1、 商業(yè)銀行資本經(jīng)營與管理 【本章學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：1了解商業(yè)銀行資本需要量的測定2熟悉巴塞爾協(xié)議和巴塞爾新資本協(xié)議的內(nèi)容3掌握提高資本充足率的途徑4掌握資本的構(gòu)成及功能5掌握商業(yè)銀行資本充足率的計算【學(xué)習(xí)本章意義】資本金是商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要保障。資本金的籌集和管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營中最核心的問題之一。第二章 商業(yè)銀行資本經(jīng)營與管理目錄 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成商業(yè)銀行資本的含義商業(yè)銀行資本的構(gòu)成商業(yè)銀行資本的功能 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性及其測定資本充足性的含義資本充足性的測量指標(biāo)與測量方法巴塞爾協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 第三節(jié) 商

2、業(yè)銀行資本的管理影響商業(yè)銀行資本需要量的因素分子策略分母策略 第四節(jié) 我國商業(yè)銀行資本的管理我國商業(yè)銀行資本管理的規(guī)定提高我國商業(yè)銀行資本充足率的途徑 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行資本的含義含義：指商業(yè)銀行自身擁有的或者是能永久支配使用的資金來源。理解：（與一般公司、企業(yè)資本的區(qū)別）從數(shù)量上看，商業(yè)銀行資本在銀行資產(chǎn)中所占的比重遠低于公司、企業(yè)資本占總資產(chǎn)的比重。從性質(zhì)上看，商業(yè)銀行的資本具有雙重性質(zhì)（產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本）。銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。為規(guī)范商業(yè)銀行資本金的雙重性質(zhì)，通常把產(chǎn)權(quán)資本金稱為一級資本金或核心資本金，把債務(wù)資本金稱為二級資本金或

3、附屬資本金。 國際資本定義二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 （一）普通資本（永久性、公開性、穩(wěn)定性）普通股（核心一級資本）（基本形式）資本盈余（資本溢價、股本盈余）留存盈余（未分配利潤）（增加自有資本最廉價、最便捷的主要來源，特別是對難以進入股票市場的小型銀行）一般而言，我們可以大致將商業(yè)銀行資本分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本三部分。 核心一級資本充足率核心一級資本充足率 =普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求：核心一級資本充足率由2%提至4.5%。 截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過8%。 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成（二）優(yōu)先資本（波動性、具有一定的債務(wù)性質(zhì)）優(yōu)先股

4、資本票據(jù)（資本性金融債券）（附屬債務(wù)）資本債券（資本性金融債券）（附屬債務(wù)）可轉(zhuǎn)換債券商業(yè)銀行資本的構(gòu)成（三）其他資本（按一定比例從稅前利潤中提取出來專門用于彌補預(yù)期損失的資本）貸款損失準(zhǔn)備證券損失準(zhǔn)備 普通股普通股-銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性、公開性和穩(wěn)定性。它是銀行組建時籌集資本金的主要方式，需要增加資本金時也可以通過發(fā)行普通股實現(xiàn)。 資本盈余資本盈余-資本溢價或股本盈利資本溢價（溢價發(fā)行時超過股本以上的金額構(gòu)成資本盈余的主體）銀行資本的增值接受捐贈的資本 留存盈余留存盈余(未分配利潤或留存收益)銀行稅后凈利減去分配給普通股股東的股息和紅利的余額銀行產(chǎn)權(quán)的

5、一部分增加自有資本最廉價、最便捷的主要來源（特別是對難以進入股票市場的小型銀行） 資本債券與資本票據(jù)資本性金融債券資本票據(jù)-是指那些期限短、有大小不同發(fā)行額度的銀行借據(jù)。資本債券-是那些期限較長、發(fā)行額度較大的債務(wù)憑證。巴塞爾協(xié)議將資本性金融債券劃分在附屬資本內(nèi)，主要包括資本債券與資本票據(jù)。 可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券：銀行發(fā)行的優(yōu)先股和附屬債券中有一部分可根據(jù)事先約定在一定時期轉(zhuǎn)換為普通股?？赊D(zhuǎn)換成普通股的資本性債券稱可轉(zhuǎn)債，具有雙重性質(zhì)，既有債券的性質(zhì)又有股票的性質(zhì)。 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成 規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成： 股票溢價（較大比重） 未分配利潤（較大比重）發(fā)行普通股發(fā)行的長期債務(wù) 小銀行未分

6、配利潤 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成 原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同；從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足率更高。三、商業(yè)銀行的資本形式（一）銀行為彌補損失可動用的資本，按照統(tǒng)計口徑不同，分為三種形式：1.賬面資本（其數(shù)額由銀行章程規(guī)定，又稱會計資本或權(quán)益資本，它體現(xiàn)的是銀行實力的大小。）2.風(fēng)險資本（其數(shù)額是由銀行所承擔(dān)的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險，操作風(fēng)險之和所決定的。又稱經(jīng)濟資本，虛擬資本）3.監(jiān)管資本（其數(shù)額由銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法所規(guī)定）賬面資本風(fēng)險資本監(jiān)管資本三、商業(yè)銀行的資本形式（二）風(fēng)險對銀行造成的損失（三類）1.預(yù)期損失（用準(zhǔn)備金來彌

