1、財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)計(jì)算期的闡明建立投資估算建立期普通止于試運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期普通從試運(yùn)營(yíng)期開場(chǎng)指在工程市場(chǎng)、資源、技術(shù)條件評(píng)價(jià)的根底上，從工程或企業(yè)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)錢政策，對(duì)一系列工程有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展調(diào)查、搜集、整理和測(cè)算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)估算表格的任務(wù)。財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容1總本錢費(fèi)用估算 2銷售收入和稅金測(cè)算3利潤(rùn)及其分配4借款還本付息的測(cè)算5現(xiàn)金流量計(jì)算6財(cái)務(wù)效益分析財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)估算原那么以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)為根據(jù)的原那么；真實(shí)性原那么；準(zhǔn)確性原那么；消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期的估算 消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期是工程計(jì)算期的第二階段，是指工程從建成投產(chǎn)年份起至工程報(bào)廢為止所閱歷的

2、時(shí)間。它與工程建立期共同構(gòu)成了工程計(jì)算期。財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)估算原那么消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期的含義 消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期是工程計(jì)算期的第二階段，是指工程從建成投產(chǎn)年份起至工程報(bào)廢為止所閱歷的時(shí)間。它與工程建立期共同構(gòu)成了工程計(jì)算期。固定資產(chǎn)壽命期的類型 1.自然壽命期 2.經(jīng)濟(jì)壽命期1、總本錢費(fèi)用估算 工業(yè)建立工程的總本錢費(fèi)用是指在工程消費(fèi)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)發(fā)生的為組織消費(fèi)和銷售商品發(fā)生的全部本錢和費(fèi)用，通常按年反映。總本錢費(fèi)用的估算方法要素本錢故算法 總本錢費(fèi)用消費(fèi)本錢+期間費(fèi)用 消費(fèi)本錢+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用 外購(gòu)原資料+外購(gòu)燃料及動(dòng)力+工資及福利費(fèi) +折舊費(fèi)+修繕費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出 +其他費(fèi)用經(jīng)過編制完成外購(gòu)原資料

3、本錢估算：原資料本錢=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品原資料本錢燃料動(dòng)力本錢估算公式為：燃料動(dòng)力本錢全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品燃料和動(dòng)力本錢工資及福利費(fèi)估算：年工資本錢全廠職工定員數(shù)人均年工資額折舊費(fèi)估算平均年限法折舊費(fèi)估算任務(wù)量法 1按照行駛里程計(jì)算折舊費(fèi)2按照任務(wù)小時(shí)計(jì)算折舊費(fèi)3按照產(chǎn)出量計(jì)算折舊費(fèi)折舊費(fèi)估算加速折舊法 雙倍余額遞減法年數(shù)總和法修繕費(fèi)估算 在工程評(píng)價(jià)時(shí)無法確定修繕費(fèi)詳細(xì)發(fā)生的時(shí)間和金額，普通是按照折舊費(fèi)的一定比例計(jì)算的。該比率可參照同類行業(yè)的閱歷數(shù)據(jù)加以確定。中石油內(nèi)部工程可行性研討指南：修繕費(fèi)4%6%攤銷費(fèi)估算 主要是指無形資產(chǎn)等在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。 確定攤銷期限 ：按照法定有效期與合同

4、或者企業(yè)懇求書規(guī)定的受害年限孰短的原那么確定 ；沒有規(guī)定期限的，按不少10年的期限分期攤銷。 運(yùn)營(yíng)本錢估算運(yùn)營(yíng)本錢是指工程總本錢費(fèi)用扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的本錢費(fèi)用，即：運(yùn)營(yíng)本錢=總本錢費(fèi)用 - 折舊費(fèi)- 維簡(jiǎn)費(fèi)- 攤銷費(fèi) - 利息支出運(yùn)營(yíng)本錢涉及產(chǎn)品消費(fèi)及銷售、企業(yè)管理過程中的物料、人力和能源的投入費(fèi)用，反映企業(yè)的消費(fèi)和管理程度，同類企業(yè)的運(yùn)營(yíng)本錢具有可比性。在工程評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，它被運(yùn)用于現(xiàn)金流量的分析中。 固定本錢與變動(dòng)本錢的估算 固定本錢：不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生變化變動(dòng)本錢：相關(guān)范圍內(nèi)，隨業(yè)務(wù)量成正比例變化財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)要求完本錢錢的劃分變動(dòng)本錢外購(gòu)原資料+外購(gòu)燃料動(dòng)力固定本錢總

