1、食品添加劑工程存貨管理分析XX有限責(zé)任公司名目一、工程基本狀況4二、公司簡介6公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)7公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)8三、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析8四、必要性分析10五、現(xiàn)金的日常管理現(xiàn)金日常管理的目的在于提高現(xiàn)金的使用效率，為到達(dá)這一目的，不 僅要從總體上對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效的把握與管理，還要進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金的回收 和支出的日常管理。(-)現(xiàn)金的總體管理.遵守對(duì)現(xiàn)金使用和管理的規(guī)定國家相關(guān)部門對(duì)現(xiàn)金使用和管理有以下規(guī)定：明確現(xiàn)鈔的使用范 圍：支付職工工資津貼；依據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝 術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的 其他支出；向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他

2、物資的價(jià)款；出差人員必需隨身攜 帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)(1000元)以下的零星支出；中國人民銀行確定 的需要支付現(xiàn)金的其他支出。規(guī)定庫存現(xiàn)金限額。企業(yè)庫存現(xiàn)金，由其 開戶銀行依據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額，一般以3 5天的零星開支額為 限。不得坐支現(xiàn)金。即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付 交易款。現(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)日終了送存開戶銀行。不得出租、出借銀行賬 戶。不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。不得套取銀行信用。不得保存 賬外公款，包括將公款以個(gè)人名義存入銀行和保存賬外現(xiàn)鈔等各種形式的 賬外公款。.加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支的內(nèi)部把握既然現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其內(nèi)部把握。主要應(yīng)做好以下 幾個(gè)方面的工作：現(xiàn)

3、金收支與記賬崗位分別。現(xiàn)金收入、支出要有合 理、合法的憑證。全部收支要準(zhǔn)時(shí)、精確地入賬，并且支出 要有核準(zhǔn)手續(xù)。把握現(xiàn)金坐支，當(dāng)日收入現(xiàn)金準(zhǔn)時(shí)送存銀行。 按月盤 點(diǎn)現(xiàn)金，編制銀行存款余額調(diào)整表，以做到賬實(shí)相符。加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支 業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計(jì)。.力爭現(xiàn)金流量同步.假如企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流淌身生的時(shí)間趨于一致，就 可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。從而到達(dá)降 低整個(gè)企業(yè) 現(xiàn)金持有量、提高經(jīng)營效益的目的。這應(yīng)是每個(gè)企業(yè)努力 實(shí)現(xiàn)的抱負(fù)化現(xiàn) 金管理狀態(tài)（二）現(xiàn)金回收管理企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，應(yīng)準(zhǔn)時(shí)回收應(yīng)收賬款，使企業(yè)支 付力 量增加。為了加速現(xiàn)金的回收，就必需盡可能縮短應(yīng)收

4、賬款的平均收現(xiàn)期。 企業(yè)在制定銷售政策和賒銷政策時(shí)，要權(quán)衡增加應(yīng)收賬款投資和延長收賬 期乃至發(fā)生壞賬的利弊，實(shí)行合理的現(xiàn)金折扣政策；接受適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)、 信用條件、信用額度，建立銷售回款責(zé)任制，制定合理的信用政策；另一 方面是加速收款與票據(jù)交換，盡量避開由 于票據(jù)傳遞而延誤收取貨款的時(shí) 間。具體可接受以下方法。.郵政信箱法郵政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。 企業(yè)可以在客戶分布地區(qū)的郵局設(shè)置加鎖信箱，讓客戶將支票匯 至當(dāng)?shù)氐?這種信箱，然后由當(dāng)?shù)刂付ǖ你y行每天數(shù)次收取信箱中的支 票并存入特殊 的活期賬戶。由銀行將這些支票在當(dāng)?shù)亟粨Q后以電匯方 式存入該企業(yè)的銀 行賬戶。這

5、種方法的優(yōu)點(diǎn)是不但縮短了票據(jù)郵寄時(shí)間，還免除了公司辦理 收賬、貸款存入銀行等手續(xù)；因而縮短了票據(jù) 郵寄在企業(yè)的停留時(shí)間。但 采用這種方法本錢較高，由于被授權(quán)開啟 郵箱的當(dāng)?shù)劂y行除了要求扣除相 應(yīng)的補(bǔ)償性余額外還要收取額外服務(wù)的勞務(wù)費(fèi)，導(dǎo)致現(xiàn)金本錢增加。因此， 是否采用郵政信箱法，需視提 前回籠現(xiàn)金產(chǎn)生的收益與增加的本錢的大小 而定。.銀行業(yè)務(wù)集中法銀行業(yè)務(wù)集中法即在客戶較為集中的假設(shè)干地區(qū)分設(shè)“收款中心，并 指定一個(gè)收款中心的開戶銀行（通常是企業(yè)總部所在地）為“集中銀行” 0各收款中心的客戶在收到付款通知后，就近將貨款交至收款中心；收款 中心每天將收到的款項(xiàng)存入指定的當(dāng)?shù)劂y行；當(dāng)?shù)劂y在進(jìn)行票據(jù)

6、交換后馬 上轉(zhuǎn)給企業(yè)總部所在銀行。這種方法可以縮短客戶郵寄票據(jù)所需的時(shí)間和 票據(jù)托收所需時(shí)間，但是采用這種方法須設(shè)立多個(gè)收賬中心，從而增加相 應(yīng)的費(fèi)用支出。因此，企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡利弊得失的基礎(chǔ)上，做出是否采用銀行業(yè)務(wù)集中法的決策。除上述 方法 外，還可以實(shí)行電匯、大額款項(xiàng)專人處理、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié) 算，集中 軋抵、削減不必要的銀行賬戶等方法加快現(xiàn)金回收。（三）現(xiàn)金支出的管理（1）使用現(xiàn)金浮游量?，F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)存款賬戶上存款余額 和 銀行賬簿上企業(yè)存款賬戶余額之間的差額，也就是企業(yè)和銀行之間 的未達(dá) 賬項(xiàng)。充分利用浮游量是西方企業(yè)廣泛采用的一種提高現(xiàn)金利 用效率、節(jié) 省現(xiàn)金支出總量的有效手段。

