-373.36年度盈利能力年度盈利能力比率分析比率分析報(bào)告日期報(bào)告日期20132013年年1212月月3131日日 20122012年年1212月月

10、3131日日 20112011年年1212月月3131日日 20102010年年1212月月3131日日應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率( (次次) )165.1269.5953.1526.36應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)( (天天) )2.185.176.7713.66存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率( (次次) )1.912.291.391.16固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )1.532.022.062.04總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )0.450.520.450.44存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)( (天天) )188.12157.26258.9309.89總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天

11、數(shù)( (天天) )808.44696.73805.01823.99流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )1.091.010.750.7流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)( (天天) )331.37354.78477.71511.95經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率(%)(%)0.070.320.05-0.19資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率(%)(%)0.030.180.02-0.08經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率(%)(%)3.92-2.86-經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率(%)(%)0.040.220.

12、03-0.09現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率(%)(%)3.9323.523.52-12.64年度營(yíng)運(yùn)能力年度營(yíng)運(yùn)能力比率分析比率分析20132013201220122011201120102010應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 165.12165.1269.5969.5953.1553.1526.3626.36存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率( (次次) )1.911.912.292.291.391.391.161.16流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )1.091.091.011.010.750.750.70.7固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 1.531.532.022.022.

13、062.062.042.04總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )0.450.450.520.520.450.450.440.44營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力比率分析比率分析應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力較好應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力較好企業(yè)可能有存貨積壓，經(jīng)企業(yè)可能有存貨積壓，經(jīng)營(yíng)效率不大高營(yíng)效率不大高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)較高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)較高的水平的水平固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是很低固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是很低總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率很低，且長(zhǎng)期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率很低，且長(zhǎng)期處于較低狀態(tài)處于較低狀態(tài)企業(yè)營(yíng)運(yùn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力較弱能力較弱趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-17.09%2.06%-59.58%-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-2

14、0.00%-10.00%0.00%10.00%2010-20112011-20122012-2013貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年資金變化年資金變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年存貨變化年存貨變化-37.63%-31.61%18.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%2010-20112011-20122012-2013存貨存貨存貨存貨趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年預(yù)付款項(xiàng)變化年預(yù)付款項(xiàng)變化-63.78%-58.76%6.44%-

15、70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%2010-20112011-20122012-2013預(yù)付款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng)總資產(chǎn)變化總資產(chǎn)變化20042005200620073070120趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%2010-20112011-20122012-2013總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)主要表現(xiàn)為貨幣資金減少了主要表現(xiàn)為貨幣資金減少了17.09%，存貨減少存貨減少37.63%，預(yù)付款項(xiàng)減少，預(yù)付款項(xiàng)減少63.78%，均超過(guò)

16、資產(chǎn)的跌幅；，均超過(guò)資產(chǎn)的跌幅；基本持平基本持平主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少了主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少了89.30%，存貨減少存貨減少31.61%，預(yù)付款項(xiàng)減少，預(yù)付款項(xiàng)減少58.76%，其他應(yīng)收款減少，其他應(yīng)收款減少89.19%，均，均超過(guò)資產(chǎn)的跌幅；超過(guò)資產(chǎn)的跌幅；從從2010年至年至2011年減少年減少9.94%從從2011年至年至2012年減少年減少15.05%從從2013年至年至2012年減少年減少0.22%趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析131.87%-89.30%144.97%-150.00%-100.00%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%2010-2011

17、2011-20122012-2013應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年應(yīng)付款項(xiàng)變化年應(yīng)付款項(xiàng)變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析428.95%-89.19%51.13%-200.00%-100.00%0.00%100.00%200.00%300.00%400.00%500.00%2010-20112011-20122012-2013其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年其他應(yīng)付款變化年其他應(yīng)付款變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-66.73%-44.97%-18.49%-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%

18、-10.00%0.00%2010-20112011-20122012-2013長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年長(zhǎng)期借款變化年長(zhǎng)期借款變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-65.35%-40.71%17.26%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%2010-20112011-20122012-2013非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年非流動(dòng)負(fù)債變化年非流動(dòng)負(fù)債變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析6.71%-8.58%-2.21%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2010-20

19、112011-20122012-2013流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013流動(dòng)負(fù)債貨變化流動(dòng)負(fù)債貨變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析61.68%-117.90%146.72%-150.00%-100.00%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%2010-20112011-20122012-2013應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年應(yīng)交稅費(fèi)變化年應(yīng)交稅費(fèi)變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析8.33%-34.28%24.92%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.0

20、0%2010-20112011-20122012-2013應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年應(yīng)付職工薪酬變化年應(yīng)付職工薪酬變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-24.21%14.11%-23.87%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%2010-20112011-20122012-2013預(yù)收款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng)宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年預(yù)收款項(xiàng)變化年預(yù)收款項(xiàng)變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-52.17%-53.99%-100.00%-120.00%-100.00%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%2010-20112011-20122012-2013其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債宏達(dá)集團(tuán)宏達(dá)集團(tuán)2010-2013年其它流動(dòng)負(fù)債變化年其它流動(dòng)負(fù)債變化趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析-2.73%-4.88%-5.74%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%2010-20112011-20122012-