5、本錢費(fèi)用-變動(dòng)本錢目的：進(jìn)展工程的盈虧平衡分析2、銷售收入和稅金測(cè)算一、銷售收入估算企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等獲得的收入。計(jì)算公式為： 銷售收入產(chǎn)品的銷售數(shù)量銷售單價(jià)消費(fèi)多種產(chǎn)品和提供多種效力的，應(yīng)分別估算各種產(chǎn)品及效力的銷售收入。二、產(chǎn)品銷售稅金及附加評(píng)價(jià)銷售稅金及附加是指由銷售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務(wù)等負(fù)擔(dān)的銷售稅金及附加。詳細(xì)包括：消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建立稅、資源費(fèi)和教育費(fèi)附加、出口產(chǎn)品退稅以及減免退回的稅金、減少產(chǎn)品銷售稅金及附加等，均要按照規(guī)定從銷售收入中扣除。 營(yíng)業(yè)稅稅目稅率表稅目稅率一、交通運(yùn)輸業(yè)3%二、建筑業(yè)3%三、金融保險(xiǎn)業(yè)5%四

6、、郵電通信業(yè)3%五、文化體育業(yè)3%六、娛樂業(yè)5%-20%七、服務(wù)業(yè)5%八、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)5%九、銷售不動(dòng)產(chǎn)5%城市維護(hù)建立稅營(yíng)業(yè)稅額的7%教育費(fèi)附加營(yíng)業(yè)稅額的3%2、銷售收入和稅金測(cè)算銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表2、銷售收入和稅金測(cè)算三、財(cái)務(wù)分析涉及的相關(guān)稅金估算主要稅種：關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、所得稅、城市維護(hù)建立誰和教育費(fèi)附加等。稅種名稱建設(shè)投資總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加增值稅利潤(rùn)分配進(jìn)口關(guān)稅增值稅消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅資源稅自用銷售土地增值稅耕地占用稅企業(yè)所得稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加車船費(fèi)房產(chǎn)稅印花稅3、利潤(rùn)及其分配利潤(rùn)總額指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益及營(yíng)業(yè)外收入之和，減去營(yíng)業(yè)外支出

7、之后的余額。 利潤(rùn)總額=銷售收入-銷售稅金及附加-總本錢費(fèi)用 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+支付的全部利息或 息稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-運(yùn)營(yíng)本錢-折舊和攤銷應(yīng)交所得稅國(guó)家對(duì)企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)所得和其他所得征收的一種稅金。稅后利潤(rùn)交納所得稅后剩下的利潤(rùn)，也稱凈利潤(rùn)。 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅提取盈余公積從稅后利潤(rùn)中提取的，用于企業(yè)開展、彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本的預(yù)備金。法定盈余公積金恣意盈余公積金3、利潤(rùn)及其分配應(yīng)付利潤(rùn)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額在交納所得稅、彌補(bǔ)以前年度虧損、提取盈余公積金和公益金后，應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)?？晒┓峙淅麧?rùn)可供分配利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)-法定盈余公積金-公益金-恣意盈余公積金未分配

8、利潤(rùn)可供分配利潤(rùn)加盈余公積補(bǔ)虧減去提取盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn)之后的數(shù)額。 未分配利潤(rùn)=可供分配利潤(rùn)-應(yīng)付利潤(rùn)3、利潤(rùn)及其分配序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234n1銷售（經(jīng)營(yíng)）收入2銷售稅金及附加3增值稅4總成本費(fèi)用5利潤(rùn)總額（1-2-3-4）6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（5-6）8所得稅9稅后利潤(rùn)（5-8）10提取法定盈余公積金11提取公益金12提取任意盈余公積金13可供分配利潤(rùn)（9-10-11-12）14應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）15未分配利潤(rùn)（13-14）16累計(jì)未分配利潤(rùn)損益及利潤(rùn)分配表4、借款還本付息的測(cè)算償債資金來源：主要包括固定資產(chǎn)折舊、企業(yè)的未分配利潤(rùn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷及其他還款資金來源

