1、財務(wù)管理財務(wù)管理導(dǎo)導(dǎo) 入入采采 購購100100萬元萬元付款條件付款條件“1/101/10，n/30n/30”3030天內(nèi)付款，若天內(nèi)付款，若1010天天內(nèi)付款享受內(nèi)付款享受1%1%的折扣的折扣3030天為信用期，天為信用期，1010天為天為折扣期，折扣期，1%1%為折扣率為折扣率財務(wù)管理財務(wù)管理現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是供應(yīng)商銷售產(chǎn)品時為鼓勵客是供應(yīng)商銷售產(chǎn)品時為鼓勵客戶及早付款而采取的一種措施。戶及早付款而采取的一種措施。一、什么是現(xiàn)金折扣？一、什么是現(xiàn)金折扣？企業(yè)購買貨物時如果在規(guī)定的日期內(nèi)付企業(yè)購買貨物時如果在規(guī)定的日期內(nèi)付款則可享受折扣從而獲得收益，但如果企款則可享受折扣從而獲得收益，但如果

2、企業(yè)在規(guī)定的日期后付款則不能享受折扣。業(yè)在規(guī)定的日期后付款則不能享受折扣。財務(wù)管理財務(wù)管理假如你是蘇寧電器財務(wù)人員，你認(rèn)為要不要假如你是蘇寧電器財務(wù)人員，你認(rèn)為要不要提前付款？提前付款？思思 考考目前資金足夠目前資金足夠暫時資金不夠暫時資金不夠提前付款提前付款不提前付款不提前付款可以把資金拿去短期投資而不提前付款可以把資金拿去短期投資而不提前付款可以利用短期借款籌資而提前付款可以利用短期借款籌資而提前付款那該怎么選擇呢那該怎么選擇呢享受現(xiàn)金折扣享受現(xiàn)金折扣oror放棄現(xiàn)金折扣？放棄現(xiàn)金折扣？財務(wù)管理財務(wù)管理分分 析析 問問 題題0 10 30 99100好處：少付好處：少付1 1萬元（萬元（1

3、001001%1%） 不好：少占用資金不好：少占用資金9999萬元萬元2020天天好處：多占用資金好處：多占用資金9999萬元萬元2020天天不好：多付不好：多付1 1萬元（萬元（1001001%1%）若若9999萬萬2020天的短期收益額大于天的短期收益額大于1 1萬萬或或9999萬萬2020天的借款成本額大于天的借款成本額大于1 1萬萬100短期借款利率短期借款利率10%10%或者或者短期投資收益率短期投資收益率10%10%放棄現(xiàn)金折扣成本放棄現(xiàn)金折扣成本財務(wù)管理財務(wù)管理二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算0 10 30 99100多占用資金多占用資金9999萬元萬元202

4、0天多付天多付1 1萬元萬元知識知識回顧回顧資金成本資金成本是企業(yè)籌集和使用資金而付出的代價是企業(yè)籌集和使用資金而付出的代價放棄現(xiàn)金折扣成本放棄現(xiàn)金折扣成本資金成本資金成本絕對數(shù)絕對數(shù)相對數(shù)相對數(shù)隨資金量和使用時間不同而變化比如上面多付比如上面多付1 1萬元萬元比如借款利率比如借款利率10%10%資金成本資金成本隨資金量和使用時間不隨資金量和使用時間不同而不同，一般少用同而不同，一般少用使用使用1 1塊錢一定時間（通塊錢一定時間（通常是一年）所付的代價常是一年）所付的代價絕對數(shù)絕對數(shù)相對數(shù)相對數(shù)財務(wù)管理財務(wù)管理二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算0 10 30 99100多占用