7、補）不是真正的風(fēng)險概念，而是意料之內(nèi)的平均損失，因此作為業(yè)務(wù)成本來處理它是可以預(yù)計并量化計算的損失通過充分計提呆賬準(zhǔn)備金（貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金等）來補償銀行按一定比例從稅前利潤中提取專門應(yīng)付意外事件或預(yù)料中的突發(fā)事件當(dāng)實際呆賬或貶值發(fā)生時就用準(zhǔn)備金補償；如果不發(fā)生或補償后仍有余額留在賬上，則作為銀行資本的補充（屬其他資本范疇）三、商業(yè)銀行的資本形式2.非預(yù)期損失（用風(fēng)險資本來彌補）它是不能預(yù)計且未實際發(fā)生的損失只能在理論上作動用風(fēng)險資本加以彌補的準(zhǔn)備巴塞爾協(xié)議要求按風(fēng)險資產(chǎn)8%的比例來計量即風(fēng)險資本=風(fēng)險資產(chǎn)資本充足率8%由于銀行對這些資本必須最經(jīng)濟最有效地加以使用，即運用到風(fēng)險最小

8、、效益最高的資產(chǎn)方面。因此又稱“經(jīng)濟資本”又由于風(fēng)險資本的數(shù)額是隨著銀行風(fēng)險資本總量的變動而不斷變動的，只是虛擬的和概念上的資本，故稱“虛擬資本”，體現(xiàn)了資本的作用和要求濾掉風(fēng)險的收益觀（RAROC）RAROC 經(jīng)濟資本回報率 即“風(fēng)險調(diào)整后的績效測量”如果兩個客戶經(jīng)理各發(fā)放了一筆金額相同的貸款，期限、利率也一樣，他們掙到的賬面收益也一樣。如果用經(jīng)濟資本來考察，兩筆業(yè)務(wù)的收益可能差異很大。如果經(jīng)計算這兩筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險不同，那么經(jīng)濟資本占用多的一筆業(yè)務(wù)資本成本就攤大了，在利率相同的情況下，利益就少于經(jīng)濟資本占用少的那筆業(yè)務(wù)。這就校正了對于收益的傳統(tǒng)認識，銀行不是追求賬面收益，而是追求濾掉風(fēng)險后的收

9、益。濾掉風(fēng)險的收益觀（RAROC）RAROC=(收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本占用在分子項中，預(yù)期損失作為財務(wù)成本被扣除；分母是非預(yù)期損失，即經(jīng)濟資本占用整個公式衡量的是資本的使用效益。 風(fēng)險資本利潤率風(fēng)險資本利潤率=經(jīng)濟利潤/風(fēng)險資本100%其中：經(jīng)濟利潤=稅后利潤風(fēng)險資本成本稅后利潤=經(jīng)營利潤所得稅風(fēng)險資本成本=風(fēng)險資本風(fēng)險資本成本率（12%）風(fēng)險資本=風(fēng)險資產(chǎn)資本充足率8%風(fēng)險資產(chǎn)=資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)三、商業(yè)銀行的資本形式3.極端損失它是由于金融危機等不可抗力因素造成的重大損失，只能以事前壓力測試和事后破產(chǎn)清盤方式解決。銀行壓力測試2007年12月，銀監(jiān)會正式發(fā)布了商業(yè)銀行壓力測試指引，要求商業(yè)銀

10、行制定各行的壓力測試方案。2009年10月，銀監(jiān)會要求，商業(yè)銀行每季度通過流動性風(fēng)險的壓力測試，分析銀行的承壓能力，考慮解決方案，并向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交測試報告。 銀行壓力測試銀行壓力測試是一種以定量分析為主的風(fēng)險分析方法，通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負面影響，進而對單家銀行、銀行集團和銀行體系的脆弱性做出評估和判斷，并采取必要措施。 銀行壓力測試2010年3月23日，50名來自國內(nèi)頂尖金融機構(gòu)的精英在中國人民銀行研究生部獲得證書，成為國內(nèi)第一批經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn)的金融壓力測試分析師。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著專業(yè)金融壓力測試分析師的

11、問世，國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平將顯著提高，同時壓力測試也在證券、保險、信托等領(lǐng)域迅速推行。 2010年5月2010年5月2010年7月20日，銀監(jiān)會還主動對外披露了四月房產(chǎn)新政出臺后樣本銀行壓力測試的結(jié)果：在房價下降30%、利率上升108個基點的前提下，樣本銀行房地產(chǎn)不良貸款率將上升2.2個百分點，稅前利潤下降20%，46家農(nóng)村商業(yè)銀行不良率將上升3.5個百分點、貸款損失率增加30%。三、商業(yè)銀行的資本形式（三）銀行經(jīng)營主要面臨的風(fēng)險（三種）市場風(fēng)險（由于外部環(huán)境變化造成損失的可能性）信用風(fēng)險(由借款人違約造成損失的可能性）操作風(fēng)險（由于外部欺詐、內(nèi)部案件、操作失誤等造成損失的可能性）四、我