9、。歸還方式：等額本金法、等額攤還法等。 建立投資借款利息的計(jì)算流動(dòng)資金借款利息的計(jì)算4、借款還本付息的測(cè)算建立投資借款利息的計(jì)算在工程建立期，由于工程正在建立而無歸還才干，可以將建立期所欠利息作為貸款資金轉(zhuǎn)入本金，到投產(chǎn)后一并歸還。按復(fù)利計(jì)息，計(jì)算公式為： 每年應(yīng)計(jì)利息(年初借款本息累計(jì)+本年借款額2)年利率對(duì)消費(fèi)期各年的還款均按年末歸還思索，每年應(yīng)計(jì)利息公式為：每年應(yīng)計(jì)利息年初借款本息累計(jì)年利率 4、借款還本付息的測(cè)算流動(dòng)資金借款利息的計(jì)算流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開場(chǎng)按消費(fèi)負(fù)荷用于安排消費(fèi)，其借款部分按全年計(jì)算利息，即假設(shè)為年初支用。流動(dòng)資金利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，工程計(jì)算期末回收全部流動(dòng)資金，歸還流

10、動(dòng)資金借款本金。計(jì)算公式： 流動(dòng)資金利息流動(dòng)資金借款累計(jì)金額年利率4、借款還本付息的測(cè)算借款歸還方案表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234n1借款1.1年初本息余額1.2本年借款1.3本年應(yīng)計(jì)利息1.4本年還本付息 其中：還本 付息1.5年末本息余額2債券2.1年初本息余額2.2本年發(fā)行債券2.3本年應(yīng)計(jì)利息2.4本年還本付息 其中：還本 付息2.5年末本息余額3借款和債券合計(jì)3.1年初本息余額3.2本年借款3.3本年應(yīng)計(jì)利息3.4本年還本付息 其中：還本 付息3.5年末本息余額4還本資金來源4.1當(dāng)年可用于還本的未分配利潤(rùn)4.2當(dāng)年可用于還本的折舊和攤銷4.3以前年度結(jié)余可用于還本資金4.4用于還本的

11、短期借款4.5可用于還款的其他資金5、現(xiàn)金流量計(jì)算現(xiàn)金流量是指企業(yè)在進(jìn)展工程投資時(shí)從工程投資、設(shè)計(jì)、建造、完工交付運(yùn)用、正式投產(chǎn)、直至工程報(bào)廢清理為止整個(gè)期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。這里的“現(xiàn)金是廣義的現(xiàn)金，包括各種貨幣資金和該工程需求投入的非貨幣資源重置本錢或變現(xiàn)價(jià)值?，F(xiàn)金流入量凡是由于該項(xiàng)投資而添加的現(xiàn)金收入或現(xiàn)金支出節(jié)約額現(xiàn)金流出量凡是由于該項(xiàng)投資引起的現(xiàn)金支出凈現(xiàn)金流量一定時(shí)期的現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量的差額5、現(xiàn)金流量計(jì)算CF0 =初始現(xiàn)金流量CF1CFn-1=運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量CFn=終結(jié)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成內(nèi)容工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是在不思索債務(wù)融資條件下進(jìn)展的融資前分析，從工程投資

12、總獲利才干的角度，調(diào)查工程方案設(shè)計(jì)的合理性。不論實(shí)踐能夠支付的利息是多少，分析結(jié)果都不發(fā)生變化。用于計(jì)算工程財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)目的。資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量分析是融資后分析。反映從工程權(quán)益投資者整體角度調(diào)查盈利才干的要求。用于計(jì)算資本金收益率目的。投資各方現(xiàn)金流量表調(diào)查投資各方的詳細(xì)利益。用于計(jì)算投資各方收益率。工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金現(xiàn)金流量表工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金現(xiàn)金流量表的主要區(qū)別在于現(xiàn)金流出。資本金現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流出主要包括自有資金、借款本金歸還和借款利息支出。緣由：從工程投資主體來調(diào)查工程時(shí)，獲得貸款是現(xiàn)金流入，但同時(shí)又用于工程投資，兩者相抵對(duì)凈現(xiàn)金流量無