7、可從收款方和付款方兩個(gè)角度加強(qiáng)浮游量的 管理。收款方：設(shè)立多個(gè)收款中心來代替設(shè)在總部的單一收款中心；承 租郵政信箱并授權(quán)當(dāng)?shù)亻_戶行每天數(shù)次收取信箱內(nèi)匯款，存入企 也賬戶； 對(duì)于金額較大的貨款可直接派人前往收取并準(zhǔn)時(shí)送存銀行；對(duì)企業(yè)內(nèi) 部各部門間的現(xiàn)金往來要嚴(yán)加把握，防止現(xiàn)金滯留； 保證支票即時(shí)處理 并當(dāng)自送存銀行將支付渠道通知付款方。付款方：付款方在處理浮游量中處于優(yōu)勢地位，應(yīng)在短期效益和長期 信譽(yù)之間做出權(quán)衡，確定合理的浮游量。加速收款。主要指縮 短應(yīng)收賬 款的時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收賬會(huì)增加企業(yè)資金的占用，但它又是必 要的，由于它 可以擴(kuò)大銷售規(guī)模，增加銷售收入。問題是如何在吸引 顧客和縮短收款時(shí)

8、間之間找出平衡點(diǎn)，這需要制定出合理的信用政策 和妥當(dāng)?shù)氖召~策略。 推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的 前提下，盡可能地推遲應(yīng)付 款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所供應(yīng)的信用期限。確定最正確現(xiàn)金持有量。 現(xiàn)金的管理除了做好上述日常收支 把握、猜想等管理外，還需把握好現(xiàn)金 持有規(guī)模，即確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金 持有量，以從實(shí)質(zhì)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金管理的目 標(biāo)，即在資產(chǎn)的流淌性和盈利力量之間做出選擇，以獵取最大的長期利潤。（2）把握現(xiàn)金支出，推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)應(yīng)在不影響本身信譽(yù)的 前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方供應(yīng)的信用優(yōu)待。 假如貨幣資金很緊，也可以放棄供貨方的折扣優(yōu)待，在信 用期的最終一

9、天 支付貨款。推遲應(yīng)付款的支付，當(dāng)然，這要權(quán)衡折扣優(yōu)待與急需現(xiàn)金之間 的利弊得失而定。或者利用匯票付款，充分利用匯票的付款期間來延緩貨 幣的支付。六、現(xiàn)金概述現(xiàn)金的定義有狹義與廣義之分。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金，而廣 義的 現(xiàn)金除了庫存現(xiàn)金以外，還包括各種現(xiàn)金等價(jià)物，即指隨時(shí)可以 依據(jù)需要 轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的貨幣性資產(chǎn)，如銀行存款、外埠存款和在途現(xiàn) 金。本書所指 的現(xiàn)金是廣義的現(xiàn)金?，F(xiàn)金是流淌性最強(qiáng)的一種貨幣性資產(chǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中 以貨幣形態(tài)存在的那局部資產(chǎn)，是企業(yè)流淌資產(chǎn)的重要組成部 分?，F(xiàn)金包 括一切可以自由流通與轉(zhuǎn)讓的交易媒介。如庫存現(xiàn)金、銀 行存款、外埠存 款、銀行本票存款、銀行匯

10、票存款、在途現(xiàn)金等。根據(jù)核算和管理的需要， 可以將現(xiàn)金按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類。現(xiàn)金按形式的不同可分為鑄幣、紙幣、 銀行存款、支票、本票、銀行匯票等；按幣種不同可分為本幣和外幣。企業(yè)流入、流出及置存的現(xiàn)金是投資者、債權(quán)人和管理當(dāng)局據(jù)以 進(jìn)行 經(jīng)營決策的最基本的因素之一。因此它代表著企業(yè)的現(xiàn)實(shí)購買 力，并且這 種現(xiàn)實(shí)購買力能夠在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中極易得到實(shí)現(xiàn)具有流淌性強(qiáng)的特點(diǎn)。 企業(yè)為了進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，必需擁有肯定 數(shù)額的現(xiàn)金，用于材料 采購、支付工資、繳納稅金、支付利息及進(jìn)行 其他投資活動(dòng)。同時(shí)，一個(gè) 企業(yè)擁有現(xiàn)金的多少，又標(biāo)志著其償債能 力與支付力量的大小，是企業(yè)投 資人、債權(quán)人等分析推斷企

11、業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。七、短期融資的概念和特征(-)短期融資的概念短期融資又稱流淌負(fù)債，是指需要在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè) 周 期內(nèi)歸還的債務(wù)。短期融資屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大的融資方式，但也是資金成 本最低的融資方式。短期債務(wù)融資由于其具有可轉(zhuǎn)換性、機(jī)敏性和多樣性， 以及本錢低、歸還期短等特點(diǎn)，因此必需對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真 管理。通常采用的 短期融資方式有：銀行短期借款、短期融資券、商 業(yè)信用；應(yīng)交稅金、應(yīng) 付利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù) 收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等。(二)短期融資的特征短期融資的周轉(zhuǎn)期短 短期融資主要是為解決企業(yè)流淌資金 的需要，由于企業(yè)占用在流淌資產(chǎn)上的資金，周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間較