12、國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成情況97年前97-04年規(guī)定（6級風(fēng)險權(quán)數(shù)）04.3.1-07.7規(guī)定（4級風(fēng)險權(quán)數(shù)）07.7-目前規(guī)定四、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成情況97年前 國家財政的預(yù)算撥款、銀行的積累資金和待分配的盈余97-04年（97年人民銀行行根據(jù) 巴塞爾協(xié)議精神作出的規(guī)定） 核心資本（實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤共4項） 附屬資本（商業(yè)銀行的貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險準(zhǔn)備金、5年及以上的長期債券共4項） 四、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成情況04.3.1-07.7（商業(yè)銀行資本充足率管理辦法04.3.1正式實施）根據(jù)巴塞爾協(xié)議的精神而做出的規(guī)定：核心資本（在前基礎(chǔ)上加少數(shù)股

13、權(quán) 共5項） 附屬資本（重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債共5項但具體項目有變化）四、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成情況07.7-目前（ 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法07.7月修訂） 核心資本（不變）（共5項） 附屬資本（在前基礎(chǔ)上加混合資本債券）（共6項） 五、銀行資本的功能營業(yè)功能：資本是商業(yè)銀行得以存在和發(fā)展的先決條件。 資本為銀行開業(yè)提供了啟動資金。保護功能：資本是客戶存款免遭偶然損失的的保障。如果銀行資產(chǎn)的損失不超過收益和資本金數(shù)量，存款人和債權(quán)人的資金就不會受到損害。損失一旦發(fā)生，首先要用日常的收益抵補，收益不夠則要用資本補償，因此資本是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的最后一道防火墻。（

14、筑建金融安全三大網(wǎng)）管理功能（資本充足率是金融監(jiān)管的重要參數(shù)） 巴林銀行倒閉1995年2月26日，英國銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位的巴林銀行，因進行巨額金融期貨投機交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。后經(jīng)英格蘭銀行的斡旋，3月5日，荷蘭國際集團（ING）以1英鎊的象征性價格，宣布完全收購巴林銀行。 巴林銀行倒閉巴林銀行創(chuàng)立于1762年，到1995年已有233年的歷史。最初從事貿(mào)易活動，后涉足證券業(yè)，19世紀初，成為英國政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來，在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前例的集團化證券

15、商，連英國女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀行”的美稱。該行1993年的資產(chǎn)有59億英鎊，負債56億英鎊，資本金加儲備4.5億英鎊，海內(nèi)外職員4000余人，盈利1.05億英鎊。1994年稅前利潤高達1.5億英鎊。該行當(dāng)時管理300億英鎊的基金資產(chǎn)，15億英鎊的非銀行存款和10億英鎊的銀行存款。 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性 及其測定一、資本充足性的含義 指銀行所擁有資本數(shù)量達到或超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的最低限額 ；同時資本的構(gòu)成符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)。對資本充足的認識應(yīng)該強調(diào)兩個方面一是資本數(shù)量的充足性二是資本結(jié)構(gòu)的合理性資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議即關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議

16、 資本充足率（國際慣例） 巴塞爾協(xié)議 巴塞爾協(xié)議核心一級資本 充足率 2% 4.5%（5%） 核心資本充足率 4% 6% （6%） 資本充足率 8% 8% （8%）銀行資本監(jiān)管紅線“調(diào)升”銀行資本監(jiān)管紅線“調(diào)升”2011年8月15日。國內(nèi)銀行資本新監(jiān)管紅線近日劃定。中國銀監(jiān)會就商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）（以下簡稱“辦法”）公開征求意見。此次辦法中再次貫徹了監(jiān)管層 “防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)”的信貸指導(dǎo)政策，其中，著重提高并細化了對國內(nèi)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的要求，并調(diào)整了部分資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的設(shè)定。銀行資本監(jiān)管紅線“調(diào)升”據(jù)了解，辦法參考第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為4個層次：第一層次為最低資

17、本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%第四層次為第二支柱資本要求。銀行資本監(jiān)管紅線“調(diào)升”這意味著辦法實施后，正常時期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，目前有多家銀行的資本指標(biāo)緊鄰、甚至沒有達到銀監(jiān)會劃定的紅線。原則上應(yīng)分別于2013年底和2016年底前資本達標(biāo)。銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，為持續(xù)達到資本充足率監(jiān)管要求，商行不可避免地面臨資本補充需求。銀行資本充足率壓力逐漸凸顯。

18、 而最新公布的數(shù)據(jù)顯示，這幾家銀行中，工商銀行的資本充足率為11.77%，剛剛滿足辦法的資本監(jiān)管要求，農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率為11.4%，與監(jiān)管新規(guī)相差0.1個百分點。，光大銀行也只是剛剛滿足10.5%的監(jiān)管要求，最新公布的2011年半年報顯示，該行資本充足率為10.82%， 二、資本充足性與資本風(fēng)險（一）資本風(fēng)險及其指標(biāo)我們把銀行面臨的不能保持適度資本額及最佳資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險稱為資本風(fēng)險.最常見的測量資本風(fēng)險的指標(biāo)主要有:(P343-344) 資本風(fēng)險指標(biāo)資本風(fēng)險比率=所有者權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)總額（風(fēng)險資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)-現(xiàn)金類資產(chǎn)）（現(xiàn)金類資產(chǎn)為現(xiàn)金資產(chǎn)、政府債券及對其他銀行的債權(quán)） 比率越高抗風(fēng)險