13、任何影響。工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流入1.銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動(dòng)資金4.其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1.建立投資不含建立期利息2.流動(dòng)資金3.運(yùn)營(yíng)本錢4.銷售稅金及附加5.增值稅6.其他現(xiàn)金流出* 調(diào)整所得稅留意：調(diào)整所得稅數(shù)值應(yīng)區(qū)別于其他財(cái)務(wù)報(bào)表中的所得稅，以息稅前利潤(rùn)為基數(shù)計(jì)算的所得稅。 調(diào)整所得稅=EBIT所得稅稅率EBIT=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-運(yùn)營(yíng)本錢-折舊和攤銷資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流入1.銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動(dòng)資金4.其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1.工程資本金2.借款本金歸還3.借款利息支付 4.運(yùn)營(yíng)本錢5.銷售稅金及附加6.

14、增值稅7.所得稅8.其他現(xiàn)金流出 * 留意：所得稅應(yīng)等同于損益及利潤(rùn)分配表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的所得稅，而區(qū)別于工程投資現(xiàn)金流量表中的調(diào)整所得稅。投資各方現(xiàn)金流量表6、財(cái)務(wù)效益分析財(cái)務(wù)效益分析是在投資與費(fèi)用估算的根底上，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)分析目的，從工程企業(yè)等角度，調(diào)查工程的盈利才干、清償才干和財(cái)務(wù)生存才干，據(jù)此評(píng)價(jià)和判別工程財(cái)務(wù)可行性的一種經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法。目的：盈利才干目的清償才干目的財(cái)務(wù)清償才干，即工程收回全部投資的才干 ；債務(wù)清償才干，主要指工程歸還固定資產(chǎn)投資借款的才干。 財(cái)務(wù)生存才干目的6、財(cái)務(wù)效益分析財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)性工程分析工程的盈利才干、償債才干、財(cái)務(wù)生存才干非運(yùn)營(yíng)性工程主要是分析

15、工程的財(cái)務(wù)生存才干工程效益分析的步驟6、財(cái)務(wù)效益分析工程財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)的程序分析估算工程的財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)建立財(cái)務(wù)根本報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)效益目的給出工程財(cái)務(wù)效益分析的結(jié)論 投資回收期投資利潤(rùn)率投資利稅率借款歸還期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率計(jì)算財(cái)務(wù)效益目的盈利才干分析 按能否思索資金時(shí)間價(jià)值要素進(jìn)展分類靜態(tài)評(píng)價(jià)目的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)目的總投資收益率1投資利稅率2資本金利潤(rùn)率3資本金凈利潤(rùn)率4靜態(tài)回收期5財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率2動(dòng)態(tài)投資回收期3盈利才干分析總投資收益率總投資收益率表示總投資的盈利程度，是指工程到達(dá)設(shè)計(jì)才干后正年年份的年息稅前利潤(rùn)EBIT或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與總投資的比率。計(jì)算公式：其

16、中：息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+支付的全部利息或 息稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-運(yùn)營(yíng)本錢-折舊和攤銷要求：總投資收益率高于同行業(yè)的收益率參考值，闡明用該目的滿足要求。盈利才干分析投資利稅率投資利稅率是工程的年利潤(rùn)總額、銷售稅金及附加之和與工程總投資之比。計(jì)算公式：其中：年利稅總額=年利潤(rùn)總額+銷售稅金及附加盈利才干分析資本金利潤(rùn)率資本金利潤(rùn)率工程的年利潤(rùn)總額與工程資本金之比 。計(jì)算公式：資本金凈利潤(rùn)率表示工程資本金的盈利程度，是指工程到達(dá)設(shè)計(jì)才干后正年年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)與工程資本金的比率。計(jì)算公式：盈利才干分析靜態(tài)回收期投資回收期Pt也稱返本期，是反映工程盈利才干的重要目的