12、短，通 常會(huì)在1年或1個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回，因此，短期融資具有周轉(zhuǎn) 周期短的特 征。短期融資中的大局部具有相對(duì)穩(wěn)定性 在一個(gè)正常的生產(chǎn)經(jīng) 營企業(yè)中，短期負(fù)債中的大局部具有經(jīng)常占用性和肯定的穩(wěn)定性，例 如生 產(chǎn)企業(yè)中的最低原材料的儲(chǔ)藏、在產(chǎn)品儲(chǔ)藏和商業(yè)企業(yè)的商品最 低庫存等 占用的資金，雖然采用短期融資方式籌集資金，但一般都是短期資金長期 占用，一筆短期資金不斷循環(huán)使用。因此說，短期融資 中的大局部具有相 對(duì)穩(wěn)定的特征。短期融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。短期融資的到期日近，簡潔消滅不能按時(shí)歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)；短期負(fù)債尤其是銀行短期借款在利息本錢方面 也有較大的不確定性。由于利用短期借款籌集資金，必需不斷更 新債務(wù)

13、， 而此次借款到期后，下次借款利息的凹凸是不確定的金融市場上短期負(fù)債 的利息率有時(shí)會(huì)在短期內(nèi)有較大的波動(dòng)。短期融資的資金本錢較低企業(yè)的短期融資不必?fù)?dān)當(dāng)長期負(fù)債的期限性風(fēng)險(xiǎn)，由于，企業(yè)的長期負(fù)債在債務(wù)期間內(nèi)，即使沒有資 金需 求，也不易提前歸還，只好連續(xù)支付利息。而假如使用短期負(fù) 債，當(dāng)生產(chǎn) 經(jīng)營緊縮，企業(yè)資金需求削減時(shí)，企業(yè)可以漸漸歸還債 務(wù)，這樣就可以削 減利息支出，或在對(duì)方供應(yīng)的折扣期內(nèi)歸還應(yīng)付賬 款，取得折扣優(yōu)待等， 從而降低資金本錢。八、銀行短期借款銀行短期借款是指企業(yè)為解決短期資金需求，依據(jù)借款合同從有關(guān)銀 行或非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借入的需要還本付息的款項(xiàng)。銀行短期借款的還 款期限一般

14、為1年以內(nèi)（含1年），它是企業(yè)籌集短期資金的重要方式。（-）銀行短期借款的種類（1）按借款是否需要擔(dān)保，銀行短期借款可以分為信用借款、擔(dān)保 借款和票據(jù)貼現(xiàn)信用借款。信用借款又稱無擔(dān)保借款，是指沒用保證人做保證或沒有財(cái)產(chǎn)作抵押僅憑借款人的信用而取得的借款。這種借款又分為兩類。A.信用額度借款。信用額度是商業(yè)銀行與企業(yè)之間商定的在將來一段 時(shí)間內(nèi)銀行能向企業(yè)供應(yīng)無擔(dān)保貸款的最高限額。信用額度一般是在銀行 對(duì)企業(yè)信用狀況具體調(diào)查后確定。信用額度一般要做出如下 規(guī)定：第一，信用額度的期限。一般1年建立一次，更短期的也有。其次，信用額度的數(shù)量。它規(guī)定銀行能貸款給企業(yè)的最高限額。第三，應(yīng)支付的利率和其他一

15、些條款。B.循環(huán)協(xié)議借款。循環(huán)協(xié)議借款是一種特殊的信用額度借款，在此借 款協(xié)議下，企業(yè)和銀行之間也要協(xié)商確定貸款的最高限額，在最高限額內(nèi)， 企業(yè)可以借款、還款，再借款、再還款，不停地周轉(zhuǎn)使用。信用額度借款與循環(huán)借款協(xié)議的主要區(qū)分在于：第一，二者的持續(xù)時(shí)間不同。信用額度的有效期一般為1年，而 循環(huán) 貸款可超過1年。在實(shí)際應(yīng)用中，很多的循環(huán)借款協(xié)議是無期限 的，只要 企業(yè)和銀行之間遵照協(xié)議進(jìn)行；貸款可不斷重復(fù)進(jìn)行。其次，二者的法律約束力不同。信用額度這一方式一般不具有法 律約 束力，不構(gòu)成銀行對(duì)企業(yè)的必需的貸款責(zé)任，而循環(huán)貸款協(xié)議具有法律約 束力，銀行要擔(dān)當(dāng)限額內(nèi)的貸款義務(wù)。第三，二者的費(fèi)用支付不

16、同。企業(yè)采用循環(huán)協(xié)議借款，除支付利息外， 還要支付協(xié)議費(fèi)。協(xié)議費(fèi)是對(duì)循環(huán)貸款限額中未使用的局部收 取的費(fèi)用， 銀行也正由于收取協(xié)議費(fèi)，才構(gòu)成了對(duì)企業(yè)供應(yīng)資金的法定義務(wù)。在信用 額度借款的狀況下，一般無須支付協(xié)議費(fèi)擔(dān)保借款擔(dān)保借款是指有肯定的保證人做保證或利用肯定的財(cái) 產(chǎn)作抵押或質(zhì)押而取得的借款。這種借款又分為三類。A.保證借款。保證借款是指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的 保證 方式以第三人承諾在借款人不能歸還借款時(shí)，按商定擔(dān)當(dāng)一般保 證責(zé)任或 連帶責(zé)任而取得的借款。B.抵押借款。抵押借款是指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的借款。C.質(zhì)押借款。質(zhì)押借款是