19、的能力越強注意區(qū)分：財務(wù)杠桿比率與資本風(fēng)險比率我國上市銀行資本充足率（14家） （二）資本充足的目的銀行持有充足的資本是資本管理的要求，也是在安全經(jīng)營基礎(chǔ)上追求更多利潤的保障。存款人希望銀行擁有充足的資本，使他們的債權(quán)保障程度高。監(jiān)管當(dāng)局要求銀行資本充足是為了防止銀行冒險經(jīng)營，保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營。銀行自身管理的角度，保證充足的資本是銀行安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的前提。三、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素(P23-24)相關(guān)的法律法規(guī)制度嚴格注冊資本的最底限額經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r經(jīng)濟繁榮時期銀行持有的資本量可以少于其他時期；在經(jīng)濟衰退或蕭條時期，就必須持有較充足的資本金銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（質(zhì)量）和負債結(jié)構(gòu)負債總額中，活

20、期存款占比較大時，銀行必須保持較多數(shù)量的資本，定期存款占比較大時，銀行資本持有量可相對減少資產(chǎn)質(zhì)量高銀行可相對持有較少的資本量，反之就要增大資本持有量銀行的信譽銀行信譽高可少持有，反之多持有 四、資本充足性的測量指標(biāo) 與測量方法資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率（齒輪比率）分類比率法（紐約公司）綜合分析法巴塞爾協(xié)議（1988-90-92年）巴塞爾協(xié)議（1999-2004-2006年）巴塞爾協(xié)議（2010年9月） 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程 第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議 （資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn)）巴塞爾委員會（是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會）是1974年由十國集團

21、中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，Basel Concordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（Basel Accord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時間內(nèi)（1992年底前達標(biāo)）在十國集團實施。 巴塞爾委員會與巴塞爾協(xié)議經(jīng)過一段時間的檢驗，鑒于其合理性、科學(xué)性和可操作性，許多非十國集團監(jiān)管部門也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國際金融參與度高的國家。1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史

22、上又一項重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會與一些非十國集團國家聯(lián)合起草，得到世界各國監(jiān)管機構(gòu)的普遍贊同，并已構(gòu)成國際社會普遍認可的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)。至此，雖然巴塞爾委員會不是嚴格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實上已成為銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。 巴塞爾協(xié)議 （老資本協(xié)議-1992年底前達標(biāo)）1988年7月，國際清算銀行成員國（包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、瑞典、瑞士十國集團和盧森堡、加拿大等12國）的央行行長在瑞士的巴塞爾召集并發(fā)起成立了“巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會”（簡稱巴塞爾委員會），并簽署通過了關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議即巴塞爾協(xié)議，為銀行的資本充足

23、性規(guī)定了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。 巴塞爾協(xié)議 （老資本協(xié)議-1992年底前達標(biāo)）巴塞爾協(xié)議開始只在巴塞爾協(xié)議成員國執(zhí)行，但很快就得到世界很多國家的認同，目前，該協(xié)議已經(jīng)被100多個國家采用，成為銀行資本監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。 巴塞爾協(xié)議的發(fā)表，是商業(yè)銀行國際監(jiān)管史上的里程碑，具有劃時代的歷史意義。 巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容主要由四部分構(gòu)成資本的構(gòu)成風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)的規(guī)定（包括表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)和表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)）標(biāo)準(zhǔn)化比率過渡期和實施安排 資本的構(gòu)成 核心資本（一級資本）核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，應(yīng)占銀行全部資本的50%以上。這部分資本的價值相對比較穩(wěn)定，且其對各國銀行來說是唯一相同的成

24、分，對銀行盈利差別和競爭能力關(guān)系極大，是判斷資本充足率的基礎(chǔ)。其主要由兩部分組成。（1）實收資本。實收資本是指已發(fā)行并完全繳足的普通股和永久性非累積優(yōu)先股，這是永久的股東權(quán)益。（2）公開儲備。公開儲備是指以公開的形式，通過保留盈余或其他盈余，并反映在資產(chǎn)負債表上的儲備。包括股票發(fā)行溢價、保留利潤、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值等。巴塞爾協(xié)議將銀行資本分為兩大類，一類是核心資本，又稱一級資本；另一類是附屬資本，又稱二級資本。附屬資本（二級資本）（1）未公開儲備。又叫隱蔽儲備，是指雖未公開，但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。因其缺乏透明度，許多國家不承認其作為可接受的會計概念，在監(jiān)管機