17、，靜態(tài)投資回收期指以工程的凈收益抵償工程全部投資所需求的時(shí)間，普通以年為單位從工程建立開場(chǎng)年算起。表達(dá)式：計(jì)算公式：投資回收期越短，闡明工程的盈利才干和抗風(fēng)險(xiǎn)才干越好。當(dāng)投資回收期小于或等于設(shè)定的基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，闡明投資速度符合要求?；鶞?zhǔn)投資回收期可根據(jù)行業(yè)程度或投資者的要求確定。 (CI- CO)t第t年的凈現(xiàn)金流量；CI t第t年的現(xiàn)金流入量；CO t第t年的現(xiàn)金流出量；盈利才干分析財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV是指把工程計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，用設(shè)定的折現(xiàn)率折算到第零年的現(xiàn)值之和。 表達(dá)式：FNPV 0工程用其凈效益抵付了相當(dāng)于用折現(xiàn)率計(jì)算的利息以后，還有盈余，從財(cái)務(wù)角度思索，工程是可

18、以思索接受的；FNPV=0擬建工程的凈效益正好抵付了用折現(xiàn)率計(jì)算的利息，這時(shí)，判別工程能否可行，要看評(píng)價(jià)所選用的折現(xiàn)率； “長(zhǎng)期貸款利率 FNPV ic時(shí)，可以以為工程的盈利性能滿足要求；ic：設(shè)定的基準(zhǔn)收益率。盈利才干分析財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可根據(jù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量，用試差法計(jì)算，也可采用公用軟件的財(cái)務(wù)函數(shù)計(jì)算。原理：Ai1iBi2i比例變換：iANPV20BNPV1NPVIRRi1i2i計(jì)算誤差取決于i2-i1)的大小普通要求|i2-i1| 0.05盈利才干分析動(dòng)態(tài)投資回收期以工程的凈收益回收工程投資所需求的時(shí)間，即按現(xiàn)值法計(jì)算的投資回收期 。表達(dá)式：計(jì)算公式：CI t 第t年

19、的現(xiàn)金流入量；CO t第t年的現(xiàn)金流出量；(CI- CO)t第t年的凈現(xiàn)金流量n 計(jì)算期 1，2，3，n；r 設(shè)定的折現(xiàn)率；計(jì)算財(cái)務(wù)效益目的清償才干分析資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率借款歸還期 利息備付率償債備付率 清償才干分析資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比率。是反映工程各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債才干的目的。計(jì)算公式：適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能闡明企業(yè)投資人、債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)較小，又能闡明企業(yè)運(yùn)營(yíng)平安、穩(wěn)健、有效，具有較強(qiáng)的融資才干。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%，闡明企業(yè)工程已資不抵債，已到達(dá)破產(chǎn)的警戒線，適宜的資產(chǎn)負(fù)債率普通在60%-70%左右。清償才干分析流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企

20、業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率。是反映工程各年償付流動(dòng)負(fù)債才干的目的。 計(jì)算公式：是判別企業(yè)短期債務(wù)到期前，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于歸還流動(dòng)負(fù)債才干的目的。該目的越高，闡明歸還流動(dòng)負(fù)債的才干越強(qiáng)，但不宜過高。國(guó)際公認(rèn)的規(guī)范流動(dòng)比率是200%。消費(fèi)周期較長(zhǎng)，流動(dòng)比率就應(yīng)相應(yīng)提高；反之，就可以降低。清償才干分析速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率。是反映工程快速償付流動(dòng)負(fù)債才干的目的。 計(jì)算公式：是流動(dòng)比率目的的補(bǔ)充，計(jì)算企業(yè)實(shí)踐的短期債務(wù)歸還才干。該目的越高，闡明歸還流動(dòng)負(fù)債的才干越強(qiáng)，但不宜過高。國(guó)際公認(rèn)的規(guī)范速動(dòng)比率為100%。清償才干分析借款歸還期 借款歸還期=5+2531.85+.35/4250.55=5.63年清償才干分析借款歸還期23456年初借款余額412.0338.9261.4179.392.3當(dāng)年還本付息97.897.897.897.897.8 其中：還本73.177.582.187.092.3 付息24.720.315.710.85.5年末借款余額338.9261.4179.392.30清償才干分析利息備付率工程在借款歸還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。從付息資金來源的富余性角度反映支付債務(wù)利息的才干。計(jì)算公式：對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，利息備付率該當(dāng)大于2。否那么，表示