17、指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押 方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物而取得的借款。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是指商業(yè)票據(jù)的持有人把未到期的商業(yè)票據(jù) 轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付肯定利息以取得銀行資金的一種借貸行為。銀行 通過貼 現(xiàn)把款項(xiàng)貸給銷貨企業(yè)，并于票據(jù)到期時(shí)向購貨企業(yè)收款。（2）按短期借款參與資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長短和具體用途，銀行短期 借 款可分為流淌基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款和結(jié)算借款。流淌基金借款。流淌基金借款是企業(yè)在核定流淌資金方案占用額 的基礎(chǔ)上，由于自有流淌資金未到達(dá)規(guī)定的比例而向銀行申請(qǐng)的借 款。這種借款具有短期周轉(zhuǎn)長期占用的特點(diǎn)。企業(yè)申請(qǐng)流淌基金借款的數(shù) 額取決于上年定額流淌資金平均

18、占用額和自有流淌資金的數(shù)額。 生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款。生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款是企業(yè)為滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，在 確定的流淌資金方案占用范圍內(nèi)，彌補(bǔ)自有流淌資金和流淌基金借 款缺乏 局部而向銀行取得的借款。通常以核定的流淌資金定額，扣除企業(yè)自有流 淌資金、流淌基金借款和視同自有流淌資金（定額負(fù)債）后的缺乏局部， 為生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款的數(shù)額。臨時(shí)借款。臨時(shí)借款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于臨時(shí)性或季節(jié) 性緣由形成超定額物資儲(chǔ)藏，為解決流淌資金周轉(zhuǎn)困難而向銀行申請(qǐng)取得 的借款。結(jié)算借款。結(jié)算借款是企業(yè)采用托收承付結(jié)算方式向異地發(fā)出商品，在托付銀行收款期間為解決在途結(jié)算資金占用的需要，以托收承付結(jié)算憑證為保證向銀行取得的借款。（二）銀

19、行短期借款的程序,企業(yè)提出借款申請(qǐng)?jiān)谄髽I(yè)需要向銀行借入短期借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)向主辦銀行或其他銀行 的經(jīng) 辦機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，填寫包括借款金額、借款用途、歸還力量以及 還款方式 等主要內(nèi)容的借款申請(qǐng)書，并供應(yīng)以下資料：借款人 及保證人的基 本狀況；財(cái)政部門或會(huì)計(jì)師事務(wù)所核準(zhǔn)的企業(yè)上年度 財(cái)務(wù)報(bào)告；抵押 物清單及同意抵押的證明，保證人擬同意保證的有 關(guān)證明文件；貸款銀 行認(rèn)為需要提交的其他資料。.銀行對(duì)申請(qǐng)借款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查銀行在受理了借款人的申請(qǐng)后，要對(duì)借款人的信用及借款的合法 性、 平安性和營利性等狀況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、保證人的狀況，測定貸款 的風(fēng)險(xiǎn)。.貸款的審杳批準(zhǔn)貸款銀行一般都建立了審貸分別、分級(jí)

20、審批的貸款管理制度。一般審 查的內(nèi)容包括以下幾方面：審查借款的用途和緣由，做出是否貸款的決 策；審查企業(yè)的產(chǎn)品銷售和物資保證狀況，打算貸款的數(shù) 額；審查企 業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和物資耗用狀況，確定貸款的期限。4.簽訂借款合同為維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，保證資金的合理使用，企業(yè)向銀行 借入 資金時(shí)，雙方要簽訂借款合同。合同主要包括如下幾方面內(nèi)容：基本條五、現(xiàn)金的常管理11六、現(xiàn)金概述15七、短期融資的概念和特征16八、銀行短期借款18九、存貨管理決策24十、存貨概述26十一、工程投資分析27建設(shè)投資估算表29建設(shè)期利息估算表30流淌資金估算表31總投資及構(gòu)成一覽表33工程投資方案與資金籌措一覽表34十二、

21、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)35營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表35綜合總本錢費(fèi)用估算表37利潤及利潤安排表39工程投資現(xiàn)金流量表41借款還本付息方案表43款。這是借款合同的基本內(nèi)容，主要強(qiáng)調(diào)雙方的權(quán)利和義務(wù)。具體包括：借款數(shù)額、借款方式、放款時(shí)間、還款期限、還款方式、利 息支付方式、利息率等。保證條款。這是保證款項(xiàng)能順當(dāng)歸 還的一系列 條款。包括借款按規(guī)定的用途使用、有關(guān)的物資保證、抵 押財(cái)產(chǎn)、擔(dān)保人 及其責(zé)任等內(nèi)容。違約條款。這是對(duì)雙方假設(shè)有違約 現(xiàn)象時(shí)應(yīng)如何處理的 條款。主要載明對(duì)企業(yè)逾期不還或挪用貸款等如何處理和銀行不按期發(fā)放 貸款的處理等內(nèi)容。其他附屬條款。這是 與借貸雙方有關(guān)的其他一系列 條款，

22、如雙方經(jīng)辦人、合同生效日期等條款。.企業(yè)取得借款雙方簽訂借款合同后，貸款銀行要按合同的規(guī)定按期發(fā)放貸款，企業(yè) 便可取得相應(yīng)的資金。貸款銀行不按合同商定發(fā)放貸款的，應(yīng)償付違約金。 借款企業(yè)不按合同商定用款的，也應(yīng)償付違約金。.短期借款的歸還企業(yè)應(yīng)按借款合同的規(guī)定按時(shí)足額歸還借款本息。一般而言，貸 款銀 行會(huì)在短期貸款到期前1個(gè)星期，向借款企業(yè)發(fā)送還本付息通知 單。企業(yè) 在接到還本付息通知單后，要準(zhǔn)時(shí)籌備資金，按期還本付息。假如企業(yè)不能按期歸還借歙應(yīng)在借款到期之前向銀行申請(qǐng)貸款展期， 但能否展期，由貸款銀行視具體狀況打算。貸款銀行對(duì)不能按借款合同商 定期限歸還的貸款，可以按規(guī)定加罰利息；對(duì)不能歸還