25、構(gòu)接受的情況下，它才有資格包括在附屬資本之內(nèi)。 （2）重估儲備。重估儲備一是房產(chǎn)業(yè)重估儲備；二是是由商業(yè)銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估儲備。（3）普通準(zhǔn)備金。普通準(zhǔn)備金是指為防備未來可能出現(xiàn)的一切損失而設(shè)立的，在損失一旦出現(xiàn)時可隨時用之彌補（指用于防備目前并不能確定的損失）。 資本的構(gòu)成 資本的構(gòu)成（4）混合資本工具?；旌腺Y本工具是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具，包括可轉(zhuǎn)換為普通股的債券、長期性的優(yōu)先股、累積性的優(yōu)先股等。（5）次級長期債務(wù)資本。次級長期債務(wù)資本包括普通的、無擔(dān)保的初級債券和到期年限五年以上的次級債券資本工具以及不許贖回的優(yōu)先股。其特點為：一是次

26、級，即債務(wù)清償時不能享有優(yōu)先清償權(quán)；二是長期，即有嚴格的期限規(guī)定。巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，其比例最多不能超過核心資本的50%。 關(guān)于資本精確計算的規(guī)定為使資本的計算趨于精確，巴塞爾協(xié)議還對資本中有些模糊成分應(yīng)予以扣除作出了規(guī)定。包括從核心資本中扣除商譽。商譽是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。從資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資。這一規(guī)定的目的是盡量避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”使銀行資本更加空虛和加大銀行體系的風(fēng)險。 備注 風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng) 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的規(guī)定根據(jù)資本與風(fēng)險資產(chǎn)對稱的規(guī)律，

27、巴塞爾協(xié)議將銀行的表內(nèi)資產(chǎn)（資產(chǎn)負債表內(nèi)資產(chǎn)）進行分類，其風(fēng)險權(quán)數(shù)分為0、20%、50%、100%四類風(fēng)險越大的資產(chǎn)，風(fēng)險權(quán)數(shù)越大，反之，則越小銀行在風(fēng)險權(quán)數(shù)給定的基礎(chǔ)上，利用加權(quán)平均法，確定銀行表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)計算公式為：表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)包括表內(nèi)風(fēng)險權(quán)數(shù)的和表外信用轉(zhuǎn)換系數(shù)兩部分。 風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)隨著銀行表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展及其資產(chǎn)風(fēng)險增大，銀行資本要求也應(yīng)包含和體現(xiàn)這類活動可能產(chǎn)生的損失。（如:、承諾、保證、擔(dān)保等）但表外業(yè)務(wù)風(fēng)險測定非常困難。巴塞爾協(xié)議承諾建議采用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”把表外業(yè)務(wù)額轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)額，然后再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行風(fēng)險加

28、權(quán)。表外風(fēng)險資產(chǎn)的計算公式為：表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)化比率 巴塞爾協(xié)議規(guī)定了衡量國際銀行業(yè)資本充足率的指標(biāo)，即資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率，要求達到8%，其中核心資本部分至少為4%。巴塞爾協(xié)議要求在1992年底前各成員國的國際銀行都應(yīng)達到這一標(biāo)準(zhǔn)。 核心資本核心資本比率100% 4% 風(fēng)險資產(chǎn)總額 核心資本附屬資本總風(fēng)險資本比率100% 8% 風(fēng)險資產(chǎn)總額（風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn) + 表外風(fēng)險資產(chǎn)）過渡期和實施安排從巴塞爾協(xié)議提出到1992年底大約有4年半時間，委員會建議采取一個中期目標(biāo)，即在1990年底之前，簽約各國初具規(guī)模的銀行都應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計算

29、資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率，將該比率至少提高到7.25%；在1992年底前各成員國的國際銀行都應(yīng)達到這一標(biāo)準(zhǔn)。 關(guān)于資本充足率的計算某商業(yè)銀行2008年的有關(guān)資料如下，若資本總額為15，核心資本為8，試計算其資本充足率和核心資本充足率。（精確到小數(shù)點后兩位）（9.8%、5.23%） 某銀行2008年表內(nèi)資產(chǎn)情況 某銀行2008年表外項目情況 巴塞爾協(xié)議 巴塞爾新資本協(xié)議為繼續(xù)促進金融體系的安全性和穩(wěn)健性，促進銀行業(yè)的公平競爭，強調(diào)風(fēng)險管理的全面性，提供更全面的處理風(fēng)險的方案，巴塞爾委員會對資本協(xié)議進行了長時期、大面積的修改與補充。巴塞爾新資本協(xié)議在信用風(fēng)險（88年）和市場風(fēng)險（96年）的基礎(chǔ)上，新增

30、了對操作風(fēng)險（99年）的資本要求；在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了外部監(jiān)管和市場約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。 1996年，巴塞爾委員會對資本協(xié)議做了補充，將市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管范疇，推出資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定。1997年9月推出有效銀行監(jiān)管的核心原則，1999年6月，巴塞爾委員會提出了新巴塞爾資本協(xié)議草案第一稿，2001年1月在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上又推出了草案第二稿，2003年4月底公布了第三稿，2004年6月正式發(fā)表了巴塞爾新資本協(xié)議，即統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架,2006年底在各成員國實施。 巴塞爾新資本協(xié)議 （2006年底在各成員國實施）第一支柱：最