5、資金多占用資金9999萬元萬元2020天多付天多付1 1萬元萬元知識知識回顧回顧資金成本資金成本是企業(yè)籌集和使用資金而付出的代價是企業(yè)籌集和使用資金而付出的代價放棄現(xiàn)金折扣成本放棄現(xiàn)金折扣成本資金成本資金成本100%年年資資金金使使用用費費資資金金成成本本籌籌資資總總額額籌籌資資費費用用財務(wù)管理財務(wù)管理0 10 30 99100多占用資金多占用資金9999萬元萬元2020天多付天多付1 1萬元萬元30-1030-10360360100100（1-1%1-1%）-0-01001001%=資金成本資金成本100年年資資金金使使用用費費% %籌籌資資總總額額籌籌資資費費用用=18.18%18.18%

6、信用期信用期- -折扣期折扣期3603601-1-折扣率折扣率折扣率折扣率=100%100%100%100%二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算放棄現(xiàn)金折扣成本放棄現(xiàn)金折扣成本財務(wù)管理財務(wù)管理360100%1放棄現(xiàn)金折扣成本折扣率 折扣率 信用期-折扣期決策原則決策原則若放棄現(xiàn)金折扣成本短期融資成本率若放棄現(xiàn)金折扣成本短期融資成本率若放棄現(xiàn)金折扣成本短期投資收益率若放棄現(xiàn)金折扣成本短期投資收益率折扣期內(nèi)付款折扣期內(nèi)付款信用信用期期內(nèi)內(nèi)付付款款若短期融資成本率放棄現(xiàn)金折扣成本若短期融資成本率放棄現(xiàn)金折扣成本若短期投資收益率放棄現(xiàn)金折扣成本若短期投資收益率放棄現(xiàn)金折扣成本二、放棄現(xiàn)

7、金折扣成本的計算二、放棄現(xiàn)金折扣成本的計算財務(wù)管理財務(wù)管理三、案例分析三、案例分析l凌云公司向華美公司購買原材料，華美公司開出的凌云公司向華美公司購買原材料，華美公司開出的付款條件為付款條件為“2/102/10，N/30N/30”。 凌云公司的財務(wù)經(jīng)理凌云公司的財務(wù)經(jīng)理王紅查閱公司記錄表明，會計人員對此項交易的處王紅查閱公司記錄表明，會計人員對此項交易的處理方式是：一般在收到貨物后理方式是：一般在收到貨物后3030天支付款項，當(dāng)王天支付款項，當(dāng)王紅詢問公司會計為什么不爭取現(xiàn)金折扣時，負(fù)責(zé)該紅詢問公司會計為什么不爭取現(xiàn)金折扣時，負(fù)責(zé)該項交易的會計不假思索地回答道，這一交易的資金項交易的會計不假思

8、索地回答道，這一交易的資金成本僅為成本僅為2 2，而銀行貸款成本卻為，而銀行貸款成本卻為7 7。l請你針對這一案例對如下問題進行分析和回答：請你針對這一案例對如下問題進行分析和回答：會計人員在觀念上混淆了什么？會計人員在觀念上混淆了什么？放棄現(xiàn)金折扣的實際成本有多大？放棄現(xiàn)金折扣的實際成本有多大？財務(wù)管理財務(wù)管理三、案例分析三、案例分析會計人員在觀念上混淆了什么？會計人員在觀念上混淆了什么？放棄現(xiàn)金折扣的實際成本有多大？放棄現(xiàn)金折扣的實際成本有多大？會計人員把現(xiàn)金折扣率和放棄現(xiàn)金折扣的成本會計人員把現(xiàn)金折扣率和放棄現(xiàn)金折扣的成本相混淆相混淆360100%1放放棄棄現(xiàn)現(xiàn)金金折折扣扣成成本本折折扣扣率率折折扣扣率率信信用用期期- -折折扣扣期期2360100%1% %2 2% %3 30 0- -1 10 036.73%7%7% 應(yīng)該爭取應(yīng)該爭取現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣財務(wù)管理財務(wù)管理理解什么是現(xiàn)金折扣理解什么是