23、或 者不能落實(shí)還本 付息事宜的，應(yīng)催促歸還或者依法起訴。企業(yè)提前歸還貸款，應(yīng)當(dāng)與貸款銀行協(xié)商。（三）銀行短期借款的優(yōu)缺點(diǎn)1,銀行短期借款的優(yōu)點(diǎn)借款所需時(shí)間較短，可以快速獵取資金。銀行資金充分，實(shí)力雄厚，能隨時(shí)為企業(yè)供應(yīng)比擬多的短期 借款。對(duì)于季節(jié)性和臨時(shí)性的資金需求，采用銀行短期借款尤為方 便。而 對(duì)于規(guī)模大，信譽(yù)好的大企業(yè)，更可以比擬低的利率借入資金。銀行短期借款的彈性好。企業(yè)可以與銀行直接商談借款的時(shí)間、數(shù)量和利息率等條款。在借款期間，假如企業(yè)狀況發(fā)生了變化，也可 與銀行進(jìn)行協(xié)商，修改借款的數(shù)量和條件。借款到期后，如有正 當(dāng)理由， 還可延期歸還。2.銀行短期借款的缺點(diǎn).風(fēng)險(xiǎn)大。銀行借款都有

24、確定的還款日期和利率規(guī)定，在企業(yè)經(jīng)營不利時(shí);可能會(huì)產(chǎn)生不能按期償付的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)鹌髽I(yè)的破產(chǎn)。限制多。企業(yè)與銀行簽訂的借款合同中，一般都有一些限制條款。如不準(zhǔn)轉(zhuǎn)變借款用途，并要求企業(yè)把流淌比率、負(fù)債比率維持 在肯 定的范圍之內(nèi)等。資金本錢相對(duì)較高。銀行短期借款的本錢要高于商業(yè)信用和短期融資券，而抵押借款因需要支付管理和服務(wù)費(fèi)用，本錢會(huì)更高。九、存貨管理決策依據(jù)存貨管理的目的，需要制定合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨 的總本錢最低。這個(gè)批量就是經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。有了經(jīng)濟(jì)訂貨量， 就可以很簡潔得出最適宜的進(jìn)貨時(shí)間。影響存貨總本錢的因素很多，為了解決比擬簡單的問題，有必要簡化 或舍棄一些變量，

25、先爭辯白決簡潔的問題，然后再擴(kuò)展到簡單的問題。這 需要設(shè)立一些假設(shè)，在此基礎(chǔ)上建立經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型。（-）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件是：企一業(yè)能夠準(zhǔn)時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可馬上取得存貨；能集中到貨，而不是間續(xù)入庫；不允許缺貨，即無缺貨本錢，這是由于良好的存貨管理原來就不應(yīng)當(dāng)消滅缺貨本錢；需要量確定且能確定；存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣企業(yè)現(xiàn)金充分，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；所需存貨市場供應(yīng)充分，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響其他。（二）基本模型的擴(kuò)展.存貨間續(xù)到貨和使用在建立基本模型時(shí)，一般假設(shè)存貨二次全部到貨，但事實(shí)上，各批存貨 可能間續(xù)到貨，使存貨間續(xù)增加

26、。特殊是產(chǎn)成品入庫和在產(chǎn)品 轉(zhuǎn)移，幾乎 總是間續(xù)供應(yīng)和間續(xù)耗用的。.保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量上面都假定存貨的供需是穩(wěn)定的并且是精確的，但事實(shí)上，每日 需求量可能是變化的，交貨時(shí)間也可能是變化的。假設(shè)對(duì)存貨的需求大 增或存貨的供應(yīng)延遲，就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。為避開發(fā)生此類情 況給 企業(yè)造成不必要的損失，因此就需要多儲(chǔ)藏一些存貨以備應(yīng)急，這局部存 貨被稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量或平安存量。通常保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量在企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營 中是不會(huì)被動(dòng)用的，僅當(dāng)企業(yè)存貨使用過量或送貨延遲 時(shí)才動(dòng)用。設(shè)立保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量會(huì)使存貨的平均儲(chǔ)藏增大而使儲(chǔ)藏本錢升高，因此我 們就要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量，以使缺貨或供應(yīng)中斷的損失和儲(chǔ) 備本錢之 和最小。十

27、、存貨概述存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)藏的各種資 產(chǎn)。 工業(yè)企業(yè)的存貨包括原料、幫助材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn) 品、自制半成品、外購商品；產(chǎn)成品等。商業(yè)企業(yè)的存貨包 括商品和非商 品物資。（-）存貨的特點(diǎn)存貨是企業(yè)流淌資產(chǎn)的重要組成局部，是隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程 的連 續(xù)進(jìn)行而循環(huán)周轉(zhuǎn)的，它具有以下特點(diǎn)：流淌性。存貨作為流淌資產(chǎn)分別表現(xiàn)為原材料存貨、在產(chǎn)品存貨、產(chǎn)成品存貨等各種不同的占有形態(tài)。它既是依次不斷地從一個(gè) 階段 過渡到另一個(gè)階段又是同時(shí)在空間上并列地處在循環(huán)的各個(gè)不同階段上 存貨的流淌性很強(qiáng)。周轉(zhuǎn)期較短。存貨的周轉(zhuǎn)期短，通常是在一年內(nèi)或者在超過 一年的一個(gè)營

28、業(yè)周期內(nèi)，在生產(chǎn)和銷售中耗用，其價(jià)值在銷售后一次收回。 存貨的周轉(zhuǎn)期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)。（二）存貨管理的目標(biāo)存貨管理的目標(biāo)就是以最少資金占用和最低的存貨成原來保證企 業(yè)生 產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的目標(biāo)，獲得最大經(jīng)濟(jì)效 益。十一、工程投資分析（-）投資估算的依據(jù)本期工程其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金，估 算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資工程可行性爭辯指南3、建設(shè)工程投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)工程可行性爭辯報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制方法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（-