31、低資本要求（老要求）第二支柱：外部監(jiān)管（新規(guī)定）第三支柱：市場約束（新規(guī)定）第一支柱：最低資本要求（老要求）第一支柱：最低資本要求資本充足率的計算公式為： 核心資本 附屬資本資本充足率100% 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本)12.5 8%核心資 核心資本 本充足率100% 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本)12.5 4%第二大柱：外部監(jiān)管（新規(guī)定） 監(jiān)管當(dāng)局通過監(jiān)督檢查確保各家銀行有科學(xué)可靠的內(nèi)部評估方法來評估風(fēng)險敞口、資本充足情況； 壓力測試（商業(yè)銀行壓力測試指引07.12.25）（Stress Testing ) 是一種以定量分析為主的風(fēng)險分析方法，通過測算

32、銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失。 壓力測試2007年12月25日，銀監(jiān)會印發(fā)商業(yè)銀行壓力測試指引，要求國有商業(yè)銀行和股份制銀行最遲應(yīng)于2008年年底前，城市商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2009年年底前按照指引要求展開壓力測試工作。壓力測試所謂壓力測試，指將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場情況假設(shè)下，測試金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合在關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種市場突變。自2008年年底，銀行業(yè)的壓力測試開始在大中型銀行普遍實施，并逐漸成為常規(guī)風(fēng)險管理手段，房地產(chǎn)貸款壓力測試亦包含其中。 壓力測試2010年7月20日，銀監(jiān)會還主動對外披露

33、了四月房產(chǎn)新政出臺后樣本銀行壓力測試的結(jié)果：在房價下降30%、利率上升108個基點的前提下，樣本銀行房地產(chǎn)不良貸款率將上升2.2個百分點，稅前利潤下降20%，46家農(nóng)村商業(yè)銀行不良率將上升3.5個百分點、貸款損失率增加30%。壓力測試8月18日，交通銀行公布的房貸壓力測試結(jié)果顯示，如果房價下跌50%，交行對公房地產(chǎn)貸款不良率上升1.6個百分點，對私(個人按揭)不良率增加1.2個百分點。而在5月進行的上一輪測試中，交通銀行測試結(jié)果為：如果房價下降30%，該行開發(fā)貸款不良率增加1.2%，個人按揭不良率提高0.9%。第三支柱：市場約束（新規(guī)定）市場約束（提高銀行信息披露水平） 主要通過利益相關(guān)者（銀

34、行股東、存款人、債權(quán)人等）對自身利益的關(guān)注來達到對銀行的關(guān)注。巴塞爾新資本協(xié)議要求銀行披露信息內(nèi)容： 資本充足率 資本構(gòu)成 風(fēng)險敞口及風(fēng)險管理策略 盈利能力 管理水平及過程 違約風(fēng)險暴露 （或風(fēng)險敞口EAD）風(fēng)險敞口是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。兩項創(chuàng)新資本充足率的計算包括信用風(fēng)險（88年）市場風(fēng)險（96年）操作風(fēng)險（99年）引入了計量信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法（IRB法） 它指出從外界使用硬性指標(biāo)監(jiān)督銀行的資本充足性固然重要，但是只有銀行加強內(nèi)部控制，從自身根部發(fā)掘問題，才能更加穩(wěn)妥地保證銀行的償付能力。 計量信用風(fēng)險的兩種方法標(biāo)準(zhǔn)法（外部評級法） （定性分析法-專家判

35、斷法） 采用外部評級公司的評級結(jié)果確定風(fēng)險權(quán)數(shù)內(nèi)部評級法（IRB法） （定量分析法） 初級IRB法： 銀行只估PD(違約概率） LGD(違約損失率） EAD（違約風(fēng)險暴露或風(fēng)險敞口）由央行（或監(jiān)管委員會）制定高級IRB法：PD、LGD、EAD全部由銀行自己估計。 IRB法（內(nèi)部評級法) PD（違約概率）是指未來某一段時間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性。 LGD（違約損失率）-是指預(yù)期違約的損失占風(fēng)險敞口的比率。 EAD（風(fēng)險敞口或違約風(fēng)險暴露）-是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。 巴塞爾協(xié)議2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（下稱“巴塞爾委員會”）管理層會議在瑞士巴塞

36、爾舉行，會議通過了備受矚目的加強銀行體系資本要求的改革方案，即“巴塞爾協(xié)議”。它將與全球流動性標(biāo)準(zhǔn)一起，成為危機后全球金融改革的核心，其成果將提交給今年11月份的二十國集團（G20）首爾峰會審議。巴塞爾協(xié)議受到了2008年全球金融危機的直接催生。巴塞爾協(xié)議根據(jù)協(xié)議要求,商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率,以加強抵御金融風(fēng)險的能力。 巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外,各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%,該規(guī)定將在20

37、16年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。預(yù)計二十國集團領(lǐng)導(dǎo)人將于今年11月在韓國首爾舉行的峰會上批準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議III。 巴塞爾協(xié)議新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求,未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力,據(jù)測算,融資規(guī)?？赡軙^千億美元。 對中國影響：與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因為目前中國的銀行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋巴塞爾協(xié)議 的要求,而且多數(shù)銀行都已經(jīng)滿足了這些要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示,中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則是超過150%。 巴塞爾協(xié)議（中