29、） 工程費(fèi)用與效益范圍界定本期工程費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和工程運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng) 目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用 與效益計(jì)算范圍相全都性的原那么。本期工程建設(shè)投資12104. 88萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其 他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)局部。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其 他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)預(yù)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用， 合計(jì)10392. 20萬元。1、建筑工程費(fèi)估算依據(jù)估算，本期工程建筑工程費(fèi)為4398. 44萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是依據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備 價(jià)

30、格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)工程概算編制辦 法及各項(xiàng) 概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行 估算。本期項(xiàng) 目設(shè)備購置費(fèi)為5693. 07萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期工程安裝工程費(fèi)為300. 69萬元。（四） 工程建設(shè)其他費(fèi)用本期工程工程建設(shè)其他費(fèi)用為1375. 25萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期工程預(yù)備費(fèi)為337. 43萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用4398. 445693. 07300. 6910392.1.1建筑工程費(fèi)4398. 444398. 441.2設(shè)備購置費(fèi)5693. 075693. 071.3安裝工程費(fèi)300. 6

31、9300. 692其他費(fèi)用1375. 251375. 252. 1.土地出讓金643. 20643. 203預(yù)備費(fèi)337. 43337. 433. 1基本預(yù)備費(fèi)143. 78143. 783.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)193. 65193. 654投資合計(jì)12104.（六）建設(shè)期利息依據(jù)建設(shè)規(guī)劃，本期工程建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款6372. 33萬元，貸款利率按4. 9%進(jìn)行測算，建設(shè)期利息312. 24萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)工程合計(jì)第1年第2年1借款1. 1建設(shè)期利息312. 2478. 06234. 181. 1. 1期初借款余額3186. 1651. 1. 2當(dāng)期借款6372.

32、333186. 163186. 161. 1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息312. 2478. 06234. 181. 1. 4期末借款余額3186. 1656372. 331. 2其他融資費(fèi)用（七）流淌資金1. 3小計(jì)312. 2478. 06234. 182債券2. 1建設(shè)期利息2. 1. 1期初債務(wù)余額2. 1.2當(dāng)期債務(wù)金額2. 1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2. 1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)312. 2478. 06234, 18流淌資金是指工程建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買幫助 材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流淌資金測算一般采用分項(xiàng)具體測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法

33、，依據(jù)企業(yè)流淌資金周 轉(zhuǎn)狀況及本工程產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和工程運(yùn)營特點(diǎn)，該工程流淌資金測算 參照 同行業(yè)流淌資產(chǎn)和流淌負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，接受分項(xiàng)具體測算法進(jìn)行測 算。依據(jù)測算，本期工程流淌資金為3083. 17萬元。流淌資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)R第1年第2年第3年第4年第5年1流淌資產(chǎn)0. 0018932.20195.25243. 951. 1應(yīng)收賬款0. 008519. 849087. 8211359. 78(A)工程總投資1.2存貨0. 006626. 537068. 308835. 381.2.原輔材料0. 001987. 962120. 492650.61燃料動(dòng)力0. 0099. 4010

34、6. 02132. 53在產(chǎn)品0. 003048. 203251.424064. 27產(chǎn)成品0. 001490. 971590. 371987. 961. 3現(xiàn)金0. 001514.641615. 622019. 521.4預(yù)付賬款0. 002271.952423. 423029. 272流淌負(fù)債0. 0016620.17728.22160. 782. 1應(yīng)付賬款0. 005983.416382. 307977. 882.2預(yù)收賬款0. 0010637.11346.14182. 903流淌資金0. 002312.382466. 543083. 174流淌資金增加0. 002312.38154.

35、 16616. 635鋪底流淌資0. 005679. 896058. 547573. 18本期工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金。依據(jù)謹(jǐn) 慎 財(cái)務(wù)估算，工程總投資15500. 29萬元，其中：建設(shè)投資12104. 88萬 元，占工程總投資的78.09%建設(shè)期利息312. 24方元,占工程總投資 的2.01%；流淌資金3083. 17萬元,占工程總投資的19.89%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號(hào)工程指標(biāo)占總投資比例1總投資15500. 29100. 00%1. 1建設(shè)投資12104. 8878. 09%1.1.1工程費(fèi)用10392. 2067. 05%1. 1. 1. 1建筑工程費(fèi)

36、4398. 4428. 38%1. 1. 1.2設(shè)備購置費(fèi)5693. 0736. 73%1. 1. 1.3安裝工程費(fèi)300. 691.94%1. 1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用1375. 258. 87%1. 1.2. 1土地出讓金643. 204. 15%其他前期費(fèi)用732. 054. 72%預(yù)備費(fèi)337. 432. 18%1.2. 3. 1基本預(yù)備費(fèi)143. 780. 93%1.2. 3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)193. 651.25%1.2建設(shè)期利息312. 242. 01%1. 3流淌資金3083. 1719.89%（九）資金籌措與投資方案本期工程總投資15500. 29萬元，其中申請(qǐng)銀行長期貸款6372

37、. 33 萬元，其余局部由企業(yè)自籌。工程投資方案與資金籌措一覽表單位：萬元序號(hào)工程數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資15500. 29100. 00%1. 1建設(shè)投資12104. 8878. 09%1. 2建設(shè)期利息312. 242. 01%1. 3流淌資金3083. 1719. 89%2資金籌措15500. 29100. 00%2. 1工程資本金9127. 9658. 89%泓域/食品添加劑工程存貨管理分析2. 1. 1用于建設(shè)投資5732.5536. 98%2. 1.2用于建設(shè)期利息312. 242. 01%2. 1. 3用于流淌資金3083. 1719. 89%2.2債務(wù)資金6372. 334

38、1. 11%2. 2. 1用于建設(shè)投資6372. 3341. 11%2. 2.2用于建設(shè)期利息2. 2.3用于流淌資金2. 3其他資金十二、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)（-）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期工程全部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，工程運(yùn)營期內(nèi)不 考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假 設(shè)當(dāng)年 裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。工程計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)方案確實(shí)定為了更加直觀的表達(dá)工程的建設(shè)及運(yùn)營狀況，本期工程計(jì)算期為10 年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營期8年。工程自投入運(yùn)營后 逐年 提高運(yùn)營力量直至到達(dá)預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。（三）營業(yè)收入估算本期工程達(dá)產(chǎn)年估計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3

39、5300. 00萬元；具體測 算數(shù)據(jù)詳見一營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)工程第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0. 0026475. 0028240. 0035300. 002增值稅0. 001374. 351465. 971605. 372. 1銷項(xiàng)稅0. 003441.753671.204589. 002.2進(jìn)項(xiàng)稅0. 002067. 402205. 232983. 633稅金及附加0. 00164. 92175. 92192. 653. 1城建稅0. 0096. 20102. 62112. 383.2教育費(fèi)附加0. 0041.

40、2343. 9848. 163.3地方教育附加0. 0027. 4929. 3232. 11（-）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算依據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí) 施 增值稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng) 繳納增 值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅二銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=1605. 37萬兀O綜合總本錢費(fèi)用估算本期工程總本錢費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工 資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營 業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期工程年綜合總本錢費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總本錢費(fèi)用為基 點(diǎn)進(jìn)行，依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)工程到達(dá)正常生產(chǎn)年

41、份時(shí)，按達(dá)產(chǎn) 年經(jīng)營 力量計(jì)算，本期工程綜合總本錢費(fèi)用27300. 23萬元，其中：可變本錢 22535. 96萬元，固定本錢4764. 27萬元。達(dá)產(chǎn)年工程經(jīng)營本錢26320.97萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一綜合總本錢費(fèi)用估算表所不0綜合總本錢費(fèi)用估算表 單位：萬元序號(hào)工程第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0. 0015903. 0716963. 2721204. 092工資及福利費(fèi)0. 001331.871331.871331.873修理費(fèi)0. 00271.81271.81271.814其他費(fèi)用0. 003513. 203513. 203513. 204. 1其他制造費(fèi)用0. 00

42、261.45261.45261.454.2其他管理費(fèi)用0. 00315. 62315. 62315. 624.3其他營業(yè)費(fèi)用0. 002936. 132936. 132936. 135經(jīng)營本錢0. 0021019.22080. 1526320. 976折舊費(fèi)0. 00654. 16654. 16654. 167攤銷費(fèi)0. 0012. 8612. 8612.868利息支出0. 00312. 24312. 24312. 249總本錢費(fèi)用0. 0021999.2123059. 4127300.239. 1其中：固定本錢0. 004764. 274764. 274764. 279.2可變本錢0. 00

43、17234.18295.22535.（四）稅金及附加本期工程稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方 教育附加。依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加192. 65 萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅依據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）:利 潤總額二營業(yè)收入-綜合總本錢費(fèi)用-稅金及附加工7807. 12 （萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25. 00%計(jì)征，依據(jù)規(guī)定本期工程應(yīng)繳納企業(yè)所得 稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=7807. 12X25. 00%=1951, 78 （萬元）。（六） 利潤及利潤安排該工程達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤總額7807.

44、 12萬元，繳納企業(yè)所得稅 1951. 78萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤二達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè) 所得稅=7807. 12-1951. 78-5855. 34 （萬元）。利潤及利潤安排表單位：萬元序 號(hào)工程笫1年笫2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0. 0026475. 0028240. 0035300.2稅金及附加0. 00164. 92175. 92192. 653總本錢費(fèi)用0. 0021999.2123059. 4127300.4利潤總額0. 004310. 875004. 677807. 125應(yīng)納所得稅額0. 004310. 875004. 677807. 126所得稅0. 001

45、077. 721251. 171951. 787凈利潤0. 003233. 153753. 505855. 348期初未安排利潤0. 000. 002909. 845997. 009可供安排的利潤0. 003233. 156663. 3411852. 3410法定盈余公積金0. 00323. 32666. 331185. 2311可供安排的利潤0. 002909. 845997. 0010667.12未安排利潤0. 002909. 845997. 0010667.13息稅前利潤0. 005700. 836568. 0810071. 14（四）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）工程財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIR

46、R），系指工程在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金 流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期工程財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：資科立兩打熊整理縫迎面成旦收藏上載禁止販賣財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） =29. 18%o本期工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率29. 18%高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表 明本期工程對(duì)所占用資金的回收力量要大于同行業(yè)占用資金的平均水平， 投資使用效率較高。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指工程按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算項(xiàng) 目經(jīng) 營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV） =11456.71 （萬元）。以上計(jì)算結(jié)果說明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值11456. 71萬元（大于0）,說明本期項(xiàng) 目具有較強(qiáng)的盈利力

47、量，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以工程的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是 財(cái)務(wù) 上投資回收力量的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）二（累計(jì)現(xiàn)金流量 開頭消滅正值年份數(shù)）-1+ 上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量確實(shí)定值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流 量，本期工程投資回收期：投資回收期（Pt）二5.25年。本期工程全部投資回收期5. 25年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說 明工程投資回收力量高于同行業(yè)的平均水平，這說明工程的投資能 夠準(zhǔn)時(shí) 回收，盈利力量較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。工程投資現(xiàn)金流量表序號(hào)工程第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0. 000. 0026475. 0028240.