38、國版）備受矚目的國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管改革新方案巴塞爾協(xié)議出爐之際，中國銀行業(yè)監(jiān)管者已未雨綢繆，巴塞爾協(xié)議之中國版已在醞釀之中，這主要涉及資本要求、杠桿率、撥備率和流動性要求四大方面。9月14日，接近監(jiān)管層的人士向本報記者透露，近期監(jiān)管部門剛召集商 業(yè)銀行討論在新的資本監(jiān)管框架下，如何改善和提高銀行監(jiān)管，即巴塞爾協(xié)議框架之下，監(jiān)管層對國內(nèi)商業(yè)銀行各層次資本充足率，包括核心一級資本充足率（又叫普通股充足率）、一級資本充足率、資本充足率和超額資本充足率均有明確要求。巴塞爾協(xié)議 （中國版）按照巴塞爾協(xié)議要求，所有國內(nèi)商業(yè)銀行各層次資本充足率均作統(tǒng)一要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和總的資本充

39、足率分別為6%、8%和10%，這一要求分別高于巴塞爾協(xié)議的4.5%、6%和8%。再加上超額資本和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行資本充足率最高要求或達15%。巴塞爾協(xié)議 （中國版）考慮到經(jīng)濟下滑時，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力均有所下降，為緩沖金融危機帶來的資本損失，巴塞爾協(xié)議還引入資本留存超額資本（Conservation buffer），要求為2.5%；中國版巴塞爾協(xié)議討論稿則提出更高要求，擬定了0-4%的超額資本要求，且注明必要時可提至0-5% 巴塞爾協(xié)議還引入“系統(tǒng)重要性銀行”這一概念，對業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險事件或經(jīng)營失敗會對整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的

40、銀行，進行特別要求，目前討論稿對系統(tǒng)重要性銀行附加資本充足率要求為1%。我國實施巴塞爾協(xié)議的情況（略）97年-04年期間97年人民銀行對商業(yè)銀行資本充足性管理的規(guī)定（三部分）04.3.1.商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的規(guī)定（三部分）07年7月修訂后附屬資本增加了混合資本工具97年人民銀行的相關(guān)規(guī)定資本構(gòu)成（核心資本4項）風(fēng)險權(quán)數(shù)（6級）按期末余額計算資本充足率 04.3商業(yè)銀行資本充足率管理辦法資本構(gòu)成 核心資本（5項） 附屬資本（5項）（07年修訂后為6項）風(fēng)險權(quán)數(shù)（4級）資本充足率的計算(P40) 商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準(zhǔn)備等各項損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上。貸款損失準(zhǔn)備金一般

41、準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備；專項準(zhǔn)備是指根據(jù)貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，對貸款進行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的準(zhǔn)備。我國實施巴塞爾新資本協(xié)議情況銀監(jiān)會發(fā)布中國銀監(jiān)會實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見07.2.28，標(biāo)志著我國正式啟動巴塞爾新資本協(xié)議的工程。意義目標(biāo)方法時間表戰(zhàn)略意義實施新資本協(xié)議是提升我國商業(yè)銀行國際競爭力的必然選擇。 實施新資本協(xié)議是增強銀行監(jiān)管有效性的必然要求。實施新資本協(xié)議為商業(yè)銀行改進風(fēng)險管理提供了動力和工具。實施新資本協(xié)議的目標(biāo)實施新資本協(xié)議的目標(biāo)

42、通過實施新資本協(xié)議，借鑒先進風(fēng)險管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進風(fēng)險計量手段，健全風(fēng)險管理組織體系，全面提升風(fēng)險管理能力，盡快縮小與國際先進銀行的差距，增強我國商業(yè)銀行的國際競爭力；同時完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，提高銀行監(jiān)管有效性，促進銀行體系穩(wěn)健運行和可持續(xù)發(fā)展。 實施新資本協(xié)議的原則分類實施的原則 對為數(shù)眾多的中小銀行宜采取與其業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的資本監(jiān)管制度；而對于大型商業(yè)銀行則宜實施新資本協(xié)議 。分層推進的原則 （允許各家商業(yè)銀行實施的時間先后有別）分步達標(biāo)的原則 （現(xiàn)階段要以信貸業(yè)務(wù)為重點推進內(nèi)部評級體系建設(shè)）實施新資本協(xié)議的方法（IRB法）信用風(fēng)險資本計量方法 商業(yè)銀行應(yīng)采取

43、內(nèi)部評級法計算信用風(fēng)險資本要求。銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行實施高級內(nèi)部評級法。 市場風(fēng)險資本計量方法 應(yīng)采取內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險的資本要求。如果屆時商業(yè)銀行未達到采取內(nèi)部模型法的要求，可以采取標(biāo)準(zhǔn)法 。操作風(fēng)險資本計量方法商業(yè)銀行應(yīng)加強操作風(fēng)險管理并積累相應(yīng)的數(shù)據(jù)，為計提操作風(fēng)險資本奠定基礎(chǔ)。 實施新資本協(xié)議的時間表1）銀監(jiān)會將于2008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見。2）銀監(jiān)會將于2009年進行定量影響測算，評估新資本協(xié)議實施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。3）新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實施新資本協(xié)議。如果屆時不能達到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)

44、批準(zhǔn)可暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底。4）商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會提出實施新資本協(xié)議的正式申請，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)后方可實施新資本協(xié)議。銀監(jiān)會自2010年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。5）其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實施新資本協(xié)議的申請，申請和批準(zhǔn)程序與新資本協(xié)議銀行相同。6）其他商業(yè)銀行自2010年底開始實施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。屆時，若新資本協(xié)議銀行尚未實施新資本協(xié)議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金的籌集商業(yè)銀行的資本計劃（商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴張是其發(fā)展的必然選擇，而資產(chǎn)的擴張就會使其面臨較大的增加資本的壓力，因此商業(yè)銀行越來越認識到有必要為其資本需要進行

45、計劃）共分4個階段：銀行總體目標(biāo)（長期增長、利潤目標(biāo)）確定資本需要量（一是監(jiān)管當(dāng)局對資本數(shù)量的規(guī)定二是既不能過大，也不能過低）確定多少資本可以通過內(nèi)部籌集取得（內(nèi)部籌資）實現(xiàn)最低的籌資成本而選擇相應(yīng)的籌資手段（外部籌集）銀行最佳資本需要量銀行資本既不能過高，也不能過低原因：銀行資本過高，會使財務(wù)杠桿比率降低，增加了籌資成本，影響銀行的利潤；而資本過低，會增加對存款和其他資金來源的需求，債權(quán)人的保障程度降低，使銀行風(fēng)險加大。財務(wù)杠桿比率=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益分子策略 商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 增加各種準(zhǔn)備金 （稅前提留可免交所得稅）收益留存-主要手段 （銀行創(chuàng)利能力和股利政策）分子策略是指盡可能提

46、高銀行的資本總量，優(yōu)化資本的結(jié)構(gòu)?？刹扇〉姆绞娇赏ㄟ^內(nèi)部籌集資本和外部籌集資本兩種方式。 內(nèi)部籌集的優(yōu)點和弊端？增提準(zhǔn)備金普通準(zhǔn)備金特殊準(zhǔn)備金在我國對于正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類貸款提取的準(zhǔn)備金屬于普通準(zhǔn)備金?？梢杂嬋敫綄儋Y本，是用來防備目前尚不能確定的損失。用于彌補某類特別資產(chǎn)或已知確定損失的資產(chǎn)。不能計入附屬資本，對于損失類貸款提取的準(zhǔn)備金不計入附屬資本創(chuàng)利能力和股利政策創(chuàng)利能力（開源節(jié)流） 開源擴大盈利性資產(chǎn)的規(guī)模 合理制定貸款價格 增加中間業(yè)務(wù)收入 節(jié)流盡量降低存款成本 減少貸款和投資的損失 減少各項管理費用 避免出現(xiàn)重大損失事件創(chuàng)利能力和股利政策股利支付率屬于股利政策，是投資者收

47、益的重要組成部分，也是潛在投資者評價銀行價值的重要指標(biāo)之一。 通常情況下股利水平應(yīng)在相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上隨銀行凈利潤的增長而提高，這對穩(wěn)定銀行市場價值有重要作用。 如果銀行能在不影響股票價格的情況下增加未分配利潤，則是銀行充實資本的第一選擇。分子策略商業(yè)銀行資本的外部籌集1.發(fā)行普通股2.發(fā)行優(yōu)先股3.發(fā)行次級債4.發(fā)行資本票據(jù)和債券5.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券6.出售資產(chǎn)和租賃設(shè)備每種外部籌集方式的優(yōu)勢和弊端？分析以普通股籌集資本金的優(yōu)劣勢對比優(yōu)勢劣勢1.無固定的股息負擔(dān)。2.沒有固定的償還期，因此普通股形成的資本是銀行最穩(wěn)定的資本。3.一家銀行的普通股數(shù)量越多，債權(quán)人的保障程度就越高，銀行的信譽越好，有利于銀行籌資。4.普通股的流通市場比較發(fā)達，有利于商業(yè)銀行在短期內(nèi)籌到所需資本。1.當(dāng)銀行增發(fā)普通股票時，大股東會因失去控股地位而進行阻撓。2.普通股發(fā)行成本高（發(fā)行限制較嚴、手續(xù)多、還要向承銷機構(gòu)和一些中介機構(gòu)支付發(fā)行費或調(diào)查費）。3.銀行增發(fā)普通股，隨著股份的增多，每股收益會稀釋，股票價格可能下降。4.資本成本高。以優(yōu)先股籌集資本金的優(yōu)劣勢對比優(yōu)勢劣勢1.不會消弱原有股東對銀行的控制權(quán)。2.普通股股東可獲得杠桿作用效益。3.股息事先確定，不會影響普通股股東的紅利水平，因此不會影響普通股股票價格。1.優(yōu)先股股息一般比債券利息高，并且優(yōu)先股的股息不能作為費用在稅前支付因而其資金成本較高。