48、 0035300.1.1營業(yè)收入0. 000. 0026475.28240.35300.2現(xiàn)金流出6052.6052. 4423497.22410.29442.2. 1建設(shè)投資6052.6052. 442.2流淌資金0. 002312.154. 162929. 012.3經(jīng)營本錢0. 0021019. 9522080. 1526320.2.4稅金及附加0. 00164. 92175. 92192. 653所得稅前凈現(xiàn)金 流量6052.44-6052.442977.755829.775857. 374累計(jì)所得稅前凈現(xiàn) 金流量6052.4412104.88-9127.13-3297. 362560

49、.015調(diào)整所得稅0. 001425.211642.2517. 786所得稅后凈現(xiàn)金 流量6052.44-6052.441900.034578.603905. 597累計(jì)所得稅后凈現(xiàn) 金流量6052.4412104.8810204.85-5626. 25-1720.66計(jì)算指標(biāo)1、工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：38. 19%；2、工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：29. 18%；3、工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic二12%） : 18918. 14萬元;4、工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic二1296） : 11456. 71萬元；5、工程投資回收期（所得稅前）：4. 56年；6、工

50、程投資回收期（所得稅后）：5. 25年。（七）債務(wù)資金歸還方案本期工程依據(jù)“按月還息，到期還本”的模式歸還建設(shè)投資借款計(jì)算, 還款期為10年。借款歸還資金來源主要是工程運(yùn)營期稅后利潤。（A）利息備付率測算依據(jù)建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息 備 付率系指在借款歸還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（P1）的比 值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出工程歸還債務(wù)利息的保障程 度，本期工程達(dá)產(chǎn)年利息備付率（ICR）為32. 25。本期工程實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接 受 值，說明本期工程建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算依據(jù)建設(shè)工程經(jīng)

51、濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付 率系指在借款歸還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本 付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金歸還借款本金和利 息的保障程度，本期工程達(dá)產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為28. 14o依據(jù)商定的還款方式對(duì)本期工程的計(jì)算說明，在工程實(shí)施后各年的償 債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明工程建成后可用于 還本付息 的資金保障程度較高。借款還本付息方案表單位：萬元序號(hào)工程第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額3186. 1656372.336372.336372. 331.2當(dāng)期還本付息78. 06546. 42

52、312. 24312. 24312. 241.2.還本付息78. 06546. 42312. 24312. 24312. 241.3期末借款余額3186.6372. 336372.336372. 336372.332利息備付率32. 253償債備付率28. 14（十）級(jí)標(biāo)題經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，工程達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入35300. 00萬元，綜 合總本錢費(fèi)用27300. 23萬元，稅金及附加192. 65萬元，凈利潤5855. 34萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率29. 18%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值11456.71萬元，全部投資 回收期5. 25年。本期工程具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利力量，其財(cái)務(wù) 凈現(xiàn)值良 好，投資回

53、收期合理。綜上所述，本期工程從經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo) 上評(píng)價(jià)是完全 可行的。資料內(nèi)的打西建整理統(tǒng)版面成蟲收藏工我禁止販賣一、工程基本狀況（-） 工程投資人XX有限責(zé)任公司（-）建設(shè)地點(diǎn)本期工程選址位于XXo工程選址本期工程選址位于XX,占地面積約31. 00畝,工程實(shí)施進(jìn)度本期工程建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。投資估算本期工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金。依據(jù)謹(jǐn) 慎財(cái)務(wù)估算，工程總投資15500. 29萬元，其中：建設(shè)投資12104. 88萬 元，占工程總投資的78. 09%；建設(shè)期利息312. 24萬元，占工程總投 資 的2.0K；流淌資金3083. 17萬元，占工程總投資的19. 89吼資金籌措

54、工程總投資15500. 29萬元，依據(jù)資金籌措方案，xx有限責(zé)任公司方 案自籌資金（資本金）9127. 96萬元。依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程工程申請(qǐng)銀行借款總額6372. 33萬兀0經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、工程達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP） : 35300. 00萬元。2、年綜合總本錢費(fèi)用（TC） : 27300. 23萬元。3、工程達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）5、全部投資回收期（Pt）:6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）（A）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo):5855. 34 萬元。29. 18%o5. 25年（含建設(shè)期24個(gè)月）。:13175. 98萬元（產(chǎn)值）主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)工程單位指標(biāo)備注1占

55、地面積m120667. 0()約31.00畝1.1總建筑面積nV36069. 99容積率1.751.2基底面積m*11986. 86建筑系數(shù)58. 00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝379. 802總投資萬元15500. 292. 1建設(shè)投資萬元12104. 882. 1. 1工程費(fèi)用萬元10392. 202. 1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元1375. 252. 1.3預(yù)備鉞萬元337. 432.2建設(shè)期利息萬元312. 242.3流淌資金萬元3083. 173資金籌措萬元15500. 293. 1自籌資金萬元9127. 963.2銀行貸款萬元6372. 334營業(yè)收入萬元35300. ()0正常運(yùn)營年

56、份5總本錢費(fèi)用萬元27300. 236利潤總額萬元7807. 12* *7凈利潤萬元5855. 34S所得稅萬元1951.789增值橋萬元1605. 3710稅金及附加萬元192. 6511納稅總額萬元3749.8012工業(yè)增加值萬元12188.0813盈虧平衡點(diǎn)萬元13175.98產(chǎn)值14回收期年5.25含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率29. 18%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元11456.71所得稅后二、公司簡介(-)基本信息1、公司名稱：XX有限責(zé)任公司2、法定代表人：金xx3、注冊(cè)資本：1320萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用 代碼：XXXXXXXXXXXXX5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-2-237、營業(yè)期限：2014-2-23至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx(二)公司簡介公司